Разрыв между значениями общей рентабельности и экономической рентабельности показывает влияние налогового бремени на результаты текущей деятельности.
Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении общего уровня эффективности использования оборотных активов в текущей хозяйственной деятельности предприятия.
Для комплексной оценки рентабельности оборотных средств воспользуемся интегральным показателем, определяемым по формуле:
Рост значения интегрального показателя в динамике свидетельствует о повышении общего уровня эффективности использования оборотных активов в процессе функционирования предприятия.
Используя бухгалтерскую отчетность предприятия, произведем расчет интегрального показателя рентабельности оборотных средств.
| Оборотные активы, ОБС | 800 | 871,5 |
| Балансовая прибыль, ПРБ | 524 | 707 |
| Чистая прибыль, ПРЧ | 50 | 60 |
| Прибыль от продаж, ПРП | 514 | 709 |
1. Оценим динамику изменения рентабельности оборотных средств в основной деятельности:
Что такое оборотный капитал и как в нем замораживаются деньги бизнеса
Ро0 = 514 / 800 = 0,6425
Ро1 = 709 / 871,50 = 0,8135
ΔРо = Ро1 — Ро0 = 0,8135 — 0,6425 = 0,171
Тпр(Ро) = ΔРо /Ро0 * 100% = 0,171 / 0,6425 * 100% = 26,61%
Рентабельность оборотных средств в основной деятельности увеличилась на 26,61%, на каждый рубль оборотных средств было получено больше прибыли от продаж в среднем на 17 коп.
2. Оценим динамику изменения общей рентабельности оборотных активов:
Изменение общей рентабельности оборотных активов:
ΔРб = Рб1 — Рб0 = 0,811 — 0,655 = 0,156
Тпр(Рб) = Δ Рб / Рб0 * 100% = 0,156 / 0,655 * 100 % = 23,82%
Общая рентабельность оборотных активов увеличилась на 23,82%, на каждый рубль оборотных активов в среднем приходилось в отчетный период больше балансовой прибыли на 15,6 коп.
3. Оценим динамику изменения экономической рентабельности оборотных активов:
Изменение экономической рентабельности оборотных активов:
ΔРэ = 0,0688 – 0,0625 = 0,0063
Тпр(Рэ) = 0,0063 / 0,0625 * 100 % = 10,08%
Экономическая рентабельность оборотных активов увеличилась на 10,08%, на каждый рубль оборотных активов в среднем приходилось в отчетный период больше чистой прибыли на 0,63 коп.
Разрыв между общей рентабельностью и экономической рентабельностью существенный, так в базисный период величина разрыва составила 0,5925 (0,655 – 0,0625), в отчетный период величина разрыва составила 0,7422 (0,811 — 0,0688). В отчетный период разрыв увеличился в 1,3 раза или на 25,27%. Руководству компании необходимо проанализировать формирование налоговых отчислений, эффективнее использовать в работе существующие методы оптимизации налогов.
Оценим динамику изменения интегрального показателя рентабельности оборотных средств.
Изменение интегрального показателя:
ΔИН(Р) = 0,357 — 0,297 = 0,06
Тпр(ИН(Р)) = 0,06 / 0,297 * 100% = 19,94%
Подводя итоги, можно сказать что, комплексная оценка эффективности использования оборотных активов организации свидетельствует о росте рентабельности оборотных активов организации на 19,94%.
Источник: afdanalyse.ru
Рентабельность и оборачиваемость оборотного капитала
Основная цель управления активами предприятия заключается в максимизации прибыли по вложенному капиталу для обеспечения устойчивой и достаточной платежеспособности компании.
Для того чтобы обеспечивать устойчивость, предприятие должно постоянно обладать на счете определенной суммой денежных средств, которая фактически изымается из оборота для текущих платежей. Некоторая доля средств должна размещаться в виде высоколиквидных активов.
Замечание 1
Основная задача по управлению оборотными средствами заключается в обеспечении оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью через поддержку соответствующих размеров и структуры активов.
Сдай на права пока
учишься в ВУЗе
Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!
Также необходима поддержка оптимального соотношения между собственными и заемными средствами, поскольку от этого напрямую зависит финансовая устойчивость и независимость компании, а также возможность получить новые кредиты.
Оборачиваемость оборотных средств и капитала
Замечание 2
Основной критерий эффективности управления оборотными средствами представляет собой фактор времени. Чем большее время оборотные средства (капитал) пребывают в определенной форме (денежной или товарной), тем ниже степень их использования.
Оборачиваемость оборотных средств можно охарактеризовать интенсивностью их использования. Особенно большая роль показателя оборачиваемости в отраслях сферы обращения, включая торговлю, общественное питание, банковский бизнес и посредническую деятельность, также быстрое обслуживание.
Эффективность использования оборотных средств промышленного предприятия можно охарактеризовать с помощью трех основных показателей:
«Рентабельность и оборачиваемость оборотного капитала»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
- коэффициент оборачиваемости,
- показатель загрузки оборотных средств,
- длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости можно определить отношением объема реализации готовых изделий в оптовых ценах и среднего остатка оборотных средств компании. Формула коэффициента оборачиваемости выглядит следующим образом:
Здесь $РП$ – реализованная продукция, $СО$ – средний остаток по оборотным средствам (активам).
Определение 1
Коэффициент оборачиваемости способен характеризовать число оборотов, которое совершают оборотные средства предприятия за соответствующий период. Также он показывает объем реализованных изделий, которые приходятся на каждый рубль оборотных средств.
Если сопоставлять коэффициент оборачиваемости в динамике за несколько лет, то можно выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных фондов.
Когда число оборотов, которое совершают оборотные средства, растет или остается стабильным, то можно сказать о ритмичном и рациональном использовании денежных ресурсов предприятия.
Замечание 3
Уменьшение числа оборотов, которое совершается оборотным капиталом или средствами, говорит о падении темпа развития компании, неблагополучном ее финансовом состоянии.
Результативность и экономическую целесообразность функционирования компании можно оценить не только абсолютными показателями, но и относительными. Основные относительные показатели работы предприятия являются показатели рентабельности.
Рентабельность оборотных средств
В широком смысле слова рентабельность представляет собой прибыльности или доходность предприятия. Предприятие можно считать рентабельным, если результаты реализации продукции способны покрыть издержки обращения, в результате образуя сумму прибыли, которая будет достаточной для нормального функционирования компании.
Экономическая сущность рентабельности раскрывается через характеристику нескольких показателей. Общий смысл заключается в определении суммы прибыли с каждого рубля вложенного капитала. Рентабельность определяется по любым сопоставимым друг с другом показателям.
Замечание 4
Относительные показатели почти не подвергаются влиянию инфляции.
Показатель рентабельности может определяться по любому виду активов предприятия. Рентабельность имущества или активов отражает, какую прибыль получает компания с каждого рубля, который вкладывается в активы.
Формула рентабельности активов выглядит следующим образом:
Здесь $РА$ – показатель рентабельности активов, $ЧП$ – размер чистой прибыли предприятия, которая остается в распоряжении, $СА$ – средняя стоимость активов (валюта баланса)
Если рассматривает рентабельность текущих активов, то она отражает размер прибыли, получаемой компанией с каждого рубля, который вкладывается в текущие активы. Формула выглядит так:
$РТА$ – рентабельность по текущим активам, $ЧП$ – размер чистой прибыли компании, $СА$ – средняя стоимость текущих активов в данном периоде
Рентабельность текущих активов дает возможность комплексно оценить эффективность использования оборотных средств. Показатель может быть представлен в качестве произведения двух других индикаторов рентабельности — рентабельности активов. В таком случае формула примет следующий вид:
$РТА = Рпр cdot Ра$
Если рассмотреть формулу рентабельности оборотного капитала по бухгалтерскому балансу и его строкам, то формула примет следующий вид:
$РОК = строка 2400 / строка 1200$
Здесь $РОК$ показатель рентабельности оборотного капитала, $строка 2400$ – из отчета о прибылях и убытках, $строка 1200$ – из бухгалтерского баланса.
Оптимальный размер оборотных средств дает возможность максимизировать прибыль при определенном уровне ликвидности и коммерческого риска.
Формула рентабельности собственного капитала выгладит так:
Здесь $РСК$ – показатель рентабельности собственного капитала, $ЧП$ – сумма чистой прибыли, $СК$ – средняя сумма собственного капитала.
Если рассматривать рентабельность реализованной продукции, то его формула выглядит так:
Здесь $Выр$ – сумма выручки от продажи готовых изделий, оказания услуг.
Рентабельность реализованной продукции отражает размер прибыли по каждому рублю реализованных изделий. Этот коэффициент отражает эффективность не только хозяйственной деятельности компании, но и процесс ценообразования.
Источник: spravochnick.ru
Рентабельность оборотного капитала
Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенный в оборотные активы.
Формула расчета рентабельности оборотного капитала по бухгалтерской отчетности России
Чистая прибыль отчетного периода / Средняя стоимость оборотных активов = Стр. 2400 Форма 2 / Стр. 1200 Форма 1
Формула расчета рентабельности оборотного капитала по бухгалтерской отчетности Казахстана
Чистая прибыль отчетного периода / Средняя стоимость оборотных активов = Стр. 500 Форма 2 / Стр. 100 Форма 1
Источник: audit-soft.ru