Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия дает бухгалтерская отчетность, основным элементом которой является баланс.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной таблице 1
- Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия дает бухгалтерская отчетность, основным элементом которой является баланс.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной таблице 1
1. Внеоборотные средства
1. Собственный капитал
2. Оборотные средства
2. Заемный капитал
2.1. Запасы и затраты
2.1 Долгосрочные обязательства
2.2. Дебиторская задолженность
2.2. Краткосрочные кредиты и займы
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые сложения
2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения. Предметом изучения бухгалтерской отчетности с помощью вертикального анализа является не абсолютная величина, а доля той или иной группы активов и пассивов баланса в их общей сумме. Итогом вычислений являются данные, приведенные в таблице 2.
1. Внеобротные активы
1.1 Основные средства
1.2. Долгосрочные финансовые вложения
Итого внеоборотных активов
2. Оборотные активы
2.1. Запасы и затраты
2.2. Дебиторская задолженность
2.3. Краткосрочные финансовые вложения
2.4. Денежные средства
Итого оборотных активов
1.1 Уставной капитал
1.2. Фонды и резервы
Итого собственного капитала
2.2 Краткосрочные кредиты и займы
2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
Итого заемного капитала
Анализ: В активах организации доля внеоборотных средств увеличилась в 3,56 раза (с 8% на начало отчетного периода до 28,51% на конец), что в наибольшей степени связано с вложением в долгосрочные инвестиции. Их доля возросла в 6,83 раза (с 3,31% до 22,62%). В меньшей степени на изменения, произошедшие с внеоборотными активами, оказал рост с 4,69% до 5,89% основных средств.
Соответственно произошло снижение доли оборотных активов предприятия с 92% до 71,49% за отчетный период. Огромное влияние на этот факт оказало уменьшение доли дебиторской задолженности на 31,13%. Дебиторская задолженность по-прежнему составляет большую часть оборотных активов: болей двух третей.
На начало рассматриваемого периода она равна 84,72% при итоге оборотных средств — 92%, а на конец периода — 53,59% при итоге оборотных средств 71,49%. Это является неблагоприятным признаком, т.к. свидетельствует о значительном превышении предельно допустимой величины дебиторской задолженности, которая не должна превышать одной трети оборотных активов. В то же время наблюдается увеличение удельного веса запасов и затрат в 2,57 раза (с 6,35% до 16,37%) и незначительное увеличение денежных средств организации.
В пассиве баланса доля собственного капитала незначительно увеличилась: на 1,83% (с 31,03% до 32,90%), преимущественно благодаря статье «Фонды и резервы», доля которых возросла с 30,85% до 32,60%.
В разделе «Обязательства» наиболее существенные изменения произошли с кредиторской задолженностью: ее удельный вес уменьшился с 68,78% до 66,79%
Величина долгосрочных обязательств не изменилась, но доля их в пассивах фирмы немного увеличилась.
Выводы: в целом вертикальный анализ баланса предприятия позволяет считать его имущественное положение удовлетворительным. Структура пассивов организации характеризуется малой долей собственного капитала и небольшой долей долгосрочных заемных средств. Структура активов организации изменилась в сторону увеличения доли внеоборотных активов, однако доля оборотных средств по-прежнему достаточно велика, во многом благодаря большому удельному весу дебиторской задолженности (84,72% на начало года и 53,59% на конец).
Горизонтальный анализ — это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей в относительные, рассчитывая изменения, произошедшие за отчетный период в процентах. В таблице 3 данные изменения показаны с помощью темпов роста каждой из статей агрегированного баланса.
Стоимость статьи (тыс. руб.)
Источник: www.myunivercity.ru
11.2.Общая оценка структуры и динамики статей бухгалтерского баланса.
Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:
- общая стоимость имущества организации, равна валюте (итогу) баланса;
- стоимость внеоборотных активов, равна итогу раздела Iактива баланса;
- стоимость оборотных активов, равна итогу раздела IIактива баланса;
- стоимость материальных оборотных средств, равна сумме стр.1210 и 1220 актива баланса;
- величина финансовых вложений, равная сумме стр.1150 и 1240 баланса;
- величина банковского актива, т.е. сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения, равна сумме стр.1240 и 1250 раздела IIактива баланса;
- величина собственного оборотного капитала, равна сумме итогов разделов IIIиIVминус итог разделаIбаланса;
- величина нераспределенной прибыли или убытков, показана по стр.1370 раздела IIIпасссива баланса;
- стоимость собственного капитала, равна итогу раздела IIIпассива баланса (для определения уточненного размера собственного капитала нужно прибавить стр.1530 разделаVпассива баланса или рассчитать величину чистых активов);
- величина заемного капитала, равна сумме итогов разделов IVиVбаланса;
- величина заемного капитала, рассчитанная по уточненному варианту, равная сумме итогов разделов IVиVминус стр.1530 баланса;
- величина собственного капитала (уточненная) и других долгосрочных источников финансирования, равная сумме стр.1300,1400,1530 баланса;
- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна разделу IVпассива баланса;
- величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования, равная сумме итогов IIIиIVбаланса;
- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равная стр. 1510 баланса;
- величина кредиторской задолженности в широком смысле равная сумме стр.1520 и 1550 раздела Vпассива баланса;
- величина краткосрочных обязательств, принимаемых для расчета коэффициентов ликвидности, равная сумме стр. 1510,1520,1530,1540,1550 баланса.
Источник: studfile.net
Введение
Цель данной курсовой работы заключается в приобретении практических навыков анализа финансового состояния предприятия для обеспечения эффективного управления им и оценки финансовой устойчивости деловых партнеров в условиях рыночной экономики.
Финансовое состояние предприятия — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Анализ финансового состояния, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, называется внешним анализом, т.е. анализом, проводимым за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые включают весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия и не содержат информации, являющейся коммерческой тайной.
Более глубокий анализ, использующий внутреннюю документацию предприятия, осуществляется финансистами предприятия и называется внутренним анализом.
Методика анализа финансового состояния включает общие для внешнего и внутреннего анализа элементы и состоит из следующих блоков:
общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;
анализ ликвидности баланса;
анализ финансовых коэффициентов;
определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия.
Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия дает бухгалтерская отчетность, основным элементом которой является баланс (примерная структура баланса в агрегированном виде приведена в таблице 1).
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной таблице 2.
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализов.
В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса остальных статей в итоге баланса. Такие анализы статей актива и пассива проводятся с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 3 и 4).
Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия:
общая стоимость имущества предприятия равна валюте (итогу) баланса;
стоимость внеоборотных активов равна итогу раздела I актива баланса;
стоимость оборотных средств равна итогу раздела II актива баланса;
запасы и затраты включают стоимость запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов из раздела II актива баланса;
величина дебиторской задолженности представляет собой сумму дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, из раздела II актива баланса;
сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (так называемый банковский актив) берется из раздела II актива баланса;
величина собственного капитала равна итогу раздела III пассива баланса и статьям «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива (так как эти статьи показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, то при анализе суммы по этим статьям следует прибавить к собственному капиталу);
величина заемного капитала равна сумме итогов разделов IV и V пассива баланса без статей, вошедших в стоимость собственного капитала;
величина долгосрочных обязательств, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, берется из раздела IV пассива баланса;
величина краткосрочных займов и кредитов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, берется из раздела V пассива баланса;
величина кредиторской задолженности в широком смысле слова включает данные статей «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» раздела V пассива баланса.
Абсолютное отклонение определяется как разность абсолютных значений статьи на конец и начало периода, а темп роста — как их отношение, умноженное на 100%.
Горизонтальный (или динамический) анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.
Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов можно сделать вывод об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.
Таблица 1. — Баланс предприятия
На начало периода
На конец периода
I. Внеоборотные активы:
Источник: studbooks.net