Источники формирования имущества предприятия отражены в балансовой отчетности в пассиве. Размер общих источников формирования указан в ф. 1, стр. 700. Средняя стоимость источников покрытия определяется по формуле:
ИС = 0,5 * (ИСн + ИСк),
где ИСн, Иск — соответственно размер источников на начало и конец отчетного периода.
Для оценки динамики источников формирования имущества используют балансовую отчетность организации хотя бы за два периода и горизонтальный метод анализа. Это позволяет определить динамику изменения всех источников и каждой его составляющей:
где ИС1, ИС0 — соответственно значение источника покрытия в отчетный и базисный периоды.
Процентное изменение общих источников финансирования оценивается с помощью относительного отклонения:
Тпр (ИС) = ΔИС : ИС0 * 100%.
Для оценки динамики структуры источников используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей в общих источниках по формуле:
Д(ИСк) = ИСк : ИС * 100%,
ИСк — значение к-ой составляющей источников покрытия имущества;
ИС — величина всех источников покрытия.
Для выявления тенденций в динамике структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить изменение доли каждой составляющей источников покрытия:
- абсолютное:
- относительное:
Тпр(Д(Иск) = ΔД(ИСк) : Д(ИСк)0 * 100%.
Определим динамику изменения общих источников покрытия имущества по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 700):
ИС0 = 1937 тыс. руб.; ИС1 = 2092 тыс. руб.
Изменение общих источников покрытия:
- абсолютное:
ΔИС = 2092 — 1937 = 155 ( тыс. руб.);
- относительное:
Тпр (ИС) = 155 : 1937 * 100% = 8%.
Общие источники покрытия активов увеличились на 155 тыс. руб., или на 8%.
Аналогично определяется динамика изменения составляющих пассива баланса, результаты расчетов представлены в табл. 10.1.
| Общие источники покрытия (стр. 700), в том числе: | 1937 | 2092 | 155 | 8 |
| 1. Капитал и резервы (стр. 490) | 1680 | 1728 | 48 | 2,86 |
| 2. Долгосрочные обязательства, ДЗС (стр. 590) | 0 | 0 | 0 | |
| 3. Краткосрочные займы и кредиты (стр. 610) | 81 | 125 | 44 | 54,32 |
| 4. Кредиторская задолженность (стр. 620) | 155 | 216 | 61 | 39,35 |
На основе данных табл. 10.1 можно сделать следующие выводы, что увеличение источников покрытия активов связано со значительным увеличением заемных средств: краткосрочные кредиты и займы увеличились на 54,32%, кредиторская задолженность на 39,35%, при этом капитал и резервы организации увеличились лишь на 2,86%.
Оценим структуру источников финансирования, определим долю каждой составляющей в общих источниках, используя данные табл. 10.1. Результаты расчетов в табл. 10.2.
| Общие источники покрытия, в том числе: | 1 | 1 | 0 | 0 |
| 1. Капитал и резервы | 1680 : 1937 = 0,8673 | 1728 : 2092 = 0,8260 | -0,0413 | -4,76 |
| 2. Долгосрочные обязательства, ДЗС | 0 | 0 | 0 | |
| 3. Краткосрочные займы и кредиты | 81 : 1937 = 0,0418 | 125 : 2092 = 0,0598 | 0,018 | 43,06 |
| 4. Кредиторская задолженность | 155 : 1937 = 0,080 | 216 : 2092 = 0,1032 | 0,0232 | 29,00 |
На основе расчетных данных табл. 10.2 можно сделать следующие выводы.
Основную долю, более 80% в источниках покрытия составляют капитал и резервы, несмотря на снижение доли, она превышает рекомендуемое значение (0,4-0,6), в случае необходимости организация сможет погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества. В отчетный период увеличилась доля заемных средств: доля краткосрочных кредитов и займов на 43,06%, а доля кредиторской задолженности на 29%.
Капитал и резервы представляют собой собственный капитал (СОБК). Его величина собственного капитала организации может быть определена в балансе по уточненному варианту — при расчете учитывается помимо раздела «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов» (стр. 640). В этой строке показывается задолженность организации как бы самой себе.
ф. 1 (стр. 490 + стр. 640)).
Величина собственного капитала предприятия по уточненному варианту:
СОБК0 = 1688 тыс. руб.;
СОБК1 = 0,5 * (1608 + 1776 + 8 + 10) = 1701 (тыс. руб.).
ΔСОБК = СОБК1 — СОБК0 = 1701 — 1688 = 13 (тыс. руб.);
- относительное:
Тпр(СОБК) = ΔСОБК : СОБК0 * 100% = 13 : 1608 * 100% = 0,81%.
Величина собственного капитала по уточненному варианту увеличилась на 13 тыс. руб., или на 0,81%.
Соответственно, величина заемного капитала также может быть определена двумя способами: упрощенным и уточненным вариантами:
Упрощенный вариант (вариант 1 (ф. 1(стр. 590 + стр. 690)):
ЗС0 = 257 тыс. руб. ЗС1 = 0,5 * (0 + 257 + 0 + 471) = 364 (тыс. руб.).
ΔЗС = ЗС1 — ЗС0 = 364 — 257 = 107 (тыс. руб.);
Тпр(ЗС) = ΔЗС : ЗС0 * 100% = 107 : 257 * 100% = 41,63%.
Величина заемных средств в отчетный период увеличилась на 41,63%, или на 107 тыс. руб.
Следует отметить, что темп прироста заемных средств в 14,56 (41,63 : 2,86) раза превышает темп прироста собственных средств. В отчетный период руководство организации более активно использовало заемные средства.
Уточненный вариант (вариант 2 ф. 1 (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640)):
ЗС0 = 249 тыс. руб. ЗС1 = 0,5 * (0 + 257 — 8 +
+ 0 + 471 — 10) = 355 (тыс. руб.).
DЗС = ЗС1 — ЗС0 = 355 — 249 = 106 (тыс. руб.);
Тпр(ЗС) = ΔЗС : ЗС0 * 100% = 106 : 249 * 100% = 42,57%.
Величина обязательств в отчетный период по уточненному варианту увеличилась на 42,57%, или на 106 тыс. руб.
Следует отметить, что темп прироста заемных средств по уточненному варианту в 52,56 (42,57 : 0,81) раза превышает темп прироста собственных средств, рассчитанных по уточненному варианту.
Следует провести углубленный анализ динамики и структуры заемных средств, что необходимо для решения таких задач, как:
- оценка финансовой устойчивости предприятия;
- оценка платежеспособности предприятия;
- прогнозирование вероятности банкротства;
- определение цены заемного капитала;
- оценка возможности кредитования предприятия;
- определение уровня финансового риска и т.п.
Для решения таких задач заемные средства организации разделим на группы: долгосрочные обязательства, текущие обязательства.
Источник: intuit.ru
Имущество организации
В процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности организация увеличивает размер своих активов, формирует состав и структуру своего имущества.
Имущество организации— совокупность материальных, нематериальных и финансовых активов, имеющихся в распоряжении организации на определенный момент времени и предназначенный для осуществления ее уставной деятельности. В момент создания организации стоимость ее имущества равна величине уставного капитала, в дальнейшем она должна увеличиваться. На определенную отчетную дату (на конец каждого квартала и по итогам года) состав имущества и его стоимостная оценка фиксируются в балансе организации.
Имущество организации может быть представлено:
- • по материально-вещественному составу;
- • стоимости;
- • источникам формирования имущества.
По составу имущество организации есть сумма всех активов в их материально-вещественной форме. Имуществом организации являются основные средства, нематериальные активы, денежные средства, финансовые вложения, запасы сырья и готовой продукции, денежные средства, задолженность покупателей и проч. По своему составу имущество организации разделено на две группы — внеоборотные активы и оборотные активы.
Внеоборотные активы — это материальные, нематериальные и финансовые активы организации, которые используются в ее хозяйственной деятельности более одного года.
Оборотные активы — это материальные и финансовые активы, которые используются в деятельности организации менее одного года.
Стоимостная оценка имущества организации есть сумма стоимостной оценки всех активов, принадлежащих организации. Стоимость имущества организации отражается в балансе организации (см. приложение 1). Величина имущества организации показана в разделе актива баланса по строке “Баланс” (строка 1600).
Источниками формирования имущества организации являются ее собственные средства и заемные средства. Первоначально имущество организации формируется за счет вкладов ее учредителей в уставный капитал или за счет имущества, закрепленного собственником за унитарным предприятием. В процессе хозяйственной деятельности организации размер имущества увеличивается за счет доходов от хозяйственной деятельности, а также за счет иных источников, не противоречащих законодательству, а именно за счет привлеченных ресурсов сторонних организаций. В пассиве баланса представлены источники формирования имущества организации. Все источники разделены на три группы: капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.
В разделе баланса “Капитал и резервы” представлены собственные источники денежных средств организации, за счет которых сформировано ее имущество. К собственным источникам относятся уставный капитал, добавочный и резервный капитал, прибыль. К долгосрочным обязательствам относятся заемные средства и прочие обязательства организации, срок погашения которых составляет более 12 месяцев. К краткосрочным обязательствам организации относятся заемные средства и прочие обязательства, срок погашения которых наступает в течение ближайших 12 месяцев. Общая сумма всех источников формирования имущества организации отражается в разделе пассива баланса по строке “Баланс” (строка 1700) и равна общей величине стоимостной оценки имущества организации.
По балансу организации оценивается структура имущества, доля имущества организации, сформированная за счет собственных средств, динамика стоимости имущества. Положительной тенденцией в формировании имущества является увеличение доли собственных средств в источниках формирования имущества, положительная динамика общей величины стоимости имущества организации.
Собственником имущества организации является сама организация как субъект хозяйственной деятельности. Величиной своего имущества организация отвечает по всем своим обязательствам согласно действующему законодательству. При ликвидации организации ее имущество является источником оплаты всех обязательств организации перед контрагентами. Обязательства погашаются путем оценки активов организации и продажи имущества. В случае превышения суммы, полученной от продажи имущества, над суммой обязательств организации оставшаяся часть имущества или денежных средств распределяется между учредителями (вкладчиками) пропорционально их вкладам в уставный капитал.
Источник: bstudy.net
Источники имущества предприятия в балансе строка
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) , отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
По данным бухгалтерского баланса проанализируем структуру имущества предприятия и источников его образования.
Данные таблицы и диаграмм показывают, что имущество предприятия и источники его образования выросли за анализируемый период. Наиболее высокими темпами выросли текущие и ликвидные активы предприятия, а именно денежные средства. Также большими темпами выросла доля ликвидных активов, а именно дебиторская задолженность (срок платежей по которой наступает в течение 12 месяцев после отчетного периода).
Сумма источников формирования капитала также возросла на конец отчетного периода; сумма собственных средств не увеличилась, а сумма заемных средств увеличилась в 2009 году на 27 тыс.р, но в 2010 году предприятие расплатилась с частью долговых обязательств, и заемные средства по сравнению с 2008 годом увеличились только на 1 тыс.руб. При этом в основном предприятие оперирует операциями с краткосрочной кредиторской задолженностью.
Таблица 4 — Анализ структуры имущества предприятия и источников его образования
Номера строк баланса
Текущие активы- всего
из них материально- производственные запасы — всего
прочие материально — производственные запасы
Ликвидные активы — всего
денежные средства и краткосрочные вложения
дебиторская задолженность (срок платежей по которой наступает в течение 12 месяцев после отчетного периода)
Заемные средства — всего
Таблица 4 — Анализ структуры имущества предприятия и источников его образования
краткосрочные обязательства — всего
расчеты с кредиторами
прочие краткосрочные обязательства
Определим наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества.
Таблица 5 — Динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
Животные на выращивании
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
Затраты в незавершенном производстве
Расходы будущих периодов
Всего производственных активов
Общая стоимость имущества
Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества
Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что доля производственных активов в общей стоимости имущества увеличилась на 9,12% по сравнению с 2008 годом, но снизилась на 14,12 % по сравнению с 2009 годом. Несмотря на то, что сумма производственных активов выросла на 564 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом, по сравнению с 2009 годом произошло значительное снижение стоимости производственных активов, которые уменьшились на 214 тыс.р, общая стоимость имущества при этом выросла не такими высокими темпами высокими темпами и возросла по сравнению с 2008 годом только на 1 тыс.р. Такая ситуация может в дальнейшем отрицательно отразиться на финансовом положении предприятия.
Произведем расчет размера собственных оборотных средств предприятия на начало и конец года, т.е. дадим оценку финансового потенциала.
Таблица 6 — Оценка финансового потенциала
Собственные оборотные средства предприятия
Внеоборотные активы (недвижимое имущество)
Итого собственных оборотных средств (стр.1 + стр.2 + стр.3)
За три года не произошло никаких изменений собственных оборотных средств предприятия. Данную ситуацию можно рассматривать двояко. С одной стороны на предприятии нет ухудшения финансового потенциала, с другой стороны можно сделать вывод, что предприятие за три года остановилось в своем развитии.
Собственные оборотные средства включают в себя собственный капитал, долгосрочные обязательства и недвижимое имущество. На анализируемом предприятии собственные оборотные средства представлены только собственным капиталом, который на конец года который составляет 226 тыс. руб, что положительно отразится на финансовом состоянии предприятия.
Рассчитаем источники формирования материально — производственных запасов предприятия на начало и конец года.
Таблица 6 — Анализ источников формирования материально — производственных запасов предприятия на начало и конец года
Источники формирования материально- производственных запасов
Собственные оборотные средства
Краткосрочные кредиты банков и займы (баланс строки 611+ 612)
Таблица 6 — Анализ источников формирования материально — производственных запасов предприятия на начало и конец года
Расчеты с кредиторами по товарным операциям (баланс строк 612 +622 +627)
Итого источников формирования материально — производственных запасов (стр.1 + стр.2 + стр.3)
Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что источниками формирования являются собственные оборотные средства предприятия, в 2008 и 2009 году предприятие для формирования материально- производственных запасов использовало собственные средства.
Предприятие не использует кредиты банков для развития своей финансово-хозяйственной деятельности и в основном оперирует товарными» кредитами (отсрочка платежа поставщикам за поставленные сырье, атериалы, необходимые для производства продукции).
Определим степень покрытия материально — производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов.
Таблица 7 — Анализ степени покрытия материально- производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов
Материально — производственные запасы (суммы строк 211+212++213+214+215+220)
Собственные оборотные средства
Источники формирования материально — производственных запасов
По данным таблиц можно сделать вывод о том, что на предприятии достаточно большая доля материально — производственных запасов. Причем в 2009 году эта доля была очень значительной и почти в 8 раз превышала собственные оборотные средства и источники формирования материально- производственных запасов.
Расчеты в таблице 7 дают основание сделать вывод о том, что предприятие ООО «Ситал Олимп» является финансово неустойчивым. И хотя в 2010 году финансовая ситуация несколько стабилизировалась, все равно сумма материально-производственных запасов значительно превышает сумму источников формирования материально- производственных запасов, а это требует от руководства предприятия ежедневного контроля за кредиторской и дебиторской задолженностью. Так как при незначительной задержке оплаты сырья и материалов поставщикам (предприятие не использует банковские кредиты), ООО «Ситал Олимп» может потерять конкурентоспособность в глазах поставщиков и следующие поставки необходимых производственных запасов могут отгружаться на новых, не выгодных для ООО «Ситал Олимп» условиях. Единственным плюсом в данной ситуации является то, что кредиторская задолженность, образовавшаяся у предприятия является «бесплатной», т.е. за использование средств поставщиков, задержку в оплате труда персонала организации не нужно платить банковский процент за использование денежных средств.
Таблица 8 — Расчет основных коэффициентов, характеризующих уровень финансовой устойчивости предприятия
Порядок расчета коэффициентов
Коэффициент заемных средств
Обязательства / Собственный капитал
Собственный капитал / Общая сумма капитала
Коэффициент покрытия инвестиций
Долгосрочные обязательства / Общая сумма капитала
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами
Собственные оборотные средства / Текущие активы
Коэффициент маневренности собственного капитала
Собственные оборотные средства / Собственный капитал
Финансовые показатели, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия почти не изменились за три анализируемых периода. Так соотношение собственных и заемных средств меняется в сторону увеличения собственных средств предприятия хотя данное соотношение незначительно.
Собственного капитала однако недостаточно и предприятию приходится привлекать дополнительные заемные средства и данная ситуация отрицательно может сказаться на платежеспособности предприятия, тем более что предприятие в основном использует краткосрочные заемные средства. Плюсом использования краткосрочных кредитов является минимальный размер переплаты по кредиту, минусом, то что деньги взятые в кредит нужно отдавать очень быстро, поэтому необходимо ими более эффективней распоряжаться. В нашем случае кредиторская задолженность возникает, только по поставщикам и подрядчикам, а также перед персоналом организации, поэтому в данном случае это беспроцентная кредиторская задолженность предприятия.
Таким образом, у предприятия ООО «Ситал Олимп» еще достаточно проблем, которые могут оказать отрицательное влияние на финансовую устойчивость.
Осуществим группировку активов и пассивов предприятия на конец года по их срочности в соответствии с вышеизложенными критериями, сопоставим активы и пассивы по соответствующим группам срочности выявим отклонения между ними, использовав при этом таблицу и данные формы 1 бухгалтерского баланса.
Таблица 9 — Группировка баланса в 2008 году
Недостаток(-), излишек (+) платежных средств
1. Первоклассные ликвидные активы
1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые активы
2. Срочные обязательства
3. Среднереализуемые активы
3. Долгосрочные пассивы
4. Труднореализуемые активы
4. Постоянные пассивы
Таблица 10 — Группировка баланса в 2009 году
Недостаток(-), излишек (+) платежных средств
1. Первоклассные ликвидные активы
1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые активы
2. Срочные обязательства
3. Среднереализуемые активы
3. Долгосрочные пассивы
4. Труднореализуемые активы
4. Постоянные пассивы
Таблица 11 — Группировка баланса в 2010 году
Недостаток(-), излишек (+) платежных средств
1. Первоклассные ликвидные активы
1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые активы
2. Срочные обязательства
3. Среднереализуемые активы
3. Долгосрочные пассивы
4. Труднореализуемые активы
4. Постоянные пассивы
Таблица 12 — Динамика активов и пассивов
1. Первоклассные ликвидные активы
2. Быстрореализуемые активы
3. Среднереализуемые активы
4. Труднореализуемые активы
1. Наиболее срочные обязательства
2. Срочные обязательства
3. Долгосрочные пассивы
4. Постоянные пассивы
По сравнению с 2008 годом наиболее высокими темпами выросли первоклассные и быстрореализуемые активы предприятия.
Среднереализуемые активы также возросли по сравнению с 2008 годом, однако по сравнению с 2009 годом их сумма стала меньше на 137 тыс.р.
Если анализировать обязательства предприятия то в основном у предприятия срочные обязательства, и практически нет долгосрочных и постоянных пассивов.
Можно сделать вывод, что предприятие получило более ликвидный баланс по сравнению с 2009 годом, однако по сравнению с прошлым 2010 годом ухудшило свои показатели.
Таблица 13 — Расчет коэффициентов ликвидности
Текущая (общая) ликвидность
стр. (290 — (210 — 217))/стр. 690
стр. 260/ стр. 690
Чистый оборотный капитал
стр. 290 — стр.690
В течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности не изменился. И предприятие рекламная фирма «Ситал Олимп» не в состоянии покрыть все свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных средств, тенденция повышения данного показателя свидетельствует об ухудшении ликвидности фирмы.
В целом компания «Ситал Олимп» характеризуется плохой ликвидностью. По сравнению с 2009 годом предприятие ухудшило свои показатели, одной из причин снижения ликвидности предприятия можно назвать финансовый кризис 2010 года, который оказал отрицательное влияние на коммерческую деятельность многих фирм. «Экономического кризиса еще нет, но есть другая сторона — его ожидание- Клиенты живут ожиданиями кризиса и более внимательно выбирают средства рекламы — каналы СМИ, а также с большей ответственностью подсчитывают выделенные и планируемые к выделению на рекламу средства».
Экономический кризис в стране заставил рекламодателей минимизировать затраты на рекламу, заставил жестко оценивать, насколько реклама эффективна. Кризис стал индикатором эффективности не только рекламы, но и бизнеса, коммерческой деятельности как процесса, направленного на извлечение прибыли. Он показал, насколько бизнес-системы устойчивы и насколько они в состоянии выполнять свою основную задачу, то есть извлекать прибыль.
Хотя большая величина прибыли и положительная динамика рентабельности благотворно сказываются на финансовом состоянии предприятия, повышают его финансовую устойчивость, тем не менее, подобное утверждение справедливо лишь до определенных пределов. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском: а это означает, что вместо получения большого дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.
На основе вышеизложенного можно заключить, что на рентабельность предприятия оказывают влияние: оборачиваемость капитала, структура затрат и капитала. В то же время, доходность предприятия воздействует на финансовую устойчивость, платежеспособность и, соответственно, на финансово-экономическую стабильность его функционирования.
Источник: studbooks.net