Дивиденды – это часть прибыли, которую компания распределяет между акционерами в виде дивидендов.
Чтобы выплатить дивиденды, компания должна получить чистую прибыль, которую распределит среди акционеров. Распределит ли и в каком размере, решает руководство компании и акционеры. Когда решение принято, компания выпускает пресс-релиз. В нем указывают сумму и дату закрытия реестра — «дату отсечки».
Если компания получила убыток, то рассчитывать на дивиденды не стоит. Но бывают и исключения: иногда топ-менеджмент компании может принять решение о выплате дивидендов из нераспределённой прибыли прошлых лет или даже занять, чтобы порадовать своих акционеров. К тому же, компания может выплачивать дивиденды не только с чистой прибыли, но и с показателя EBITDA или свободного денежного потока, в зависимости от дивидендной политики.
Дивиденды — это право, а не обязанность эмитента. Однако случаи отказа от соблюдения публично заявленной дивидендной политики среди крупных компаний — явление довольно редкое, несмотря на дивидендную политику. Это подрывает доверие инвесторов, вредит репутации и котировкам.
Дивиденды: когда выплачивать нельзя
Дивидендная политика — политика акционерного общества в области распределения прибыли компании, то есть распределения дивидендов между держателями акций. Дивидендная политика формируется советом директоров. В зависимости от целей компании и текущей/прогнозируемой ситуации, прибыль компании может быть реинвестирована, списана на нераспределенную прибыль или выплачена в виде дивидендов.
Где посмотреть дивидендную политику?
Публичные компании, акции которых торгуются на бирже обязаны раскрывать всю информацию у себя на сайте, как правило дивполитика находится в разделе «акционерам или инвесторам». Для удобства по каждой российской компании мы собираем дивидендную политику и размещаем у себя на сайте в карточках компаний во вкладке дивиденды.
Выплаты дивидендов
Выплата дивидендов осуществляется в денежной форме в безналичном порядке путем перечисления дивидендов на банковские счета в пределах сроков, установленных Федеральным законом «Об акционерных обществах». В соответствии с изменениями, внесенными в указанный закон, срок выплаты дивидендов зависит теперь от вида зарегистрированного в реестре акционеров лица: срок выплаты дивидендов номинальному держателю и доверительному управляющему, зарегистрированным в реестре акционеров, осуществляется в срок не позднее 10 рабочих дней, другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не позднее 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Кто имеет право на дивиденды?
Право на получение дивидендов имеют лица, которые являлись владельцами акций соответствующей категории (типа) или лица, осуществлявшие права по этим акциям, на дату составления списка лиц, имевших право на получение дохода («дату закрытия реестра для получения доходов»).
Дата закрытия реестра для получения доходов по акциям компании определяется Общим собранием акционеров компании и устанавливается в промежутке: 10 дней до собрания — 20 дней после собрания.
Налогообложение и выплата дивидендов
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции.
Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Как узнать размер дивидендов?
Совет директоров, в зависимости от дивидендной политики компании, один или несколько раз в год, дает свои рекомендации по размеру дивидендов. Однако это не означает безусловную обязанность компании принимать решение о выплате промежуточных дивидендов. Размер дивидендов, приходящихся на каждую акцию разного типа, может отличаться, всё зависит от дивидендной политики компании. Кроме того, он определяет дату закрытия реестра (так называемую дивидендную отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды. Все дивидендные даты по российским и американским компаниям также находится в карточках компаний во вкладке дивиденды.
Далее размер дивидендов и решение об их выплате утверждается собранием акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). При этом, размер дивидендов не может быть больше рекомендованного Наблюдательным советом (директоров).
Пример:
Отсечка по акциям Детского мира – 27 мая 2019 г., соответственно купить акции нужно за 2 рабочих дня до этого — в четверг, 23 мая 2019 г., или раньше.
Обычно после даты отсечки акции дешевеют на размер выплачиваемого дивиденда на акцию.
Дивидендный гэп это?
Когда проходит последний день, в который можно было попасть в реестр под дивиденды, цена акции, как правило, падает на размер этих дивидендов.
Например, последний день для попадания в реестр «Компании» под дивиденды будет 16 сентября. Цена закрытия «Компании» 16 сентября 2019 г. составит 616 руб. При дивидендах в 25,5 руб. на акцию, дивидендный гэп будет равняться приблизительно размеру дивиденда. Таким образом цена акции на 19 сентября с открытия рынка упадёт до 590,5 руб.
Деньги, как бы покидают компанию, поскольку в скором времени их выплатят попавшим в реестр акционерам. Поэтому те, кто купят акции позже, уже без права на дивиденды, захотят скидку на сумму дивидендов. Вчерашние же владельцы ничего не теряют: их акции подешевели, зато они получили дивиденды.
Не всегда цена акции падает именно на размер дивидендов: иногда она довольно быстро отыгрывает падение. Но такая закономерность есть, и ее нужно учитывать.
Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?
Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.
Какую дивидендную доходность я получу?
Дивидендная доходность акций – отношение размера дивидендов за год на одну акцию к рыночной цене акции, выражается в процентах.
Доходность = Размер дивиденда на одну акцию / текущая цен акции
Соответственно, чем выгоднее вы купите акции, тем большую доходность получите в будущем. Для этого, удобнее всего смотреть информацию по российским и американским дивидендам в дивидендном календаре.
Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?
Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.
Налогообложение дивидендов
Доходы, полученные на рынке ценных бумаг (от дивидендов и прироста курсовой стоимости), облагаются налогом по ставке 13%, за исключением выплат по государственным и муниципальным облигациям, которые налогом не облагаются.
Дивиденды от иностранных компаний тоже облагаются налогом. Если вы инвестируете в американские ценные бумаги на Санкт-Петербургской бирже или через зарубежного брокера, подпишите форму W-8BEN. Она показывает, что вы не резидент США. Без нее налог на дивиденды 30%, а с ней — 13%. При этом из них автоматически удерживаются 10%, а вам самим придется платить только 3%.
Buyback и дивиденды
Обратный выкуп или байбэк (Buyback) – процедура выкупа компанией-эмитентом своих акций за счет собственных или заемных средств. Компания может выкупать акции как непосредственно с рынка (с фондовой биржи), так напрямую у акционеров.
После того, как акции окажутся на балансе компании, она их может погасить (сейчас так делает Лукойл), уменьшив тем самым их количество в обращении и увеличив величину чистой прибыли оставшихся бумаг, либо использовать их для:
● Оплаты и/или обмена в сделках по приобретению других компаний;
● Вознаграждения топ-менеджеров и/или сотрудников;
● Продажи обратно “в рынок” после роста их стоимости.
Компания выкупает собственные акции с целью:
● Улучшить соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию;
● Избавиться от избыточной ликвидности и размытия капитала вследствие выпуска новых бумаг;
● Получить льготы при исчислении налога на дивиденды;
● Снизить риск враждебного поглощения.
Сокращение количества бумаг в обращении увеличивает показатель прибыли на акцию даже без общего роста прибыли компании, а также дивидендную доходность. Спрос компаний на собственные акции также может привести к росту цен на бумаги, что позитивно воспринимается инвесторами. Объявления о выкупе, как правило, удерживают акции от существенного снижения.
Дивидендный подход
Классический пассивный доход — дивиденды с акций. Многие инвесторы, выбирая такую стратегию, совершают одну и ту же ошибку — они стараются подобрать бумаги с наибольшей доходностью. Ориентируясь только на этот показатель, отказываются от хороших вариантов.
А ведь высокую дивидендную доходность могут показывать компании, чья капитализация падает. Тогда инвестор будет зарабатывать на дивидендах, но терять из-за падения котировок акций.
Ищите перспективные компании с постоянный ростом прибыли, высокой рентабельностью и низкой долговой нагрузкой. Для этого можете использовать скринер акций.
Можно ли зашортить дивидендную отсечку?
Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!
Умение выбирать правильные дивидендные акции поможет вам обеспечить себе финансовую свободу. Получить доступ к свежим данным компаний и основной аналитике вы сможете, оформив бесплатную подписку Finrange . Выбирая тариф PRO , наши подписчики получают максимум сведений и данных по акциям. Вы сможете проанализировать в динамике в графическом и табличном виде долговую нагрузку, свободный денежный поток, оценочные мультипликаторы и другие параметры. Это в свою очередь, позволит выбрать устойчивые компании, которые будут платить вам дивиденды даже в самые трудные времена.
Источник: finrange.com
Отображается ли выплата дивидендов в собственном капитале?
Дивиденды — важный аспект владения акциями компании для многих инвесторов. Некоторые инвесторы разрабатывают сверх ожидаемого повышения стоимости акций. Инвесторы выбирают акции, которые выплачивают высокие дивиденды, чтобы они могли либо сохранить выплату как заработанный доход, либо использовать этот доход для реинвестирования в компанию путем покупки дополнительных акций, дополнительно увеличивая поток своих дивидендных доходов.
Дивиденды выплачиваются акционерам только тогда, когда компания выполнила все свои финансовые обязательства. Компания может выбрать оставшуюся часть прибыли, которая будет реинвестирована в компанию или будет выплачена в качестве дивидендов. После выплаты дивидендов оставшаяся часть прибыли, которая указана в балансе, является нераспределенной прибылью.
Полезным показателем в этом сценарии является коэффициент выплаты дивидендов, который измеряет выплаченные дивиденды по отношению к чистой прибыли компании. Это помогает получить представление о сумме денег, выплачиваемых в качестве дивидендов, по сравнению с суммой, реинвестируемой в компанию.
Дивиденды влияют на различные области финансовой отчетности компании. Когда выплачиваются денежные дивиденды, распределение влияет на баланс компании двумя основными способами: уменьшение собственного капитала и уменьшение денежных средств.
Учет дивидендов
С точки зрения бухгалтерского учета, акционерный капитал уменьшается на общую сумму дивидендов, подлежащую выплате на дату объявления, дату, когда совет директоров принимает решение о выплате дивидендов компании акционерам.
В тот же день по счету производится зачетная запись «Дивиденды к выплате». После того, как сумма дивидендов окончательно выплачена акционерам, сумма дивидендов к выплате, указанная на счете, сторнируется и обнуляется, поскольку обязательство теперь выполнено.
Денежные дивиденды не влияют на общий отчет о прибылях и убытках компании. Однако они уменьшают акционерный капитал и остаток денежных средств компании на ту же сумму. Они не влияют на отчет о прибылях и убытках, поскольку значение нераспределенной прибыли в отчете о прибылях и убытках указывается после выплаты дивидендов. Размер баланса компании уменьшается, так как ее активы и капитал уменьшаются на общую сумму, выплачиваемую акционерам в виде дивидендов.
После дивидендов
Остаток денежных средств компании также уменьшается на соответствующую сумму, поскольку дивиденды зачисляются на счет обязательств. После того, как выплата дивидендов акционерам завершена, такой записи больше нет в пассиве баланса компании. Отдельного бухгалтерского баланса для дивидендов после их выплаты в объявленную дату выплаты не существует.
Денежные дивиденды — самый популярный вид выплаты дивидендов. Однако некоторые компании могут предлагать дивиденды по акциям, когда компания платит акционерам акциями своих акций, а не наличными.
Акционеры также могут иметь возможность реинвестировать свою дивидендную прибыль через план реинвестирования дивидендов (DRIP). Некоторые корпорации разрешают акционерам приобретать дополнительные акции за счет денежных средств в виде дивидендов, причитающихся на дату выплаты дивидендов. DRIP позволяет инвесторам часто покупать акции со скидкой по отношению к текущей цене акций.
Даты выплаты дивидендов
Даты выплаты дивидендов могут быть одними из самых запутанных аспектов владения акциями и отслеживания компаний. Тем не менее, инвесторы должны принять к сведению четырех важных дат: дата декларации, то дата записи, то экс-дивидендная дата и дата оплаты.
Дата объявления, как упоминалось выше, — это дата, когда совет директоров компании принимает решение о выплате дивидендов. Дата записи — это дата, к которой инвесторы должны быть зарегистрированы в компании, чтобы получить право на предстоящую выплату дивидендов. Регистрация обычно происходит автоматически при покупке акций.
Дата экс-дивидендов — это дата, к которой инвестор должен владеть акциями для получения дивидендов. Обычно это происходит за два дня до даты записи. Дата выплаты — это дата, когда дивиденды отправляются по почте или зачисляются на счета клиентов.
Суть
Дивиденды являются важным фактором для инвесторов при выборе акций, и они также влияют на финансовый отчет компании множеством способов. Хотя дивиденды конкретно не отражаются в собственном капитале акционеров, их влияние проходит через акционерный капитал, поскольку уменьшает сумму собственного капитала в балансе.
Источник: nesrakonk.ru
Дивиденды и их отражение в отчете 6-НДФЛ
Если ваша организация оказалась прибыльной по итогам года, то это отражено в бухгалтерской отчетности, и появляется право на начисление и выплату дивидендов участникам общества. Рассмотрим, как провести такие операции в программе 1С: Бухгалтерия ред. 3.0, чтобы информация корректно отразилась в отчете 6-НДФЛ.
Согласно инструкции по применению плана счетов бухгалтерского учета (утв. приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н) для таких расчетов используется счет 75 «Расчеты с учредителями». Он предназначен для обобщения информации о всех видах расчетов с учредителями (участниками) организации (акционерами акционерного общества, участниками полного товарищества, членами кооператива и т.п.): по вкладам в уставный (складочный) капитал организации, по выплате доходов (дивидендов) и др.
Однако, если расчет происходит с физическим лицом, являющимся работником организации, то начисление дивидендов и удержание НДФЛ производятся в корреспонденции со счетом 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».
В нашей статье мы рассмотрим механизм отражения дивидендов учредителям, которые не являются сотрудниками организации.
Если же вам необходимо начислить дивиденды сотруднику, то следует воспользоваться способом, описанным в первой части статьи Начисление дивидендов в 1С: Бухгалтерии предприятия 8.
Начисление и выплата дивидендов
Первым делом, необходимо создать документ для начисления дивидендов учредителям.
Сделать это можно двумя способами.
Первый способ: заходим в Меню, раздел «Зарплата и кадры», далее документ «Начисление дивидендов».
Второй способ: заходим в Меню, раздел «Операции», далее находим идентичный документ «Начисление дивидендов».
В открывшемся окне по кнопке «Создать» формируем новое начисление.
Заполним документ. Укажем получателя дивидендов (физическое или юридическое лицо), период, за который они начислены, сумму.
При внесении начисленной суммы программа автоматически рассчитает НДФЛ по ставке 13% для резидентов РФ и остаток к выплате.
Компания, выплачивающая дивиденды учредителям – физическим лицам, является налоговым агентом (пункт 2, 3 статьи 214 НК РФ). Если учредитель — резидент нашей страны, то бухгалтер обязан удерживать и переводить в инспекцию ФНС подоходный налог со ставкой 13 процентов (п. 2 ст. 224 НК РФ). На руки человек получит сумму за вычетом НДФЛ.
Если же получатель дивидендов не является резидентом РФ, то ставка НДФЛ для него равна 15% согласно п. 3 ст. 224 НК РФ.
Проводим документ и смотрим проводки по начислению дивидендов и удержанию НДФЛ.
Не закрывая документ, тут же делаем выплаты по кнопке «Выплатить».
В следующем окне отображаются уже сформированные платежки, которые можно направить в банк для выплаты. Также можно выплатить дивиденды через кассу с помощью расходного кассового ордера. Проводка в этом случае будет Д 75.02 К 50.
Если вдруг нечаянно было закрыто вышеуказанное окошко, то эти платежные поручения можно найти в Меню «Банк и касса» – «Платёжные поручения».
Далее отправляем платежные поручения в банк-клиент. После проведения банковских операций формируем документы списания с расчетного счета.
Проверяем проводки, чтобы убедиться, что дивиденды выплачены.
Также проверяем проводки по уплате НДФЛ в бюджет.
Теперь формируем справку «2-НДФЛ для сотрудника» и проверим, что эта сумма туда вошла. Заходим в раздел Меню «Зарплата и кадры», далее гиперссылка «2-НДФЛ для сотрудников».
В отрытом окне создаем новый документ.
В этом документе выбираем организацию и нужное физическое лицо. А табличная часть заполняется автоматически нажатием кнопки «Заполнить».
Проверяем суммы, обращаем внимание, что благодаря операциям начисления дивидендов и перечислению НДФЛ в бюджет у нас корректно заполнились колонки «Исчислено», «Удержано» и «Перечислено» налога.
Далее нажимаем кнопку «Провести и закрыть».
Отражение дивидендов в отчете 6-НДФЛ
Зайдем в раздел Меню «Зарплата и кадры», далее гиперссылка «Отчетность по 6 — НДФЛ».
В открывшемся окне выбираем организацию и период формирования отчета. Затем нажимаем кнопку «Создать».
По кнопке «Заполнить» отчет заполняется автоматически.
Проверяем раздел 1. По строке 025 отображены начисленные дивиденды, по строкам 040 и 070 исчисленный и удержанный НДФЛ.
Перейдем к проверке раздела 2.
Строка 100 – это дата фактического получения дохода в виде дивидендов, т.е. день выплаты дохода (в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц).
Строка 110 – это дата удержания налога НДФЛ, т.е. день фактической выплаты дивидендов.
Строка 120 – это срок перечисления налога согласно законодательства.
Обращаем внимание, что если выплачиваются дивиденды от АО, то уплатить НДФЛ необходимо не позднее одного месяца с даты выплаты дохода (п. 4 ст. 214, п. 9 ст. 226.1 НК РФ). Если выплачиваются дивиденды от ООО, то уплатить НДФЛ нужно не позднее дня, следующего за днем выплаты дохода ( п. 6 ст.
226 НК РФ).
Также хочется заострить ваше внимание на следующем моменте: в разделе 2 отчета 6-НДФЛ отображаются удержанные суммы налога, по которым срок перечисления налога приходится на отчетный квартал. Наш пример демонстрирует попадание операций с дивидендами ООО и в раздел 1, и в раздел 2.
А если, допустим, дивиденды от АО выплачены 25.03.2020 г. Повторимся, срок перечисления налога (строка 120) для АО – не позднее одного месяца с даты выплаты дохода, т.е. 25.04.2020 г. В таком случае такие дивиденды будут отражены в разделе 1 расчета за 1-й квартал 2020 года и в разделе 2 расчета за полугодие 2020 года. В раздел 2 расчета за 1-й квартал 2020 года дивиденды не попадут, так как срок перечисления налога приходится на другой отчетный период (письма ФНС от 09.08.2016 № ГД-4-11/14507).
Автор статьи: Ирина Плотникова
Автор статьи: Оксана Кузнецова
Понравилась статья? Подпишитесь на рассылку новых материалов
Источник: xn--80abbnbma2d3ahb2c.xn--p1ai