Ликвидационная стоимость активов — это оценка активов предприятия при его ликвидации как целостного имущественного комплекса. Такая оценка активов проводится в случае, если предприятие прекращает деятельность как самостоятельный хозяйственный субъект (например, при банкротстве, распаде и т.п.). Ликвидационная стоимость активов целостного имущественного комплекса отражает минимальную рыночную цену, по которой они могут быть проданы. Это связано с тем, что ликвидация хозяйствующего субъекта сопровождается, как правило, срочной продажей его имущества, что вынуждает продавцов ориентироваться в процессе реализации активов на цены спроса, а не на среднерыночные цены.
В более узком значении термин «ликвидационная стоимость активов» характеризует возможную цену продажи полностью амортизированных активов (машин, механизмов, оборудования и т.п.) при списании с баланса предприятия.
Метод ликвидационной стоимости
Метод ликвидационной стоимости основан на определении разности между стоимостью имущества, которую собственник предприятия получит при ликвидации предприятия и раздельной продаже активов на рынке, и издержками на ликвидацию.
При определении ликвидационной стоимости различают три вида ликвидации:
1. Упорядоченная ликвидация – это распродажа активов в течение разумного периода,для получения максимальных сумм от продажи активов. Для наименее ликвидной недвижимости предприятия этот период составляет около двух лет. Он включает время:
- подготовки активов к продаже,
- доведения информации о продаже до потенциальных покупателей,
- на обдумывание решения о покупке и аккумулирование финансовых средств для покупки, саму покупку, перевозку и т.п.
2. Принудительная ликвидация означает, что активы распродаются настолько быстро, насколько это возможно, часто одновременно и на одном аукционе.
3. Ликвидация с прекращением существования активов предприятия рассчитывается в случае, когда активы предприятия не распродаются, а списываются и уничтожаются, а на этом месте строится новое предприятие, дающее значительный экономический либо социальный эффект. Стоимость предприятия в этом случае — отрицательная величина, так как требуются затраты на ликвидацию активов.
Расчёт ликвидационной стоимости предприятия также включает несколько этапов.
1. Берется последний балансовый отчёт.
2. Разрабатывается календарный график ликвидации активов, так как продажа различных видов активов предприятия (недвижимого имущества, машин и оборудования, товароматериальных запасов) требует различных временных периодов.
3. Определяется валовая выручка от ликвидации активов.
4. Оценочная стоимость активов уменьшается на величину прямых затрат. К прямым затратам, связанным с ликвидацией предприятия, относятся комиссионные оценочным и юридическим фирмам, налоги и сборы, которые платятся при продаже. С учётом календарного графика ликвидации активов скорректированные стоимости оцениваемых активов дисконтируются на дату оценки по ставке дисконта, учитывающей связанный с этой продажей риск.
5. Ликвидационная стоимость активов уменьшается на расходы, связанные с владением активами до их продажи, включая затраты на
- сохранение запасов готовой продукции и незавершённого производства,
- сохранение оборудования, машин, механизмов, объектов недвижимости,
- управленческие расходы по поддержанию работы предприятия вплоть до завершения ликвидации.
6. Прибавляется (или вычитается) операционная прибыль (убытки) ликвидационного периода.
7. Вычитаются преимущественные права на выходные пособия и выплаты работникам предприятия, требования кредиторов по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды, расчёты с другими кредиторами.
Делая итоговый вывод о ликвидационной стоимости предприятия, оценщик анализирует факторы, относящиеся к собственно имуществу, и факторы, которые обусловливают уровень управления предприятием. Если ситуация банкротства предприятия вызвана низким уровнем управления, то это обстоятельство не должно негативно отразиться на величине ликвидационной стоимости предприятия. Если же причины банкротства – высокая степень износа как активной, так и пассивной части активов предприятия, негативные особенности местоположения, то эти факторы существенно снизят уровень ликвидационной стоимости предприятия.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Страница была полезной?
Еще найдено про ликвидационная стоимость активов
- Анализ вариантов расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса методом ликвидационной стоимости Для метода ликвидационной стоимости также может применяться рыночная стоимость активов если расчет строится в предположении об упорядоченной ликвидации либо ликвидационная стоимость активов если расчет строится в предположении об ускоренной ликвидации Как уже было отмечено
- Ликвидационная стоимость основных фондов Рассчитывается на основании актов о ликвидации основных фондов активов В состав выручки включают стоимость пригодных для использования реализации узлов деталей и утильсырья В . В отечественной практике ликвидационная стоимость основных фондов применяется при расчете амортизационных норм и определении финансовых результатов от ликвидации
- Определение ликвидационной скидки с позиций теории ценообразования применительно к машинам и оборудованию М.Д Определение типичного срока экспозиции при расчете ликвидационной стоимости URL http www.euroaudigroup.ru 10 Оценка имущественных активов для целей залога методические рекомендации рекомендованы
- Проблемы оценки стоимости имущества для целей залога Залоговая стоимость также учитывает ликвидность обеспечения с поправкой на сокращенный срок реализации что роднит залоговую стоимость с ликвидационной Плюс залоговая стоимость может учитывать проценты по кредиту за какой-то определенный период . Минимизировать этот риск возможно только если проводить глубокий и тщательный анализ всех возможных правовых и нормативных условий относительно данного актива Риск сложности контроля имущества Перед заключением договора должна производиться подробная оценка и поиск всех
- Новые правила оценки нематериальных активов в российском учете и их соотношение с требованиями МСФО Указанные термины не применяются Ликвидационная стоимость нематериального актива — расчетная сумма которую организация получила бы на текущий момент от
- Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учета Способы оценки статей актива ликвидационного баланса могут отличаться от установленных в ст 11 закона О бухгалтерском учете поскольку
- Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетности Методу чистых активов ЛC ликвидационная стоимость собственного капитала организации Гудвилл разница между рыночной и балансовой стоимостью собственного
- Финансовые показатели нематериальные активы и стоимость бизнеса Также важно отметить что низкая ликвидационная стоимость активов компаний с высокой долей нематериальных активов не единственный специфический фактор характеризующий эти
- Оценка Для расчета ликвидационной стоимости предприятия определяют и суммируют ликвидационную стоимость накопленных активов срочная продажа вычитая из полученной суммы балансовую стоимость подлежащих срочному погашению
- Промежуточные ликвидационные балансы проблемы и перспективы Промежуточный ликвидационный баланс содержит полные сведения о составе активов организации и источников их образования стоимости всего
- Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управления Применение методики определения стоимости чистых активов целесообразно при оценке действующей компании или в том случае если компания обладает значительными материальными и финансовыми активами Метод ликвидационной стоимости стоимости неработающего предприятия основан на оценке рыночной стоимости активов и обязательств
- Особенности стоимостной оценки кризисного предприятия Во втором случае происходит реализация отдельных видов активов предприятия по цене значительно ниже рыночной поскольку в большинстве случаев определение ликвидационной стоимости подразумевает продажу активов в сжатые сроки 2 Оценка бизнеса составляет одну из важнейших
- Оценка бизнеса в процедурах банкротства При продаже части имущества предприятия в момент внешнего управления требуются результаты оценки рыночной или ликвидационной стоимости отдельных активов предприятия При оценке имущества предприятия-банкрота необходимо выделять такое имущество которое относят
- Анализ показателей создания стоимости Первый ликвидационная стоимость инвестированного капитала которая определяется как сумма оборотного капитала и неамортизируемых внеоборотных активов Значение ликвидационной стоимости прибавляется к значению денежного потока последнего года расчетного периода Второй показатель
- Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компаний Предполагается прямая зависимость на всех стадиях жизненного цикла чем выше показатель структуры активов упоминаемый в исследованиях так же как показатель материальности активов тем выше ликвидационная стоимость компании в случае банкротства а следовательно меньше риски кредиторов NDTS
- Оценка стоимости предприятия с использованием затратного и сравнительного подходов В затратном подходе используют метод чистых активов метод ликвидационной стоимости Метод чистых активов применяется в случае когда инвестор собирается закрыть предприятие
- Амортизация и обесценение основных средств в соответствии с РСБУ и МСФО В стандарте первоначальная стоимость за вычетом ликвидационной именуется как амортизируемая величина Ликвидационная стоимость — это сумма которую получила бы организация в результате выбытия основного средства Как
- Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностью Для мошеннического увеличения стоимости активов в целях фальсификации отчетности используются приемы постановки на учет фиктивных активов кроме того используются схемы манипуляции справедливой стоимостью активов 5 некорректное применение доходного подхода путем манипулирования величинами денежных потоков графиком их поступления ставкой дисконтирования что ведет к искажению справедливой стоимости использование необоснованной стоимости замещения или применение неправомерных корректировок на моральный износ при определении справедливой стоимости в рамках затратного подхода определение справедливой стоимости на базе сделок не являющихся обычными получение необъективного внешнего отчета для обоснования мошеннического расчета справедливой стоимости полученного с применением одного из подходов и использованного в финансовой отчетности отказ от отражения убытка от обесценения активов возникшего в результате снижения его справедливой стоимости ниже балансовой мошенническое признание результатов переоценки актива отражаемого по справедливой стоимости использование необоснованно длительных сроков полезного использования в результате чего активы остаются в учете по завышенной балансовой стоимости и в течение более длительного периода времени неверная классификация долгосрочных активов как не подлежащих амортизации в то время как они должны амортизироваться неверная классификация внеоборотных активов как оборотных для завышения коэффициента текущей ликвидности неправомерная трактовка снижения справедливой стоимости как временного обесценения в то время как она должна признаваться обесценением отличным от временного капитализация затрат на создание нематериальных активов внутри организации при том что критерии признания этих активов не выполнены завышение ожидаемой ликвидационной стоимости нематериальных активов с ограниченным сроком службы что сокращает суммы списываемые каждый год на
- Стоимость фирмы Метод чистых активов — рыночная стоимость бизнеса определяется как разность между суммами рыночных стоимостей всех активов предприятия и величинами обязательств Метод ликвидационной стоимости — расчет ликвидационной стоимости предприятия как разности
- Механизмы защиты интересов должника и кредиторов в процедурах банкротства В основе этого лежит идея что будущие доходы от текущей деятельности могут быть больше чем ликвидационная стоимость активов предприятия Для достижения этой цели заемные средства привлеченные в ходе процедур банкротства
Источник: 1fin.ru
Как часто нужно определять ликвидационную стоимость ОС – ежегодно или раз в три года?
Как и другие элементы амортизации, ликвидационная стоимость подлежит проверке в конце каждого отчетного года, а также при получении новой информации, свидетельствующей о возможности изменений. В случае существенного изменения величины ликвидационной стоимости ее надо скорректировать, отразив в учете как изменение оценочных значений – перспективно. Это означает, что после корректировки амортизация должна начисляться с учетом новой ликвидационной стоимости (пп. 2, 4 ПБУ 21/2008 «Изменения оценочных значений»).
Какие-либо проводки в связи с корректировкой ликвидационной стоимости делать не надо, так как ранее начисленная амортизация не меняется.
Если ликвидационная стоимость после пересмотра и корректировки сравнялась с балансовой стоимостью или превысила ее, то начисление амортизации приостанавливают (п. 30 ФСБУ 6/2020).
Если же ликвидационная стоимость превысила первоначальную, это означает, что предполагаемые поступления от выбытия объекта ОС по окончании СПИ за вычетом затрат на выбытие оказались больше, чем затраты на приобретение (создание) объекта и доведение его до состояния, пригодного к использованию. При оценке объекта ОС по первоначальной стоимости ликвидационная стоимость объекта заведомо выше балансовой. Следовательно, начисление амортизации приостанавливается. В случае оценки объекта по переоцененной стоимости ликвидационная стоимость, превышающая первоначальную, не обязательно больше или равна балансовой стоимости объекта с учетом переоценки. Для принятия решения о приостановке начисления амортизации необходимо сравнить ликвидационную стоимость с балансовой.
На заметку: задать вопросы по бухучету ОС Вы сможете в ходе трансляции «ФСБУ 6/2020: отвечаем на самые популярные вопросы» 16 мая 2023 года.
Источник: www.elcode.ru
Большая Энциклопедия Нефти и Газа
Ликвидационная стоимость ( здесь под ней понимается остаточная стоимость, не списанная в течение нормативного срока эксплуатации объекта) может быть списана, например, в течение следующего года. В данном случае в течение первой половины нормативного срока списывается 71 2 % балансовой стоимости объекта. [1]
Ликвидационная стоимость представляет собой стоимость, которую собственник предприятия может получить при ликвидации предприятия и раздельной продажи его активов. [2]
Ликвидационная стоимость должна быть уменьшена на сумму ожидаемых затрат на выбытие объекта в конце срока его полезной службы. Например, первоначальная стоимость объекта А равна 2500 тыс. денежных единиц, ликвидационная стоимость — 340 тыс. денежных единиц, предполагаемые затраты на выбытие объекта Хв конце срока службы — 40 тыс. денежных единиц. [3]
Ликвидационная стоимость — возможная стоимость реализации объектов основных средств или их остатков по истечении срока эксплуатации. [4]
Ликвидационная стоимость устанавливается для привилегированных акций в момент эмиссии. Она может быть заранее определена и выражаться конкретной суммой или для ее расчета устанавливается порядок ( алгоритм) расчета. Например, ликвидационная стоимость привилегированных акций может быть в несколько раз больше балансовой на момент ликвидации. [5]
Ликвидационная стоимость равна сумме денежных средств, которую организация рассчитывает получить за актив при его выбытии по истечении срока его полезного использования, за вычетом затрат на его выбытие. [6]
Ликвидационная стоимость является показателем того, что компания в состоянии представить на аукцион в том случае, если ей придется прекратить свою деятельность. После обыкновенной или аукционной продажи активов по самой выгодной цене из всех возможных, после погашения обязательств и осуществления платежей владельцам привилегированных акций остается сумма, известная как ликвидационная стоимость компании. Очевидно, что до тех пор, пока ликвидация действительно не происходит, этот показатель является не более чем оценочным в определении возможной стоимости компании в случае наступления соответствующих обстоятельств. [7]
Ликвидационная стоимость ( liquidation value) ( б) — сумма активов компании, оставшаяся бы в случае реализации или аукционной продажи активов и погашения за счет полученных средств обязательств и выплат по привилегированным акциям. [8]
Ликвидационная стоимость — сумма, которую предприниматель по его оценке может получить при списании амортизированного капитала, — различно трактовалась в налоговой практике. По системе АДР годовая сумма амортизационных отчислений определяется без вычета ликвидационной стоимости, но основной капитал не может быть амортизирован ниже предполагаемой величины ликвидационной стоимости. В системе АДР это правило получает развитие, но упрощается и поэтому унифицирует определение предполагаемой ликвидационной стоимости для начисления амортизации. [9]
Ликвидационная стоимость означает валовую ликвидационную стоимость за вычетом суммы, на которую валовая ликвидационная стоимость уменьшается в соответствии с документами, принятыми ранее. Величина вычета не может превышать 10 % первоначальной стоимости. [10]
Ликвидационная стоимость в каждом годовом отчете о вводе должна определяться предпринимателем на базе всех существующих к концу этого отчетного года фактов и обстоятельств после того, как принято решение использовать систему АДР. Ликвидационная стоимость, оцененная предпринимателем, не будет пересматриваться в связи с колебанием цен или возникновением новых фактов и обстоятельств по окончании отчетного года, в котором принято решение использовать систему АДР. На величину ликвидационной стоимости не должны влиять затраты на модернизацию основного капитала. [11]
Ликвидационная стоимость оценивается по отчету в 100 долл. [12]
Ликвидационная стоимость , оцененная предпринимателем во время заполнения отчета, не подлежит изменению Управлением внутренних доходов, если факты и обстоятельства, известные в этот момент, не покажут отклонение, большее чем на 10 % стоимости основного капитала, указанного в отчете. [13]
Ликвидационная стоимость соответствует сумме, которая осталась бы в случае закрытия фирмы после распродажи ее активов, погашения обязательств и совершения выплат по привилегированным акциям. [14]
Ликвидационная стоимость — это средства, вырученные при ликвидации объекта основных фондов, потерявшего свое производственное значение, за вычетом расходов по ликвидации. [15]
Источник: www.ngpedia.ru