Проведем горизонтальный анализ показателей ПАО «Газпром». Как было описано в первой главе ВКР: горизонтальный анализ — это сравнение показателей отчетного и базисного периодов. Все данные для таблицы взяты из формы 0710002. Вертикальный анализ этих показателей представлен в таблице 3.1.
Таблица 3.1 — горизонтальный анализ показателей ПАО «Газпром»
1. Товарооборот (выручка (нетто)) от продажи товаров (за минусом НДС), т. р.
2. Себестоимость проданных товаров, т. р.
3. Валовая прибыль, т. р.
4. Коммерческие расходы, т. р.
5. Управленческие расходы, т. р.
6. Прибыль (убыток) от продажи, т. р.
7. Проценты к получению, т. р.
8. Проценты к уплате, т. р.
9. Доходы от участия в других организациях, т. р.
10. Прочие доходы, т. р.
11. Прочие расходы, т. р.
12. Прибыль (убыток) до налогообложения, т. р.
13. Текущий налог на прибыль, т. р.
14. Чистая прибыль, т. р.
Абсолютное и относительное отклонение было посчитано по формулам (1.2) и (1.3).
Акции Газпрома — где ловить дно: прогнозы и анализ движения цены акций
Выручка от продаж (за вычетом НДС) выросла на 400958164 тыс. руб., или на 10,2 %, за 2015 год, по сравнению с 2013 годом и составила 4334293477 тыс. руб. Повышение выручки от продаж в первую очередь обусловлено ростом продаж голубого топлива в Европу и другие страны.
Себестоимость реализованных товаров увеличилась на 337811307 тыс. руб. и составила 2265357118 по сравнению с 2013 годом. Увеличение себестоимости произошло на 17,5%.
Валовая прибыль в 2015 году составила 2068936359 тыс. руб., что на 63146857 тыс. руб. или на 3,1% больше, чем валовая прибыль 2013 года.
Коммерческие расходы 2015 года увеличились на 19,4% и составили 1168530262 тыс. руб. по сравнению с 978592795 тыс. руб. 2013 года. В свою очередь, управленческие расходы возросли на 35,3% по сравнению с 2013 годом. В 2015 году они составили 88466076 тыс. руб., а в 2013 году — 65369929 тыс. руб.
По данным таблицы видно, что проценты к уплате в 2015 году увеличились на 43199968 тыс. руб., что составило 58,2% от суммы 2013 года. В свою очередь проценты к получению сильно возросли. В 2015 году их сумма составила 76266778 тыс. руб., а в 2013 году — 17898134 тыс. руб. Таким образом, проценты к получению увеличились на 58368644 тыс. руб. или на 326,3%.
Произошло так же сильное увеличение суммы доходов от участия в других организациях. Они возросли на 160653277 тыс. руб. или на 145,5 % в 2015 году по сравнению с 2013 годом и составили 271096308 тыс. руб.
Прочие доходы увеличились на 983194106 тыс. руб. или на 31,3% по сравнению с 2013 годом и составили 4120256593 тыс. руб., тогда как в 2013 году они составляли 3137062487 тыс. руб.
Прочие расходы возросли в 2015 году, по сравнению с 2013 годом на 1429208037 тыс. руб. или на 43,3% и составили 4727722936 тыс. руб.
В 2015 году предприятие получило прибыль от продажи в размере 811940021 тыс. руб., в то время как в 2013 году она составила 961826778 тыс. руб., что выше показателя 2015 года на 149886757 тыс. руб. Таким образом, прибыль от продажи снизилась на 15,6% в 2015 году по сравнению с 2013 годом.
Анализ акций РФ и США/ Газпром, Яндекс, Intel, Phillips 66/ Нефть, РТС, Золото
Прибыль до налогообложения в 2015 году равнялась 434489311 тыс. руб., а в 2013 году она была на 49,2% выше и составляла 854568046 тыс. руб. Итак, прибыль до налогообложения уменьшилась на 420078735 тыс. руб.
Текущий налог на прибыль в 2015 году составлял 14074273 тыс. руб., что на 104829142 тыс. руб. меньше, чем этот показатель в 2013 году. Уменьшение налога на прибыль произошло на 88,2%.
Чистая прибыль так же понизилась и в 2015 году составила 403522806 тыс. руб., а в 2013 году она равнялась 628144243 тыс. руб., что выше показателя 2015 года на 35,8% или 224621437 тыс. руб.
Далее произведем расчет по формуле (1.4), т.е. посчитаем уровень в % к выручке в базисном и отчетном периодах. Так же по формуле (1.5), т.е. вычислим отклонение уровня. Вертикальный анализ за 2013 и 2015 годы показан в таблице 3.2.
Таблица 3.2 — вертикальный анализ показателей ПАО «Газпром»
Уровень в % к выручке в 2013г.
Уровень в % к выручке в 2015г.
Источник: studbooks.net
Отчетность «Газпрома» по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2020 год
29 апреля 2021 года ПАО «Газпром» представило прошедшую аудит консолидированную финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
В таблице ниже представлены основные показатели консолидированного отчета о совокупном доходе по МСФО за годы, закончившиеся 31 декабря 2020 года и 31 декабря 2019 года. Все суммы в таблице представлены в миллионах российских рублей.
За год, закончившийся
31 декабря
Выручка от продаж
Чистый доход (расход) по торговым операциям с сырьевыми товарами на ликвидных торговых площадках Европы
Убыток от обесценения финансовых активов
Прибыль от продаж
Доля в прибыли ассоциированных организаций и совместных предприятий
Прибыль до налогообложения
Расходы по текущему налогу на прибыль
Доходы (расходы) по отложенному налогу на прибыль
Налог на прибыль
Прибыль за год, относящаяся к:
Акционерам ПАО «Газпром»
Неконтролирующей доле участия
Ниже приведена более подробная информация в отношении основных показателей, характеризующих структуру выручки от продаж.
в млн руб. (если не указано иное)
За год, закончившийся
31 декабря
Выручка от продажи газа
Европа и другие страны
Чистая выручка от продаж (за вычетом акциза и таможенных пошлин)
Объемы в млрд куб. м
Средняя цена, руб. / тыс. куб. м (включая акциз и таможенные пошлины)
Страны бывшего Советского Союза
Чистая выручка от продаж (за вычетом таможенных пошлин)
Объемы в млрд куб. м
Средняя цена, руб. / тыс. куб. м (включая таможенные пошлины)
Чистая выручка от продаж (за вычетом НДС)
Объемы в млрд куб. м
Средняя цена, руб. / тыс. куб. м (за вычетом НДС)
Общая выручка от продажи газа
Ретроактивные корректировки цены на газ
Чистая выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин)
Объемы в млрд куб. м
Чистая выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин)
Чистая выручка от продажи сырой нефти и газового конденсата (за вычетом НДС и таможенных пошлин)
Чистая выручка от продажи электрической и тепловой энергии (за вычетом НДС)
Чистая выручка от продажи услуг по транспортировке газа (за вычетом НДС)
Прочая выручка (за вычетом НДС)
Итого выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин)
Чистая выручка от продажи газа уменьшилась на 751 391 млн руб., или на 20%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с годом, закончившимся 31 декабря 2019 года, и составила 3 049 339 млн руб., что в основном было вызвано снижением средних цен и объемов реализованного газа в сегменте «Европа и другие страны».
Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны уменьшилась на 678 736 млн руб., или на 27%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с годом, закончившимся 31 декабря 2019 года, и составила 1 811 636 млн руб. Это объясняется главным образом снижением средних цен (включая акциз и таможенные пошлины), выраженных в рублях, на 24% и снижением объемов продаж газа в натуральном выражении на 6%, или на 13,4 млрд куб. м. При этом средние цены, выраженные в долларах США, снизились на 32%.
Чистая выручка от продажи газа в страны бывшего Советского Союза уменьшилась на 60 848 млн руб., или на 17%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с годом, закончившимся 31 декабря 2019 года, и составила 295 254 млн руб. Изменение было обусловлено уменьшением объемов продаж газа в натуральном выражении на 19%, или на 7,5 млрд куб. м, и снижением средних цен (включая таможенные пошлины), выраженных в рублях, на 3%. При этом средние цены, выраженные в долларах США, снизились на 13%.
Операционные расходы уменьшились на 721 309 млн руб. за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с прошлым годом и составили 5 665 762 млн руб.
Основное влияние на снижение операционных расходов оказало уменьшение расходов по статье «Покупные газ и нефть» на 441 644 млн руб., или на 31%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с прошлым годом, вызванное снижением средних цен на газ и нефть и сокращением объемов покупки газа и нефти.
Прибыль по курсовым разницам по операционным статьям за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, составила 164 128 млн руб. по сравнению с убытком по курсовым разницам в размере 78 287 млн руб. за прошлый год. Данное изменение в основном связано с переоценкой дебиторской задолженности иностранных покупателей и займов выданных, на которую повлияло увеличение курсов доллара США и евро по отношению к российскому рублю на 19% и 31% соответственно за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с уменьшением курсов доллара США и евро по отношению к российскому рублю на 11% и 13% соответственно за прошлый год.
Уменьшение статьи «Налоги, кроме налога на прибыль» на 173 426 млн руб., или на 12%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с прошлым годом в основном вызвано снижением расходов по налогу на добычу полезных ископаемых, обусловленным преимущественно снижением цен на нефть и снижением объемов добычи газа.
За год, закончившийся 31 декабря 2020 года, сальдо курсовых разниц, отраженное в составе «Чистого финансового (расхода) дохода», сформировало убыток в размере 604 810 млн руб. по сравнению с прибылью в размере 285 581 млн руб. за прошлый год. Указанный факт оказал основное влияние на финансовый результат Группы Газпром.
За год, закончившийся 31 декабря 2020 года, величина прибыли, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», составила 135 341 млн руб.
Приведенный показатель EBITDA (рассчитываемый как сумма операционной прибыли, амортизации, убытка от обесценения или восстановления убытка от обесценения финансовых и нефинансовых активов, за вычетом оценочного резерва под ожидаемые кредитные убытки по дебиторской задолженности и резерва под снижение стоимости авансов выданных и предоплаты) снизился на 393 138 млн руб., или на 21%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с годом, закончившимся 31 декабря 2019 года, и составил 1 466 541 млн руб. Данное изменение в основном связано с уменьшением выручки от продаж.
Чистая сумма долга (определяемая как сумма краткосрочных кредитов и займов и текущей части долгосрочной задолженности по кредитам и займам, краткосрочных векселей к уплате, долгосрочных кредитов и займов, долгосрочных векселей к уплате за вычетом денежных средств и их эквивалентов) увеличилась на 704 848 млн руб., или на 22%, с 3 167 847 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2019 года до 3 872 695 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2020 года. Данное изменение в основном связано с увеличением суммы долгосрочных кредитов и займов в рублевом эквиваленте в связи с ростом курсов доллара США и евро по отношению к российскому рублю.
Более подробно с данными консолидированной финансовой отчетности по МСФО за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, можно ознакомиться здесь.
Управление информации ПАО «Газпром»
Источник: gazo.ru
Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 1 «Бухгалтерский баланс»
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Для получения объективной оценки баланса проведем его вертикальный и горизонтальный анализ на основе исходных данных, представляющих собой Бухгалтерскую отчетность и Отчет о прибылях и убытках ОАО «Газпром» (см. Приложение 1, Приложение 2).
Цель вертикального анализа — изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.
Для проведения вертикального анализа баланса предприятия строятся аналитические таблицы (см. Таблицу 2.3.6).
Вертикальный анализ баланса за период с 2005 по 2008 гг., %
1. Внеоборотные активы
Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Прочие оборотные активы
4. Каптал и резервы
5. Долгосрочные обязательства
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Краткосрочная кредиторская задолженность
Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 2.3.6) снизилась доля оборотных активов с 27,28 до 26,8% и увеличилась доля внеоборотных активов с 72,62 до 73,20%, что свидетельствует о не значительном ухудшении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как способствует замедлению оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 20,2 до 20,94 %, что нельзя признать правильным.
Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств снизилась с 79,55 до 78,5%. Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности.
Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в Табл. 2.3.7.
Горизонтальный анализ баланса, %
Источник: vuzlit.com