Практика оценки имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
Анализ имущественного положения коммерческой организации по данным ее бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов (табл. 9.4).
Таким образом, за отчетный год стоимость имущества коммерческой организации возросла на 280 тыс. р., или 10,5%: за счет увеличения суммы внеоборотных активов — на 125 тыс. р., или 9,0%, за счет увеличения суммы оборотных активов — на 155 тыс. р., или 12,1%. При этом удельный вес внеоборотных активов в имуществе коммерческой организации снизился, а удельный вес оборотных активов возрос на 0,70%, что свидетельствует о некотором повышении мобильности имущества коммерческой организации. Указанные изменения удельных весов внеоборотных и оборотных активов
Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Сумма, тыс. р.
Сумма, тыс. р.
Сумма, тыс. р.
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
3. Стоимость имущества предприятия, всего (итог актива баланса) (стр. 1 + стр. 2)
в имуществе обусловлены опережающим темпом роста оборотных активов (112,1%) по отношению к темпу роста внеоборотных активов (109,0%). Данное соотношение темпов роста оборотных и внеоборотных активов характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов, в результате чего происходит условное высвобождение оборотных средств в наиболее мобильных формах (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
Проанализируем далее объем, состав, структуру и динамику реальных активов коммерческой организации (табл. 9.5).
Анализ реальных активов
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Сумма, тыс. р.
Сумма, тыс. р.
Сумма, тыс. р.
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Производственные запасы
4. Незавершенное производство
5. Итого реальные активы (стр. 1 + + стр. 2 + стр. 3 + + стр. 4)
Таким образом, за отчетный год величина реальных активов коммерческой организации возросла на 140 тыс. р., или 7,2%, что является признаком некоторого повышения ее производственного потенциала. Указанное изменение величины реальных активов обусловлено снижением суммы нематериальных активов на 20 тыс. р., или 40,0%, увеличением суммы основных средств на 120 тыс. р., или 9,7%, увеличением суммы производственных запасов на 30 тыс. р., или 5,1%, и увеличением суммы затрат в незавершенном производстве на 10 тыс. р., или 16,9%.
Необходимо при этом отметить, что за исключением нематериальных активов, уменьшение величины которых не может быть оценено положительно, темпы роста остальных элементов реальных активов (основных средств, производственных запасов и незавершенного производства) в целом примерно соответствуют темпу роста общей величины реальных активов. Вследствие этого удельные веса отдельных элементов в структуре реальных активов изменились за отчетный год незначительно. Тем не менее опережающие, хотя и незначительно, темпы роста и прироста незавершенного производства могут быть охарактеризованы как косвенные признаки наличия некоторых проблем с ритмичностью производственного процесса.
Анализ финансовой устойчивости
По завершении интерпретации результатов анализа объема, состава, структуры и динамики реальных активов следует обратить внимание на некоторые несоответствия сумм удельных весов на конец отчетного года и их изменений и итогов в соответствующих графах табл. 9.5, вызванные округлением удельных весов до одного знака после запятой. Указанные несоответствия находятся в рамках погрешности расчетов, и их не следует рассматривать как ошибки. Присутствие подобного рода несоответствий возможно и при выполнении вычислений в последующих таблицах.
Перейдем к расчету и анализу финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное положение коммерческой организации (табл. 9.6).
Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения
Финансовый коэффициент
Расчетные значения
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Доля внеоборотных активов в имуществе
Доля оборотных активов в имуществе
Доля реальных активов в имуществе
Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах
Доля запасов в оборотных активах
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах
Доля основных средств во внеоборотных активах
Доля нематериальных активов во внеоборотных активах
Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах
Доля незавершенного строительства во внеоборотных активах
Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах
Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах
Как видно из расчетных данных, приведенных в табл. 9.6, темп роста стоимости имущества коммерческой организации в отчетном году (1,105) превысил темп роста ее имущества в прошлом году (1,077) на 0,028, что в целом может рассматриваться как позитивное явление, свидетельствующее о прогрессирующем росте экономического потенциала данной коммерческой организации.
Рост доли оборотных активов и соответственно снижение доли внеоборотных активов в имуществе коммерческой организации на 0,007 также могут быть охарактеризованы положительно, поскольку свидетельствуют о некотором повышении мобильности ее имущества. Однако как на начало, так и на конец отчетного года больший удельный вес в имуществе составляют внеоборотные активы, что для промышленного предприятия является целесообразным и оправданным.
Увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 0,036 и снижение доли запасов на 0,047 в оборотных активах являются признаками повышения степени их ликвидности, поэтому им может быть дана положительная оценка. Однако росту доли дебиторской задолженности в оборотных активах на 0,010 целесообразно дать противоположную оценку, поскольку это означает, что все большая часть оборотных активов временно отвлекается из оборота.
Снижению доли нематериальных активов на 0,016 и особенно увеличению доли основных средств на 0,006 во внеоборотных активах в целом достаточно трудно дать однозначно отрицательную оценку. Однако рост удельных весов долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых активов во внеоборотных активах соответственно на 0,004 и 0,007 все-таки целесообразно оценить отрицательно, поскольку, как правило, долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжены со значительным риском, а отложенные налоговые активы характеризуются нулевой доходностью.
На следующем этапе проведем анализ объема, состава, структуры и динамики внеоборотных активов коммерческой организации (табл. 9.7).
Анализ внеоборотных активов
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Сумма, тыс. р.
Сумма, тыс. р.
Сумма, тыс. р.
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Незавершенное строительство
4. Долгосрочные вложения в материальные ценности
5. Долгосрочные финансовые вложения
6. Отложенные налоговые активы
7. Прочие внеоборотные активы
8. Итого внеоборотные активы (стр. I + стр. 2 + + стр. 3 + стр. 4 + + стр. 5 + стр.
6 + + стр. 7)
Таким образом, за отчетный год величина внеоборотных активов коммерческой организации возросла на 125 тыс. р., или 9,0%: за счет увеличения суммы основных средств — на 120 тыс. р., или 9,7%, за счет увеличения суммы долгосрочных финансовых вложений — на 15 тыс. р., или 15,8%, за счет увеличения отложенных налоговых активов — на 10 тыс. р. при снижении суммы нематериальных активов на 20 тыс. р., или 40,0%. При этом незначительно изменилась структура внеоборотных активов: возросли удельные веса основных средств, долгосрочных финансовых вложений, отложенных налоговых активов во внеоборотных активах соответственно на 0,6, 7,3 и 0,7%, а удельный вес нематериальных активов во внеоборотных активах снизился на 1,6%.
Особое внимание необходимо обратить на опережающий темп роста долгосрочных финансовых вложений (115,8%) по отношению к темпу роста общей суммы внеоборотных активов (109,0%), что безусловно следует рассматривать как негативное явление, поскольку, как правило, долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжены со значительным риском.
Кроме того, в течение отчетного года в составе внеоборотных активов возникли отложенные налоговые активы на сумму 10 тыс. р., что также не может быть оценено положительно, так как их следует рассматривать в качестве обособленного, специфического вида долгосрочной дебиторской задолженности, характеризующегося нулевой доходностью. Иными словами, можно констатировать некоторое снижение качества внеоборотных активов коммерческой организации.
Далее обратимся к анализу объема, состава, структуры и динамики оборотных активов коммерческой организации (табл. 9.8).
Анализ оборотных активов
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Сумма, тыс. р.
Сумма, тыс. р.
Сумма, тыс. р.
1. Оборотные производственные фонды,
в том числе: 1.1. Производственные запасы
1.2. Незавершенное производство
1.3. Расходы будущих периодов
1.4. НДС по приобретенным ценностям
2. Фонды обращения,
в том числе: 2.1. Готовая продукция и товары
2.2. Товары отгруженные
2.3. Дебиторская задолженность
2.4. Краткосрочные финансовые вложения
2.5. Денежные средства
2.6. Прочие оборотные активы
3. Итого оборотные активы (стр. 1 + стр. 2)
Таким образом, в отчетном году общая величина оборотных активов возросла на 155 тыс. р., или 12,1%: за счет увеличения суммы оборотных производственных фондов на 48 тыс. р., или 6,7%, и увеличения суммы фондов обращения на 107 тыс. р., или 18,7%. В свою очередь, рост величины оборотных производственных фондов на 48 тыс. р., или 6,7%, связан с увеличением суммы производственных запасов на 30 тыс. р., или 5,1%, увеличением суммы затрат в незавершенном производстве на 10 тыс. р., или 16,9%, увеличением расходов будущих периодов на 3 тыс. р., или 6,7%, и увеличением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 5 тыс. р., или 25,0%.
Увеличение суммы фондов обращения обусловлено ростом величины дебиторской задолженности на 30 тыс. р., или 22,2%, ростом величины краткосрочных финансовых вложений на 10 тыс. р., или 33,3%, и ростом величины денежных средств на 70 тыс. р., или 35,0%, при снижении величины готовой продукции и товаров на 3 тыс. р., или 1,5%. При этом удельный вес оборотных производственных фондов снизился, а удельный вес фондов обращения в оборотных активах повысился на 2,7%. Снижение удельного веса оборотных производственных фондов в оборотных активах на 2,7% вызвано снижением удельных весов в оборотных активах производственных запасов (на 2,8%) и расходов будущих периодов (на 0,2%) при повышении удельных весов затрат в незавершенном производстве (на 0,2%) и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (на 0,1%).
Повышение удельного веса фондов обращения в оборотных активах вызвано повышением удельных весов в оборотных активах дебиторской задолженности на 1,0%, краткосрочных финансовых вложений на 0,5% и денежных средств на 3,2% при снижении удельного веса готовой продукции и товаров на 1,9%.
В целом же структурные изменения в составе оборотных активов коммерческой организации, обусловленные соотношениями темпов роста и прироста отдельных их элементов, свидетельствуют о повышении степени ликвидности оборотных активов и поэтому могут рассматриваться как позитивные.
Тем не менее целесообразно обратить пристальное внимание на высокие темпы роста и прироста дебиторской задолженности (122,2 и 22,2% соответственно), которые превышают темпы роста и прироста общей величины оборотных активов (112,1 и 12,1% соответственно) и ведут к временному отвлечению все большей части оборотных активов из оборота, что не способствует повышению эффективности текущей деятельности коммерческой организации. Кроме того, опережающие темпы роста и прироста затрат в незавершенном производстве (116,9 и 16,9% соответственно) по отношению к темпам роста и прироста оборотных производственных фондов (106,7 и 6,7%) косвенно свидетельствуют о некоторых проблемах с обеспечением ритмичности производственного процесса.
Выполнив оценку имущественного положения коммерческой организации (среднего промышленного предприятия) по данным бухгалтерского баланса, на основе систематизации промежуточных результатов анализа можно охарактеризовать структуру имущества данной коммерческой организации на начало и конец отчетного года в целом как рациональную, а ее изменения за год — в большей степени как позитивные.
Источник: studref.com
Тема 4. Стратегические аспекты бизнес-анализа.
1. Какой показатель Бухгалтерского баланса характеризует стоимость имущества организации:
а) основные средства;
б) денежные средства;
в) внеоборотные активы + оборотные активы;
2. Каким является ограничение коэффициента обеспеченности собственными средствами:
3. По балансу определите величину краткосрочных обязательств, принимаемую в расчет коэффициентов ликвидности:
а) III раздел баланса;
б) сумма IV и V разделов баланса;
в) раздел «Краткосрочные обязательства».
г) сумма IV раздела баланса;
4. Внешний признак несостоятельности (банкротства) — это:
а) превышение размеров заемного капитала над размером собственного капитала;
в) неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев с момента наступления сроков их исполнения;
г) превышение размеров собственного капитала над размером заемного капитала.
5. Какое ограничение коэффициента текущей ликвидности является оптимальным?
6. Платежеспособность – это:
а) наличие у предприятия возможности погасить долги;
б) наличие у предприятия возможности погасить краткосрочные долги;
в) наличие у предприятия возможности погасить краткосрочные долги и продолжать бесперебойную деятельность;
г) наличие у предприятия возможности погасить задолженность.
7. Коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный по данным бухгалтерского баланса, позволяет оценить:
а) действительную платежеспособность предприятия;
б) абсолютную ликвидность организации;
в) необходимый уровень отношения оборотных активов к краткосрочной
г) отношение оборотных активов к краткосрочной задолженности.
8. Долгосрочные заемные средства привлекаются предприятием для финансирования:
а) внеоборотных активов;
б) дебиторской задолженности;
в) краткосрочных финансовых вложений;
г) оборотных активов
9. Коэффициент, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно, называется коэффициентом:
б) быстрой ликвидности;
в) абсолютной ликвидности;
г) текущей ликвидности.
10. Возможность погашать краткосрочную задолженность легко реализуемыми средствами отражают показатели:
а) деловой активности;
б) финансовой устойчивости;
Тема 5. Стратегия устойчивого развития бизнеса
и ее информационно-аналитическое обеспечение.
1. Допустимое привлечение заемных средств предприятием:
а) не ограничивается;
б) соотношение собственных и заемных средств должно быть не более 1;
в) доля заемных средств должна быть равна стоимости имущества;
г) доля заемных средств должна быть равна собственному капиталу.
2. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при условии:
а) коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами не отвечают установленным нормальным
б) коэффициент автономии и коэффициент соотношения собственных и заемных средств не отвечают установленным требованиям;
в) коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся в пределах установленных нормальных ограничений;
г) все пункты не верны
3. Какой показатель Бухгалтерского баланса характеризует стоимость имущества организации:
а) основные средства;
б) денежные средства;
в) оборотные средства;
г) внеоборотные активы + оборотные активы
4. Каким является ограничение коэффициента обеспеченности собственными средствами:
5. По балансу определите величину краткосрочных обязательств, принимаемую в расчет коэффициентов ликвидности:
а) III раздел баланса;
б) сумма IV и V разделов баланса;
в) раздел «Краткосрочные обязательства».
г) сумма IV раздела баланса;
6. Анализ рентабельности заключается:
а) в оценке способности предприятия осуществлять рентные платежи государству;
б) в исследовании уровней налогов и отчислений по отношению к прибыли;
в) в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям: выручке от продажи, затратам, величине средств или их источников;
г) в оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
7. Рентабельность отдельных видов продукции определяется:
а) отношением прибыли до налогообложения к средней стоимости имущества предприятия;
б) отношением прибыли от продажи к выручке от продажи (без НДС, акцизов и иных аналогичных платежей);
в) отношением прибыли до налогообложения к объему проданной продукции;
г) отношением валовой прибыли к затратам на производство.
8. Деление расходов на постоянные и переменные производится с целью:
а) прогнозирования прибыли;
б) диагностики финансово-хозяйственной деятельности;
в) выделения цеховой, производственной и коммерческой себестоимости;
г) определения для каждой конкретной ситуации объема продажи,
обеспечивающего безубыточную деятельность (критический объем).
9. Собственный источник финансирования в составе себестоимости проданной продукции – это:
а) материальные затраты;
в) затраты на оплату труда;
г) прочие расходы.
10. Источниками финансирования основных средств и нематериальных активов могут быть:
а) кредиторская задолженность;
б) краткосрочные кредиты банков;
в) долгосрочные кредиты банков;
г) собственный капитал.
Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.
Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначенные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.
Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).
Источник: cyberpedia.su
Какой показатель бухгалтерского баланса характеризует стоимость имущества организации. Анализ экономической деятельности
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.
- 2018-11-12 11:01:06
- Анализ экономической деятельности