Целью курсовой работы является изучение основных направлений анализа бухгалтерского баланса и применение их на практике, относительно анализируемого предприятия.
В ходе написания данной курсовой работы были поставлены следующие задачи:
1. Изучить экономическую сущность бухгалтерского баланса и его значение в современных условиях;
2. Познакомиться с методикой анализа бухгалтерского баланса, его направлениями;
3. Провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса;
4. Провести на основе годовых отчетов анализ финансового состояния предприятия.
Таблица 2 – Анализ рентабельности
- положительная динамика рентабельности продаж;
- положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
- за период 01.01 — 31.12.2012 получена прибыль от продаж (124 658 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+34 124 тыс. руб.);
- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период 01.01 — 31.12.2012 составила 25 878 тыс. руб. (+3 134 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).
Анализ выявил следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение организации:
07-Бухгалтерский баланс
- чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место увеличение чистых активов;
- значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует норме;
Финансовое положение организации имеет критическое значение по величине собственных оборотных средств.
Положительно характеризующим показателем деятельности ОАО «Бузулукский механический завод» является следующий — хорошая рентабельность активов.
На основе значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозные значения на последующий год рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Бузулукский механический завод». Финансовое состояние получило оценку – удовлетворительное, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).
- Направление анализа бухгалтерского баланса: его значение, цели и задачи
2.1 Значение, цели и задачи анализа бухгалтерского баланса
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.
Анализ бухгалтерского баланса выполняется по двум направлениям: анализ динамики и структурный анализ.
Важным направлением анализа динамики и структуры баланса являются вертикальный и горизонтальный анализы, в ходе которых оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга и на практике обычно строят аналитические таблицы, в которых анализируется как структура отчёта, так и динамика её отдельных показателей.
4. Как читать баланс? Часть 1
Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом осуществляется переход к относительным показателям, что позволяет провести сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик. Схема расчёта относительных показателей показана в столбце «Относительные величины» в Схеме построение сравнительного аналитического баланса.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых вычисляются абсолютные показатели изменения балансовых сумм и относительные показатели роста (снижения) этих сумм.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
1) оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
2) анализ ликвидности отдельных групп активов;
3) изучение состава и структуры источников формирования активов;
4) характеристику обеспеченности обязательств активами;
5) анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
6) анализ способности генерировать денежные средства;
7) оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
Для проведения анализа баланса необходимо использовать как саму информацию бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительную информацию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.
Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:
— предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;
— экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала;
— углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Задача анализа – выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения, и какими в данном случае должны быть действия руководства;
— прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе – выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость;
— оценка надежности информации важна при проведении анализа финансового состояния внешними пользователями бухгалтерской информации, в частности, банком, решающим вопрос о целесообразности кредитования, поставщиками, подрядчиками, инвесторами. В этом случае обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности, включая всю пояснительную информацию. Достоверность информации, используемой в процессе анализа бухгалтерской отчетности, напрямую зависит от полноты раскрытия всех существенных данных, характеризующих финансовое состояние организации;
— чтение информации. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, устанавливаются взаимосвязи показателей баланса.
На данном этапе устанавливают также взаимосвязи показателей основных отчетных форм: например, соответствие финансового результата отчетного периода в отчете о прибылях и убытках и бухгалтерском балансе, изменение денежных средств согласно балансу и отчету о движении денежных средств и т.д.
2.2 Этапы анализа бухгалтерского баланса
Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.
В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:
- свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
- свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.).
Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу.
I этап: анализ динамики и структуры баланса.
В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж.
Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
- валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
- при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
- размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
- доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
- размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
- в балансе отсутствуют непокрытые убытки.
При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.
II этап: анализ финансовой устойчивости организации
Абсолютные показатели финансовой устойчивости:
- наличие реального собственного капитала (чистых активов);
- наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.
Относительные показатели финансовой устойчивости — это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).
Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:
- Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК — ВА
- Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДО — ВА или ЧОК = ОА — КО
- Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА)
- Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): кавт = СК / СВК
- Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО
- Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): кзс = ЗК / СК
- Коэффициент сохранности собственного капитала: кскс = СКк.п. / СКн.п.
- Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: кскм = СОС / СК
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): косс = СОС / ОА
III этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств.
Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).
IV этап: анализ состояния активов
В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.
Источник: www.myunivercity.ru
6.Направления анализа бухгалтерского баланса
Направления: вертикальный и горизонтальный, анализ структуры финн-я. 1) Сравнительный (стандартный) анализ: Абсолютное изменение статей баланса и в целом актива и пассива.
Темпы изменения статей по отношению к базовому баланса Структура актива и пассива Сравнение структуры анализируемого баланса с базовым Анализ причин изменение структуры 2) Анализ обеспечения оборотными средствами а) чистый оборотный капитал (ЧОК) определяется двумя способами: ЧОК = Соб.капит. + Долг.займы – Внеоб.активы ЧОК – часть долгосрочного капитала, оставшаяся после финансирования внеоборотных активов, которые идут на финансирование оборотных средств. ЧОК идет на финансирование запасов; сопоставление ЧОК и запасов является важным элементом оценки финансовой устойчивости предприятия, поскольку финансирование запасов не должно зависеть от краткосрочного кредита. — ЧОК = обор активы – краткосроч об-ва. Данный показатель используют при оценке ликвидации, показывающий, на сколько сумма, которая будет получена, больше суммы, которая должна быть выплачена б) определение величины собственных оборотных средств (СОС) — СОС = Соб.капит. – Внеоб.активы — СОС = ЧОК – Долгоср.об-ва Уровень СОС определяет, какая часть собственного капитала идет на финансирование оборотных средств. в) определение потребности в оборотных средствах — ОПОС = Об.ср-ва (запасы и деб.зад-ть) – Кред.зад-ть Показывает, какая часть оборотных средств не профинансирована кредиторской задолженностью и нуждается в финансировании за счет ЧОК и краткосрочный кредит банка. ОПОС может быть отрицательным, если: — для производственных предприятий характерен положительный уровень ОПОС. Если ОПОС отрицательна – у предприятия нет ЧОК, нет возможности взять кредит в банке. — для предприятия, которое покупает товары в кредит, а продает за наличный расчет, за счет кредиторской задолженности могут финансироваться не только оборотные средства, но и денежная наличность и основные средства. г) чистая потребность в денежных средствах (ЧПДС) — ЧПДС = ОПОС – ЧОК — ЧПДС = Об.ср-ва – Кред.зад-ть – ЧОК Определяет потребность в краткосрочном кредите банка, который необходим для финансирования части оборотных средств, которые не профинансированы за счет кредиторской, не за счет ЧОК.
7.Содержание отчета о прибылях и убытках
Данная форма отчетности характеризует финансовый результат, отражает результат формирования прибыли. Виды прибыли: 1. Валовая прибыль (Чистой Выр.от реал. – Себ-ть) Чистая выручка представляет собой валовую выручку от реализации за вычетом НДС, акцизов, цен скидок и т.д.
2. Прибыль от продаж (Вал.приб. – коммер.и управ.расх.) В отличии от затрат, включенных в себестоимость продукции, коммерческие расходы не являются условием создания товара, но – важнейшим условием реализации; управленческие расходы обслуживают предприятие в целом. В данном случае, когда оценивают прибыль от продаж как финансовый результат работы предприятия в целом, не важно как распределяются расходы между себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами, важна суммарная величина и сопоставимая с выручкой от реализации.
В этом состоит сущность показателя «прибыль от продаж» в целом по предприятию, прибыль от продаж по отдельным видам продукции и факторы, влияющие на нее – это предмет операционного анализа. 3. Прибыль до налогообложения формируется по корректировке прибыли от продаж на сальдо операционных доходов и расходов и сальдо внереализационных доходов и расходов.
Операционные доходы: % к получению (% за предоставление в пользование денежных средств предприятию) Доходы от участия в других организациях (поступления от участия в уставном капитале других органов, в т.ч. доходы по ценным бумагам) Поступления от сдачи в аренду активов, от продажи активов Прибыль, полученная в результате совместной деятельностm Операционные расходы: % к уплате (% по кредитам и займам), Расходы, связанные с оплатой услуг, оказывающих кредитными организациями, Расходы, связанные со сдачей в аренду активов, продажу активов Внереализационные доходы: Штрафы, пени, неустойки за нарушения договорных обязательств, полученных предприятием. Безвозмездно полученные активы.
Полож курсовые разницы, суммы кредиторской зад-ти по которым истёк срок исковой давности. Внереализационные расходы: Штрафы, пени, неустойки за нарушения договорных обязательств, уплачиваемых предприятием и наоборот. 4. Чистая прибыль – формируется путем вычитания из прибыли до налогообложения налога на прибыль.
Ранее до 2004 года в данной форме отчетности выделялся раздел чрезвычайных доходов и расходов. Это поступления и расходы, связанные с чрезвычайными последствиями хозяйственной деятельности. Порядок расчета чистой прибыли был другой: из прибыли до налогообложения вычитали налог на прибыль, таким образом получали прибыль от обычной деятельности, затем эту прибыль корректировали на сальдо чрезвычайных доходов и расходов. В настоящее время такого раздела в отчете нет, эти доходы и расходы признаются внереализационные и включаются в прибыль до налогообложения. Т.е. предприятие как бы делит с бюджетом последствия чрезвычайных обстоятельств: если сальдо положительное, платит налог на прибыль, или наоборот.
Источник: studfile.net
Цели и основные направления анализа бухгалтерского баланса
Первое знакомство с компанией — экономическое чтение бухгалтерского баланса, где представлены данные о величине и составе активов и источниках их формирования. Дополнив эти данные информацией о качественном состоянии активов (степени износа, скорости обновления, длительности оборота), можно судить об имущественном потенциале компании как совокупности ресурсов и обязательств. В процессе анализа сопоставляются отдельные статьи актива и пассива баланса, определяется их удельный вес в валюте баланса и оцениваются выявленные изменения на конкретную дату (дату составления баланса).
В настоящее время в России получила признание трактовка активов, закрепленная в МСФО. В соответствии с ней активы баланса представляют собой величину инвестиций компании, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов ради будущих экономических выгод. Таким образом, акцентируется не вещественная, а финансовая природа объектов учета. Стоимость же активов, очищенная от обязательств, трактуется как капитал (синоним: чистые активы).
Основная цель данного этапа аналитической работы – оценить удовлетворительность структуры баланса, своевременно выявить негативные тенденции, приводящие к снижению его ликвидности и, как следствие, ухудшению финансового положения компании в целом.
В связи с этим аналитику необходимо оценить состав и структуру имущества компании с позиции ликвидности и платежеспособности для принятия решений по управлению внеоборотными и текущими (оборотными) активами и капиталом.
Методика анализа структуры имущества компании включает следующие этапы:
· Формулировка критериев оценки структуры имущества и динамики валюты баланса;
· Определение показателей (базовых индикаторов) оценки имущества и ключевых балансовых соотношений;
· Анализ структуры активов компании;
· Анализ структуры пассивов компании;
· Оценка удовлетворительности структуры баланса (соответствие признакам «хорошего» баланса).
Структура имущества компании меняется в результате принимаемых управленческих решений. Но структурные изменения в активах и пассивах баланса могут свидетельствовать как о положительных изменениях, так и о негативных тенденциях, приводящих к «утяжелению» активов.
Изменение валюты баланса (суммарной балансовой стоимости активов) не является очевидным показателем роста или снижения имущества компании. Необходимо выяснить, что именно послужило фактором роста стоимости оценки имущества. Действие некоторых факторов приводит к увеличению собственного капитала (увеличение нераспределенной прибыли, дополнительные вклады собственников); другие факторы являются свидетельством расчетного приращения стоимости имущества (например, переоценка основных средств, приводящая к появлению добавочного капитала в составе собственных средств). В то же время снижение стоимости активов как следствие списания неликвидных запасов или уменьшение проблемной дебиторской задолженности не может оцениваться как негативная тенденция.
Таким образом, основным критерием оценки изменения структуры имущества «со знаком плюс» может быть признана их мобильность, то есть рост скорости оборота активов, приводящий к увеличению общей суммы дохода компании.
Далееформируется система базовых индикаторов, используемых для оценки состава и структуры имущества компании, его залоговых возможностей (с точки зрения кредиторов). В систему оценочных показателей включают как абсолютные, так и относительные характеристики.
К абсолютным показателям, характеризующим размеры компании, относятся: общая величина активов, чистые активы, рабочий капитал, внеоборотные и текущие активы.
Относительные показатели дают представление о структуре имущества и динамике таких показателей, как доля внеоборотных и оборотных активов, доля основных средств, доля запасов в текущих активах, коэффициент износа основных средств, темп роста дебиторской задолженности и др.
Далее проводится детализированный анализ структуры активов и пассивов компании на базе сравнительного аналитического Баланса с использованием горизонтального, вертикального и трендового методов. В процессе анализа изучается состав структуры и динамики активов и пассивов, дается оценка произошедшим изменениям. Информационная база должна формироваться по отчетам, взятым не менее чем за три отчетных периода (кредитные аналитики рассматривают пять отчетных периодов и более). Порядок формирования показателей в бухгалтерском балансе приведен в прилож. 2.
В прилож.3 приведена форма для проведения анализа структуры и динамики баланса
Процесс аналитической работы начинается с рассмотрения общей характеристики компании и предварительной оценки финансового состояния компании на базе финансовой отчетности.
Краткая характеристика компании-по своей компании
1.Данные о времени создания компании, кем и где она зарегистрирована.
2. Общая численность сотрудников
3. Имущество компании
4. Состав потребителей продукции
5. Основные виды деятельности
6.Уставный капитал, (если АО, то приводятся данные о количестве акций обыкновенных и привилегированных, их номинальной и рыночной стоимости в период анализа)
7. Основные показатели деятельности компании (табл.9)
Уровень и динамика основных показателей компании за … г.г.,
| Показатель | 1 год | 2 год | 3 год | Темп изменения |
| 1.Выручка от реализации | Если 2 периода | |||
| Темп изменения | 1,0 | При трендовом анализе этот столбик не брать | ||
| 2.Активы | ||||
| Темп изменения | 1,0 | |||
| 3.Прибыль от продаж | ||||
| Темп изменения | 1,0 | |||
| 4.Чистая прибыль | ||||
| Темп изменения | 1,0 | |||
| 5.Собственный капитал | ||||
| Темп изменения | 1,0 | |||
| 6.Заемный капитал(ДО+Кр.О) | ||||
| Темп изменения | 1,0 |
Сделать график (если 3 периода, то график динамики, если 2 периода-гистограмма). На одном графике отразить динамику всех показателей
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru