Горбунова Н. А. Анализ взаимосвязи прибыли и денежных потоков для предприятия малого бизнеса на основе показателей отчета о движении денежных средств / Н. А. Горбунова. // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2018. – 4. – С. 57-62.
АНАЛИЗ ВЗА И МОСВЯЗИ ПРИБЫЛИ И ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ДЛЯ
ПРЕДПР И ЯТИ Я МАЛОГО БИЗНЕСА НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ОТЧ Е ТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Н. А. Горбунова, канд. экон. наук, доцент
Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им . Н.П. Огарева
(Р оссия , г. Саранск)
Аннотация . В статье рассматривается возможности применения косвенного метода для составления отчета о движении денежных средств на основе рекомендаций МСФО для мал о го и среднего бизнеса ( IFRS for SMES ). Преимущества косвенного метода заключаются в изучении влияния показателей бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результ а тах на изменение чистой прибыли предприятия в результате ее преобразования в дене ж ный п о ток. В статье рассматриваются аналитические возможности отчета о движении денежных средств при применение косвенного метода, как внутренней формы отчетности для предприятий малого и среднего би з неса.
Анализ движения денежных средств по государственным учреждениям
Ключевые слова: предприятие малого бизнеса, отчет о движении денежных средств, МСФО, денежные потоки, операционная деятельность, чистая прибыль, косве н ный метод .
В международной практике в ажнейшим инструментом управления денежными п о токами организации является отчет о дв и жении денежных средств (cash flow statement) . Этот отчет необходим как м е неджерам, так и внешним пользователям – кредиторам, акционерам, инвесторам, кот о рые по результатам его построения и анал и за могут увидеть доходы и расходы орган и зации, выр а женные в денежных средствах.
С учетом требований МСФО (IAS 7) «Отчет о движении денежных средств» должен объяснять причины изменения ст а тей денежных средств за рассматриваемый период и содержать информацию о дене ж ных потоках организации в разрезе ее оп е рационной, инв е стиционной и финансовой деятельности. Состав статей разделов отч е та, а также степень их детализации опред е ляется организацией с а мостоятельно [1].
Наибольшую сложность в процессе п о строения отчета о движении денежных средств представляет его первый раздел, отражающий движение денежных средств от текущей (оп е рационной) деятельности. Однако на практике большинство организ а ций ежедневно осущ е ствляют достаточно большое число хозяйственных операций, вызывающих движение д е нежных средств, поэтому движение денежных средств д о вольно трудно анализировать и классиф и цировать. В этой ситуации более простым и универсальным способом составления о т чета о движении денежных средств, особе н но для внешних пользователей, являе т ся использование данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результ а тах с соответствующими корректировк а ми [2].
Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен как с помощью прямого, так и косвенного метода. При использовании ко с ве н ного метода чистая прибыль (убыток) организации корректируется с учетом р е зультатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в опер а ционном об о ротном капитале [3] .
Анализ движения денежных средств
Рассмотрим основные корректировки, необходимые для построения отчета о дв и жении денежных средств косвенным мет о дом.
Корректировка на величину неденежных статей. Некоторые статьи отчета о финанс о вых результатах не влияют на величину д е нежных средств, хотя они классифицирую т ся как прибыли и убытки. Для отражения движения денежных средств от текущей деятельности следует провести коррект и ровку чистой прибыли на величину этих статей. К таким стат ь ям относятся:
– амортизация основных средств и нем а териальных акт и Wow;
– прибыли или убытки, полученные в форме неденежных активов или обяз а тельств.
– корректировка на величину прибылей или убытков, возникающих при продаже или выбытии внеоборотных активов. Пр о дажа основных средств, нематериальных активов, мат е риальных запасов относиться не к текущей (операционной), а к инвест и ционной деятельности организации, поэт о му показатель чистой прибыли необходимо скорректировать на ф и нансовый результат, полученный от продажи или выбытия им у щества [4].
Изменение текущих (оборотных) акт и Wow. Как правило, при отражении движения д е нежных средств от текущей деятельности величина, на которую увеличились оборо т ные активы, вычитается из показателя чи с той прибыли, и наоборот, величина, на к о торую уменьшились оборотные активы, прибавляется к показателю чистой приб ы ли. Основные корректировки активов мо ж но пре д ставить в таблице 1. [5]
Таблица 1 . Основные корректировки ак тивов при составлении отчета о движении дене ж ных средств косвенным методом
Увеличение показ а телей бухгалтерск о го б а ланса
Корректировка о т чета о движении д е нежных средств
Уменьшение показат е лей бухгалтерского б а ланса
Корректировка о т чета о движении д е нежных средств
Увеличение деб и торской задолже н ности
Сокращение дебито р ской задолже н ности
Сокращение зап а сов
расх о дов будущих пери о дов
Изменение краткосрочных обязательств. Увеличение краткосрочных обязательств оказывает положительное влияние на пр и быль организации. Уменьшение кредито р ской з а долженности сокращает величину чистой прибыли. Сумму, на которую кред и торская задолженность уменьшилась нео б ходимо вычесть из величины чистой пр и были, так как на прио б ретение запасов было и з расходовано больше денежных средств по сравнению с показателем себесто и мости продаж. Основные корректировки обяз а тельств представлены в таблице 2 [5].
Таблица 2 . Основные корректировки обязательств при составлении отчета о движении д е нежных средств косвенным методом
Увеличение показат е лей бухгалтерского б а ланса
Корректировка отчета о дв и жении дене ж ных средств
Уменьшение показат е лей бухгалтерского б а ланса
Корректировка отчета о дв и жении дене ж ных средств
Увеличение кредито р ской
кредиторской задолженн о сти поставщ и кам
Увеличение задолженн о сти по оплате труда, нал о гам, страховым выплатам
Уменьшение задолженн о сти по оплате труда, нал о гам, страховым в ы платам
Увеличение задолженн о сти по процентам, див и дендам
Уменьшение задолженн о сти по процентам, див и дендам
Рассмотрим процедуру формирования показателей отчета о движении денежных средств общества с ограниченной ответс т венностью « Decus » (г. Саранск, Республика Мордовия), которое является субъектом м а лого бизнеса, применяющего упрощенную систему налогообложения. Отчет о движ е нии денежных средств не является для ООО « Decus » пу б личной формой отчетностью и составляется только для внутренних пол ь зователей – администрации и собственн и ков с целью контроля и эффективного управления денежными поток а ми.
Рассмотрим показатели отчета о движ е нии денежных средств ООО « Decus» за 2016 год и проведем соответствующие ко р ректировки показателя чистой прибыли, и с пользуя косвенный метод, рекомендова н ный МСФО (IAS 7). Основные коррект и ровки показателей по поступлению дене ж ных средств ООО « Decus» за 2016 год представлены в та б лице 3.
Таблица 3 . Основные корректировки показателей поступления денежных средств ООО «Декус» за 2016 г .[6]
Поступления денежных средств по текущей деятельности
Поступления от продажи продукции, тов а ров, работ, у с луг
Выручка, включая корректировку изменения дебиторской задолженн о сти и неденежных опер а ций
арендные и иные аналогичные плат е жи
Выручка, включая корректировку изменения дебиторской задолженн о сти и неденежных опер а ций
Прочие поступл е ния
Итого по текущей деятельн о сти
Поступления денежных средств от инвестиционной деятельности
Возврат предоставленных за й мов
Доход, включая корректировку и з менения дебиторской задолженн о сти
Итого по инвестиционной деятельн о сти
Доход от продажи и прочих опер а ций с учетом корректир о вок
Поступления денежных средств по финансовой деятельности
Получение кред и тов и займов
Поступления по кредитному догов о ру
Итого по финансовой деятельн о сти
Всего поступлений денежных средств
Приток денежных средств по видам деятельности с учетом корректир о вок
Основные корректировочные записи по показателям оттока денежных средств ООО « Decus» за 2016 год представлены в табл и це 4.
Таблица 4 . Основные корректировки показателей выбытия денежных средств ООО « Decus» за 2016 г .[6]
Выбытие денежных средств по текущей деятельности
Платежи поставщикам за сырье, матери а лы, товары, услуги, р а боты
Себестоимость + коммерческие расходы + уменьшение запасов — уменьшение кредиторской задо л женности — расчеты в нед е нежной форме
Расходы на оплату труда
Платежи, скорректированные на изменение обяз а тельств
Итого по текущей деятельности
Отток по текущей деятельности с учетом корректировок
Выбытие денежных средств по финансовой деятельности
Возврат кред и тов и займов
Оплата задолженности в соответс т вии с условиями д о говора
Платежи, скорректированные на изменение обяз а тельств
Итого по финансовой деятельн о сти
Всего отток денежных средств
Отток денежных средств по в и дам деятельности с учетом корректир о вок
Косвенный метод применяется только для текущей (операционной) деятельности, п о этому движение денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельн о сти будет полностью совпадать с аналоги ч ными разделами отчета, составленного пр я мым методом [7] . Рассмотрим основные корректировки, которые должны быть у ч тены при составлении отч е та о движении денежных средств с использованием ко с венного метода и представим основные корректировочные записи в та б лице 5.
Таблица 5 . Основные корректировочные записи при составлении отчета о движении д е нежных средств ООО « Decus» косвенным методом
Результат влияния на финансовый резул ь тат
Амортизация основных средств
и немат е риальных активов
Уменьшение запасов товаров
и готовой продукции в связи пр о дажей
Уменьшение дебиторской задолженн о сти
Продажа финансовых вложений
по долгосро ч ным кредитам и займам
Увеличение кредиторской задолженн о сти
Таким образом, при использовании ко с венного метода и проведении корректир о вок чистой прибыли был получен отриц а тельный финансовый результат деятельн о сти торговой организации, который сост а вил 867 тыс. ру б лей.
Составим отчет о движении денежных средств косвенным методом, используя данные бухгалтерского учета и бухгалте р ской отчетности ООО « Decus» за 2016 год и представим показатели отчета в таблице 6.
Таблица 6 . Показатели отчета о движении денежных средств ООО « Decus» за 2016 год при использовании косвенного метода
Источник: economyandbusiness.ru
Анализ движения денежных средств по данным отчетности
Одним из условий стабильности финансового состояния предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убыток, в связи с инфляцией и обесцениванием денег, с упущенной возможностью их вложения.
Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении периода их оборота, определяется как отношения средних остатков денежных средств к обороту денежных средств. Для этого используют оборот по Кт счета 51.
Если предприятие существенную часть расчетов проводит через кассу и специальный счет, то указанные в них расчеты прибавляют к сумме кредитового оборота по счету 51.
Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом.
Прямой: отчет формы № 4 следует дополнить расчеты относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (вертикальный и горизонтальный анализ).
Отрицательным моментом движения средств является превышение оттока средств над их притоком.
Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли по нескольким причинам:
1) Прибыль (убыток) отражаемый форме № 2 формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым доходом и расходом признается доход и расход в том учетном периоде, в котором он был начислен независимо от реальности движения денежных средств.
2)Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.
3)Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация влияет на финансовый результат.
4)На величину финансового результата оказывает влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).
5) Изменение в составе собственного оборотного капитала, увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительному оттоку
денежных средств, а сокращение к их притоку.
6) Наличие кредиторской задолженности позволяет использовать
запасы, которые еще не оплачены.
С целью объяснения причин расхождения размера прибыли и изменения денежных средств проводится анализ движения денежных средств косвенным методом. При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок на величину изменения денежных средств за период.
На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций связанных с начислением износа и операций связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.
При исчислении износа доля амортизационных отчислений относится на себестоимость, поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа (оборот по кредиту соответствующего счета) должна быть добавлена к нераспределенной прибыли.
Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, которая фиксируется на счете 90, 91 и затем списывается на уменьшение финансового результата. На величину денежных средств эта операция не оказывает влияние, поскольку отток средств был значительно раньше, в момент приобретения этих активов.
На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменения собственного оборотного капитала и денежных средств.
Если например сальдо на конец года по дебиторской задолженности больше сальдо на начало, следовательно дебиторская задолженность увеличилась и реальный приток денежных средств был ниже, зафиксированного форме № 2, отсюда следует сумму прибыли нужно уменьшить на разницу сальдо.
Такие корректирующие операции проводят по всей текущей, инвестиционной деятельности. С их помощью можно контролировать текущую платежеспособность, оценить возможность долгосрочных инвестиций.
В целом анализ движения денежных средств дает возможность оценить:
1. В каком объеме и из каких источников были получены
поступившие денежные средства, каковы направления их использования.
2. Достаточно ли собрано средств предприятия от инвестиционной деятельности.
3. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.
4. Достаточно ли получено прибыли для обслуживания текущей деятельности.
5. Чем объясняется расхождение величин полученной прибыли и наличия денежных средств.
Тема 6: Анализ показателей формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Методы и приемы анализа отчета о движении денежных средств
Астапова, А. А. Методы и приемы анализа отчета о движении денежных средств / А. А. Астапова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 6 (348). — С. 319-321. — URL: https://moluch.ru/archive/348/78464/ (дата обращения: 25.06.2023).
Отчет о движении денежных средств дает внешним и внутренним пользователям информацию о финансовом положении компании. Благодаря информации, содержащейся в данной отчетности, можно проанализировать в каком виде деятельности самые большие расходы и насколько их использование оправдано. Для проведения анализа используют различные методы и приемы. К ним можно отнести [2, c. 205]:
Итак, рассмотрим первый вид анализа — вертикальный. Он подразумевает под собой анализ структуры. Структура отчета о движении денежных средств выглядит в разрезе операций от 3-ех видов деятельности. В ходе проведения вертикального анализа отчета о движении денежных средств можно сделать следующие выводы:
- Текущая деятельность компании — деятельность, в результате которой организация получает основную часть прибыли. Поэтому разница между притоками и оттоками компании должны быть положительна. Если же ситуация обратная — и чистый денежный поток имеет отрицательный показатель, то на практике компания расходует денежных средств больше, чем получает, что в долгосрочной перспективе приведет к банкротству компании.
- В отличие от текущей деятельности — инвестиционная чаще всего имеет отрицательный показатель чистого денежного потока. Для компаний, имеющих устойчивое финансовое положение, этот показатель является нормой, так как он связан с приобретением и модернизацией основных средств. Безусловно, данные приобретения связаны с большими расходами. Поэтому можно сказать, что наоборот положительный результат чистого денежного потока вызовет дополнительные вопросы. В первую очередь, следует отметить, что данный показатель также формируется в результате продажи внеоборотных активов. И если, в связи с этим связан положительный результат чистого денежного потока от инвестиционной деятельности, то можно сделать вывод, что компания находится на грани банкротства.
- Стоит обратить внимание на один из составляющих оттока отчета о движении денежных средств от инвестиционной деятельности — приобретение долговых ценных бумаг и предоставление займов. Важность данного показателя заключается в том, что есть возможность вывода денег данным способом. Чтобы удостоверить в том, что компания не выводит денежные средства, необходимо соотнести сумму данного оттока с процентами к получению, в результате которой мы найдем ставку, по которой компания дает взаймы. Если данная ставка будет соответствовать рыночной, то никаких черных переводов нет. Были ситуации, в которых компании не имели денежных средств для того, чтобы выдать зарплаты сотрудникам и расплатиться по своим счетам, но в тоже время у них был свободный денежный поток для предоставления займов компаниям по ставкам ниже рыночных. Для того, чтобы выявить данную ситуацию составители отчетности несколько дополнительных показателей в отчетности.
- Потоки денежных средств от финансовой деятельности также имеют ряд специфических черт. Данные потоки оказывают влияние на структуру капитала, а именно отражают процессы, происходящие в пассиве баланса. Поэтому положительный показатель финансовой деятельности не всегда является радостным событием для менеджеров компании. Чтобы это выяснить, необходимо посмотреть, какие факторы повлияли на данный показатель. Если положительный результат связан преимущественно с привлеченными кредитами, то в ближайшем будущем их предстоит возвращать. К тому же выплаченные проценты в будущем снизят чистый денежный поток, полученный от текущей деятельности. Если же положительный результат получен в результате продажи акций и доли участия, то возвращать данные денежные средства в ближайшее время не потребуется. Более того, данный факт свидетельствует о устойчивом финансовом положении компании, так как компании готовы инвестировать в текущую компанию и стать не собственником.
Следующим рассматриваемым нами методом анализа отчета о движении денежных средств является горизонтальный анализ. Данные вид анализа дает возможность понять, какие изменения в объеме денежных средств компании произошли. При проведении анализа отчета о движении денежных средств данным методом идеальная картина выглядит следующим образом:
– притоки денежных средств выше оттоков
– общий чистый денежный поток имеет положительное значение
– в каждом последующем периоде величина чистого денежного потока имеет тенденцию роста.
Следующим шагом данного метода является расчёт абсолютных и относительных отклонений. Но данный вид расчётов можно использовать только в том случае, если их показатели имеют одинаковые значения (положительные или отрицательные). То есть, если в предыдущем периоде показатель имел отрицательное значение, а в текущем — положительное, то результат для анализа не будет точным. Более того, при применении данного метода анализа используется «золотое правила», суть которого заключается в соотношении базовых показателей. Оно выглядит следующим образом:
Данное правило будет выполняться при условии превышения притока денежных средств над оттоками, что в свою очередь будет являться результатом работы с клиентами по их предоплате. То есть денежные средства поступают на расчетный счет компании от его еще нереализованного товара (услуги). В результате можно заметить, что для выполнения вышеуказанного неравенства необходимо построить выгодную систему расчетов.
Следующим методом анализа для нашего рассмотрения является факторный анализ. Данный метод анализа заключается в определении факторов, влияющих на показатель финансовой устойчивости компании. Именно благодаря нему можно выявить положительное или отрицательное влияние имеет тот или иной показатель. Поэтому менеджеры компании при выявлении отрицательно влияющих факторов делают все возможное, чтобы полностью их отстранить или сократить [1, c.94].
Более того, полученный при факторном анализе результат полностью зависит от выбранного метода анализа денежных средств: прямого или косвенного. При использовании прямого метода происходит оценка составляющих притока и оттока, а также выявление сальдо этого увеличения или уменьшения. В данный метод из вертикального анализа берутся показатели чистого денежного потока от видов деятельности компании, а их горизонтального — темпы их роста и снижения [1, c.93].
Аналогично происходит и формирование факторного анализа для инвестиционных и финансовых операций.
Целью косвенного метода является выявление причин формирования чистого денежного потока при полученном финансовом результате компании. К отличиям косвенного метода от прямого можно отнести следующее:
– Текущие операции оцениваются только косвенным методом. А к инвестиционным и финансовым операциям применяется прямой метод анализа отчета о движении денежных средств.
– Базой, где содержится информация, необходимая для форматирования отчета о движении денежных средств косвенным методом является бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Более того, для получения более полной информации стоит учесть и учетные регистры, содержащиеся в 1С.
– Формулу косвенного метода можно получить, исходя из бухгалтерского баланса.
Если осуществлять анализ только текущей деятельности косвенным методом, то необходимо исключить финансовый результат от прибыли (убытка) от финансовой и инвестиционной деятельности. Для этого необходимо провести тщательное изучение и анализ счета 91 на предмет исключения доходов и расходов от продажи основных средств, корректировки стоимости рыночных ценных бумаг, от процентов по предоставленным займам и другим. Но при осуществлении данного анализа затрачивается слишком много времени, в результате которого необходимость данных расчетов снижается [2, c. 202].
И последним методом анализа отчета о движении денежных средств является коэффициентный анализ. Благодаря данному анализу можно оценить эффективность чистого денежного потока компании как в общем, так и в разрезе от отдельных составляющих.
На основе проведенного рассмотрения методов и приемов анализа отчета о движении денежных средств можно сделать вывод, что использование разных методов анализа дает возможность в полной мере оценить влияние каждого фактора на финансовый результат компании, а также способствует выработке направления для ее развития и обеспечения устойчивого финансового положения на рынке.
- Марьянова С. А., Кушнир Е. О., Московченко А. А. порядок составления отчета о движении денежных средств предприятия / / Современная наука. 2018 год. № 7. С. 91–94.
- Оксанич Е. А., Тесленко А. А., Котова О. О. Учет денежных потоков и средств, ограниченных в использовании, в соответствии с МСФО //Вестник Академии знаний. 2019 год. № 3 (32). С. 202–205.
Основные термины (генерируются автоматически): чистый денежный поток, средство, косвенный метод, компания, метод анализа, показатель, положительный результат, факторный анализ, инвестиционная деятельность, устойчивое финансовое положение.
Похожие статьи
Использование анализа денежных потоков в оценке.
Статья посвящена рассмотрению методов анализа денежных потоков, их достоинств и недостатков, противоречий, возникающих при их использовании. Главным образом, уделяется внимание применению данных методов в оценке финансового состояния предприятия и его.