Оборачиваемость активов (ОА) – это финансовый показатель, предоставляющий информацию о рациональном и быстром применении конкретных активов или задолженности фирмы. Эта величина демонстрирует предпринимательскую активность организации на рынке.
Параметры оборачиваемости средств
Коэффициент оборачиваемости активов показывает число оборотов средств за конкретный период, в основном за 6 месяцев или целый год. Это финансовый инструмент, применяющийся руководителем для управления компанией:
- Показатель вычисляется по формуле как отношение выручки на среднюю расчетную величину оборотных средств.
- Рассчитывается как отдельно по определенному виду оборотных средств, так и в целом по компании.
- Выбор конкретного варианта зависит от анализируемых целей.
- На основании этой величины вычисляются более детально другие показатели эффективности бизнеса.
В видео, рассказывается о коэффициентах оборачиваемости, способах их расчета и применении:
Динамика и структура бухгалтерского баланса, расчет чистых активов
Проводится анализ коэффициента оборачиваемости в тенденции за несколько отчетных периодов. Данные сравниваются с аналогичными значениями по конкретной отрасли и с существующими нормативами. Если коэффициент получается невысоким, это означает, что:
- оборотными средствами пользуются не совсем эффективно;
- активы плохо оборачиваются;
- не приносят нормальной прибыли.
Увеличить значение оборачиваемости возможно, если предприятие избавится от ненужных запасов оборотных средств. Помогут оптимизировать этот показатель мероприятия, нацеленные на поддержание складских остатков только нужным количеством капитала. Важна ликвидность быстро оборачиваемых активов.
Оборотные средства в активе организации
Оборотные средства (ОС) – это активы предприятия, которые принимают участие в конкретном процессе изготовления изделий и входящих в состав быстро оборачивающегося капитала.
Управление финансами и запасами – вопрос, ежедневно решаемый каждым руководителем современного предприятия. Если организовать процессы эффективно, возникает больше возможностей для получения прибыли на регулярной основе. Особенности:
- У производственных организаций состав применяемых в цикле оборотных активов более объемный. Это объясняется сложностью производства, поскольку сырье на склад поступает с абсолютно разными характеристиками.
- В торговле в этом плане проще, так как ассортимент более-менее стабилен.
По оценкам экспертов в финансовом менеджменте, размер экономии, реальной к получению при эффективном управлении оборотными активами, разделяется по следующему принципу и за счет:
- 50% – грамотного распоряжения ТМЦ;
- 40% – правильного управления запасами производимой продукции и задолженностью дебиторов;
- 10% – осуществления непрерывного контроля за технологическими процессами.
Последний пункт относится больше к инженерной области. Первые два – к возможностям управления финансами компании.
Оборачиваемость активов по балансу: как вычисляется
Формула для расчета показателя: ОА = Объем отгруженной продукции / строка размера активов (среднее значение). Информацию по числителю получают из формы №2 – это величина выручки. Знаменатель берется из формы №1. Для того, чтобы рассчитать среднегодовой показатель оборачиваемости надо найти сальдо баланса, указанного в отчете вначале и конце анализируемого периода, затем значение надо поделить пополам.
Этот коэффициент указывает количество применения предприятием за определенное время среднего сальдо активов. Это важный показатель, особенно для производственных компаний. В состав оборачиваемых активов по отчету бухгалтерии, отраженных в форме №1 входят:
- материалы;
- сырье;
- деньги;
- выданные займы;
- вложения в бизнес других предприятий;
- долги покупателей.
Последние 2 строки баланса – активы, учитываются в балансе как краткосрочные. Туда же включается НДС по закупленным материалам и полученным компанией услугам от поставщиков.
Оборачиваемость собственного капитала (ОСК)
ОСК произошла из английского языка equity turnover, показывает скорость оборачиваемости собственного капитала организации за отчетный период. На основании этого коэффициента анализируются разные аспекты деятельности:
- отражает излишки продаж или недостаточность с коммерческой точки зрения;
- скорость оборота капитала (вложений) – с финансовой стороны;
- активность денежных средств вкладчика, подпадающих под определенные риски – с экономической точки зрения.
Когда величина реализации превышает сумму вложений, то увеличиваются кредитные ресурсы и достигается такой уровень, когда кредиторы принимают более активное участие в бизнесе, чем владельцы организации. При этом величина ОКС показывает необходимость вкладывания собственных активов в производство.
Оборачиваемость задолженности
Это деление выручки от реализации продукции к средней сумме дебиторских долгов. Коэффициент оборачиваемости задолженности указывает, сколько раз в течение года в компанию поступают суммы от контрагентов.
Дебиторской
Для оборачиваемости дебиторских долгов не установлено конкретных нормативов, потому что на этот показатель влияют: отраслевая специфика. технология работы организации. Чем быстрее клиенты оплачивают свою задолженность, тем лучше для предприятия, коэффициент при этом будет выше. Если ведется деятельность эффективно, это еще не означает, что у компании высокая оборачиваемость.
Кредиторской
ОКЗ – это показатель скорости оплаты долгов перед контрагентами. Коэффициент показывает, сколько раз в среднем за год организация погашает кредиторскую задолженность. ОКЗ рассчитывается как деление стоимости купленных активов к среднему значению долгов.
Запасов
Оборачиваемость показывает за анализируемый период среднее количество раз использования существующих остатков. Из этого показателя видно:
- Качество запасов.
- Эффективность управления ими.
Оборачиваемость запасов указывает на остатки не использующихся, старых или некондиционных материалов и сырья.
Рыночные показатели
Из анализа активности компании на рынке делается вывод о результате финансово-хозяйственной деятельности, насколько рациональна политика по дивидендам и привлекателен ли бизнес для собственников и инвесторов.
Таблица: формулы, норматив
| Показатель | Формула | Норма |
| ОА | Выручка/ Среднегодовая стоимость активов | Нет норм, зависит от отраслевой принадлежности |
| ОСК | Выручка/ Среднегодовая стоимость капитала | Норм не существует |
| ООА | Выручка/ Среднегодовая стоимость оборотных активов | Нет норматива |
| ОЗ | Выручка/ Среднегодовой остаток запасов | Норм нет |
| ОДЗ | Выручка/ Средний остаток ДЗ | Не существует |
| ОКЗ | Выручка/Средний размер КЗ | Не установлено |
По теме:
Источник: fundmoney.ru
Анализ оборачиваемости активов организации
Финансовое состояние любой организации находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости активов, т.е. от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.
Отдельные виды активов организации имеют различную скорость оборота. Наибольший период оборота имеют внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.). Все остальные активы, именуемые оборотными и предназначенные для продажи или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную, и наоборот) в течение одного года или одного операционного цикла (если он превышает один год).
Операционный цикл — средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты проданной продукции (работ, услуг).
На длительность нахождения средств в обороте оказывает влияние совокупность факторов внешнего и внутреннего характера.
К внешним факторам относятся:
— сфера деятельности организации (например, организация торговли имеет большую скорость обращения средств, чем организация, занимающаяся производственной деятельностью);
— отраслевая принадлежность (организации, занятые в разных отраслях, имеют разную продолжительность операционного цикла. В частности, кондитерская фабрика объективно будет иметь более высокую оборачиваемость активов по сравнению с машиностроительным предприятием);
— масштабы (как правило, на малых предприятиях оборачиваемость средств выше, чем на крупных, так как первые в основном заняты в торговой сфере или сфере услуг);
— социально-экономические факторы (экономическая, демографическая ситуация в стране, уровень развития внешнеэкономических связей). В условиях инфляции, приводящей к росту цен на потребляемые товары, многие предприятия осуществляют излишние закупки сырья и материалов, пытаясь защититься от более дорогостоящих закупок в будущем, однако в конечном итоге последствия такой политики оказываются крайне негативными (накапливание запасов, повышение расходов на хранение, рост потерь из-за порчи, бесконтрольного использования и замедление оборачиваемости активов в целом).
Внутренние факторы характеризуются эффективностью политики управления активами, включающей выбор методов оценки активов, планирование остатков запасов, дебиторской задолженности; денежных средств, систему внутреннего контроля за их состоянием и использованием и др.
Анализ начинают с расчета и оценки динамики оборачиваемости всего капитала (совокупных активов) и оборотных активов. Для этого используются данные не только бухгалтерского Баланса, но и Отчета о финансовых результатах.
Для оценки оборачиваемости активов используются следующие показатели:
1) коэффициент оборачиваемости капитала (совокупных активов) или капиталоотдача в оборотах (LСА):
(20)
где, N – выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг;
— среднегодовая стоимость совокупных активов (капитала);
н.г. – начало года;
2) коэффициент оборачиваемость оборотных активов в оборотах (LОА);
(21)
где, — среднегодовая стоимость оборотных активов;
3) Средний срок оборота капитала (совокупных активов) в днях (ПСА);
(22)
4) Средний срок оборота оборотных активов в днях (ПОА);
(23)
Среднегодовую величину активов можно рассчитать по формуле среднеарифметической (это наиболее простой способ):
(24)
где Он.г., Ок.г. — остатки оборотных активов на начало и конец года соответственно.
Следующим этапом анализа является исследование оборачиваемости запасов. Такой анализ целесообразно проводить не только в целом по всей совокупности запасов, но и в разрезе отдельных их видов (производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.п.). Так как запасы отражаются в Балансе по стоимости их заготовления (приобретения) или по себестоимости, а не по продажным ценам, то для расчета показателей оборачиваемости запасов используется не выручка от продаж, а себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (Sn). При этом рассчитываются следующие показатели:
1) оборачиваемость запасов в оборотах (Lз):
(25)
где, — среднегодовые остатки запасов.
2) средний срок хранения запасов в днях (ПЗ);
(26)
На следующем этапе анализа важно определить, как сложившаяся динамика остатков запасов и их структуры повлияла на оборачиваемость этих активов организации. Перечисленные выше показатели оборачиваемости запасов анализируются в динамике (за предыдущий и отчётный год), выявляются факторы, вызвавшие их изменения.
В целом факторный анализ позволяет выявить пути ускорении оборачиваемости активов (капитала) организации. К ним относятся:
1. оптимизация ценовой политики, в результате чего организации может увеличить выручку от продаж и приток денег от покупателей;
2. улучшение структуры активов;
3. выбор и использование оптимальных методов оценки материально-производственных запасов и начисления амортизации по внеоборотным активам;
4. повышение качества продукции и поиск новых рынков ее сбыта;
5. ужесточение контроля состояния запасов, дебиторской задолженности и других активов;
6. планирование остатков запасов, дебиторской задолженности денежных средств и др.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета для бизнес-плана
Коэффициенты оборачиваемости – показатели финансового анализа, отражающие эффективность управления активами предприятия и характеризующие активность и интенсивность их использования. В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации (продажи) продукции. Поэтому показатели оборачиваемости характеризует уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Коэффициенты оборачиваемости показывают количество оборотов необходимого для окупаемости (погашения) капитала предприятия.
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Рассмотрим основные коэффициенты оборачиваемости:
- Коэффициенты оборачиваемости активов
- Коэффициенты оборачиваемости текущих активов
- Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности
- Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности
- Коэффициенты оборачиваемости запасов и затрат
- Коэффициенты оборачиваемости денежных средств
Пример расчета
Рассмотрим, как рассчитать ОАк, на конкретном примере. Используем отчетные формы ООО «Весна» за 2021 год.
Бухгалтерский баланс — форма № 1:
Отчет о финансовых результатах — форма № 2:
В соответствии с формами отчетности, используем следующие показатели бухгалтерского учета:
- выручка — 48 263 рублей;
- Ак на начало года — 26 750 рублей;
- Ак на конец года — 33 083 руб.
Высчитываем: 48 263 / ( (26 750 + 33 083) / 2) = 1,61
Коэффициент оборачиваемости активов. Формула
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Коэффициент оборачиваемости активов (аналог: коэффициент оборачиваемости совокупного капитала) – показатель характеризующий скорость и эффективность управления активами предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от продажи продукции к среднегодовом размеру активов. Формула расчета имеет следующий вид:
Для данного коэффициента нет общепринятого рекомендуемого нормативного значения. Данный показатель необходимо анализировать в динамике. Рост показателя, как правило, обусловлен за счет увеличение доли выручки создаваемой активами предприятия. В таблице ниже показан анализ тенденции изменения оборачиваемости активов.
| Коа ↗ | Коэффициент оборачиваемости увеличивается. Повышающая тенденция показывает рост платежеспособности, отдачи на единицу активов и их эффективности управления предприятия. |
| Коа ↘ | Коэффициент оборачиваемости уменьшается. Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования. |
Значение данного показателя сильно зависит от вида деятельности предприятия. Так в отраслях с высоким уровнем фондоемкости, т.е. предприятий с наличием большого объема основных производственных фондов, значение коэффициента будет ниже, чем для предприятий торговых отраслей. Читайте более подробнее: “Коэффициент оборачиваемости активов компании: расчет“.
Определимся с понятием
Оборачиваемость активов предприятия (ОАк) показывает, с какой эффективностью используются собственные средства организации. Показатель рассчитывается на основе данных бухгалтерского учета, а именно из основных форм отчетности — бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах деятельности компании.
Высчитывается коэффициент оборачиваемости активов (формула по балансу далее) как отношение выручки к усредненной сумме собственных средств за отчетный период. Иными словами, значение дает конкретное денежное выражение выручки, полученной с каждого рубля активов предприятия.
Напомним, что к собственным средствам относят внеоборотные и оборотные активы (материалы, запасы, основные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения и прочее).
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
Коэффициент оборачиваемости текущих активов – показывает эффективность управления текущими активами предприятия и характеризует активность их использования. К текущим активам предприятия относят фонды, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное производство. Формула расчета показателя имеет следующий вид:
Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости текущих активов не существует. Анализ проводится в оценке характера динамики и направления тенденции. В таблице ниже представлен анализ тенденции показателя.
| Кота ↗ | Коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличивается. Рост показателя диагностирует повышение уровня платежеспособности, деловой активности и эффективности управления текущими активами предприятия. |
| Кота ↘ | Коэффициент оборачиваемости текущих активов уменьшается. Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования. |
Значение коэффициента
Допустим, показатель ОАк предприятия рассчитан. Теперь разберемся, что он означает. По условиям нашего примера получается, что на один рубль собственных средств организации приходится 1,61 рубля выручки.
Отметим, что если коэффициент менее или равен значению «1», то можно сделать вывод о том, что предприятие работает с убытками либо доходы едва покрывают произведенные затраты.
ОАк является коэффициентом деловой активности. Следовательно, чем выше коэффициент, тем выше доходность предприятия. Однако, значение следует рассчитывать в динамике, то есть в сравнении с несколькими отчетными периодами. Такой подход позволит детально проанализировать рост или снижение оборачиваемости.
При вычислении коэффициента необходимо учитывать структуру активов. Таким образом, низкий показатель (до единицы) может быть вызван увеличением запасов, дебиторской задолженности или имущества предприятия в отчетном периоде. Например, организация планирует расширить производство, для этого и закупаются станки, оборудование, сооружения и материалы.
Своевременный анализ данного коэффициента позволяет получить достоверную информацию о финансовом состоянии организации и показателях доходности. При выявлении отклонений или снижения ОАк руководством предприятия должны быть приняты соответствующие управленческие решения.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает эффективность управления дебиторской задолженностью предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности. Формула расчета показателя имеет следующий вид:
Оборачиваемость дебиторской задолженности анализируется в динамике. В таблице ниже показана взаимосвязь между характером изменения тенденции и финансовым состоянием предприятия.
| Кодз ↗ | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повышается. Уровень эффективности управления дебиторской задолженностью увеличивается, что приводит к росту платежеспособности предприятия из-за повышения скорости погашения задолженности дебиторами. |
| Кодз ↘ | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Снижение эффективности управления дебиторской задолженностью, увеличение период погашения задолженности дебиторами, снижение платежеспособности в краткосрочном периоде. |
Значение показателя зависит от сферы деятельности предприятия, поэтому при оценке оптимального значения коэффициента необходимо сопоставлять его с среднеотраслевыми значениями. Читайте более подробно: “Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО “АЛРОСА”“.