Ликвидность бухгалтерского баланса определяется как

определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса

степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Л.активов – величина, обратная Л.б. по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на соответствующие группы: наиболее ликвидные активы – это денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы; медленно реализуемые активы – это запасы и затраты (за исключением расходов будущих периодов), а также долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложений в другие формирования); труднореализуемые активы – это основные средства и иные внеоборотные активы (за исключением долгосрочных финансовых вложений). Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

Механика манипуляций. Ликвидность (Liquidity).

Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидной! представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнении будущих поступлений и платежей. При этом определяются коэффициенты ликвидности, покрытия и т.п. Коэффициент ликвидности исчисляет как отношение суммы всех ликвидных активов и готовой продукции сумме задолженности, подлежащий погашению. Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение суммы всех ликвидных активов I сумме всей задолженности.

ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА

англ. liquidity of balance) – совокупность статей и разделов баланса предприятия, организации, отражающая скорость вовлечения в денежный оборот средств, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Оценка Л.б. предполагает моделирование абстрактной ситуации, при к-рой орг-ция вынуждена сворачивать (реализовывать, взыскивать) активы для погашения возникших обязательств.

Показатель, характеризующий степень ликвидности, – коэффициент абсолютной ликвидности (см. Коэффициенты ликвидности) – раскрывает возможность и вероятность погашения всех обязательств орг-ции при прекращении ее деятельности и при условии 100%-ной ликвидности (продаже активов не ниже балансовой стоимости, полного возврата вложенных средств) всех статей активов.

В этом случае коэффициент абсолютной ликвидности не должен быть меньше 1. Оценивая каждую статью баланса с т.з. реальной степени ликвидности, определяют производные показатели Л.б. Напр., из всей совокупности дебиторской задолженности орг-ции в расчет принимают только реальные обязательства с учетом финанс. состояния должника; незавершенное произ-во оценивают по цене возможной реализации; готовую продукцию и товары – по существ. рыночной цене и т.д. Показатель, обратный коэффициенту абс. ликвидности, означает степень банкротства, т.е. уд. вес долговых обязательств, к-рые не могут быть погашены из-за отсутствия обеспечения активами либо наличия большого объема неликвидных активов (напр., нематериальных). В этом случае для оценки Л.б. возможен учет забалансовых статей, таких как полученные гарантии от сторонних орг-ций (учреждений, партнеров и пр.). По результатам оценки Л.б. собственники орг-ции могут сформировать мнение об объеме собственного капитала орг-ции (после погашения всех возникших обязательств), чистых активах, т.е. той доли вложенного и накопленного в результате деятельности капитала, к-рая может быть получена собственником при его выходе из состава учредителей или в процессе ликвидации юридического лица

Источник: vocable.ru

Анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Оценить ликвидность можно как с помощью расчета различных коэффициентов платежеспособности (ликвидности), так и непосредственно по балансу, сравнивая абсолютные величины отдельных подразделов актива и пассива.

Средства по активу группируют по степени их ликвидности, располагают в порядке убывания ликвидности и сравнивают с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы; к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (стр.1 240 +
+ стр.1 250).

А2 – быстро реализуемые активы; включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (по данным формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» стр. 5 510).

А3 – медленно реализуемые активы; представляет собой сумму запасов и затрат, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности (более 12 месяцев) и прочих оборотных активов (стр. 1 210 + стр. 1 220 + (стр. 1 230 – стр. 5 510) + стр.

1 260).

А4 – трудно реализуемые активы; равняются стоимости внеоборотных активов (стр. 1 100).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства; равны величине кредиторской задолженности (стр. 1 520).

П2 – краткосрочные пассивы; включают краткосрочные заемные средства, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства (стр. 1 510 + стр. 1 540 + стр. 1 550).

П3 – долгосрочные пассивы; к ним относятся долгосрочные заемные средства и доходы будущих периодов (стр. 1 400 + стр. 1 530).

П4 – постоянные или устойчивые пассивы; представляют собой статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (собственный капитал организации) (стр. 1 300).

В результате сопоставления итогов приведенных выше групп по активу и пассиву возможны следующие ситуации (табл. 2.2).

Тип финансовой ситуации

Абсолютная ликвидность баланса встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Наиболее характерна и желательна для предприятия нормальная устойчивость, гарантирующая его платежеспособность.

При неустойчивом финансовом состоянии, сопряженным с нарушением платежеспособности, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала, а также дополнительного привлечения долгосрочных заемных средств.

Кризисное состояние обычно означает, что предприятие находится на грани банкротства.

Результаты расчетов по анализируемой организации можно оформить в виде табл. 2.3.

По данным табл. 2.3 дается характеристика структуры активов и пассивов предприятия, а также определяется тип ликвидности баланса.

Проводимый по предложенной схеме анализ ликвидности является приблизительным. Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе детальной разбивки первых трех групп активов и пассивов на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активов и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей. Например: до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до года, свыше года.

Анализ ликвидности баланса

Более детальным также является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Выводы

В этом разделе обобщаются результаты анализа бухгалтерского баланса предприятия: структуры активов и пассивов, их сбалансированности, динамики изменения отдельных статей.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) увеличение валюты баланса;

2) темпы роста оборотных активов выше, чем внеоборотных;

3) собственный капитал превышает заемный и темпы его роста выше;

4) темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга;

5) доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;

6) предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью (текущей ликвидностью баланса);

7) в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Источник: megaobuchalka.ru

2.4.1 Абсолютные показатели для оценки ликвидности

Одним из показателей, характеризую­щих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. воз­можность наличными денежными ресурса­ми своевременно погашать свои платеж­ные обязательства и одновременно продолжать

бесперебойную работу. Основными признаками платежеспособности являются [53, c. 305]:

· наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе [121, c. 569].

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточной мере денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Ее индикатором является наличие денежных средств и отсутствие просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая, в свою очередь, зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Внешний анализ платежеспособности предприятия осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности, а внутренний анализ прогнозируется на основании изучения денежных потоков.

Оценка платежеспособности по балан­су осуществляется на основе характери­стики ликвидности оборотных активов. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса. Степень ликвидности актива определяется временем, необхо­димым для превращения его в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Важно подчеркнуть, что речь идет о естественной трансформации средств в ходе повторяющегося производственного цикла (рисунок 2.5).

Рис. 2.5 Естественная трансформация средств в ходе производственного цикла: ДС – денежные средства; ПЗ – производственные запасы; НП – незавершенное производство; ГП – готовая продукция; ДЗ – дебиторская задолженность

Ликвидность баланса – это степень покрытия долго­вых обязательств предприятия его акти­вами, срок превращения которых в де­нежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Отличие ликвидности баланса от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних ис­точников (реализации активов). Но предприятие может при­влечь заемные средства со стороны, если у него имеется соот­ветствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уро­вень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса предприятия зависит его платежеспособность. В то же время лик­видность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Следует отметить, что ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. При стабильной работе предприятия складывается определенная структура активов и источников средств, которая менее подвижна, чем денежные средства вследствие своей повышенной ликвидности. Отсутствие постоянного мониторинга за синхронностью поступления и расхода денежных средств может привести к неплатежеспособности предприятия.

В экономической литературе различают понятия ликвидно­сти совокупных активов как возможность их быстрой реализа­ции при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвид­ности оборотных активов, обеспечивающей текущую его плате­жеспособность.

На рисунке 2.6 показана блок-схема [8], отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и лик­видностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя воз­вести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвид­ность баланса является основой (фундаментом) платежеспособ­ности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвид­ность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие

имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Рис. 2.6 Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей лик­видности (таблица 2.7), с краткосрочными обязательствам по пас­сиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 2.8) [8, с. 638; 121, с. 572].

Средства предприятия разбиваются на четыре группы:

· первая группа (A1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные фи­нансовые вложения;

· ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные и дебиторская за­долженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов за­висит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборо­та в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособно­сти, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.;

· к третьей группе медленно реализуемых активов (А3) относятся про­изводственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция;

· четвертая группа (A4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долго­срочные финансовые вложения, незавершенное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность.

Таблица 2.7 Группировка активов по степени ликвидности

Источник: libraryno.ru