Горизонтальный анализ используется в анализе финансовой отчетности для сравнения исторических данных, таких как коэффициенты или отдельные статьи, за несколько отчетных периодов. Горизонтальный анализ может использовать либо абсолютные сравнения, либо процентные сравнения, где числа в каждом последующем периоде выражаются в процентах от суммы в базовом году, при этом базовая сумма указывается как 100%. Это также известно как анализ базового года .
Ключевые моменты
- Горизонтальный анализ используется при обзоре финансовой отчетности компании за несколько периодов.
- Обычно это выражается как процентное увеличение по сравнению с той же строкой в базовом году.
- Горизонтальный анализ позволяет пользователям финансовой отчетности легко определять тенденции и модели роста.
- Им можно управлять, чтобы текущий период выглядел лучше, если для сравнения выбраны конкретные исторические периоды низкой производительности.
Как используется горизонтальный анализ
Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) основаны на согласованности и сопоставимости финансовых отчетов. Последовательность — это способность точно анализировать финансовую отчетность одной компании за определенный период времени, поскольку методы и приложения бухгалтерского учета остаются неизменными. Сопоставимость — это возможность одновременно анализировать финансовые показатели двух или более различных компаний. Горизонтальный анализ не только напрямую улучшает обзор стабильности компании во времени, но также улучшает сопоставимость роста компании с ростом ее конкурентов.
Баланс
Горизонтальный анализ позволяет инвесторам и аналитикам увидеть, что движет финансовыми показателями компании на протяжении ряда лет, а также выявлять тенденции и модели роста, такие как сезонность . Это позволяет аналитикам оценивать относительные изменения в различных статьях с течением времени и прогнозировать их на будущее. Глядя на отчет о доходах , балансе и отчете о движении денежных с течением времени, можно создать полную картину результатов деятельности, и посмотреть , что за рулем производительность компании и является ли это эффективно и выгодно работать.
Анализ критических показателей эффективности бизнеса, таких как маржа прибыли , оборачиваемость запасов и рентабельность собственного капитала , может выявить возникающие проблемы и сильные стороны. Например, прибыль на акцию (EPS) могла расти из-за падения себестоимости проданных товаров (COGS) или из-за сильного роста продаж. А коэффициенты покрытия, такие как отношение денежного потока к долгу и коэффициент покрытия процентов, могут показать, может ли компания обслуживать свой долг за счет достаточной ликвидности . Горизонтальный анализ также упрощает сравнение темпов роста и прибыльности нескольких компаний.
Пример горизонтального анализа
Горизонтальный анализ обычно показывает изменения по сравнению с базовым периодом в долларах и процентах. Например, когда кто-то говорит, что выручка увеличилась на 10% за последний квартал, этот человек использует горизонтальный анализ. Процентное изменение рассчитывается путем сначала деления изменения в долларах за год сравнения и базового года на стоимость позиции в базовом году, а затем умножение частного на 100.
Горизонтальный анализ | Горизонтальный анализ прибыли и убытка на конкретном примере АО «НИХ «Зерде»
Например, предположим, что инвестор желает инвестировать в компанию XYZ. Инвестор может пожелать определить, как росла компания за последний год. Предположим, что в базовом году компания XYZ сообщила о чистой прибыли в размере 10 миллионов долларов и нераспределенной прибыли в размере 50 миллионов долларов. В текущем году компания XYZ сообщила о чистой прибыли в размере 20 миллионов долларов и нераспределенной прибыли в размере 52 миллионов долларов. Следовательно, его чистая прибыль увеличилась на 10 миллионов долларов, а нераспределенная прибыль — на 2 миллиона долларов по сравнению с прошлым годом. Таким образом, чистая прибыль компании ABC выросла на 100% ((20 млн долларов — 10 млн долларов) / 10 млн долларов * 100) в годовом исчислении, в то время как ее нераспределенная прибыль выросла только на 4% ((52 млн долларов — 50 млн долларов) / 50 млн долларов * 100 ).
Критика горизонтального анализа
В зависимости от того, с какого отчетного периода начинает аналитик и сколько учетных периодов выбрано, текущий период может выглядеть необычно хорошим или плохим. Например, прибыль текущего периода может показаться превосходной только по сравнению с прибылью предыдущего квартала, но на самом деле она довольно низка по сравнению с результатами за тот же квартал предыдущего года.
Распространенной проблемой горизонтального анализа является то, что агрегирование информации в финансовой отчетности могло изменяться с течением времени, так что доходы, расходы, активы или обязательства могут перемещаться между разными счетами и, следовательно, вызывать расхождения при сравнении остатков на счетах за один период. к следующему. Действительно, иногда компании меняют способ разбивки своих бизнес- сегментов, чтобы затруднить выявление горизонтального анализа тенденций роста и прибыльности. На точный анализ могут повлиять разовые события и бухгалтерские расходы.
Важный
Хотя изменение в учетной политике или возникновение разового события может повлиять на горизонтальный анализ, эти ситуации также следует раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности в соответствии с принципом согласованности.
Источник: nesrakonk.ru
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
При анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный и вертикальный анализ.
Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.
При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.
Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста или снижения этих показателей. Как правило для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.
Проведение горизонтального анализа целесообразно, только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.
Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.
При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.
1. Оборотные активы
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Оборотные активы, всего
2. Внеоборотные активы
Отложенные налоговые активы
Внеоборотные активы, всего
Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2010 г возросла на 754 459 тыс. рублей, или на 18,1 %. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов — на 782 505 тыс. руб.
Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности организации на 662 568 тыс. руб., что значительно ухудшает ликвидность текущих активов.
Рассматривая увеличение товарных запасов на 96 698 тыс.руб. и увеличение такого показателя как денежные средства на 13 494 тыс. руб. можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения.
Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что увеличение внеоборотных активов не произошло, т.к. все показатели отрицательны, т.е пошли на спад.
1. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Краткосрочные обязательства, всего
2. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
Долгосрочные обязательства, всего
3. Собственный капитал
Собственный капитал, всего
Горизонтальный анализ пассивов показывает, что абсолютная их сумма за 2010 г возросла на 992 134 тыс. рублей, или на 20,1%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств на 831 761 тыс. руб.
Произошло увеличение собственного капитала на 160 373 тыс. рублей за счет нераспределенной прибыли.
1. Оборотные активы
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Оборотные активы, всего
2. Внеоборотные активы
Отложенные налоговые активы
Внеоборотные активы, всего
Горизонтальный анализ пассивов показывает, что абсолютная их сумма за 2010 г возросла на 992 134 тыс. рублей, или на 20,1%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств на 831 761 тыс. руб.
Произошло увеличение собственного капитала на 160 373 тыс. рублей за счет нераспределенной прибыли.
1. Оборотные активы
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Оборотные активы, всего
2. Внеоборотные активы
Отложенные налоговые активы
Внеоборотные активы, всего
Горизонтальный анализ пассивов показывает, что абсолютная их сумма за 2010 г возросла на 992 134 тыс. рублей, или на 20,1%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств на 831 761 тыс. руб.
Произошло увеличение собственного капитала на 160 373 тыс. рублей за счет нераспределенной прибыли.
1. Оборотные активы
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Оборотные активы, всего
2. Внеоборотные активы
Отложенные налоговые активы
Внеоборотные активы, всего
Горизонтальный анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2011 г возросла на 1 172 960 тыс. рублей, или на 22,09 %. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов — на 1 085 394 тыс. руб.
Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения запасов организации на 1 105 181 тыс. руб., но увеличение товарных запасов дает возможность предположить, что компания испытывает финансовые сложности, не смотря на увеличение показателя денежные средства на 56 758 тыс. руб. Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счет увеличения основных средств на 87 566 тыс.руб.
1. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Краткосрочные обязательства, всего
2. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
Долгосрочные обязательства, всего
3. Собственный капитал
Собственный капитал, всего
Горизонтальный анализ пассивов показывает, что абсолютная их сумма за 2011г возросла на 1 118 026 тыс. рублей, или на 22,12%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств на 1 027 653 тыс. руб.
Произошло увеличение собственного капитала на 160 373 тыс. рублей за счет нераспределенной прибыли.
Таким образом на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность организации способствовала увеличению собственного капитала. Однако рост кредиторской задолженности говорит о том, ОАО «ВМП «АВИТЕК» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.
В структуре активов баланса значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2007г величина оборотных активов составила 80,81% от их общей величины , а на конец года — 84,96%. Прослеживается тенденция повышения доли этого вида активов.
В структуре оборотных активов преобладали запасы, доля которых по состоянию на начало 2010г составляла 49,43%. В течении 2010 г произошло снижение доли запасов от общей стоимости активов до 42,81%, хотя сама сумма запасов возросла.
Значительный удельный вес в оборотных активах имела дебиторская задолженность -15,72%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция ее увеличения в оборотных активах до 28,76%.
Доля денежных средств в оборотных активах невысока и остается неизменной
Таким образом, оборотные активы организации ОАО «ВМП «АВИТЕК» характеризуются большой долей дебиторской задолженности, долей товарных запасов и небольшой долей денежных средств.
Доля внеоборотных активов ОАО «ВМП «АВИТЕК» на начало 2010 г составляла 19,19%, а на начало 2011 г — 15,04%. Прослеживается тенденция к уменьшению доли этого вида актива.
Удельный вес актива в общей величине актива, %
Удельный вес актива в общей величине актива, %
Источник: vuzlit.com
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса в АХД.
Анализ хозяйственной деятельности или экономический анализ деятельности организации – дисциплина, которая вызывает значительные затруднения у студентов. И не потому что она очень сложная, а потому что курсовая работа по Анализу финансового состояния предприятия достаточно объемная и требует скурпулезных расчетов, на которые, как правило, у студентов не хватает времени. А между тем для специалиста курсовая по АХД не вызывает значительных затруднений.
Все возможные показатели рассчитываются довольно быстро при помощи специальных программ или своих собственных наработок в Excel. Поэтому профессионал способен выполнить вашу работу, связанную с экономическим анализом достаточно быстро и качественно. Как следствие данный вид работ пользуется большой популярностью.
Первое, что нужно сделать при анализе хозяйственной деятельности предприятия, это изучить его баланс.
Начать нужно с того, что вертикальный анализ баланса – это анализ структуры актива баланса организации и структуры пассива баланса. Актив – это имущество предприятия, т.е. то, чем организация располагает в натуральной форме. Актив состоит из оборотных и внеоборотных активов. Внеоборотные активы – это в основном основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование и пр.), а также нематериальные активы, т.е. то, что как бы есть, но это нельзя потрогать (технологии, ноу-хау, товарные знаки, репутация и пр.).
Оборотные активы – это все то, что используется в процессе деятельности организации. Это запасы, денежные средства, дебиторская задолженность, различные вложения и пр.
Пассив – это капитал. Он может быть собственный или заемный. Заемный капитал также делят на долгосрочный и краткосрочный в зависимости от предполагаемого срока погашения. Т.е. все, что меньше 1 года – краткосрочные заемные средства, все, что более года уже можно отнести к долгосрочным.
Как проводится анализ баланса? Анализ может быть вертикальным и горизонтальным.
Вертикальный — когда рассчитывается структура Актива или Пассива, т.е. какую долю составляют те или иные статьи баланса. Расчет происходит по следующему правилу: Сумма какого-либо актива или пассива делится на Итог баланса и умножается на 100. Получается доля в процентах (%) этого актива или пассива к итогу баланса.
Горизонтальный анализ показывает динамику показателей по годам, т.е. как из года в год менялись значения статей баланса (увеличивались, уменьшались, насколько). Находится это при помощи простого действия вычитания значений более раннего года из более позднего. Еще рассчитывается такой показатель как темп роста. Он находится путем деления значения за отчетный год на значение прошлого года и умножается на 100. Таким образом, мы можем оценить, на сколько процентов увеличились или уменьшились те или иные статьи баланса.
Вообще баланс отражает имущество организации и капитал, за счет которого оно образовано. Если валюта баланса из года в год растет, это в основном хорошо, т.е. имущество увеличивается, организация развивается. Однако нужно обязательно обращать внимание на то, за счет чего увеличивается имущество предприятия.
Если рост происходит за счет дебиторской задолженности, а особенно из-за просроченной дебиторской задолженности, то это нельзя назвать положительной тенденцией, а, наоборот, указывает на непродуманную сбытовую политику предприятия, которая зачастую может привести к серьезным проблемам и даже убыткам. Если увеличиваются основные фонды, т.е. они обновляются, то это скорее всего хорошо, значит на предприятии достаточно средств на их обновление и предприятие достаточно эффективно функционирует. Если же растут денежные средства, то это вообще замечательно, значит повышается ликвидность предприятия. Такое предприятие вправе рассчитывать на хорошее отношение банков и выдачу кредитов.
Однако просто рост денежных средств на счете, также не есть просто хорошо. Денег должно быть столько, чтобы иметь возможность сразу погасить примерно 50% краткосрочных обязательств. Остальное желательно инвестировать во что-то и заставлять деньги «работать».
Также большое значение при рассмотрении баланса имеет анализ соотношения собственного и заемного капитала в пассиве баланса. Нужно обязательно понимать, что чем больше доля собственного капитала, тем выше финансовая устойчивость предприятия, тем оно меньше зависимо от внешних кредиторов, и ему не грозит банкротство.
Если же доля заемного капитала значительна, то это должно насторожить. Т.к. заемные средства рано или поздно необходимо возвращать, а это увеличивает угрозу банкротства при неблагоприятном течении дел на предприятии.
Полное же отсутствие заемных средств говорит о том, что предприятие, несомненно, очень финансово устойчиво. Но необходимо помнить, что привлечение заемного капитала (если цена капитала ниже рентабельности деятельности) повышает эффективность использования собственного. Поэтому, если предприятие имеет устойчивое положение и хороший потенциал для развития использование заемных средств может стать отправной точкой для расширения и развития деятельности.
Вообще баланс очень много может «рассказать» о предприятии. Поэтому анализ этой сухой бухгалтерской формы может быть достаточно интересным. Удачи вам!
Источник: subscribe.ru