В течение деятельности предприятия величина активов и их структура подвергаются изменения. Выявить данные изменения можно с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный (структурный) анализ — это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Иными словами, вертикальный анализ представляет собой такой прием анализа финансовой отчетности, при котором за 100% принимается результирующая статья того или иного отчета. Он позволяет сопоставлять результаты нескольких временных периодов, выявляя тенденции развития предприятия или, наоборот, ухудшение его финансового положения.
Горизонтальный анализ — это сопоставление данных финансовой отчетности предприятия за два следующих друг за другом периода для выявления абсолютных и относительных отклонений по каждой строке отчетности. С помощью горизонтального анализа пользователи отчетности получают более детальные и наглядные данные, нежели при вертикальном анализе, поскольку каждый показатель здесь представлен, прежде всего, в стоимостном, а не в процентном выражении.
Эти два вида анализа не существуют отдельно, а всегда дополняют друг друга. В совокупности горизонтальный и вертикальный анализ позволяют сделать руководству предприятия выводы о деятельности, а также разработать соответствующие рекомендации, которые приведут к возрастанию производственных мощностей, снижению издержек и увеличению чистой прибыли предприятия.
Рассмотрим вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Искра» за 200Х г.г. (табл. 2.2).
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Искра»
Показатели | Коды строк | Абсолютные величины, тыс.руб. | Относительные величины, % | ||||
на начало 200Х года | на конец 200Х года | изменение (+-) | на начало 200Х года | на конец 200Х года | изменение (+-) | ||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
Нематериальные активы | — | — | — | ||||
Основные средства | -240 | 0,31 | 0,26 | -0,05 | |||
Доходные вложения в материальные ценности | -185 | 0,03 | -0,03 | ||||
ИТОГО по разделу I | -425 | 0,33 | 0,26 | -0,06 | |||
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
Запасы | +415 | -1 | |||||
.Дебиторская задолженность | +12290 | ||||||
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | +33493 | 45,67 | +1,33 | ||||
Денежные средства и денежные эквиваленты | -5540 | 0,04 | -0,96 | ||||
Прочие оборотные активы | — | +110 | — | — | — | ||
ИТОГО по разделу II | +40768 | 99,67 | 99,7 | +0,03 | |||
Медленно реализуемые активы | 1210+1260+1220 | +525 | -1 | ||||
Наиболее ликвидные активы | 1240+1250 | +27953 | +1 | ||||
Стоимость имущества | 1100+1200 | +40343 | |||||
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | — | — | — | — | — | — | — |
Уставный капитал | — | — | — | — | |||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | +6340 | -1 | |||||
ИТОГО по разделу III | +6340 | -1 | |||||
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | — | — | — | — | — | — | |
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | — | — | — | — | — | — | — |
Заемные средства | -5477 | -1 | |||||
Кредиторская задолженность | +39480 | +1 | |||||
ИТОГО по разделу V | +34003 | +1 | |||||
Всего заемных средств | 1400+1500 | +34003 | +1 | ||||
ИТОГО баланса | +40343 | ||||||
Рабочий капитал (чистый оборотный капитал) | 1200-1500 | +227029 | +233794 | +6765 | -1 | ||
Величина собственных средств в обороте | 1300-1100 | +227029 | +233794 | +6765 | -1 |
Анализ и диагностика ФХДП: структура себестоимости
Исходя из анализа таблицы 2.2 в анализируемом периоде активы ООО «Искра» увеличились на 40343 тыс. руб. или на 4,9% (+40768×100/823215), в том числе за счет прироста оборотных активов на 40769тыс. руб. или на 5% (+40768×100/820482), и уменьшения внеоборотных активов на 425 тыс. руб. или на 16% (-425×100/2733). Структура активов предприятия характеризуется большим удельным весом оборотных активов (99,7 %). Таким образом, в оборотные активы вкладывается больше средства, чем во внеоборотные активы, что характерно для данной деятельности исследуемого предприятия.
Запасы увеличились на 415 тыс. руб. или на 0,2 %, дебиторская задолженность увеличилась на 12290 тыс. руб. или на 5 % (+12290×100/266022), финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) увеличилось на 33493 или на 9 % (+33493×100/376128), денежные средства уменьшились на 5540 тыс.руб. или на 94 % (- 5540 × 100 / 5874).
Структура совокупных активов на начало, и конец года характеризуется уменьшением в их составе доли внеоборотных активов (0,31% и 0,26%) и их сумм в абсолютной величине, в том числе и основных средств, с помощью которых и осуществляется производственная деятельность ООО «Искра».
Таким образом, можно сделать вывод о том, что хотя за анализируемый 200Х год и наблюдается рост валюты баланса на 5% (+40343×100/823215), но ООО «Искра» ухудшило свое финансовое состояние, поскольку рост дебиторской задолженности на 5%, финансовых вложений на 9% говорит об отвлечении товарно-материальных средств из оборота предприятия, что является отрицательным фактором. Это подтверждается и структурой актива Общества: на конец года доля дебиторской задолженности и финансовых вложений составили 32 % и 47% соответственно, а доля запасов уменьшилась и составила 20%, денежных средств уменьшилась с 1% до 0, 04% (в относительном изменении — на 94%).
Пассивная часть баланса характеризуется превышением заемных источников средств над собственными: на начало периода собственный капитал составлял 28 %, на конец периода – 27 %, что свидетельствует об уменьшении финансовой устойчивости и относительной финансовой независимости предприятия от других субъектов рынка. Наблюдался рост кредиторской задолженности на 7 % (+39480×100/550559), а ее доля в структуре пассива баланса на конец 200Х г. увеличилась на 1% и составила 68%, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала и огромной задолженности предприятия перед кредиторами.
Рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Искра» за 20(Х-1) — 200Х г.г. (табл.2. 3).
Горизонтальный и вертикальный анализ
отчета о финансовых результатах ООО «Искра»
Показатели | Коды строк | Абсолютные величины, тыс.руб. | Относительные величины, % | |||
20(Х-1) г. | 200Х г. | изменение (+-) | 20(Х-1) | 200Х | изменение (+-) | |
Выручка | +6369 | — | ||||
Себестоимость продаж | +7342 | 86,7 | 87,3 | +0,6 | ||
Валовая прибыль (убыток) | -973 | 13,3 | 12,7 | -0,6 | ||
Коммерческие расходы | +5015 | 5,5 | 7,2 | +1,7 | ||
Управленческие расходы | — | — | — | — | — | — |
Прибыль (убыток от продаж) | -5988 | 7,8 | 5,5 | -2,3 | ||
Доходы от участия в других организациях | — | — | — | — | — | — |
Проценты к получению | — | — | — | — | — | — |
Проценты к уплате | — | — | — | — | — | — |
Прочие доходы | -10742 | 3,9 | — | -3,9 | ||
Прочие расходы | -3023 | 3,2 | 2,4 | -0,8 | ||
Прибыль (убыток) до налогообложения | -14714 | 8,5 | 3,1 | -5,4 | ||
Текущий налог на прибыль | -2943 | 1,7 | 0,6 | -1,1 | ||
Чистая прибыль (убыток) | 6,8 | 2,4 | -4,4 |
Как видно из анализа баланса предприятия, в структуре имущества наибольший удельный вес составляют финансовые вложения — 47% на конец 200Х г. Это инвестиции предприятия в займы другим организациям в рамках договора товарного кредита с целью получения доходов. Однако, как показывают результаты анализа отчета по форме №2, доходов от таких операций Общество не получило ни в 20(Х-1) г., ни в 200Х г., это свидетельствует о неэффективных финансовых вложениях.
Несмотря на рост выручки от реализации продукции, составляющие прибыли предприятия уменьшили свои значения. Это произошло за счет больших темпов роста расходов, нежели темпов роста доходов. Это, несомненно, свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия, увеличении издержек и перерасход ресурсов. Данный факт подтверждает снижение доли прибыли от продаж и чистой прибыли в структуре выручки предприятия на 4,4%.
Для формирования более четкого представления о результатах анализа отразим в таблице 2.4 положительные и отрицательные тенденции развития ООО «Искра».
Тенденции развития ООО «Искра»
на основе горизонтального и вертикального анализа
Положительные тенденции | Отрицательные тенденции |
Рост выручки от реализации | Превышение темпов роста расходов над темпами роста доходов |
Рост стоимости имущества | Уменьшение прибыли от продаж |
Увеличение запасов на складах с увеличением объема выручки | Отвлечение большой суммы товарно-материальных средств из оборота предприятия — удельный вес дебиторской задолженности и финансовых вложений составляет (79%) в общей сумме активов |
Уменьшение сумм полученных кредитов и займов | Увеличение кредиторской задолженности и ее большой удельный вес в общей сумме обязательств (68%) |
Рост наиболее ликвидных активов | Уменьшение денежных средств на счетах |
Рост собственного капитала предприятия | Уменьшение доли собственного капитала предприятия |
Уменьшение чистой прибыли |
Осуществление горизонтального и вертикального анализа — это трудоемкий процесс, на основе которого руководство ООО «Искра» и третьи стороны могут сделать наиболее достоверные выводы о финансовом положении предприятия, дополняя анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и прибыльности (рентабельности).
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Источник: infopedia.su
3. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Для анализа динамики и структуры имущества предприятия используют такие методические приемы, как горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. С помощью горизонтального анализа изучается динамика всего имущества и отдельных его частей, а с помощью вертикального анализа – его структура.
Аналитические таблицы обычно строятся по уплотненному балансу, в котором статьи максимально укрупнены. Если в аналитической таблице проводится одновременно и горизонтальный, и вертикальный анализ, то такой баланс называют сравнительным.
При проведении анализа предприятия используются: • абсолютные значения показателей; • их удельные веса, характеризующие структуру актива, пассива, имущества предприятия и запасов; • изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец, и начало года), которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи баланса; • изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и начало года), характеризующие динамику структуры актива, пассива баланса, имущества и запасов предприятия. Результатом такого анализа является изучение факторов, влияющих на изменение валюты баланса.
Если динамика изменения положительна: валюта баланса возросла, то это может быть связано либо с активизацией деятельности предприятия, либо с инфляционным ростом цен и переоценкой основных фондов (причины устанавливаются в ходе последующего анализа). Отрицательная динамика валюты баланса говорит о снижении объема производства с возможным дальнейшим выводом о неплатежеспособности предприятия. Анализ структуры и динамики актива баланса дает возможность определения соотношения внеоборотных и оборотных активов, а также динамику изменения имущества предприятия с учетом степени его ликвидности. В процессе анализа структуры пассивов баланса определяются соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия и структура заемных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов).
4. Сопоставление российской и зарубежных методик составления баланса
Баланс представляет собой отчет о финансовом состоянии предприятия — его активах, обязательствах и собственном капитале на определенную дату. Отличительной особенностью балансов западных компаний является то, что в мировой практике применяются два их вида: горизонтальный и вертикальный.
Если валюта баланса соответствует чистым активам, то форма представления баланса вертикальная, если валюта баланса — суммарные активы, баланс имеет горизонтальную форму. Международными стандартами признаны все разновидности балансов, но в соответствии с МСФО 1 установлен минимальный перечень балансовых статей: основные средства, нематериальные активы, инвестиции, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты, налоговые требования и обязательства, в том числе отложенные, краткосрочные и долгосрочные обязательства, капитал и резервы и др.
Конкретизация баланса по статьям зависит от национальных стандартов и инициативы компании, раскрывающей особенности своей деятельности. Так как международные стандарты финансовой отчетности не предусматривают стандартных форм отчетности, фирма, составляющая бухгалтерский баланс, включает туда только действительно полезную информацию и в наиболее удобной для пользователей форме.
Для развивающихся стран, с точки зрения пользователей, представляется более целесообразным приводить баланс вертикального вида, с тем чтобы пользователи сразу могли видеть сумму чистых активов предприятия. По принятым в России правилам, баланс составляется по типовой форме № 1 «Бухгалтерский баланс», т.е. у российских организаций баланс может быть построен только горизонтально.
Необходимость создания универсально применимой формы баланса привела к тому, что информация в нем дается исключительно подробно. Однако такая подробность не увеличивает аналитической полезности отчета, а просто перегружает его информацией.
Таким образом, баланс российских предприятий предоставляет достаточно детальную информацию, в то время как в международной практике дополнительная детализация, если она требуется, приводится в примечаниях к балансовому отчету. В стандартной форме баланса российского предприятия активы сортируются в порядке возрастания ликвидности, а пассивы — в порядке возрастания срочности востребования.
Предприятия, составляющие баланс по международным стандартам, показывают активы с сортировкой по убыванию ликвидности, обязательства — по убыванию уровня срочности, а собственный капитал — в порядке его постоянства (т.е. первыми отражаются наименее подверженные изменениям части собственного капитала). Такие различия объясняются различиями в типах экономики, присущих нашей стране и зарубежным странам.
Стандартная форма баланса в Российской Федерации создавалась на основе баланса командной экономики, характерной для СССР, когда основой функционирования предприятия считалось наличие основных средств, а оборотным средствам отводилась второстепенная роль. В условиях рыночной экономики для фирмы чрезвычайно важна проблема ликвидности, поэтому наличие оборотных средств имеет первостепенное значение.
В результате балансовый отчет международных компаний составляется таким образом, чтобы пользователь мог с первого взгляда сопоставить величину оборотных средств и наиболее срочных обязательств. Баланс российских предприятий состоит из двух частей: актива и пассива. В активе показываются состав средств, а в пассиве — источники их формирования.
В международной практике принят баланс, в одной части которого показаны средства, а в другой — обязательства. Собственный капитал выделяется отдельно из состава обязательств.
Таким образом, балансовое уравнение в интерпретации МСФО выглядит следующим образом: Средства предприятия = Обязательства + Собственный капитал В России это равенство выглядит так: Актив = Пассив В международной практике под активами понимаются ресурсы, контролируемые предприятием, являющиеся результатом прошлых событий и источником будущих экономических выгод предприятия. Такая трактовка отличается от российской, когда активами признаются средства предприятия, проклассифицированные по составу на определенную дату и составляющие левую часть баланса.
Обязательства по определению МСФО — это существующие в настоящий момент обязательства компании, являющиеся результатом прошлых событий и источником будущих изъятий ресурсов компании и уменьшения экономических выгод. Понимание обязательств также не соответствует принятому в России, где обязательства считаются источниками средств предприятия, сгруппированными в правой части баланса.
Собственный капитал в соответствии с западной теорией бухгалтерского учета — это оставшаяся доля собственных активов предприятия после вычета обязательств. В отечественной практике бухгалтерского учета капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации. Исходя из сказанного, можно сделать вывод, что в российской практике принято определение активов как средств организации, а пассивов (включая и собственный капитал) — как обязательств. В определениях МСФО собственный капитал выделен из состава обязательств. И хотя данная особенность не является значительным отличием от российских стандартов, она все же придает балансовому отчету большую наглядность. В целом балансовый отчет, подготовленный в соответствии с МСФО, более удобен для восприятия и имеет большую аналитическую ценность, тогда как российский баланс для целей анализа должен подвергаться значительным преобразованиям
Источник: studfile.net
Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа
Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно-динамического анализа (табл. 6.1). Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против начала года уменьшился на 62 555 тыс. руб., составит к концу года 86,4% (395 956 : 458 511 х 100), что является первым тревожным сигналом неблагополучия финансового положения организации.
К концу года в необоротные активы в общей стоимости активов стали занимать 85,3%, т.е. увеличились по сравнению с началом года на + 3366 тыс. руб., или 12,8 пункта, а оборотные активы соответственно сократились на 63 390 тыс. руб., или 12,8 пункта. Резкое снижение оборотных активов, несомненно, негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии — на финансовой устойчивости организации.
Источники формирования имущества также существенно уменьшились, в том числе: за счет собственного капитала — на 4438 тыс. руб., а за счет заемного капитала — на 46 546 тыс. руб. или на 9,9 пункта. Однако следует заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составляла 78,6%, а заемного капитала (краткосрочного) —
Динамика состава и структуры бухгалтерского баланса АО «Прогресс», тыс. руб.
Капитал и резервы
Валюта баланса — всего
Валюта баланса, всего
21,4%- Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового положения организации. Главный вопрос здесь в том, на какие цели будет использоваться собственный капитал. Таким образом, в пополнении своих активов АО обходится преимущественно собственными средствами.
После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества и источники его формирования, выявить изменения к концу года недвижимости и оборотных активов, источников собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных обязательств). Расчеты производятся в аналитической табл. 6.2.
Как свидетельствуют данные таблицы, к концу год в составе внеоборотных активов наибольшую долю (98,9%) занимают недвижимость, основные средства — 78,3%, незавершенное строительство — 20,6%. В оборотных активах преобладают к концу года запасы (52,5%); на дебиторскую задолженность приходится 27,8%; денежные средства составляют 17,8%. При этом следует отметить, что хотя удельный вес запасов в оборотных активах и занимает на конец года значительную долю, она все же уменьшилась по сравнению с началом года на 15,5 пункта. Удельный вес дебиторской задолженности в активах увеличился на 11,3 пункта, а денежных средств — на 12,2 пункта. Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец года свободные денежные средства (+3265 тыс. руб.) и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.
Сложившаяся ситуация вызывает необходимость проведения более углубленного анализа состава и динамики запасов и дебиторской задолженности (табл. 6.3).
Как показывают данные табл. 6.3, в запасах на конец года наибольшую долю (46,7%) занимают готовая продукция и товары для перепродажи, однако их объем значительно (почти в два раза) уменьшился по сравнению с началом года (86,4%).
Вместе с тем существенно увеличился удельный вес сырья и материалов в запасах — с 8 до 26,8% на конец года, а также возросла доля затрат в незавершенном производстве — с 3,1 до 10,5%.
Что касается оценки динамики составляющих элементов дебиторской задолженности, то можно отметить в целом ее снижение на 6684 тыс. руб. (16 146 — 20 830) и существенное изменение
Динамика состава и структура основного и оборотного капиталов <активов) АО «Прогресс»
Показатель актива баланса
Остатки по балансу, тыс. руб.
1. Внеоборотные активы — всего В том числе:
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства
- 1.3. Незавершенное строительство
- 1.4. Доходные вложения в материальные
1.5. Долгосрочные финансовые вложения
1.6. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы, всего
- 2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
- 2.3. Дебиторская задолженность (более
- 12 месяцев)
- 2.4. Дебиторская задолженность (менее
2.5. Краткосрочные финансовые вложения
2.6. Денежные средства
2.7. Прочие оборотные активы
Отклонение (+, —) пункта (гр. 4 — гр. 2)
1. Запасы — всего
Сырье и материалы
Готовая продукция и товары для перепродажи
Расходы будущих периодов
Животные на откорме
2. НДС по приобретенным ценностям
3. Дебиторская задолженность
Покупатели и заказчики
Состав и динамика запасов и дебиторской задолженности АО «Прогресс»
к концу года по сравнению с его началом таких статей, как «покупатели и заказчики» (с 59,8 до 44,2%); «авансы выданные» (с 13,7 до 20,4%); «прочие дебиторы» (с 26,5 до 35,4%). Особое внимание следует обратить на оценку состояния внутреннего контроля за своевременным возвратом выданных в подотчет авансов, а также за погашением долгов прочими дебиторами в соответствии с установленными каждому из них сроками.
В связи с положением, в каком оказалось предприятие, необходимо провести углубленный анализ состава и структуры дебиторской задолженности, просроченных и сомнительных долгов (которые следует считать скорее убытками и потерями, нежели активами), а также определить качественные характеристики (свойства) запасов, их комплектность и пригодность для использования в производстве, выявить возможности реализации готовой продукции и других запасов в случае острой необходимости, используя данные табл. 6.4.
Данные таблицы дают основание считать, что уменьшение дебиторской задолженности по состоянию на конец года на сумму 4684 тыс. руб. произошло главным образом за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на сумму 5303 тыс. руб., вследствие чего уменьшилась и просроченная дебиторская задолженность на 652 тыс. руб. Просроченная задолженность в общем объеме дебиторской задолженности составляет более 16%.
Вся сумма просроченной задолженности образовалась свыше трех месяцев назад, т.е. с каждым днем возрастает риск ее невозвращения в АО «Прогресс». В таких условиях финансовые службы акционерного общества должны изыскать возможности и предпринять меры для возврата в полном объеме всех образовавшихся долгов.
В конце отчетного года по сравнению с его началом произошли существенные изменения в структуре источников формирования имущества АО «Прогресс» (табл. 6.5). Так, собственный капитал к концу года уменьшился на 4438 тыс. руб., а заемный капитал сократился на 58 117 тыс. руб.
Собственный капитал на начало и конец года составлял соответственно 315 569 тыс. руб. и 311 131 тыс. руб., а заемный капитал — 142 942 тыс. руб. и 84 825 тыс. руб. В процентном отношении: если доля собственного капитала на конец года в формировании активов составляла 78,6%, то доля заемного капитала — всего лишь 21,1%. Заемный капитал уменьшился по двум составляющим: за счет сокращения кредиторской задолженности — на 53 570 тыс. руб. и задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов — на 2747 тыс. руб. В общей сумме заемного капитала кредиторская задолженность на начало года составляла 93,8%, (134 095 : : 14 942 х 100), а на конец года она увеличилась до 95,0% (80 525 : : 84 825 х 100). Очевидно, АО «Прогресс», стараясь поправить свое финансовое положение, не обращаясь в банк за кредитами и займами, интенсивно использовало кредиторскую задолженность для финансирования своей деятельности за «дешевые деньги», «беспроцентные ссуды», что в конечном итоге может обернуться снижением доверия к организации со стороны партнеров, клиентов, покупателей либо привести к банкротству.
Состав дебиторской задолженности по данным
АО «Прогресс» ф. № 7 Бухгалтерский баланс» и ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», тыс. руб.
Источник: bstudy.net