Показательности рентабельности – это основа аналитики на предприятии

Рентабельность – это важнейшая характеристика эффективности предприятия. Она показывает, насколько правильно и результативно хозяйствующий субъект использует различные ресурсы: денежные, материальные, нематериальные, трудовые и т.д. В общем смысле это отношение прибыли коммерческой организации к тем потокам, которые ее образовывают.

Зачем рассчитывают уровень рентабельности?

Важнейший показатель финансовой успешности любой фирмы — прибыль. Ее отсутствие является важным сигналом для собственников о том, что что-то идет не так, что необходимо предпринимать какие-либо действия. Но как оценить эффективность, в том случае, если финансовый результат больше нуля? Как понять, насколько он велик для данной сферы деятельности?

рентабельность

Абсолютные значения размера прибыли не способны справиться с этой задачей по двум основным причинам:

  • Во-первых, на них влияет инфляция, поэтому их рост может не отражать реальной картины;
  • Во-вторых, они зависят от размера компании и выбранной ею политики производства и сбыта.

Гораздо лучше с проблемой оценки результативности справляются относительные величины, одна из которых – уровень рентабельности. Они исключают влияние инфляции и других посторонних факторов и позволяют дать объективную и беспристрастную оценку деятельности.

Такие коэффициенты дают возможность определить эффективность многих моментов:

  • Выбранной ценовой политики;
  • Процесса производства;
  • Осуществленных инвестиций;
  • Использования собственного капитала;
  • Работы компании в целом и т.д.

Грамотное определение показателей прибыли и значений рентабельности – это основа для построения аналитических выкладок. Это та база, которая дает возможность руководству коммерческой организации делать выводы о ее текущем состоянии и строить планы на будущее.

рентабельность

Для разных аналитических целей могут определяться разные показатели рентабельности. Для каждого из них существует своя формула и свой порядок расчета. Рассмотрим их более подробно.

Что такое рентабельность продаж?

Для того чтобы определить эффективность ценовой политики организации и проверить, в какой мере она может контролировать издержки, связанные со сбытом продукции, рассчитывают рентабельность продаж. Этот коэффициент показывает размер чистой прибыли на каждый рубль заработанной выручки.

Для расчета показателя используется следующая формула:

Р = Чистая прибыль / Выручка

Размеры прибыли и выручки берутся в денежном выражении за один и тот же промежуток времени. Источником информации для вычислений может служить «Отчет о прибылях и убытках».

Данный коэффициент может очень существенно различаться у разных компаний. На него влияет ценовая политика, общая стратегия сбыта, особенности продуктовой линейки и другие факторы.

Рентабельность продаж может быть рассчитана на основе разных видов прибыли:

  1. Чистой;
  2. До налогообложения;
  3. EBIT – прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам.

Рентабельность продаж очень важна для целей финансовой аналитики. Она демонстрирует, сколько денег остается в распоряжении предприятия после вычета из прибыли размера себестоимости, величины налогов и процентов по кредитам. Часто этот коэффициент используют для оценки операционной эффективности организации.

Рекомендуемые значения показателя могут существенно различаться в зависимости от отрасли. Он отражает результативность функционирования компании в отчетном периоде, но при этом не в состоянии описать эффект от долгосрочных вложений. Например, если фирма сделала крупные инвестиции в закупку производственных мощностей или в совершенствование производимых товаров, то рентабельность продаж может временно снизиться.

рентабельность

Однако если расчет инвесторов был верен, то уже в скором времени она не только выйдет на прежний уровень, но и превысит его.

Что такое уровень рентабельности предприятия?

Для оценки бизнеса часто используется показатель рентабельности предприятия. Он означает соотношение прибыли и средней рыночной стоимости основных и оборотных активов организации. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно работает фирма в целом. Для его определения используется формула:

Р = П / Ф, где:

П – балансовая прибыль;

Ф – средняя стоимость основных и оборотных активов компании.

Данный коэффициент особенно важен для собственников компании. Он отражает, насколько эффективно используется имеющееся в ее распоряжении имущество и оборотные активы, а также каковы перспективы фирмы на будущее.

рентабельность

Для более детального анализа могут быть использованы отдельные показатели:

  1. Уровень рентабельности основных средств – коэффициент, который демонстрирует, какая часть прибыли получается на единицу стоимости основного капитала. Его получают делением прибыли на стоимостную оценку основных активов;
  2. Значение рентабельности оборотных активов – показывает, какую прибыль можно получить с одного рубля оборотного капитала. Для расчета используется формула: Р = Чистая прибыль / стоимость оборотных активов.

Что такое уровень рентабельности продукции?

Чтобы определить, какой результат дают текущие затраты, аналитики рассчитывают рентабельность продукции. Это отношение полученной прибыли к издержкам производства и сбыта товаров (или их себестоимости). Оно демонстрирует, в какой мере предприятие может покрывать свои издержки прибылью.

Для определения значения рентабельности используется формула:

Р = П / З, где

П – прибыль от реализации товаров и услуг;

З – величина затрат на производство и сбыт (себестоимости).

Как правило, в сумму затрат включаются следующие основные пункты:

  1. Размер коммерческих расходов;
  2. Величина управленческих затрат;
  3. Себестоимость реализованной продукции.

Расчет рентабельности может быть произведен как в целом по компании, так и по отдельным видам продукции.

рентабельность

Данный коэффициент имеет большое значение для аналитики, он позволяет оценить:

  • Работу фирмы в целом;
  • Правильность выбранной ценовой стратегии;
  • Инвестиционную политику;
  • Эффективность производства.

Если компания вкладывается в производственные фонды или развитие продукции, то показатель может на какой-то период упасть, однако впоследствии он не только достигнет былого уровня, но и превысит его (если инвесторы все грамотно спланировали).

Какие еще показатели рентабельности существуют?

Помимо основных (рентабельность продаж, предприятия и продукции), в экономическом анализе используются дополнительные показатели рентабельности, которые позволяют оценить деятельность компании более детально в том или ином разрезе. К их числу можно отнести:

  1. Уровень рентабельности капитала – показывает размер прибыли в расчете на единицу стоимости уставного капитала. Этот коэффициент активно используется финансистами развитых стран;
  2. Значение рентабельности инвестиций – показывает, какую прибыль в пересчете на 1 рубль способны принести вложения в капитал компании. Полученное значение наглядно демонстрирует, были ли инвестиции успешными;
  3. Рентабельность персонала – это отношение между размером прибыли и среднесписочной численностью персонала. Анализ этого коэффициента показывает, какую численность сотрудников необходимо поддерживать организации для получения максимального дохода.

рентабельность

Что нужно учитывать при анализе рентабельности?

Чтобы экономист мог сделать корректные выводы, анализируя различные показатели рентабельности, он должен учитывать три важных особенности таких коэффициентов:

  1. Временной аспект работы компании. Прибыльность – это коэффициент, актуальный только для настоящего момента, он не отражает будущие результаты или цели финансового планирования. Возможно, например, что рентабельность продаж снизится в результате осуществления инвестиций в развитие товарной линейки. Было бы неправильно расценивать такое положение дел как негативное, потому что если ориентиры были выбраны верно, то это «проседание» будет носить лишь временный характер;
  2. Проблема риска. Очень часто руководство компании встает перед выбором, что лучше: высокий уровень рентабельности при серьезном риске проводимых операций или более низкая прибыльность при безрисковой деятельности. Эту проблему очень хорошо иллюстрирует коэффициент финансовой зависимости: если он большой, то предприятие балансирует «на лезвии ножа»;
  3. Проблема оценки. Формула показателя состоит из числителя и знаменателя, которые выражаются в денежных единицах с разной покупательной способностью. Размер прибыли – это результат отчетного периода, в то время как, например, стоимость собственного капитала формировалась в течение нескольких предыдущих лет. К тому же, закрепленный в балансе показатель может не учитывать престиж марки, современные технологии в производстве и управлении и т.д.

рентабельность

Рентабельность – очень важный показатель, который может помочь провести объективную и беспристрастную оценку деятельности любого предприятия. В этом плане он дает гораздо большие аналитические возможности, чем, например, значения разных видов прибыли. Делая выводы исходя из величин тех или иных коэффициентов, можно принимать грамотные управленческие решения и вести фирму к развитию и благосостоянию.

Новые публикации

УЧЕТ РАСХОДОВ на приобретение основных средств при УСН в 1С 8
Лектор: Топоркова Наталья Николаевна, методолог-аудитор компании "Моё дело" ...
17092018 Налоговая новость об освобождении от НДФЛ доходов судей / judges ' income
Юзвак Максим расскаэывает о предложении освободить от НДФЛ доходы судей, связанные с улучшением жилищных условий (Законопроект № 548880-7) ...
Как обжаловать решение налогового органа
Налогоплательщики имеют право обжаловать любые акты налоговых органов, а также действия или бездействия их должностных лиц, если такие акты или ...
14092018 Налоговая новость о НДС при реализации героев мультфильмов / cartoon character
Юзвак Максим рассказывает о порядке обложения НДС операций по реализации прав на использование персонажей анимационного кино и продукции с изображением ...
13092018 Налоговая новость об уплате страховых взносов осужденным бизнесменом / insurance premium
Юзвак Максим рассказывает об исполнении обязанности по уплате страховых взносов индивидуальным предпринимателем, находящимся в местах лишения свободы (Письмо ФНС России ...
Экспортный НДС. Летние изменения 2018 года
Новый выпуск программы БухгалтерLive будет интересен компаниям — экспортерам как в страны ЕАЭС, так и в третьи страны. Эксперт Светлана ...
12092018 Налоговая новость о НДС по юридическим услугам иностранных компаний / legal service
Юзвак Максим рассматривает вопрос обложения НДС юридических услуг, оказываемых иностранной компанией для российского лица (Письмо Минфина от 31 августа 2018 ...
Еженедельные новости для бухгалтеров и кадровиков с 6 по 12 сентября
Сегодня в выпуске: - Уточненка без штрафа; - Пособие на погребение в РСВ; - Возврат переплаты на УСН; - Налог ...
Адрес контрагента, закупки по 223-ФЗ, нормы охраны труда
Новости законодательства от 12.09.2018 года. В этом выпуске Вы узнаете: - Как проверить адрес контрагента перед отправкой претензий - Как ...
11092018 Налоговая новость о применении вычетов по НДС / deduction of VAT
Юзвак Максим рассматривает отдельные аспекты применения вычетов по НДС (Письма Минфина от 4 сентября 2018 № 03-07-11/63070, от 30 августа ...
Трудовая книжка, спецсчёт участникам закупок, имущественный налог при ЕНВД
Новости законодательства от 11.09.2018 года. В этом выпуске Вы узнаете: - Всегда ли работодатель должен платить компенсацию за опоздание с ...
10092018 Налоговая новость о налогообложении блогеров / taxation of bloggers
Юзвак Максим рассказывает об обложении НДФЛ доходов блогеров (Письмо Минфина от 20 августа 2018 г. № 03-04-05/58764) ...
Как ввести дресс-код для работника?
В последнее время многие компании устанавливают обязательные требования к внешнему виду работников. Как правильно оформить введение дресс-кода? Можно ли привлечь ...
07092018 Налоговая новость о льготах для пожилых граждан / benefits for senior citizens
Юзвак Максим рассматривает предложение по сохранению налоговых льгот для граждан, которых затрагивает пенсионная реформа (Законопроект № 544565-7) ...
РСВ для обособок, передача сведений в БКИ, увольнение по соглашению
Новости законодательства от 10.09.2018 года. В этом выпуске Вы узнаете: - Как нужно представлять РСВ за обособки, утратившие право начислять ...
Ошибки в СЗВ-М, обработка персональных данных, уведомление о задолженности
Новости законодательства от 07.09.2018 года. В этом выпуске Вы узнаете: - Что думают суды по поводу самостоятельно обнаруженной неполноты СЗВ-М ...
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *