Коэффициент текущей ликвидности – одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность юрлица, интересная не только ему самому, но и налоговым органам. Как правильно рассчитать данный коэффициент? Как интерпретировать полученное значение? Что делать, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативных значений? Рассмотрим ответы на эти и другие вопросы в материале далее.
- Существующие характеристики ликвидности
- Что показывает текущая ликвидность?
- Расчет показателя текущей ликвидности
- Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу
- Нормативное значение коэффициента
- Пути корректировки коэффициента
- Кому нужен коэффициент общего покрытия?
- Итоги
Существующие характеристики ликвидности
Расчетные характеристики ликвидности юрлица отражают его способность гасить существующие текущие долги за счет собственного имущества и являются главными числовыми показателями его платежеспособности, позволяющими оценить ее в привязке ко времени. Последняя, в свою очередь, определяется скоростью продажи имущества, составляющего оборотные активы, находящиеся в распоряжении юрлица.
Выпуск I Анализ ликвидности
Скорость продажи активов может быть:
- Высокой – в отношении имущества, которое продавать не нужно (деньги), и того, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги).
- Быстрой – по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов).
- Средней – для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).
Методику анализа производственных запасов см. по ссылке.
В соответствии с такой разбивкой имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:
- Абсолютной – для имущества с высокой скоростью продажи.
- Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, – для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации.
- Текущей – для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.
В существующих формулах расчета ликвидности оценка способности каждого набора видов имущества погасить долг производится по отношению к присутствующим у юрлица краткосрочным обязательствам.
Как расшифровывается понятие «обязательства» в бухучете, узнайте из этой публикации.
Что показывает текущая ликвидность?
Показатель текущей ликвидности демонстрирует, в какой части имеющиеся в наличии у юрлица оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют его краткосрочные обязательства. В привязке ко времени этот коэффициент отражает уровень платежеспособности юрлица в периоде, не превышающем 1 год. Он может также называться коэффициентом общей ликвидности, общего покрытия, коэффициентом обращения, работающего капитала.
Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат. Обычно это годовой бухбаланс, но можно использовать и промежуточную отчетность. Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты. Величина оборотных активов, задействованных в расчете, соответствует общей итоговой цифре, показанной в разделе II бухбаланса, а значение краткосрочных обязательств берут из раздела V.
Если у вас есть доступ к КонсультантПлюс, проверьте правильно ли вы рассчитали коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.
Расчет показателя текущей ликвидности
Формула коэффициента текущей ликвидности представляет собой частное от деления общей величины оборотных активов на одну из сумм, которая принимается за значение краткосрочных обязательств.
Определить значение краткосрочных обязательств в зависимости от конкретных данных, используемых для этого, можно 3 способами:
- От всей суммы, образующей итог по разделу V (т. е. от суммы всех наличествующих краткосрочных обязательств), тогда формулу расчета возможно представить так:
КЛтек = ОборАкт / КрОбяз,
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств.
- От всей суммы, образующей итог по разделу V, за исключением доходов будущих периодов, которые, строго говоря, к обязательствам не относятся. Именно такой алгоритм рекомендует применять для расчета этого показателя приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104. Эта формула получится следующей:
КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;
ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов.
Кроме того, ее можно записать и так:
КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ОценОбяз + ПрОбяз),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;
КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;
ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств;
ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.
- От суммы реально существующих долгов перед кредиторами, в величину которой не войдут доходы будущих периодов и оценочные обязательства, представляющие собой созданные юрлицом резервы, которые также реальными долгами назвать трудно. Рассчитанный с таким знаменателем показатель хорошо сопоставим с показателями абсолютной и быстрой ликвидности, в расчете которых присутствует аналогичный знаменатель. Формула получится такой:
КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;
КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;
ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.
Этот же расчет можно отразить и так:
КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер – ОценОбяз),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;
ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов;
ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу
Поскольку данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухбаланса, очень наглядными становятся вышеприведенные формулы текущей ликвидности, записанные применительно к строкам действующей формы этого отчета:
- От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):
КЛтек = 1200 / 1500,
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V.
- От всей суммы раздела V за исключением доходов будущих периодов:
КЛтек = 1200 / (1500 – 1530),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;
1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов.
Второй вариант этого же расчета:
КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах;
1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.
- От текущей (краткосрочной) кредиторской задолженности:
КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.
Второй вариант этого расчета будет таким:
КЛтек = 1200 / (1500 – 1530 – 1540),
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;
1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов;
1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах.
О том, по каким правилам заполняют строки действующей формы бухбаланса, читайте в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Если потребуется рассчитать рассматриваемый показатель по бухбалансу, форма которого действовала до 2011 года, то это надо делать, имея в виду нижеприведенное соответствие строк:
Наименование показателя
Номер строки формы 2011–2022 годов
Номер строки формы 2006–2010 годов
Итоговое значение по разделу II
Итоговое значение по разделу V
Краткосрочные кредиты (займы)
Краткосрочные долги перед кредиторами
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства (резервы)
Прочие обязательства с коротким сроком погашения
В форме бухбаланса 2006–2010 годов в составе оборотных активов выделялась долгосрочная задолженность дебиторов со сроком погашения, превышающим 1 год (стр. 230). Расчет рассматриваемого коэффициента при наличии этой задолженности логично делать с уменьшением итогового значения раздела II на величину суммы, показанной по стр. 230.
Нормативное значение коэффициента
Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного юрлица должен быть не ниже 1, т. е. нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств. Коэффициент, составляющий меньшую величину, может быть относительной нормой для организаций с высокой скоростью оборота капитала, при которой значения, задействованные в расчете, часто меняются.
Однако значительные отклонения в сторону превышения нормативного значения (равного 1) тоже нежелательны. Они свидетельствуют о замедлении оборотов оборотных активов: затоваривании складов, предоставлении неоправданных отсрочек покупателям по оплате, неэффективности использования денег и финвложений.
На правильность определения этого коэффициента существенное влияние оказывает качество включенных в расчет данных, которые необходимо подвергать анализу непосредственно перед расчетом этого коэффициента ликвидности. Если в расчете задействованы данные по активам, которые на самом деле не являются ликвидными (сомнительные ценные бумаги или задолженность дебиторов, неликвидные запасы), то коэффициент получится завышенным. Реальная картина при этом будет искажена. Сомнительные с этой точки зрения цифры лучше исключать из расчета. Надо при этом учитывать, что ни рассмотренный коэффициент ликвидности сам по себе, ни все 3 коэффициента ликвидности вместе не позволяют однозначно судить о финансово-экономическом положении предприятия, а являются только набором отдельных оценочных показателей, рассматриваемых как элементы экономического анализа.
О том, какие еще показатели используют при проведении финансово-экономического анализа, читайте в материале «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».
Пути корректировки коэффициента
Составные части формулы расчета указывают на факторы, способствующие его росту:
- Рост оборотных активов должен идти активнее, чем рост краткосрочных обязательств.
- Снижение величины краткосрочных обязательств, что, в частности, может быть достигнуто путем перевода некоторых из них в долгосрочные (например, задолженность по заемным средствам).
Кому нужен коэффициент общего покрытия?
Рассмотренный коэффициент ликвидности, называемый также коэффициентом общего покрытия, востребован в целях анализа платежеспособности юрлица:
- руководителями;
- учредителями;
- инвесторами;
- ИФНС, опирающейся при этом на приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104, утвердивший методику ФНС для такого анализа.
Арбитражных управляющих, руководствующихся правилами, определенными в постановлении Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.
Итоги
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы юрлица при их продаже смогут погасить его краткосрочные обязательства. У нормально функционирующего платежеспособного юрлица этот коэффициент должен быть не ниже 1. Данные для определения коэффициента текущей ликвидности берут из баланса предприятия, составленного на отчетную дату.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Источник: nalog-nalog.ru
Формула коэффициента ликвидности по балансу
Ликвидность часто путают с платежеспособностью, то есть возможностью предприятия к продаже своих активов по рыночным ценам. Понятие ликвидность произошло от слова ликвидировать (продавать или реализовывать). Ликвидность является основополагающим понятием финансового анализа, характеризующим быстроту (скорость) трансформации активов предприятий в денежные средства.
Формула коэффициента ликвидности по балансу рассчитывается путем отношения определенного типа активов (текущих, быстрореализуемых, медленно конвертируемых) к среднесрочным обязательствам.
Существует три различных формулы коэффициента ликвидности по балансу:
- Текущая ликвидность,
- Быстрая (срочная) ликвидность,
- Абсолютная ликвидность.
Текущая ликвидность
Коэффициент текущей ликвидности — один из трех критериев, которым характеризуют ликвидность компании.
Текущая ликвидность является ключевым инструментом определения финансового состояния любой компании, этот показатель должен находиться под постоянным контролем.
Если коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к росту, предприятие становится более инвестиционно привлекательным, приобретая большее количество дополнительных инструментов и финансовых ресурсов для максимизации рыночной стоимости и рентабельности.
Прежде, чем рассматривать формулу ликвидности, стоит рассмотреть классификацию активов и пассивов компании. Активы предприятия классифицируются на следующие группы:
- А1–строка 1250 (высоколиквидные активы),
- А2–строка 1230 (быстрореализуемые активы),
- А3 –строка 1220 (медленно конвертируемые активы).
Классификация пассивов выглядит следующим образом:
- П1–строка 1520 (срочные пассивы),
- П2–строка 1510 (среднесрочные пассивы).
Формула коэффициента ликвидности по балансу
Учитывая классификацию активов и пассивов предприятия, формулакоэффициента ликвидности по балансу (текущей) имеет следующий вид:
Лтек. = (A1+A2+A3) :(П1+П2)
Если в расчет включить строки баланса, то формула коэффициента ликвидности по балансу примет вид:
Л тек.=строка 1200 / (строка 1510+строка 1520+строка 1550)
Быстрая ликвидность характеризует платежеспособность предприятий на среднесрочную перспективу. Используя данный показатель можно определять возможность компании к погашению краткосрочных обязательств при использовании ликвидных активов.
Формула коэффициента ликвидности (быстрой) в общем виде:
Л быстр. = (Д + КФВ + КЗ) / ТО
Здесь Д – денежные средства,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
КДЗ – сумма краткосрочной дебиторской задолженности,
ТО – текущие обязательства компании.
Существует второй вариант расчета коэффициента быстрой ликвидности:
Л быстр. = ОА-З / ТО
Здесь ОА – оборотные активы,
Зап – стоимость запасов,
ТО – сумма текущих обязательств.
Абсолютная ликвидность отражает долю краткосрочной задолженности, которую возможно погасить, используя наиболее реализуемое имущество предприятия в небольшие сроки.
Формула коэффициента ликвидности по балансу (абсолютная) рассчитывается отношения суммы легко реализуемого имущества к краткосрочной задолженности:
Лабс. = (Д + КФВ) / КО
Здесь Д – денежные средства,
КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,
КО – сумма краткосрочных обязательств.
Примеры решения задач
Стоимость легко реализуемого имущества
Начало периода – 289 000 руб.,
Конец периода – 298 000 руб.,
Сумма краткосрочной задолженности — 544000 руб.,589 000 руб.
Определить коэффициент ликвидности (абсолютной) на начало и конец года.
Лабс. (нп)=289 000/544 000=0,53
Лабс. (кп)= 298 000 /589 000=0,51
Денежные средства – 51 000 руб.,
Дебиторская задолженность – 125000 руб.,
Кредиторская задолженность – 113 000 руб.,
Производственные запасы – 157 000 руб.,
Сумма краткосрочных финансовых вложений – 29 000 тыс. руб.,
Кредиты до года – 95 000 руб.
Определить коэффициент текущей ликвидности предприятия.
Лтек. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)
Л тек. =(51000+29000+125000+157000)/(113 000+95000)=362000/208000=1,74
Вывод. Коэффициент составляет больше единицы, что говорит об отсутствии угрозы несостоятельности компании.
Источник: ru.solverbook.com
Что такое коэффициент текущей ликвидности
Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина рассказала что показывает коэффициент текущей ликвидности и по какой формуле его считать.
Иллюстрация: Everett Collection/Shutterstock
Финансовый директор, продуктолог сервиса «Моё дело Финансы»
Евгений разобрался с активами и пассивами, ликвидностью и срочностью погашения пассивов. Он может приступать к объективной оценке своего баланса для принятия управленческих решений. Естественно, баланс для этого нужен не бухгалтерский, а управленческий. Чем они отличаются, я рассказываю в бесплатном онлайн-курсе «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса». Предприниматель начинает с коэффициента текущей ликвидности, чтобы оценивать платежеспособность в краткосрочном периоде и планировать получение заемных средств для расширения бизнеса.
Что показывает коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) показывает способность покрыть обязательства в краткосрочном периоде (до 12 месяцев). Евгений хочет использовать коэффициент, чтобы рассчитать предельно допустимую сумму заемных средств, с которой он сможет рассчитаться в установленные сроки. Чем выше CR, тем проще бизнесу планово рассчитаться по обязательствам. Давайте посмотрим, как использовать коэффициент на практике.
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности — это соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности: CR = (А1 + А2 + А3) ÷ (П1 + П2) . Чтобы правильно использовать коэффициент, почитайте про ликвидность активов и срочность погашения пассивов.
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности — от 1,5 до 2. У бизнеса с CR < 1 плохая платежеспособность. Если коэффициент = 1, предпринимателю для погашения обязательств нужно распродать все оборотные активы. Это приведет к остановке деятельности и последующему закрытию бизнеса. Но и много — не всегда хорошо.
Если CR >3, можно сделать вывод о капитализации большей части затрат в оборотных активах. Точная причина такого явления становится известной после анализа баланса.
Например, это может быть связано с невостребованной продукцией (клиенты не покупают скопившиеся товары), высокой дебиторской задолженностью (покупатели не спешат рассчитываться по долгам) или сложностями с обоснованием НДС к возмещению. Евгений для расчета коэффициента текущей ликвидности берет данные из управленческого баланса, который он ведет для своего производства.
Я приведу коды строк бухгалтерского баланса — можно считать и по нему. Но достоверность такой оценки обычно низкая. Поэтому лучше ориентироваться на названия статей. Коэффициент текущей ликвидности по строкам баланса : строка 1200 (оборотные активы) ÷ строка 1500 (краткосрочные обязательства). При использовании бухгалтерского баланса при подсчете обязательств из общей суммы вычитается сумма по строке 1530, так как это доходы будущих периодов.
Как это помогло Евгению
Евгений собрал необходимые для расчета сведения:
| Оборотные активы | Краткосрочные обязательства |
| Денежные средства — 440 000 рублей | Кредиторская задолженность — 270 000 рублей |
| Дебиторская задолженность — 380 000 рублей | Банковский кредит (погашение через 6 месяцев) — 150 000 рублей |
CR = (440 000 + 380 000) ÷ (270 000 + 150 000) = 1,95. Значение характеризует Евгения как платежеспособного контрагента, который может рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам. Он планирует расширить производственные мощности и купить на заемные средства станок за 300 000 рублей.
Чтобы понять, сможет ли он рассчитываться по краткосрочным обязательствам, использует коэффициент текущей ликвидности. В формулу подставляет величину потенциального банковского кредита (срок погашения — 12 месяцев) и считает повторно: CR = (440 000 + 380 000) ÷ (270 000 + 150 000 + 300 000) = 1,13. Показатель получился низким, но не критическим. Евгений решил отложить расширение производства и накопить больше свободных средств, чтобы минимизировать риски.
Источник: delovoymir.biz