Платежеспособность организации оценивается методом определения достаточности (избыток или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия. При ана- лизе выявляется соотношения между отдельными видами активов организации и источниками их покрытия.
В зависимости оттого, какие источники используются для формирования запасов и затрат, судят об уровне платежеспособности организации.
Прежде всего определяют величину собственных оборотных средств (СОС) организации. Этот показатель равен разности между собственным капиталом и внеоборотными активами (форма № 1):
СОС — стр. 490 — стр. 190.
Увеличение СОС в динамике характеризует положительную тенденцию, уменьшение — отрицательную.
Положительное значение величины СОС означает, что организация не испытывает недостатка собственных оборотных средств. Сумма постоянных источников превышает сумму постоянных активов.
При отрицательном значении СОС наблюдается дефицит собственных оборотных средств. Постоянных пассивов не хватает для финансирования постоянных активов.
Лекция 22: Кейс: анализ ликвидности
Рассматривают также величину собственных и долгосрочных заемных средств (СДОС). Она определяется как разность между собственными и долгосрочными заемными средствами и внеоборотными активами (форма № I):
СДОС — СОС + стр. 590.
Этот показатель равен величине имеющихся в распоряжении организации оборотных средств, которые не могут быть востребованы в следующем отчетном периоде.
Традиционно считается, что уменьшение СДОС является негативной тенденцией, а рост — позитивной. Однако в случае, когда организация иогшае7 долгосрочные займы, она неизбежно снижает и величину СДОС. Погашение долгосрочных обязательств является несомненным достижением, и в этом случае уменьшение СДОС считается оправданным.
Достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат организации характеризует общая величина источников •запасов и затрат (ОВИЗЗ).
Ее рассчитывают по формуле:
ОВИЗЗ = СДОС + стр. 610 + стр. 620 + стр. 660.
По экономическому содержанию увеличение ОВИЗЗ положительно влияет на платежеспособность организации. Это увеличение достигается привлечением большего количества товарных кредитов, авансов под работы и заказы, минимизацией различных видов внеоборотных активов.
Наличие у организации запасов и затрат в незавершенном состоянии при ведении нормальной финансово-хозяйственной деятельности определяется показателем 33. Он также рассчитывается по форме № 1:
33 = стр. 210 + стр. 220.
Показатель 33 зависит от характера производства. Значительный рост запасов за отчетный период свидетельствует о проблемах со сбытом продукции и товаров, существенных складских и других накладных расходах. Резкое уменьшение показателя 33 может указывать на проблемы со снабжением или на намерение организации прекратить производство.
С целью оценки платежеспособности организации определяют численные значения трех показателей: ФПи ФП2, ФП3.
Учебное занятие № 13 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации
Показатель ФП( характеризует достаточность собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат:
Достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат определяется величиной ФП2:
Показатель ФПД рассчитывают по формуле
В зависимости от величины показателей ФИ;, ФП2 и ФП3 различают четыре типа финансовой устойчивости: 1)
Абсолютная устойчивость — все три показателя больше нуля. Организация имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат В любой момент времени обладает платежеспособностью, не допускает задержек расчетов и платежей; 2)
Нормальная или относительная устойчивость. Показатель ФП, меньше нуля, а показатели ФП2 и ФП^ — больше нуля. Организация обладает относительно стабильным финансовым со- стоянием, СДОС и ОВИЗЗ характеризуются излишками. Периодически может возникать недостаток СОС, Платежеспособность обеспечивается, но для оплаты первоочередных платежей привлекаются долгосрочные заемные источники финансирования; 3)
Неустойчивое финансовое состояние.
Показатели ФП ( и ФП2 меньше, показатель ФП3 — больше нуля. В этом случае возникают задержки обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую нехватку живых денег, образуются долги перед работниками по заработной плате. Испытьпзается недостаток СОС и СДОС. Такое финансовое состояние в общем случае является пограничным между нормальной устойчивостью и кризисным финансовым состоянием. Для восстановления нормальной устойчивости следует увеличивать показатели СОС и СДОС. Если произойдет уменьшение показателя ОВИЗЗ или увеличатся запасы и затраты (33), то финансовый кризис неизбежен;;
4) Финансовый кризис. Все показатели: ФПЬ ФП2) ФП3 — меньше нуля. Организация испытывает недостаток всех видов источников, требования кредиторов не обеспечиваются, расчетный счет заблокирован, долги перед бюджетом, внебюджетными фондами и работниками растут.
Первым сигналом наступающей неплатежеспособности является неудовлетворительная динамика показателей ФП]з ФП2 и ФП3. Они стремятся принять отрицательные значения,
Каждая организация должна иметь собственную программу выхода из кризиса, для ее разработки привлекаются специалисты и все заинтересованные стороны
Рассчитаем показатели ФПЬ ФП2і ФП3 на основании данных рассматриваемого баланса:
СОС = 115 430 тыс. руб. — 57 470 тыс. руб’. = 57 960 тыс. руб.;
СДОС = 57 960 тыс. руб. + 9000 тыс. руб. = 66 960 тыс. руб.;
ОВИЗЗ = 66 960 тыс. руб. + 48 ООО тыс. руб. + 40 000 тыс. руб. =
— 154 960 тыс, руб.;
33 = 53 000 тыс. руб. + 360 тыс. руб, — 53 360 тыс, руб.;
ФП, — СОС — 33 = 57 960 — 53 360 = 4600 тыс. руб.; ФП^ = СДОС — 33 = 66 960 — 53 360 = 13 600 тыс. руб.;
ФПз = ОВИЗЗ — 33 — 154 960 — 53 360 — 101 600 тыс. руб.
Значения всех трех показателей — ФПЬ ФП2, ФП3 — значительно больше нуля. Следовательно, организация, баланс которой мы анализировали, имеет абсолютно устойчивое финансовое положение. 1. В чем заключается метод расчета финансовых коэффициентов? 2.
Что такое методы горизонтального и вертикального анализа? 3.
Какие формулировки установлены для характеристики финансовой устойчивости?
Укажите букву правильного ответа. 1.
Агрегированный баланс — это:
а) баланс с группировкой активов ло признакам ликвидности;
б) баланс с группировкой пассива по срочности обязательств;
в) баланс с нереальными активами и просроченными обязательствами. 2.
а) сумму собственных оборотных средств;
б) сумму собственных и долгосрочных заемных средств; Оделить учебное от научного в университете нельзя, но научное и без учебного все-таки светит и греет, а учебное без научного — как бы ни была приманчива
его внешность — только блестит.
Источник: finance-credit.news
Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности: теоретические основы
Понятия платежеспособности и ликвидности предприятия очень близки, но второе понятие более емкое. От степени ликвидности баланса, ликвидности предприятия в целом зависит его платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективное состояние. Вам нужно разобраться в основных нюансах? Тогда читайте эту статью.
Ликвидность и платежеспособность — одно и то же?
В ряде работ отечественных и зарубежных специалистов понятия ликвидность и платежеспособность нередко отождествляются. Например, О.В. Ефимова считает:
«Способность организации производить расчеты по своим краткосрочным обязательствам и называется ликвидностью или, другими словами, текущей платежеспособностью».
В.А. Кейлер пишет:
«Под ликвидностью предприятия принято понимать способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей».
У некоторых российских ученых наблюдается другой подход. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает определенную зависимость активов и обязательств, по общей сумме, и по срокам наступления обязательств. Это достаточно полное и подробное определение ликвидности.
Здесь обозначена четкая связь ликвидности и платежеспособности, а так же степень ликвидности. Анализ и оценка платежеспособности проводится путем соизмерения наличия и поступления денежных средств с платежами первой очередности. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделя, декада).
Управленческий учет: с нуля до настройки в 1С, Excel и Google-таблицах Уметь настраивать и вести управленку — значит быть полезным для руководителей. Научитесь понимать, откуда приходят и куда уходят деньги компании на курсе повышения квалификации от «Клерка».
В соответствии с Федеральным законом от 26.10.2012 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», неплатежеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.
Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для погашения имеющихся обязательств.
Ликвидность предприятия — это способность предприятия быстро погашать свою кредиторскую задолженность по мере наступления их срока, за счет превращения собственных активов в деньги. Она определяется отношением суммы задолженности и ликвидных средств, т.е. ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса — это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
Методика анализа и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
- Анализ ликвидности баланса — структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса.
- Расчет коэффициентов ликвидности. Расчет показателей ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
- Анализ движения денежных средств предприятия прямым или косвенным методом. Главная цель этого анализа — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.
- ликвидность
- неплатежеспособность
- аналитика
Источник: www.klerk.ru
финансово инвестиц анализ. Задания. Занятие Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса
Единственный в мире Музей Смайликов
Самая яркая достопримечательность Крыма
Скачать 65.58 Kb.
Практическое занятие 1. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса.
Задание 1. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (приложение 1) требуется:
- Определить структуру имущества предприятия и источников его формирования на начало и на конец отчетного года. Расчеты занести в таблицу 1.
- Рассчитать величину оборотного капитала. Собственного и заемного капитала предпри-ятия на начало и на конец года, определить их динамику и удельный вес в валюте балан-са.
- Дать оценку динамики имущества и источников его формирования.
- Определим структуру имущества предприятия и источников его формирования на начало и на конец отчетного года
Таблица 1. Структура имущества и источников его формирования, тыс.руб.
Расчет собственного оборотного капитала производится по формуле:
СОК = СК(стр. 1300 ф.1) – ВНА (стр. 1100 ф.1) , где
СК – капитал и резервы по форме 1
ВНА – величина внеоборотных активов
СОК н.г.= 13817т.р.-26938т.р.=-13121т.р.
СОК к.г.= 19638т.р.-31469т.р.=-11831т.р.
Величина заемного капитала равна сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств, за вычетом величины доходов будущих периодов.
ЗК н.г. =7518т.р.+19784т.р.=27302т.р.
ЗК к.г. =6778т.р.+16950т.р.=23728т.р.
Величина собственного капитала равна сумме раздела капитал и резервы с добавлением величины доходов будущих периодов.
Оценим динамику полученных значений в таблице 2.
Таблица 2. Динамика показателей капитала.
За отчетный год в структуре источников финансирования имущества выросла доля собственного капитала на 11,7% с 33,6% до 45,3% и соответственно снизилась доля заемного капитала.
Однако при этом у предприятия по прежнему отсутствует собственный оборотный капитал, недостаточно собственных средств для финансирования внеоборотных активов. Для их финансирования привлекаются долгосрочные и краткосрочные заемные средства. Хотя тут наблюдается положительная тенденция, уменьшения отрицательного значения собственного оборотного капитала, за счет роста собственного капитала.
При это доля внеоборотных активов в структуре имущества растет с 65,5% до 72,6%, то есть снижается доля более ликвидной части имущества – оборотных активов с 34,5% до 27,4%.
Источник: topuch.com