Анализ финансовой устойчивости организации по абсолютным данным бухгалтерского баланса

Цицеров, В. Д. Анализ финансовой устойчивости предприятия / В. Д. Цицеров. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2022. — № 20 (415). — С. 527-528. — URL: https://moluch.ru/archive/415/91700/ (дата обращения: 26.04.2023).

В статье автор пытается определить основные особенности анализа финансовой устойчивости предприятия, факторы, влияющие на него, а также классифицировать основные показатели финансовой устойчивости предприятий.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, анализ, предприятие.

Важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия является его финансовая устойчивость. При наличии абсолютной финансовой устойчивости у предприятия имеется преимущество перед другими предприятиями той же сферы в получении кредита, в выборе поставщиков, в привлечении инвестиций. Таким образом, одним из наиболее важнейших этапов анализа финансового состояния предприятия является оценка его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется, главным образом, структурой и составом источников финансирования деятельности [1]. Таким образом, при помощи пассива баланса, а именно, на основе величины собственного капитала рассчитываются многие показатели. А чистая прибыль является основным источником пополнения собственного капитала предприятия. Следовательно, можно отметить близкую связь показателей прибыли и рентабельности и показателей финансовой устойчивости.

В качестве главной информационной базы при проведении анализа финансовой устойчивости предприятия выступает прежде всего бухгалтерская (финансовая) отчетность. Бухгалтерская отчетность состоит из следующих документов:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о финансовых результатах;

3) приложения к ним (отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, отчет о целевом использовании средств).

Бухгалтерский баланс является основным отчетным документом, используемым при анализе финансовой устойчивости. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Именно анализ показателей, которые содержатся в указанных отчетах, позволяет рассчитать индикативные коэффициенты финансовой устойчивости и определить уровень стабильности развития оцениваемой организации.

Целями анализа финансовой устойчивости могут являться:

1. Обеспечение финансовой стабильности и устойчивости компании
2. Достижение высокого уровня конкурентоспособности компании
3. Достижение высокого уровня технологической оснащенности компании
4. Обеспечение эффективности системы управления компанией и оптимальность организационной структуры
5. Правовая защищенность компании
6. Защита информации и коммерческой среды компании
7. Обеспечение безопасности капитала, активов и интересов персонала компании

На уровень финансовой устойчивости влияют следующие факторы:

1. Уровень инфляции в стране;
2. Условия кредитного договора и требования кредиторов.
3. Изменения в налоговом законодательстве.
4. Банкротство должников организации.
5. Изменения на валютном рынке и волатильность валютных курсов.
6. Состав и структура выпускаемой продукции.
7. Отраслевые критерии и иные факторы.

В широком смысле факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости, можно разделить на внутренние и внешние.

Внешние факторы, влияющие на уровень финансовой устойчивости: ориентированность спроса на импорт, слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.

Внутренние факторы могут быть: неконкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала. [2]

За последние 80 лет было предложено множество показателей и методик оценки финансовой устойчивости предприятия, которые обладают различной степенью точности. Классификацию основных показателей можно увидеть в Таблице 1.

Группа

Показатель

Задолженность и долговая нагрузка

1. Коэффициент обслуживания долга (прибыль до налогообложения/долг)

1. Коэффициент обслуживания долга (чистая прибыль/долг)

1. Коэффициент обслуживания долга (долг/выручка)

1. Задолженность по кредитам и займам/выручка

1. Задолженность по кредитам и займам/активы

1. Чистая кредиторская задолженность/выручка

1. Чистая кредиторская задолженность/активы

1. Чистая задолженность/активы

1. Чистая задолженность/выручка

1. Коэффициент абсолютной ликвидности без учета финансовых активов

1. Коэффициент абсолютной ликвидности с учетом финансовых активов

1. Коэффициент текущей ликвидности

1. Коэффициент быстрой ликвидности

1. Размер выручки относительно медианы по отрасли

1. Размер активов относительно медианы по отрасли

1. Темп прироста выручки относительно медианы по отрасли

1. Темп прироста активов относительно медианы по отрасли

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

1. Ковалева К. С. Финансовая устойчивость предприятия, проблемы ее оценки и применения показателей // Экономика России в ХХI веке: сборник научных трудов ХII Международной научно-практической конференции «Экономические науки и прикладные исследования» 2015. — Т. 1. — [С. 74–81].
2. Агаева, Л. К. Проблемы и факторы формирования финансовой устойчивости предприятия // Накука среди нас. — 2017. — № 2. — [С. 136–142].
3. Бороненкова С. А., Мельник М. В., Чепулянис А. В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учеб. пособие. — Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2017. — 296 с.
4. Петрова Л. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов / Л. В. Петрова, Н. А. Игнатущенко, Т. П. Фролова. — М.: Издательство Московского государственного открытого университета, 2016. — 179 с.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовая устойчивость, актив, коэффициент обслуживания долга, финансовая устойчивость предприятия, абсолютная ликвидность, бухгалтерский баланс, коэффициент, чистая задолженность, чистая кредиторская задолженность, чистая прибыль.

Ключевые слова

финансовая устойчивость, анализ, предприятие

Похожие статьи

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его

Финансовая устойчивость предприятия — это стабильное финансовое положение, при котором

Общая методика анализа финансовой устойчивости включает расчет абсолютных и относительных.

Проблемы анализа и повышения финансовой устойчивости на.

Наиболее подробно раскрывает проблему финансовой устойчивости предприятия Г. В. Савицкая: «Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и.

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость.

Нормативные значения коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость предприятия, являются усредненными и не учитывают тот факт, что в зависимости от отрасли, к которой принадлежит то или иное предприятие, могут варьироваться.

Финансовая устойчивость предприятия | Статья в журнале.

финансовая устойчивость, средство, актив, бухгалтерский баланс, обязательство, нераспределенная прибыль, собственный капитал, финансовое состояние, финансовый кризис, экономическое состояние предприятия.

Проблемы финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости является частью анализа финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость определяет долгосрочную платежеспособность предприятия. Проблемы анализа финансовой устойчивости обусловлены особенностями.

дебиторская задолженность, финансовая устойчивость.

Г. В. Савицкая определяет финансовую устойчивость предприятия как способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его.

Оценка финансовой устойчивости торговой компании с целью.

Общая методика анализа финансовой устойчивости торговых организаций включает в себя расчет абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют ликвидность предприятия, а также состояние запасов и.

Оценка финансового состояния организации | Статья в журнале.

Коэффициенты ликвидности. В финансовой практике ликвидность означает способность превратить актив в наличность быстро и без

Коэффициент «задолженность/собственный капитал» (или «задолженность/акционерный капитал») показывает, в какой мере вложения.

Особенности применения коэффициентов при оценке.

Существующие нормативные значения коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость предприятия, являются усредненными и не принимают во внимание тот факт, что нормативные значения этих показателей могут варьироваться в зависимости от отрасли.

• Как издать спецвыпуск?
• Правила оформления статей
• Оплата и скидки

Источник: moluch.ru

7 Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей.

Оценка финансового состояния проводится по следующим направлениям:

• Анализ имущества и источников его формирования;
• Анализ финансовой устойчивости;
• Анализ платежеспособности;
• Оценка деловой активности;
• Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности;
• Обобщение результатов анализа.

Минимальным условием финансовой устойчивости является наличие у организации собственных оборотных средств, оборотного и рабочего капитала.

Собственные оборотные средства – расчетная величина, которая показывает часть собственного капитала, направленную на финансирование деятельности.

СОБС = СК + ДО – ВнА

Если СОБС меньше, то их принимаем равными СК, если мы арендуем, то СК нет.

СОБС предназначены для формирования запасов. Рекомендуется, чтобы не менее 50 % запасов финансировалось за счет собственных источников. Оставшаяся часть запасов должна финансироваться за счет заемных источников:

• Краткосрочные кредитные займы
• Задолженность поставщиков и подрядчиков
• Авансы, полученные от клиентов.

СОБС и указанные заемные источники вместе образуют НИФЗ (нормальные источники формирования запасов).

Используя бухгалтерскую версию формирования капитала на основе сравнительного анализа НИФЗ, запасов и СОБС, определяется тип финансовой устойчивости предприятия:

Существует 3 подхода к анализу финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей.

I. Финансовый подход.

1 Денежные средства

2 Краткосрочные финансовые вложения

3 Мобильные финансовые активы (1 + 2) — высоколиквидные активы

4 Долгосрочные финансовые вложения

5 Дебиторская задолженность

6 Немобильные финансовые активы (4 + 5)

7 Финансовые активы (3 + 6)

8 Основные средства

9 Нематериальные активы

10 Незавершенное строительство

11 Долгосрочные нефинансовые активы (8 + 9 + 10)

12 Оборотные нефинансовые активы (запасы)

13 Нефинансовые активы (11 + 12)

14 Долгосрочные обязательства

15 Краткосрочные обязательства

16 Внешние обязательства (14 + 15)

17 Капитал и резервы

Тип финансовой устойчивости

Доп-ая финансовая напр-ть

Превышение собственного капитала над нефинансовыми активами означает наличие финансово-экономической устойчивости, с тем или иным запасом устойчивости. При этом финансовые активы превышают заемным капитал и тем самым не только гарантируют покрытие обязательств предприятия, но и обеспечивают, кроме того, возможность маневра собственными свободними финансовыми активами. Находясь в состоянии финансово-экономического равновесия, предприятие может с гарантией погасить все свои обязательства, не затрагивая нефинансовых активов.

II. Управленческий подход.

1 Собственный капитал

2 Внеоборотные активы

3 Собственные оборотные средства (1 – 2)

4 Долгосрочные обязательства

5 Собственные и долгосрочные заемные средства для формирования запасов (3 + 4)

6 Краткосрочные кредиты и займы

7 Общая величина основных источников средств для покрытия запасов (5 + 6)

9 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств на покрытие запасов (3 – 8)

10 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов (5 – 8)

11 Излишек (недостаток) общей величины источников средств на покрытие запасов (7 – 8)

12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S

Тип финансовой устойчивости

Если излишек – 1, если недостаток – 0.

Обеспеченность запасов источниками их формирования

Тип финансовой устойчивости

Источник: studfile.net

Анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса.

По абсолютным данным баланса можно определить ликвидность предприятия и тип финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и рас­положенных в порядке убывания ликвидности, с обязательства­ми по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости пре­вращения в денежные средства, активы предприятия разделя­ются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все ста­тьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансо­вые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолжен­ность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II акти­ва баланса, включающие запасы, налог на добавленную сто­имость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожи­даются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и про­чие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы. или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Ш. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

Ш = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, про­чие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность учас­тникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы— это статьи баланса, относящи­еся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расхо­дов и платежей.

ПЗ — Долгосрочные обязательства + Доходы будущих пери­одов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раз­дела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.

Сумма групп Ш и П2 составляет показатель «текущие обя­зательства».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А4

Если выполняются первые три неравенства в данной систе­ме, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэто­му важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пас­сиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о со­блюдении одного из условий финансовой устойчивости — на­личия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптималь­ном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по дру­гой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации ме­нее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели от­ражают сущность устойчивости финансового состояния. Реше­ние этой задачи связано с балансовой моделью, из которой ис­ходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение ос­новных средств, на капитальные вложения и другие внеоборот­ные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспо­собности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

По балансу ОАО «АТП № 2» приведенное выше условие на начало и конец 2008 года соблюдает­ся, следовательно, организация является финансово независи­мой.

На начало периода: 7455 < (11457 х 2 — 9703).

Это самый простой и приблизительный способ оценки фи­нансовой устойчивости. На практике же можно применять раз­ные методики анализа финансовой устойчивости.

Выделяют несколько вариантов устойчивости – табл. 6.

Варианты финансовой устойчивости

Суперустойчивость (абсолютная платежеспособность)	—	Мобильные финансовые активы больше всех обязательств
Достаточная устойчивость (гарантированная платежеспособность)	—	Мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но сумма всех финансовых активов больше их
Финансовое равновесие (гарантированная платежеспособность)	—	Собственный капитал больше долгосрочных финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов
Допустимая финансовая напряженность (потенциальная платежеспособность)	—	Собственный капитал больше долгосрочных финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов
Зона риска (потеря платежеспособности)	—	Собственный капитал меньше долгосрочных нефинансовых активов

Источник: infopedia.su