В соответствии с Правилами и Приказом ФСФО от 23 января 2001г. №16 главной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности компании. Такими показателями являются:
1) Общие показатели: среднемесячная выручка (К1); доля денежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (К3).
2) Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости: степень платежеспособности общая (К4); коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5); коэффициент задолженности другим организациям (К6); коэффициент задолженности фискальной системе (К7); коэффициент внутреннего долга (К8); степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9); коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10); собственный капитал в обороте (К11); доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12); коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).
Вебинар IAS 7 Отчет о движении денежных средств
3) Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности), коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14); коэффициент оборотных средств в производстве (К15); коэффициент оборотных средств в расчетах (К16); рентабельность оборотного капитала (К17); рентабельность продаж (К18); среднемесячная выработка на одного работника (К19).
4) Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации: эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20); коэффициент инвестиционной активности (К21).
5) Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами; коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 — К24); коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25); коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).
В случае проведения финансового анализа в рамках оценки вероятности банкротства, результаты можно оформить по рекомендуемой Форме заключения о финансовом состоянии организации. Для отслеживания полной картины в динамике, желательно произвести помесячный анализ финансового состояния должника за три последних года. Проведем мониторинг финансового состояния предприятия.
Таблица №1. Общие показатели деятельности предприятия
| 1 | Среднемесячная выручка, тыс. руб | К1 | Валовая выручка по оплате / Количество месяцев в периоде | 50803 | 78642 | 101215 | 109615 |
| 2 | Доля денежных средств в выручке | К2 | Денежные средства в выручке / Валовая выручка организации по оплате | 0,945 | 0,936 | 0,965 | 0,949 |
| 3 | Среднесписочная численность работников | К3 | 1681 | 1725 | 1771 | 1791 |
С помощью графиков рассмотрим динамику общих показателей деятельности предприятия. Среднемесячная выручка характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс предприятия, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Тенденция к росту данного показателя характеризует предприятие с положительной точки зрения. Исследуя динамику среднемесячной выручки, можно судить о присутствии сезонных колебаний, характерных для предприятия, что четко просматривается на данном примере. При отсутствии сезонных колебаний линия тренда проходит параллельно оси ОХ.
Особенности формирования БДДС при подготовке бюджета
Рисунок №1. Динамика среднемесячной выручки предприятия
Рисунок №2. Динамика среднесписочной численности предприятия
Рост численности во втором и третьем кварталах, как правило, свидетельствует о дополнительном приеме работников, связанном с сезонным увеличением работ. Рассмотрим следующий блок показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
Таблица №2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
| 1 | Степень платежеспособности общая | К4 | (стр. 690 + стр590)Ф1 / К1 | 3,912 | 2,352 | 1,194 | 3,855 |
| 2 | Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам | К5 | (стр. 590 + стр.610)Ф1 / К1 | 2,019 | 0,883 | 0,257 | 2,887 |
| 3 | Коэффициент задолженности другим организациям | К6 | (стр.621 + стр.622 + стр 623 + стр.627 + стр.628)Ф1 / К1 | 1,59 | 1,074 | 0,564 | 0,885 |
| 4 | Коэффициент задолженности фискальной системе | К7 | (стр.625 + стр.626)Ф1 / К1 | 0,192 | 0,293 | 0,293 | 0,009 |
| 5 | Коэффициент внутреннего долга | К8 | (стр.624 + стр.630 + стр 640 + стр.650 + стр.660)Ф1 / К1 | 0,111 | 0,102 | 0,08 | 0,074 |
| 6 | Степень платежеспособности по текущим обязательствам | К9 | стр.690Ф1 / К1 | 3,912 | 3,912 | 1,194 | 3,855 |
| 7 | Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами | К10 | стр.290 / стр.690Ф1 | 1,128 | 1,277 | 1,972 | 1,093 |
| 8 | Собственный капитал в обороте, тыс. руб | К11 | (стр.490 — стр.190)Ф1 | 25356 | 51275 | 117462 | 39095 |
| 9 | Доля собственного капитала в оборотных средствах | К12 | (стр.490 — стр.190) / стр.290Ф1 | 0,113 | 0,217 | 0,493 | 0,085 |
| 10 | Коэффициент автономии (финансовой независимости) | К13 | стр.490 / (стр.190 + стр.290)Ф1 | 0,616 | 0,655 | 0,777 | 0,492 |
Для оценки и анализа рассчитанных показателей построим соответствующие графики
Рисунок №3. Динамика показателей, характеризующих платежеспособность предприятия
Показатель «степень платежеспособности общая» характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Кроме того, данный показатель показывает, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.
Тенденция к снижению данного показателя положительно характеризует экономику предприятия. Показатель «степень платежеспособности по текущим обязательствам» характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью предприятия, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности предприятия перед его кредиторами.
Тенденция данного показателя к снижению также положительно характеризует ситуацию текущей платежеспособности на предприятии. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами предприятия. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков предприятия (см. рисунок 4).
Рисунок №4. Динамика показателей задолженности предприятия
Источник: afdanalyse.ru
Расчет и анализ показателей финансового состояния организаций
Среднемесячная выручка рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:
К1 = Валовая выручка организации по оплате труда / T
Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акциза и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.
где В — валовая выручка организации по оплате труда
Т — количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде
К1 пред = = 6096, 7 т. р.
К1 отчёт = 6293, 3 т. р.
Доля денежных средств в выручке организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:
К2= Денежные средства в выручке / Валовая выручка организации по оплате
Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачётных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.
К2 пред = К2 отчёт = = 1 (1.2.)
Где: Дс — денежные средства в выручке
В — валовая выручка организации по оплате
Доля денежных средств в выручке равна 1 т.к. вся выручка в организации поступает в виде денежных средств.
Среднемесячная численность работников
финансовый рентабельность инвестиционный капитал
Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников.
К3 пред = 184 чел., К3 отчёт = 190 чел.
Значения К1, К2, К3 за анализируемый период
Источник: studwood.net
«Анализ финансового состояния организации»
где Т — количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке,
включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате),
НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем
доходов организации за рассматриваемый период и определяет
основной финансовый ресурс организации, который используется для
осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для
исполнения обязательств перед фискальной системой государства,
другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка,
рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других
организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.
1.2. Доля денежных средств в выручке (к2) организации
рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной
форме, по отношению к общему объему выручки:
Денежные средства в выручке
Валовая выручка организации по оплате
К2 (2005) = 187402*1,18/187402*1,18=1
К2 (2006) = 240842*1,18/240842*1,18=1
К2 (2007) = 237428*1,18/237428*1,18=1
Данный показатель дополнительно характеризует финансовый
ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля
денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в
расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности
и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне
менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения
организации. От величины этого показателя в значительной мере
зависит возможность своевременного исполнения организацией своих
обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в
бюджеты и внебюджетные фонды.
1.3. Среднесписочная численность работников (К3). Данный
показатель определяется в соответствии с представленными
организацией сведениями о среднесписочной численности работников и
соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу
(форма N 5 по ОКУД).
1.4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется как
частное от деления суммы заемных средств (обязательств)
организации на среднемесячную выручку:
К4 = (стр. 690 + стр. 590) / К1
К4 (2005) = (30398+94)/18427,9= 1,65
К4 (2006) = (26832+4753)/23682,8 = 1,33
К4 (2007) = (50562+71)/23347,1 = 2,17
Данный показатель характеризует общую ситуацию с
платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и
сроками возможного погашения задолженности организации перед ее
Структура долгов и способы кредитования организации
характеризуются распределением показателя «степень
платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по
кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе,
внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных
кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет
неплатежей фискальной системе государства и задолженности по
внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную
1.5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
(К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных
пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на
К5 = (стр. 590 + стр. 610) / К1
К5 (2005) = (94+9681)/ 18427,9=0,53
К5 (2006) = (4753+15417)/ 23682,8=0,85
К5 (2007) = (71+10064)/ 23347,1 =0,43
1.6. Коэффициент задолженности другим организациям (К6)
вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам
«поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность
перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и
«прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки
пассива баланса функционально относятся к обязательствам
организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:
К6 = (стр. 621+625) / К1
К6 (2005) = (1788+2536)/ 18427,9=0,23
К6 (2006) = (1039+3320)/ 23682,8=0,18
К6 (2007) = (1910+10136)/ 23347,1=0,52
1.7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)
вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам
«задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и
«задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:
К7 = (стр. 623 + стр. 624) / К1
К7 (2005) = (24376+7124)/18427,9=1,71
К7 (2006) = (1066+3457)/ 23682,8= 0,19
К7 (2007) = (1255+4206)/23347,1=0,23
1.8. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как
частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность
перед персоналом организации», «задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов»,
«резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные
обязательства» на среднемесячную выручку:
К8 = (стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 +
+ стр. 650 + стр. 660) / К1
К8 (2005) = 4674 /18427,9=0,25
К8 (2006) = 2533/ 23682,8=0,11
К8 (2007) =3210/ 23347,1=0,14
Степень платежеспособности общая и распределение показателя по
виду задолженности представляют собой значения обязательств,
отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются
показателями оборачиваемости по соответствующей группе
обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в
какие средние сроки организация может рассчитаться со своими
кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки,
полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких
текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с
1.9. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)
определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных
обязательств) организации к среднемесячной выручке:
К9 = стр. 690 / К1
К9 (2005) = 50562/18427,9=2,74
К9 (2006) = 26832/23682,8=1,13
К9 (2007) = 30398/23347,1=1,3
Данный показатель характеризует ситуацию с текущей
платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных
средств и сроками возможного погашения текущей задолженности
организации перед ее кредиторами.
1.10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными
активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных
средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных
финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к
текущим обязательствам организации:
К10 (2005) = 46787/50562=0,93
К10 (2006) = 72765/26832=2,71
К10 (2007) = 80295/30398=2,64
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства
покрываются оборотными активами организации. Кроме того,
показатель характеризует платежные возможности организации при
условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе
«невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе
неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период
свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте
Источник: studfile.net