Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала — это важное расчетное значение, которое позволяет достоверно оценить результаты деятельности и финансовое положение экономического субъекта. Разберемся, как правильно исчислить соотношение собственного и заемного капитала.
Ключевое назначение
Детальный и подробный анализ финансовой отчетности может раскрыть практически всю картину жизнедеятельности экономического субъекта. Однако времени для проведения скрупулезного анализа не всегда достаточно. Для получения достоверных, но оперативных данных используют специальные расчетные показатели — коэффициенты. Коэффициент отношения заемных и собственных средств — одна из таких контрольных точек.
Исчислив данный показатель, можно оценить, насколько устойчиво финансовое положение подконтрольной организации. Если же свои средства доминируют в соотношении, то можно уверенно сказать, что деятельность предприятия рентабельна. То есть компания в силах самостоятельно расплатиться по принятым обязательствам.
Если большая часть финансов, находящихся в распоряжении фирмы, — кредитные деньги, то следует насторожиться. Вполне вероятно, что предприятие терпит убытки, что собственных денег не хватает, чтобы расплатиться по счетам. Правда, преобладание кредитных финансов не всегда отрицательно. Ведь фирма может получить инвестиции и кредиты на расширение производства, открытие филиальной сети, освоение новых продуктов и прочее. Таким образом, при оценке ситуации нужно учитывать обстоятельства.
Значение соотношения собственного капитала (СК) и заемного капитала (ЗК) должно быть интересно деловым партнерам экономического субъекта (поставщикам, покупателям, посредникам), а также кредиторам и инвесторам. Пристальное внимание к показателю должно быть и у собственников предприятия, чтобы реально оценивать положение дел в компании, и при необходимости своевременно менять финансовую и управленческую политику.
Порядок расчета
Исчислить значение довольно просто. Для этого необходимо выяснить всего два показателя:
- сумма всех задолженностей по полученным кредитам, займам, ссудам и прочим долгам по заемным средствам, причем независимо от периодов и сроков их погашения и условий возврата (сумма краткосрочных и долгосрочных ЗК);
- денежное выражение всех видов финансов, которые считаются собственными средствами компании (СК).
Эти показатели включает формула коэффициента соотношения заемных и собственных средств:
Удобно рассчитать показатель на основании данных годовой бухгалтерской финансовой отчетности экономического субъекта. Для исчисления потребуется всего лишь бухгалтерский баланс за последний отчетный период. Формула доли заемного капитала по строкам баланса будет следующей:
К = (1410 + 1510) / 1300,
- строка 1410 — долги по долгосрочным займам;
- строка 1510 — долги по краткосрочным займам;
- строка 1300 — значение СК.
Обратный расчет
Если показатели соотношения в формуле поменять местами, то мы получим коэффициент покрытия долгов. Соотношение собственного и заемного капитала показывает, какой объем долгов по кредитным обязательствам предприятие в силах покрыть самостоятельно.
Обратная формула будет следующей:
К = СК / ЗК (краткосрочные + долгосрочные).
Либо по строкам бухгалтерского баланса:
К = 1300 / (1410 + 1510).
Значения для оценки
Завершив исчисления, необходимо проанализировать полученные результаты. Приведем общие нормативы для коэффициента соотношения заемных и собственных средств.
Если в результате расчетов показатель:
- больше 1, то это говорит о риске банкротства компании, ведь позаимствованные средства превышают свои капиталы, следовательно, у фирмы может не хватить денег, чтобы рассчитаться по долгам;
- от 0,7 до 1 коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что положение компании неустойчивое, фирма имеет признаки неплатежеспособного субъекта;
- от 0,56 до 0,7 — оптимальное значение, так как показывает, что предприятие эффективно использует как кредитные, так и свои финансовые активы, субъект устойчив и платежеспособен;
- ниже 0,5 — показатель высокой финансовой устойчивости, однако такое значение может быть расценено как неэффективное управление.
Сухая оценка полученного результата не допускается. Необходимо учитывать обстоятельства и факторы, имеющиеся в жизнедеятельности субъекта. В противном случае оценочные значения могут быть расценены неверно.
Источник: ppt.ru
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: формула
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — один из показателей, определяющих состав источников деятельности и дающих оценку финансовой стабильности фирмы. Расчет его чрезвычайно важен в проведении экспресс-анализа, поскольку позволяет пользователю быстро получить информацию о ситуации в компании в финансовом плане, вычислив в пропорции объем привлеченных со стороны и своих источников. Значение и расчет этого коэффициента – тема настоящей публикации.
Что обозначает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
Соотношение капиталов в компании – показатель, определяющий степень риска, доходности и устойчивости фирмы. Необходимость в его исчислении возникает в компаниях, не имеющих достаточной базы для осуществления деятельности и привлекающих капитал извне. Займы позволяют обеспечивать производственные потребности и повысить прибыльность, но важен объем внешнего капитала. От значения показателя зависит финансовая устойчивость компании, так как существенное превышение объема внешнего капитала над собственным влечет значительные риски потери бизнеса. В то же время, сопряженная с риском стратегия считается и наиболее прибыльной.
Сущность коэффициента заключается в установлении количества единиц привлеченных активов, приходящихся на единицу активов, имеющихся в распоряжении фирмы. Чем он выше, тем больше кредитов у компании, а, значит, тем рискованнее для нее ситуация, поскольку нестабильность рынка может привести предприятие к банкротству. Т.е. коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает степень зависимости фирмы от капитала кредиторов: его преобладание отражает эту зависимость извне, наличие же собственных средств как доминирующей составляющей в структуре источников говорит о надежности и устойчивости компании.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: формула
Рассчитать коэффициент несложно, коэффициент соотношения собственных и заемных средств определяется отношением величины всех обязательств компании по заемным средствам к величине собственного капитала компании по формуле:
где ЗК – привлеченный в компанию капитал, СК – собственные источники фирмы.
В свою очередь ЗК складывается из суммы обязательств по кредитам с разными сроками погашения, т. е. долгосрочных и краткосрочных.
Расчет проводится на основе данных баланса: наличие долгосрочных обязательств по кредитам аккумулируется в стр. 1410, задолженность с краткими сроками исполнения – в стр. 1510, величина собственных средств – в стр. 1300. Подставив в формулу значения строк пассива, получим формулу:
Ксзс = (стр. 1410 + стр. 1510) / стр. 1300.
Нормативные значения
Оптимальным размером коэффициента считают 0,5 – 0,7. Компания с подобным показателем финансово стабильна и независима от средств кредиторов.
Показатели ниже 0,5 указывают на стабильную устойчивость фирмы, но некоторый застой в развитии бизнеса, ведущий к недополучению прибыли из-за неэффективного использования фондов.
Коэффициент в интервале 0,7 – 1 свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия и появлении первых признаков его неплатежеспособности, а расчетная величина больше 1 говорит об излишне высокой концентрации заемных средств и потенциальном возникновении рисков банкротства.
Словом, чем больше коэффициент соотношения, тем неустойчивее положение фирмы, выше риск банкротства. Показатель, превышающий 1, как правило, допускается лишь в ситуациях, когда скорость обращения дебиторской задолженности преобладает над скоростью оборачиваемости ТМЦ и денежных активов. Допустимый норматив обычно определяется внутри отрасли и для конкретных предприятий, учитывая их специфику, особенности и финансовые характеристики.
Пример расчета коэффициента соотношения собственных и заемных средств
Сравним информацию о структуре капитала компании на основе данных (в тыс. руб.):
Значения строк баланса
Ксзс ((гр. 2 + гр. 3) / гр.4)
на дату:
Источник: spmag.ru
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — одна из расчетных характеристик, служащих для оценки финансового положения компании. Расскажем, как его рассчитать и что он покажет, в нашей статье.
- Что показывает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала?
- Формула по определению коэффициента соотношения заемных и собственных средств?
- Отношение собственного капитала к заемному – это коэффициент покрытия долгов
- Каково оптимальное соотношение собственного и заемного капитала?
- Итоги
Что показывает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала?
К расчету коэффициента соотношения заемных и собственных средств прибегают, когда хотят достаточно быстро получить ориентировочные данные о финансовой ситуации в организации. Он служит одним из экономических показателей и дает общее представление о пропорции, которую составляют заемные и собственные средства юрлица.
Преобладание собственных средств свидетельствует о хорошем финансовом положении, а доминирование заемных средств — о вероятной неустойчивости в финансовом плане.
Знать значение данного коэффициента важно лицам, вкладывающим в организацию принадлежащие им средства: инвесторам, банкам, заимодавцам, поставщикам, предоставляющим отсрочки.
Как провести оценку финансового состояния торговой организации, узнайте в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
Формула по определению коэффициента соотношения заемных и собственных средств?
Расчет коэффициента достаточно прост. Он определяется как отношение величины всех имеющихся долгов по заемным средствам (вне зависимости от срока их погашения) к сумме капитала, числящегося собственным. В условных обозначениях формула выглядит так:
Кзис = ЗаемКап / СобКап = (ДлЗаемОб + КрЗаемОб) / СобКап,
где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
ЗаемКап — имеющиеся долги по заемным средствам;
СобКап — величина капитала, числящегося собственным;
ДлЗаемОб — имеющиеся долгосрочные долги по заемным средствам;
КрЗаемОб— имеющиеся краткосрочные долги по заемным средствам.
Данные для расчета берутся из бухбаланса. Применительно к его строкам формула будет иметь следующий вид:
Кзис = (1410 + 1510) / 1300,
где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
1410 — номер строки бухбаланса, в которой отражены долгосрочные заемные обязательства;
1510 — номер строки бухбаланса, в которой отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;
1300 — номер строки бухбаланса, в которой указано значение собственного капитала.
О том, какие данные попадают в указанные строки бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Отношение собственного капитала к заемному – это коэффициент покрытия долгов
Если взять обратное отношение, то получаемый результат – это не что иное, как коэффициент покрытия обязательств, капиталом, имеющимся в распоряжении компании. Соответственно формула будет выглядеть следующим образом:
Ксиз = СобКап /ЗаемКап = СобКап/(ДлЗаемОб + КрЗаемОб),
Ксиз – коэффициент, показывающий отношение собственных средств к заемному капиталу.
Остальные значения идентичны тем, которые указаны в предыдущей главе.
Когда источников информации служит бухгалтерский баланс, формула будет выглядеть так:
Ксиз = 1300/(1410 + 1510),
Ксиз – коэффициент, показывающий отношение собственных средств к заемному капиталу;
1300 — номер строки бухбаланса, где указано значение собственного капитала;
1510 — номер строки бухбаланса, где отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;
1410 — номер строки бухбаланса, где отражены долгосрочные заемные обязательства.
Каково оптимальное соотношение собственного и заемного капитала?
Коэффициент больше 1 (что свидетельствует о преобладании заемных средств над собственными) служит признаком наличия риска банкротства.
Значение в пределах от 0,7 до 1 указывает на неустойчивость финансового положения и существование признаков неплатежеспособности.
Величина коэффициента соотношения заемного и собственного капитала, находящегося в коридоре от 0,5 до 0,7, считается оптимальной и говорит об устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании.
Значение менее 0,5, будучи показателем устойчивого финансового положения, одновременно указывает на неэффективность работы предприятия.
Однако не стоит делать окончательных выводов по одному только соотношению собственных и заемных средств. Для правильной оценки нужно анализировать и другие финансово-экономические показатели. Например, рассматриваемый коэффициент может иметь большие значения при высокой скорости оборотов оборотных активов.
Подробнее о данных, появляющихся при анализе оборотных активов, читайте в статье «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».
Итоги
Формула соотношения собственных и заемных средств не сложна в расчете и в первом приближении дает необходимую информацию для оценки финансового состояния юрлица.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Источник: nalog-nalog.ru