В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Если прибыль относится к абсолютным показателям и на ее основе нельзя сравнивать деятельность предприятий с различным производственным потенциалом, то показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовой эффективности предприятия. В связи с этим они используются для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные виды продукции в разных объемах. Показатели рентабельности относят к обязательным элементам анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Общий смысл понятия рентабельности — определение суммы прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала. Сущность рентабельности как финансово-экономической характеристики предприятия раскрывается через систему показателей. Поскольку показатели рентабельности являются относительными, они могут быть выражены как в коэффициентах, так и в процентах.
Показатели рентабельности
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
• показатели рентабельности продукции;
• показатели рентабельности капитала (активов и пассивов).
Первая группа — показатели рентабельности продукции — широко используется менеджерами предприятия для организации управления затратами, ценообразованием, при решении вопроса о сужении или расширении объема производства и сбыта, т.е. для разработки маркетинговой стратегии. Кроме того, своевременный и регулярный контроль за уровнем рентабельности позволяет снизить влияние инфляции на финансовые результаты предприятия.
Вторая группа — показатели рентабельности капитала — позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал и оценить эффективность использования оборотных и внеоборотных активов. Показатели рентабельности активов и пассивов применяются при выборе структуры финансовых ресурсов, при расчете рыночной цены предприятия, т.е. по существу при выборе финансовой политики предприятия в предстоящий период. Для инвесторов показатели рентабельности активов и пассивов важны с точки зрения эффективности вложений средств в предприятие.
Остановимся более подробно на расчете основных показателей из указанных групп.
Первая группа. Оценка рентабельности продукции, выпускаемой предприятием, может производиться с помощью показателей рентабельности основной деятельности (окупаемость издержек) и рентабельности продаж. Исходной информацией для расчета показателей является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Рентабельность основной деятельности определяется как отношение прибыли (убытка), полученной от реализации продукции, к затратам на ее производство и реализацию (полной себестоимости) и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
где П — прибыль (убыток) от продаж по стр. 050 формы № 2; 3 — затраты на производство и реализацию продукции, работ, услуг, равные сумме значений стр. 020, 030, 040 формы № 2.
Как рассчитывается рентабельность продукции и для чего она нужна
Бизнес
Одним из важнейших экономических показателей любого бизнеса является рентабельность продукции или рентабельность затрат. И не важно, производите ли вы свою продукцию или перепродаёте, вещественна ли ваша продукция или является плодом интеллектуальной деятельности. Актуален также данный показатель в сфере оказания услуг, ведь любая услуга также является производимым вами продуктом.
Сегодня я расскажу, как рассчитывается рентабельность продукции самостоятельно, а также как улучшить данный показатель – ведь это напрямую скажется на вашей прибыли.
Для чего нужен расчёт рентабельности продукции
Рентабельность продукции – это показатель, насколько ваша продукция прибыльна, то есть насколько окупаются средства, вложенные в проект. Другими словами, рентабельность продукции определяется отношением прибыли к затратам на производство продукции или оказание услуг. Чем выше данный показатель, тем лучше. Положительная рентабельность означает, что продукция приносит прибыль.
Без расчёта данного показателя непонятно, насколько вам выгодно предлагать именно этот продукт. Особенно это актуально, если вы предлагаете несколько продуктов. В этом случае рассчитывается рентабельность реализованной продукции по каждому виду, и менее рентабельные или совершенствуются, или снимаются с производства.
Необходимо считать рентабельность товара и на этапе стартапа. Заранее оценить прибыльность своего бизнеса придётся не только для себя, но и для инвесторов.
Кроме того, значение рентабельности продукции понадобится для:
- Расчёта предполагаемой прибыли в следующем отчётном периоде.
- Анализа конкурентной среды – насколько высок данный показатель в сравнении с конкурентами.
- В качестве основы для обоснования инвестиций. Именно предположительная рентабельность изделия становится для инвесторов ключевым фактором для вложения денег в ваш проект.
- Оценки рыночной стоимости компании. Особенно актуально это при подготовке к продаже.
Формула рентабельности продукции
Рентабельность отдельных видов продукции определяется по формуле:
Rпр = Пр / Сс × 100
Расшифровывается формула как прибыль от продажи конкретного продукта поделённая на себестоимость данного продукта. Показатель рентабельности продукции рассчитывается в процентах, поэтому полученное значение необходимо умножить на 100%.
В зависимости от целей анализа можно брать различные показатели прибыли и себестоимости. Так, себестоимость может быть полной или производственной, прибыль – чистой или от продаж.
Если производится только один вид продукции, или хочется узнать рентабельность всей произведённой продукции в целом, можно посчитать рентабельность продукции по балансу. Точнее, все необходимые для расчёта цифры можно найти во 2 форме «Отчёт о финансовых результатах» бухгалтерской финансовой отчётности фирмы.
Показатели рентабельности продукции по России в среднем находятся на уровне 12%. Однако следует учесть, что по отраслям данный показатель отличается. Поэтому для точности исследования для сравнения необходимо подбирать организации из аналогичной области.
Виды рентабельности
Для эффективного экономического анализа знать, как найти рентабельность продукции, недостаточно. Существуют и другие виды рентабельности, без которых невозможно оценить реальное состояние вашего бизнеса:
Рентабельность предприятия. Это отношение чистой прибыли к совокупной сумме затрат (себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы). Она показывает, сколько вы получите прибыли на каждый вложенный в ваш бизнес рубль.
Рентабельность активов. Определяется как прибыль, поделённая на сумму активов. Берётся суммарное значение прибыли за весь анализируемый период и среднее значение суммы активов. Низкое значение здесь означает, что капитал и иные активы работают неэффективно.
Рентабельность основных средств. Основные средства – это используемые при производстве машины, оборудование и инвентарь, срок службы которого более 12 месяцев. Также сюда относятся участвующие в производстве здания и сооружения. Рассчитывается показатель отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств. Показатель говорит об эффективности использования основных средств в течение года или иного расчётного периода.
Рентабельность продаж. Показывает удельную долю прибыли в выручке и рассчитывается как прибыль, поделённая на выручку. Прибыль здесь может быть разная: чистая, до налогообложения, по каждому виду продукции и в целом.
Рентабельность прибыли. Данный показатель в наиболее полной степени отражает, насколько прибылен проект. Рассчитывается как отношение валовой прибыли (выручка минус себестоимость) к выручке от продаж.
Рентабельность персонала. Показатель отражает, насколько эффективно задействован персонал. Иными словами, это оценка эффективности трудозатрат. Оценивается как отношение чистой прибыли к среднегодовой (или средней за иной расчётный период) численности персонала организации.
Все виды рентабельности исчисляются в процентах, поэтому каждый расчётный показатель умножаем на 100%.
Как повысить рентабельность
При анализе рентабельности может выясниться, что она недостаточно высока. В этом случае стоит проанализировать показатели за предыдущие отчётные периоды, чтобы выявить динамику. Далее необходим анализ факторов, которые могли снизить рентабельность – простои, конкуренция, аналоги продукта на рынке.
Уровень рентабельности в целом и рентабельности продукции в частности напрямую зависит от показателей прибыли. Повысить прибыть можно несколькими способами:
- Снижение себестоимости. Само собой, без потери качества конечного продукта. Возможно, это будет достигнуто за счёт внедрения новой технологии, современных орудий труда, найма более квалифицированного персонала, более выгодных условий от других поставщиков. В некоторых случаях это повлечёт дополнительные затраты в данном промежутке времени, которые окупятся в будущем.
- Увеличение выручки. Это достигается двумя путями. Первый – за счёт увеличения стоимости продукта. Однако это делается не просто так, а за счёт улучшения потребительских свойств продукта – качества самого продукта или упаковки. Также следует провести анализ ценовой политики конкурентов. Возможно, товар продаётся по заниженной стоимости. Второй путь – увеличение объёма реализуемой продукции. Это может быть достигнуто путём занижения цены реализации (скидки, акции) при условии, что затраты на производство и реализацию продукции не высоки.
- Разработка новой стратегии продаж и маркетинговой политики.
Таким образом, для улучшения показателей рентабельности необходимо снизить издержки и повысить эффективность, не снижая качества конечного продукта.
Низкая рентабельность – риск налоговой проверки
Если у вас обратная ситуация и доходы вашего бизнеса стабильны, возможно, вам будет интересна и другая наша статья: «Оффшоры для бизнеса — что это и кому выгодно».
Видео: «Что такое рентабельность?»
Источник: investep.ru
Анализ рентабельности продукции
Целью данной курсовой работы является проведение анализа рентабельности продукции и других важнейших изделий на ОДО «Профит-Торг», а также выявление путей повышения рентабельности продукции.
Анализ показателей рентабельности будет производиться на основании финансовой отчетности, а именно «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках» и «Приложения к бухгалтерскому балансу» ОДО «Профит-Торг».
Работа содержит 1 файл
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).
Вопросу рентабельности предприятий и отраслей реального сектора экономики уделяется большое внимание. Это связано с тем, что способность предприятий получать прибыль и быть рентабельным важна не только на микроэкономическом уровне для директоров, служащих предприятия, поставщиков и покупателей, банковских и других кредитно-финансовых учреждений, выдающих кредиты предприятию, но и на макро уровне, т.к. за счет отчислений в бюджет из прибыли предприятий формируется основная часть ресурсов государства, зависят темпы экономического развития страны, регионов, уровень жизни населения и т.д [1, стр. 56].
Целью данной курсовой работы является проведение анализа рентабельности продукции и других важнейших изделий на ОДО «Профит-Торг», а также выявление путей повышения рентабельности продукции.
Анализ показателей рентабельности будет производиться на основании финансовой отчетности, а именно «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках» и «Приложения к бухгалтерскому балансу» ОДО «Профит-Торг».
1 Значение и задачи анализа в повышении рентабельности предприятий
1.1 Сущность рентабельности как экономической категории. Значение повышения уровня рентабельности в современных условиях хозяйствования
Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.
Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.
По мнению других авторов, рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.
Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.
Рентабельность это коэффициент полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д.
В течении производственного цикла на уровень рентабельности влияет ряд факторов. Которые можно разделить на внешние, связаны с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения и внутренние: производственные и внепроизводственные. Выявление в процессе анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на рентабельность, дает возможность «очистить» показатели эффективности от внешнего воздействия [2, стр. 86].
Рассмотрим сначала факторы, непосредственно связанные с деятельностью предприятия, которые оно может изменять и регулировать в зависимости от поставленных перед предприятием целей и задач, т.е. внутренние факторы. Их можно разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые непосредственно не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.
Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и т.д.. Природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например, химической, машиностроительной и т.д. отраслей, и влекут за собой значительные издержки. Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом. На финансовые результаты деятельности фирмы, а, следовательно, и на рентабельность косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников. Финансовая деятельность предприятия, т.е. управление собственным и заемным капиталом на предприятие, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.
Производственные факторы. Из курса экономической теории известно, что процесс производства состоит из трех элементов: средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы. В связи с этим, выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста прибыли и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.
Влияние производственных факторов на результат деятельности можно оценить с двух позиций: как экстенсивное и как интенсивное. Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров элементов процесса производства, к ним относятся:
— изменение объема и времени работы средств труда, т.е., например, покупка дополнительных станков, машин и т.д., строительство новых цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования для увеличения объема производимой продукции;
— изменение количества предметов труда, непроизводительное использование средств труда, т.е. увеличение запасов, большой удельный вес брака и отходов в объеме выпускаемой продукции;
— изменение численности рабочих, фонда рабочего времени, непроизводительные затраты живого труда (простои).
Интенсивные производственные факторы связаны с повышением качества использования производственных факторов, к ним относятся:
— повышение качественных характеристик и производительности оборудования, т.е. своевременная замена оборудования на более современное с большей производительностью;
— использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости материалов;
— повышение квалификации рабочих, снижение трудоемкости продукции, совершенствование организации труда [3, стр. 93].
Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности. К данной группе факторов относятся географическое положение предприятия, т.е. регион в котором оно располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от районных, республиканских центров, природные условия и т.д. Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм — конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар. Ситуация на смежных рынках, например, на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. изменение доходности на одном ранке, влечет за собой снижение доходности на другом, например, повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к сокращению инвестиций в реальный сектор экономики. Государственное вмешательства в экономику, которое проявляется в изменение законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового бремени на предприятия, изменение ставок рефинансирования и т.д.
Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. К сожалению публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, т.к. на основе ее нельзя определить структуру выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации, структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа [4, стр. 125]. Источник для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), приложение к балансу (форма №5).
1.2 Характеристика показателей рентабельности
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1) показатели рентабельности капитала (активов),
2) показатели рентабельности продукции;
3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.
Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств. Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов; потенциальных инвесторов и кредиторов — отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей — доходность акции и т.д.
Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.
Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.
Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.
Источник: www.stud24.ru