Решение:
Ликвидность предприятия (платежеспособность) – его способность погашать свои долги. Коэффициенты ликвидности показывают в какой степени предприятие способно расплатиться по своим наиболее срочным обязательствам.
Работа содержит 1 файл
Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты ликвидности, используя данные бухгалтерского баланса (баланс в приложении).
Денежные средства, тыс.руб.
Краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб.
Прочие оборотные активы
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
Ликвидность предприятия (платежеспособность) – его способность погашать свои долги. Коэффициенты ликвидности показывают в какой степени предприятие способно расплатиться по своим наиболее срочным обязательствам.
Коэффициенты ликвидности определяются по формулам
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл = оборотные активы / кредиторская задолженность
Коэффициент срочной ликвидности
Ксл = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / кредиторская задолженность
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / кредиторская задолженность
Результаты расчета коэффициентов ликвидности, их динамики и динамики исходных показателей представлены в таблице .
Денежные средства, тыс.руб.
Краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб.
Прочие оборотные активы
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Оборотные активы увеличились по всем статьям. Кредиторская задолженность так же увеличилась. Динамика всех составляющих привела к тому, что все коэффициенты текущей ликвидности увеличились на конец года по сравнению с началом года.
Коэффициент текущей ликвидности на начало года имел значение почти на нижней границе норматива, но на конец года он имеет значение в пределах нормативах. Коэффициент срочной ликвидности как на начало, так и на конец года имеет значение в пределах норматива. Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года имеет значение ниже норматива. Все этого говорит о том, что предприятие не может расплатиться по своим обязательствам в краткосрочном периоде, но может это сделать в среднесрочном и долгосрочном периоде.
Произведите группировку активов и пассивов предприятия по их срочности, использовав при этом данные бухгалтерского баланса. Сопоставьте активы и пассивы по соответствующим группам срочности и выявите отклонения между ними.
На конец года, тыс.руб.
На конец года, тыс.руб.
Недостаток (-), излишек (+) платежных средств, тыс.руб.
Абсолютно ликвидные активы
Наиболее срочные обязательства
Быстро реализуемые активы
Медленно реализуемые активы
Состав групп активов
Особенности расчета показателей рентабельности в прогнозной финансовой модели
Абсолютно ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность
Медленно реализуемые активы = запасы + НДС + прочие оборотные активы
Труднореализуемые активы = внеоборотные активы
Состав групп пассивов
Наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность
Срочные пассивы = краткосрочные займы + задолженность учредителям по выплате доходов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов + прочие краткосрочные обязательства
Долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства
Постоянные пассивы = собственные средства
Чтобы баланс был абсолютно ликвидным должно соблюдаться условие
Отклонения по группам рассчитаны в таблице .
На конец года, тыс.руб.
На конец года, тыс.руб.
Недостаток (-), излишек (+) платежных средств, тыс.руб.
Абсолютно ликвидные активы
Наиболее срочные обязательства
Быстро реализуемые активы
Источник: www.stud24.ru
Практическое занятие №3 анализ общей ликвидности баланса
Методические указания. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства.
Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс (форма №1).
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
АЗ. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса.
А4. Труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» этого раздела, включенной в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы — краткосрочные займы и кредиты.
ПЗ. Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства.
П4. Постоянные пассивы — статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы увеличивается на величину статей «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов может компенсироваться их избытком по другой группе лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы А.6.
Платежный излишек или недостаток определяется по формуле
где — платежный излишек или недостаток соответствующей группы;
, — итоги соответствующих групп по активу и пассиву.
Сопоставление наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами (сроки до 3-х месяцев) и быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) позволяет выяснить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, так как соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле
где — весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям:
Этим ограничениям удовлетворяют, например, следующие значения: =1; =0,5; =0,3.
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
С помощью общего показателя ликвидности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности.
Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из нескольких потенциальных партнеров на основе отчетности.
Расчет активов и пассивов баланса в целях анализа ликвидности и методика их группировки приведена в табл. 1.6.
Таблица 1.6 Группировка активов и пассивов баланса в целях оценки ликвидности и методика расчета агрегированных статей
Источник: studfile.net
Факторный анализ ликвидности
Исходные данные и факторная модель анализа ликвидности
Таблица 1 – Данные для факторного анализа коэффициента абсолютной ликвидности
Факторная модель коэффициента абсолютной ликвидности (с учетом имеющихся для расчета в бухгалтерском балансе показателей) имеет следующий вид:
Кал = (ДС + ФВ) /(КЗ+ОЦ)
где, ДС – денежные средства;
ФВ – финансовые вложения;
КЗ – кредиторская задолженность;
ОЦ – оценочные обязательства.
Факторный анализ за 2017-2018 гг.
Кал0 = (ДС0 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0) = (910+3700) / (12444+2020) = 0,3187
КалДС = (ДС1 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0) = (6028+3700) / (12444+2020) = 0,672
КалФВ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ0+ОЦ0) = (6028+0) / (12444+2020) = 0,4167
КалКЗ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ0) = (6028+0) / (6023+2020) = 0,749
Кал1 = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ1) = (6028+0) / (6023+2211) = 0,732
Влияние изменения величины денежных средств:
DКал1 = КалДС – Кал0 = 0,672-0,3187 = 0,3533
Влияние изменения величины финансовых вложений:
DКал2 = КалФВ-КалДС = 0,4167-0,672 = -0,2553
Влияние изменения величины кредиторской задолженности:
DКал3 = КалКЗ-КалФВ = 0,749-0,4167 = 0,3323
Влияние изменения величины оценочных обязательств:
DКал4 = Кал1-КалКЗ = 0,732-0,749 = -0,017
Общее влияние факторов: DКал = DКал1 + DКал2 + DКал3 + DКал4 = 0,3533-0,2553+0,3323-0,017 = 0,4133 = 0,41
Факторный анализ за 2018-2019 гг.
Кал0 = (ДС0 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0) = (6028+0) / (6023+2211) = 0,732
КалДС = (ДС1 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0) = (5594+0) / (6023+2211) = 0,6793
КалФВ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ0+ОЦ0) = (5594+1407) / (6023+2211) = 0,8502
КалКЗ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ0) = (5594+1407) / (13497+2211) = 0,4456
Кал1 = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ1) = (5594+1407) / (13497+3861) = 0,4033
Влияние изменения величины денежных средств:
DКал1 = КалДС – Кал0 = 0,6793-0,732 = -0,0527
Влияние изменения величины финансовых вложений:
DКал2 = КалФВ-КалДС = 0,8502-0,6793 = 0,1709
Влияние изменения величины кредиторской задолженности:
DКал3 = КалКЗ-КалФВ = 0,4456-0,8502 = -0,4046
Влияние изменения величины оценочных обязательств:
DКал4 = Кал1-КалКЗ = 0,4033-0,4456 = -0,0423
Общее влияние факторов: DКал = DКал1 + DКал2 + DКал3 + DКал4 = -0,0527+0,1709-0,4046-0,0423 = -0,328 = -0,33
Результаты факторного анализа ликвидности
Таблица 2 – оценка результатов факторного анализа коэффициента абсолютной ликвидности
Вывод по результатам факторного анализа ликвидности и платежеспособности
Таким образом, за счет изменения величины денежных средств в 2018 году коэффициент абсолютной ликвидности в ОАО «Крапивиноавтодор» возрос на 0,3533 пункта, за счет изменения величины финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,2553 пункта, за счет изменения величины кредиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,3323 пункта, за счет изменения величины оценочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,017 пункта. За счет изменения величины денежных средств в 2019 году коэффициент абсолютной ликвидности в ОАО «Крапивиноавтодор» снизился на 0,0527 пункта, за счет изменения величины финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,1709 пункта, за счет изменения величины кредиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,4046 пункта, за счет изменения величины оценочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,0423 пункта. Общее снижение коэффициента абсолютной ликвидности в 2019 году относительно 2018 года составило 0,328 пункта. Если учесть тот фактор, что при расчете коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в знаменателе постоянным числом является сумма П1 и П2, то логично сделать вывод о том, что и на эти показатели отрицательно в 2019 году повлиял рост кредиторской задолженности.
Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия
Изучив периодическую литературу по вопросам анализа ликвидности и платежеспособности коммерческих организаций, а так их увеличения, можно сделать вывод о том, что большинство компаний в современных условиях стремятся увеличить ликвидность и платежеспособность. Для этого ими используются различные методы, а именно:
— проведение бюджетирования движения денежных средств;
— калькуляция себестоимости продукции;
— планирование себестоимости продукции;
— реализация не используемого оборудования и невостребованных запасов;
— оценка целесообразности осуществления инвестиций;
— повышение конкурентоспособности продукции;
Таким образом, все перечисленные выше мероприятия, так или иначе направлены на пополнение денежных средств, и увеличение наиболее ликвидных активов. При этом не стоит забывать и о структуре пассива бухгалтерского баланса, своевременных расчетов с налоговыми органами, органами социального страхования, а так же поставщиками и подрядчиками. реструктуризация кредиторской задолженности в долгосрочную так же может повлиять на итоговые показатели платёжеспособности.
Источник: schetuchet.ru