Анализ и оценка платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса

Один из ключевых аспектов финансового анализа — это анализ финансовых показателей. Расчет и интерпретация таких показателей, как рентабельность активов, рентабельность продаж, показатели ликвидности и задолженности, позволяют оценить финансовую эффективность компании и ее способность выполнять финансовые обязательства.

Важным шагом в финансовом анализе является также сравнительный анализ. Сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами, а также с конкурентами и отраслевыми стандартами, позволяет определить сильные и слабые стороны компании, а также выявить потенциал для улучшения.

Кроме анализа финансовых показателей, финансовый анализ включает и другие методы и инструменты. Например, анализ стоимости капитала позволяет определить стоимость капитала компании и оценить привлекательность инвестиций. Также проводится анализ потоков денежных средств, чтобы оценить генерацию и использование денежных средств компанией.

В процессе финансового анализа важно принимать во внимание контекст и особенности компании, отрасли и макроэкономической среды. Финансовый анализ должен быть всесторонним и учитывать различные факторы, включая финансовую стратегию, цели и риски компании.

В заключение, финансовый анализ является неотъемлемой частью процесса принятия финансовых решений. Он помогает понять финансовое положение компании, выявить тренды и проблемы, а также определить потенциал для улучшения. Хорошо проведенный финансовый анализ может быть ценным инструментом для выработки стратегии, принятия решений об инвестициях, планирования бюджета и привлечения финансирования. Он помогает инвесторам, руководству и другим заинтересованным сторонам понять финансовую устойчивость и перспективы компании.

Финансовый анализ требует доступа к достоверной и полной финансовой информации компании. Используя финансовые отчеты, аналитики и финансовые специалисты проводят различные методы и подходы, чтобы оценить финансовые результаты и показатели компании.

Один из распространенных методов финансового анализа — это горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов. Горизонтальный анализ позволяет сравнивать финансовые показатели компании в разные периоды времени, что помогает выявить тренды и изменения. Вертикальный анализ позволяет выявить структуру расходов и доходов компании и оценить их соотношение.

Также в финансовом анализе используются показатели рентабельности. Например, рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE) показывают эффективность использования активов и собственного капитала компании. Высокие значения этих показателей говорят о хорошей финансовой производительности компании.

Также важным аспектом финансового анализа является анализ потоков денежных средств (cash flow). Потоки денежных средств показывают генерацию и использование денежных средств компанией. Положительные денежные потоки свидетельствуют о способности компании генерировать прибыль и погашать долги.

Вводная видеолекция «Анализ публичной отчетности»

В заключение, финансовый анализ является неотъемлемой частью управления финансами компании. Он помогает принимать обоснованные решения, оптимизировать финансовые процессы и достигать финансовых целей. Результаты финансового анализа могут быть полезны как для внутренних нужд компании, так и для внешних инвесторов и заинтересованных сторон. Финансовый анализ помогает определить факторы, влияющие на успех и устойчивость компании, и позволяет принять меры для повышения ее эффективности и конкурентоспособности.

Одним из важных аспектов финансового анализа является оценка финансового здоровья компании. Это включает анализ ликвидности, задолженности и платежеспособности компании. Ликвидность оценивается с помощью показателей, таких как текущая ликвидность и быстрая ликвидность, которые показывают способность компании погасить свои текущие обязательства. Анализ задолженности помогает определить, насколько компания зависит от заемных средств и ее способность выплачивать проценты и погашать долги. Платежеспособность компании оценивается с помощью анализа денежных потоков и показателей покрытия процентов.

Кроме того, финансовый анализ включает оценку эффективности использования активов компании. Это включает анализ рентабельности активов, рентабельности продаж и других показателей, которые позволяют оценить, насколько успешно компания генерирует прибыль от своих активов. Также проводится анализ рентабельности собственного капитала, который показывает, какую доходность получают акционеры компании.

Финансовый анализ также включает анализ рынка и конкурентной среды, в которой действует компания. Это позволяет оценить позицию компании на рынке, ее конкурентное преимущество и перспективы развития. Анализ отраслевых трендов и конкурентов помогает определить возможности и риски для компании.

Наконец, финансовый анализ включает разработку рекомендаций и стратегий для улучшения финансовой производительности компании. На основе результатов анализа разрабатываются планы по снижению издержек, оптимизации использования ресурсов, улучшению управления капиталом и другие меры для повышения рентабельности и эффективности компании.

В целом, финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового управления компании. Он предоставляет ценную информацию и позволяет принимать обоснованные решения на основе фактических данных. Финансовый анализ помогает выявить сильные и слабые стороны компании, идентифицировать потенциальные риски и возможности, а также определить пути к улучшению финансовых показателей.

Правильно проведенный финансовый анализ может помочь компании разрабатывать более эффективные стратегии и принимать обоснованные инвестиционные решения. Это особенно важно в условиях быстро меняющейся экономической среды и конкурентной борьбы. Финансовый анализ также помогает оценить эффективность использования ресурсов компании и определить оптимальные пути их распределения.

Однако для достижения положительных результатов финансового анализа необходимо учитывать его ограничения и недостатки. Например, финансовый анализ основывается на исторических данных, которые могут быть неактуальными или неполными. Также анализ может быть подвержен ошибкам и субъективным оценкам, особенно при использовании различных методов и подходов.

Кроме того, финансовый анализ не должен рассматриваться в изоляции от других аспектов управления компанией. Он должен быть дополнен другими формами анализа, такими как стратегический анализ, маркетинговый анализ и операционный анализ, чтобы обеспечить комплексный взгляд на финансовое положение и перспективы компании.

В конечном счете, финансовый анализ является важным инструментом для принятия решений и планирования в финансовой сфере. Он позволяет компаниям оценить свою финансовую производительность, определить потенциал для улучшения и сделать обоснованные решения на основе фактических данных. Правильно применяемый финансовый анализ способствует достижению финансовой стабильности, роста и успешного развития компании. Он является неотъемлемой частью финансового менеджмента и позволяет компаниям прогнозировать будущие финансовые результаты, а также адаптироваться к изменениям в экономической среде.

Финансовый анализ включает в себя изучение финансовых отчетов компании, таких как бухгалтерская отчетность, отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти отчеты предоставляют информацию о финансовом положении компании, ее доходах, расходах, активах и обязательствах.

Один из ключевых инструментов финансового анализа — это показатели и коэффициенты. Например, коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погасить текущие обязательства с помощью ее текущих активов. Чем выше этот коэффициент, тем более ликвидна компания. Еще одним важным показателем является коэффициент оборачиваемости запасов, который показывает, как быстро компания продает свои запасы.

Помимо показателей и коэффициентов, финансовый анализ включает анализ трендов и сравнение с конкурентами. Это позволяет компании определить свои сильные и слабые стороны в сравнении с другими игроками на рынке. Например, анализ рентабельности компании в сравнении с конкурентами может помочь выявить ее конкурентные преимущества или проблемные области.

Финансовый анализ также позволяет компаниям оценить свою финансовую устойчивость и риски. Анализ финансовых потоков и долговой нагрузки компании позволяет определить ее способность выполнять платежи и управлять долгами. Это особенно важно в условиях переменчивой экономической среды и нестабильных рыночных условий.

В заключение, финансовый анализ играет решающую роль в финансовом успехе компании.

Источник: premium-finance.ru

Задачи по финансовому анализу. Часть 19

Предприятие имеет на балансе оборотные активы в следующих суммах (тыс. ден. ед.):

1. Излишек и недостаток оборотных средств.
2. Сомнительная и безнадежная дебиторская задолженность.

Достаточен ли уровень платежеспособности предприятия?

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина этого показателя не должна быть ниже 0,2.

Коэффициент критической ликвидности (другое название – промежуточный коэффициент покрытия) отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Промежуточный коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Этот показатель должен формироваться на уровне минимум 0,7 – 0,8, так как только тогда он подтверждает возможность выполнения предприятием требуемых обязательств. Низкий уровень рассматриваемого показателя при высоком уровне общей ликвидности свидетельствует о значительном замораживании средств в резервах. И наоборот, высокий уровень может означать чрезмерное накопление средств на денежных счетах.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств (запасов). Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех ОБС. На практике предполагается, что значение этого показателя должно быть на уровне двух или выше, так как тогда он составляет реальное обеспечение оплаты кредиторской задолженности. Величина показателя ниже 1 составляет реальную угрозу финансовому состоянию фирмы.

Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице:

В пределах нормы находится значение коэффициента критической ликвидности. С целью устранения риска финансовых затруднений в будущем предприятию следует уделить внимание состоянию абсолютной и текущей ликвидности.

Источник: vipreshebnik.ru

Заключение

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Основным источником анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс (ф. №1), определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. В процессе анализа используются Отчет о прибылях и убытках (ф.№2), Отчет о движении денежных средств (ф.№3), Отчет о движении капитала (ф.№4), Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.№5), учетные регистры, а также расшифровки различных балансовых статей.

Для оценки платежеспособности предприятия в отечественной практике изучается величина чистых активов и их динамика. Чистые активы предприятия представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемыми в расчет.

Размер чистых активов АО «Костанайский хлебозавод» по сравнению с началом года уменьшился на 706 тыс. тг. или 7%, и составил на конец года 8814 тыс. тг. что в 8,8 раз покрывает уставный капитал.

По результатам работы АО «Костанайский хлебозавод» имеет право выплаты дивидендов при наличии прибыли, о чем говорит коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала, т.к. чистые активы больше, чем уставный капитал значит, организация не подлежит ликвидации. Следует отметить, что, удельный вес чистых активов в стоимости имущества больше 0,5; коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала больше 0,8, что положительно складывается на финансовом положении организации.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Характеризуя ликвидность баланса АО «Костанайский хлебозавод», следует отметить, постоянные пассивы выше, чем трудно реализуемые активы, значит, у организации имеются собственные оборотные средства, баланс ликвиден.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является показатель покрытия (текущей ликвидности), который рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Интегральный коэффициент ликвидности бухгалтерского баланса больше 1, это означает, что бухгалтерский баланс ликвиден, т.е. АО «Костанайский хлебозавод» способен погашать все виды обязательств (как краткосрочных так и долгосрочных).

Анализ данных показал, что АО «Костанайский хлебозавод» платежеспособен, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил 2,5 в 2006 г. и 2,02 в 2007 г, это означает, что эту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы.

Следующие два показателя тоже говорят о платежеспособности организации, коэффициент срочной ликвидности показал, что сразу и быстро в условиях погашения дебиторской задолженности может погасить 132% и 123% краткосрочных обязательств; коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация непосредственно «живыми деньгами» может погасить 26% и 32% краткосрочных обязательств.

Следующий показатель коэффициент общей платежеспособности рассчитывается в целях прогноза, т.е. когда анализируют в условиях ликвидации предприятие, сможет ли оно собственными средствами ответить по всем видам обязательств. В данном случае видно, что если организацию ликвидировать, в анализируемом периоде она сможет ответить по всем видам обязательств, т.к. коэффициент больше 1 это 3,99; 3,09.

Анализ данных АО «Костанайский хлебозавод» показывает, что значение относительных коэффициентов ликвидности остается значительно выше допустимых ограничений.

Соотношение стоимости производственных запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости.

Из анализа можно сделать вывод, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.к. собственные оборотные средства вычесть материальные затраты — показатели получаются больше нуля 1127 тыс. тг. в 2006 г. и 873 тыс. тг. в 2007 г — это означает абсолютную устойчивость финансового состояния.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия можно сделать вывод о том, что в АО «Костанайский хлебозавод» есть собственные оборотные средства, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости:

• — показатель коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами говорит о не высокой зависимости организации от внешних источников финансирования;
• — показатель коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами говорит о том, что оборотные активы формируются за счет собственных источников, т.к. значение ? 0,1;
• — показатель коэффициент маневренности меньше 0,5, он характеризует собственный капитал организации, а именно какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Собственный капитал используется рационально т.к. показатель в 2007 г равен 0,35.

Коэффициент независимости (автономии) один из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, показывающий независимость от заемных средств. В нашем примере этот коэффициент достаточно высокий, но за 2007 г он снизился до 0,76. Это значит, что предприятие не пользуется заемными средствами и покрывает обязательства собственными средствами.

По итогу анализа можно сделать вывод, что предприятие финансово независимо от заемных средств.

Одна из целей финансового анализа — своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Под банкротством понимается подтвержденная документально экономическая несостоятельность предприятия, выражающаяся в его неспособности финансировать текущую основную деятельность и оплатить срочные обязательства.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняются следующие условия: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Анализируя вышеперечисленные коэффициенты, можно сделать заключение, что риска потенциального банкротства для АО «Костанайский хлебозавод» в ближайшем будущем не существует.

Укреплению платежеспособности АО «Костанайский хлебозавод» способствуют следующие мероприятия, направленные на улучшение деятельности по следующим направлениям:

Маркетинг (ценовая политика, организация сбыта, уровень спроса, политика продвижения продукции);

Производство (состояние и уровень использования производственных мощностей, качество и конкурентоспособность продукции);

Ресурсный потенциал (наличие, состояние, резервы повышения эффективности использования);

Организационная структура управления (эффективность, основные функции отдельных подразделений, критерии оценки работы);

Финансы (денежные потоки, состояние оборотного капитала, цена финансовых ресурсов и доходность деятельности).

Такой анализ позволяет выделить ключевые проблемы и наметить первоочередные меры по их решению.

Источник: vuzlit.com