Балансовая стоимость одной акции формула

Содержание

Рыночная активность анализируется на основе оценки стоимости акций предприятия. Простая акция компании имеет номинальную, эмиссионную, балансовую, рыночную и реальную (пересчитанную с учетом временной стоимости денег) стоимость. Для эффективно функционирующей компании эти стоимости должны возрастать от номинальной до реальной.

К индикаторам характеризующим рыночную активность предприятия относятся:

Книжная (балансовая) стоимость одной акции (Book value per share)
Прибыль на одну акцию (Earning per share — EPS)
Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию (Price-to-earnings ratio — P/E)
Соотношение рыночной цены акции и выручки (Price/Sales Ratio — P/S)
Соотношение рыночной цены акции и денежного потока (Price-to-cash flow ratio — P/CF)
Соотношение рыночной и балансовой стоимости одной акции (Price-to-book ratio — P/B)
Соотношение рыночной цены акции и прогнозируемой доходности акции (Price/Earnings to growth — PEG ratio)
Фактическая норма дивиденда (дивидендного дохода) (Dividend yield)
Соотношение стоимости компании и прибыли (Enterprise value multiple — EV/EBITDA ratio)

Балансовая стоимость одной акции (Book value per share)

Показатель отражает стоимость чистых активов (собственного капитала) предприятия, которая приходится на одну обыкновенную акцию в соответствии с данными бухгалтерского учета и отчетности.

Book value per share = (Stockholder’s equity — preferred stock) / Average shares outstanding

или

Book value per share = Total common stockholder’s equity / Number of common shares

Балансовая стоимость одной акции = (Стоимость акционерного капитала – стоимость привилегированных акций) / Среднее число обыкновенных акций в обращении

или

Балансовая стоимость одной акции = Чистых активы / Выпущенные обыкновенные акции

Показатель характеризует, долю чистой прибыли, приходящуюся на одну обыкновенную акцию в обращении.

EPS = (Net income after tax — preferred stock dividends) / Average number of common shares outstanding

EPS = (Чистая прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям) / Среднее количество обыкновенных акций в обращении

Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных акций и собственными акциями в портфеле. Если в структуре капитала компании имеются привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям. Нужно отметить, что этот показатель в условиях рыночной экономики является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании.

Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию (Price-to-earnings ratio — P/E)

Рыночная активность предприятия: показатели и формулы расчета

Простая акция предприятия имеет следующие виды стоимости:

номинальная,
эмиссионная,
балансовая,
рыночная,
реальная.

Предприятие будет иметь устойчивый рост и стабильное состояние, когда стоимость ее акций возрастает от номинальной стоимости до реальной стоимости.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Анализ рыночной активности

Анализ рыночной активности предприятия происходит с помощью анализа его акций и расчета показателей рыночной активности. Можно выделить следующие относительные показатели деятельности предприятия:

Прибыль на одну акцию
Соотношение рыночной цены акции и прибыли за одну акцию (ценность акции)
Балансовая стоимость одной акции
Коэффициент реальной стоимости предприятия
Дивидендный доход
Доходность с одной акции
Доля выплачиваемых дивидендов

Показатели рыночной активности

Прибыль на одну акцию

Показатель прибыли на одну простую акцию определяет динамику рыночной цены. Следует отметить, что это один из важнейших показателей рыночной эффективности предприятия. Формула расчета показателя следующая:

Количество простых акций в обращении определяется по следующей формуле:

Прибыль на одну акцию. Показатель

Кпа = Общее количество простых акций в обращении – Собственные простые акции в портфеле компании

Соотношение рыночной цены акции и прибыли за одну акцию

Следующий показатель определяет ценность простой акции предприятия и представляет собой отношение рыночной цены акции к прибыли за одну акцию. Формула расчета:

Показатель определяет уровень спроса на акцию (ее ценность). При анализе показателя важно обращать внимание на его динамику. Чем она выше, тем лучше.

Балансовая стоимость акции

Балансовая стоимость на акцию Формула — Калькулятор (шаблон Excel)

Совокупные обязательства — это совокупные долговые и финансовые обязательства, которые компания должна выплатить организациям или физическим лицам в любой определенный период времени. Общая сумма обязательств указана в балансе компании.

Общая сумма активов — это общая сумма активов, принадлежащих юридическому или физическому лицу. Активы — это статьи в денежном выражении, которые со временем используются для получения выгоды для владельца актива. В случае если собственниками активов являются компании, то эти активы отражаются в бухгалтерском балансе для бухгалтерских записей.

Примеры формулы балансовой стоимости на акцию

Давайте рассмотрим пример, чтобы узнать балансовую стоимость на одну акцию для компании:

Вы можете скачать эту Книжную стоимость на шаблон акции здесь — Балансовая стоимость на шаблон акции

Формула балансовой стоимости на акцию — пример № 1

Предположим, что у компании Anand Pvt Ltd есть собственный капитал в размере 25 000 000 долларов США, привилегированные акции в размере 5 000 000 долларов США и общее количество акций в обращении на сумму 10 000 000 долларов США в обращении. Нам необходимо рассчитать балансовую стоимость одной акции для группы компаний Anand.

Теперь мы можем рассчитать балансовую стоимость на акцию для Anand Pvt Ltd, используя формулу балансовой стоимости на акцию:

Собственный капитал = 25 000 000 долларов
Привилегированный капитал = 5 000 000 долларов
Всего размещенных простых акций = 10 000 000 долларов

Используя формулу «Балансовая стоимость на акцию»

Балансовая стоимость на акцию = (Акционерный капитал — Привилегированный акционерный капитал) / Общее количество выпущенных простых акций
Балансовая стоимость на одну акцию = 25 000 000 — 5 000 000 долларов США / 10 000 000 долларов США
Балансовая стоимость на акцию = $ 2

Это показывает, что Anand Group компании имеет балансовую стоимость на акцию в 2 доллара .

Формула балансовой стоимости на акцию — пример № 2

Группа компаний Jagriti имеет следующие данные по финансовым показателям за год, закончившийся 2017-18 гг .:

Общая сумма активов = 200 000 долларов
Общая сумма обязательств = 50 000 долларов
Привилегированные акции = $ 25 000
Количество размещенных простых акций = 5000 акций

Теперь нам нужно рассчитать балансовую стоимость на одну акцию группы компаний Jagriti.

Как мы видим в приведенном выше случае, акционерный капитал не предоставлен, тогда мы должны рассчитать собственный капитал, используя следующую формулу:

Общая сумма активов = 200 000 долларов
Общая сумма обязательств = 50 000 долларов

Формула акционерного капитала

Собственный капитал = Общая сумма активов — Общая сумма обязательств
Собственный капитал = 200 000 — 50 000 долларов
Собственный капитал = $ 1, 500

Теперь нам нужно посчитать, сколько простых акционеров будет получать от акционерного капитала. Таким образом, мы должны вычесть привилегированные акции из акционерного капитала.

Акционерный капитал = акционерный капитал — привилегированная акция

Собственный капитал = 1, 50 000–25 000 долларов
Собственный капитал = 1, 25 000 долларов США

Теперь, используя приведенную ниже формулу, мы можем рассчитать балансовую стоимость на акцию:

Балансовая стоимость на акцию = (Акционерный капитал — Привилегированный акционерный капитал) / Всего находящихся в обращении простых акций

Балансовая стоимость на акцию = $ 1, 500- $ 25, 000 / 5000
Балансовая стоимость на акцию = $ 1, 25, 000 / 5000
Балансовая стоимость на акцию = $ 25

Балансовая стоимость на одну акцию группы компаний Jagriti составляет $ 25

Формула балансовой стоимости на акцию — пример № 3

Рассчитайте балансовую стоимость на акцию для группы компаний Anand, используя следующие доступные выдержки:

Текущие активы = $ 70 000
Внеоборотные активы = 230 000 долл. США
Текущие обязательства = $ 60 000
Долгосрочные обязательства = 30 000 долларов США
Привилегированные акции = 45 000 долларов
Количество размещенных простых акций = 3500 акций

Для расчета балансовой стоимости на акцию нам нужен собственный капитал, который можно рассчитать следующим образом:

Итого активы = оборотные активы + внеоборотные активы
Итого обязательства = текущие обязательства + внеоборотные обязательства

Собственный капитал = Общая сумма активов — Общая сумма обязательств

Собственный капитал = (оборотные активы + внеоборотные активы) — (текущие обязательства + необязательства)
Собственный капитал = (70 000 долл. США + 230 000 долл. США) — (60 000 долл. США + 30 000 долл. США)
Собственный капитал = 3 000 000 — 90 000 долларов
Собственный капитал = 2, 10 000 долларов

Теперь, используя приведенную ниже формулу, мы можем рассчитать балансовую стоимость на акцию:

Балансовая стоимость на одну акцию = (Акционерный капитал — Привилегированный капитал) / Всего находящихся в обращении простых акций

Балансовая стоимость на акцию = ($ 2, 10 000- $ 45 000) / 3500
Балансовая стоимость на акцию = $ 47, 14

Балансовая стоимость одной акции группы компаний Jagriti составляет 47, 14 доллара .

объяснение

Балансовая стоимость одной акции может быть использована для расчета стоимости одной акции компании. Расчет основан на акционерном капитале, доступном обычным акционерам после погашения долгов и привилегированных акционеров, за которые компания обязана по закону. Таким образом, даже в балансовой стоимости на акцию привилегированные акции вычитаются из акционерного капитала.

«Балансовая стоимость» компании также называется «Акционерный капитал, Собственный капитал». Его можно рассчитать путем вычитания совокупных обязательств из совокупных активов.

Следовательно, Собственный капитал = Общая сумма активов — Общая сумма обязательств

И, Балансовая стоимость на одну акцию = (Акционерный капитал — Привилегированный капитал) / Общая сумма размещенных простых акций. Вышеуказанные данные можно найти на балансе компании.

Значение и использование балансовой стоимости на акцию

Балансовая стоимость на одну акцию может использоваться инвесторами для определения капитала компании, сопоставимого с текущей рыночной стоимостью компании, то есть текущей ценой акции. Например, предположим, что Anand Ltd в настоящее время торгуется за 30 долларов. Но его балансовая стоимость составляет 15 долларов.

Это показывает, что акции Anand Ltd продаются в два раза, т.е. в 2 раза больше своего капитала. Приведенный выше пример используется в методологии оценки, т. Е. Множественная оценка (цена к балансовой стоимости или P / B) или относительная оценка, в этой формуле балансовая стоимость на акцию используется в знаменателе. Текущая рыночная цена акций отражает потенциал роста акций в отличие от их балансовой стоимости. Балансовая стоимость на акцию может быть использована при относительной оценке компаний. Отношение цены к балансовой стоимости, которое также обозначается как P / B. Стоимость обыкновенных акций Компании может быть определена с использованием ее балансовой стоимости на акцию или отношения цены к балансовой стоимости Компании B или отраслевого соотношения.

Балансовая стоимость на акцию также может быть использована при расчете формулы рентабельности собственного капитала, которая также обозначается как ROE. Это тот случай, когда ROE рассчитывается на основе доли.

ROE может быть рассчитана путем деления собственного капитала акционера с чистой прибылью. ROE на акцию = (Чистый доход на акцию или EPS) / Балансовая стоимость на акцию. Чистая прибыль на акцию называется доходом на акцию или EPS. Как показано выше, в статье балансовая стоимость на акцию выражается на основе доли акционерного капитала.

Калькулятор балансовой стоимости на акцию

Вы можете использовать следующую Балансовую стоимость на Калькулятор Акции

Формула балансовой стоимости на акцию в Excel (с шаблоном Excel)

Здесь мы сделаем тот же пример балансовой стоимости на акцию в Excel. Это очень легко и просто. Вы должны предоставить два входа: акционерный капитал и привилегированный капитал.

Вы можете легко рассчитать балансовую стоимость на акцию, используя формулу в предоставленном шаблоне.

В этом шаблоне мы должны решить формулу «Балансовая стоимость на акцию».

Следовательно, во-первых, мы рассчитываем собственный капитал, используя формулу акционерного капитала.

Теперь мы собираемся рассчитать балансовую стоимость на акцию, используя формулу