Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.
Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.
Платежеспособность — наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
- — по степени убывания ликвидности (актив);
- — по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).
А1 нг = 181 (тыс. руб.)
А1кг = 938 (тыс. руб.)
А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).
А2 нг = 240 (тыс. руб.)
А2 кг = 249 (тыс. руб.)
A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 — стр.
216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140).
А3 нг = 1147 (тыс. руб.)
А3 кг = 56 (тыс. руб.)
А4 — труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).
А4 нг = 44 (тыс. руб.)
А4 кг = 61 (тыс. руб.)
Сгруппируем пассивы по степени срочности их возврата:
П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»(стр.620 + стр.660).
П1 нг = 974 (тыс. руб.)
П1 кг = 1077 (тыс. руб.)
П2 — краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса V «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630).
П2 нг = 500 (тыс. руб.)
П2 кг = 0 (ты. руб.)
П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + стр.650).
П3 нг = 0 (тыс. руб.)
П3 кг = 0 (тыс. руб.)
П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр.-216).
П4 нг = 138 (тыс. руб.)
П4 кг = 226 (тыс.руб.)
Результаты расчетов занесем в таблицу 1 «Анализ ликвидности баланса ООО «АвтоСнабСервис»
Таблица 1. Анализ ликвидности баланса ООО «АвтоСнабСервис»
Платежный излишек (+)/недостаток (-)
Наиболее ликвидные активы, А1
Наиболее срочные обязательства, П1
Быстрореализуемые активы, А2
Краткосрочные обязательства, П2
Медленно реализуемые активы, А3
Долгосрочные обязательства, П3
Трудно реализуемые активы, А4
Постоянные обязательства, П4
При определении ликвидности баланса сопоставим итоги групп ликвидности по активу и пассиву баланса:
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношение:
249 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) — на конец периода
А3 > П3 1147 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) — на начало периода
56 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) — на конец периода
ТЛ (текущая ликвидность) = (А1 + А2) — (П1 + П2)
ТЛ нг = (181 + 240) — (974 + 500) = 421 — 1474 = — 1053 (тыс. руб.)
ТЛ кг = ( 938+ 249) — (1077 + 0) = 1187 — 1077 = 110 (тыс. руб.)
По расчету, представленному в таблице «Анализ ликвидности баланса ООО «АвтоСнабСервис» видно, что за анализируемый период несколько снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 793 тыс. руб., к концу периода он снизился и составил 139 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 10,7 % , к концу периода 14,7 % своих наиболее краткосрочных обязательств. Это свидетельствует, что недостаточно хорошее финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю несколько улучшилось.
За анализируемый период возрос платежный недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Платежный недостаток на начало года равен 260 тыс. руб., на конец улучшился 249 тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода организация могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.
По остальным группам неравенства выполняются и происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 — ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 1147 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 56 тыс. руб. на конец периода, или процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами возрос на 13,7%.
При оценке баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель — чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.
Чистые оборотные активы равны:
Ч оа = ОА(оборотные активы) — КО (краткосрочные обязательства)
Ч оа = 1568 — 1474 = 94 (тыс. руб.) — на начало периода,
Ч оа = 1243 — 1077 = 166 (тыс. руб.) — на конец периода.
Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с 94 тыс. руб. до 166 тыс. руб. — показатель повышения уровня ликвидности предприятия.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности ООО «АвтоСнабСервис» кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице «Коэффициенты ликвидности и платежеспособности».
Цель расчета — оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены данным предприятием в предстоящем периоде.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель платежеспособности.
Общий показатель платежеспособности на начало года (1).
L1 нг=0,527 (тыс. руб.) (1)
Общий показатель платежеспособности на конец года (2)
L1 кг= (тыс. руб.) (2)
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в ООО «АвтоСнабСервис» с точки зрения ликвидности. Как мы видим, общий показатель платежеспособности ниже критериального ( на начало года 0,527 < 1; на конец года 1,002 >1). Однако, коэффициент на конец периода увеличился на 0,475 пунктов, что является положительной динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на конец отчетного периода с точки зрения ликвидности имеет некоторое улучшение финансовой ситуации.
Таблица 2. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Интервал оптимальных значений
Расчет показателя на начало года
Расчет показателя на конец года
Оценка динамики показателя
Общий показатель платежеспособности (L1)
Источник: vuzlit.com
Анализ структуры и ликвидности баланса
Проведение финансового анализа предприятия – обязательная и важнейшая составляющая финансового менеджмента. Финансовый анализ позволяет оценить динамику статей баланса и его структуру, ликвидность предприятия, устойчивость его финансового положения, деловую активность, прибыльность, вероятность банкротства.
Под финансовым анализом следует понимать процесс комплексного исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью оценки достигнутых финансовых результатов, выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития. Основная цель финансового анализа заключается в получении необходимого числа наиболее информативных показателей, которые дают объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Главная задача оценки финансового состояния состоит в выявлении возможности предприятия оплачивать свои внутренние потребности и рассчитываться по своим обязательствам с внешними агентами. Результаты, полученные от финансового анализа, могут быть положены в основу принятия управленческих решений и разработки стратегии дальнейшего развития предприятия. Этим объясняется актуальность выбранной темы.
Целью работы является анализ деятельности предприятия АО «Отель «Звездный» на основе данных финансовой отчетности.
В работе поставлены следующие задачи:
1. провести предварительную оценку финансового состояния предприятия на основе горизонтального и вертикального анализа баланса, выполнить анализ ликвидности баланса;
2. рассчитать показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
3. оценить результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе анализа показателей деловой активности;
4. сделать выводы по эффективности деятельности предприятия за рассматриваемый период, разработать рекомендации по улучшению финансового состояния.
Объект исследования – финансовая отчетность предприятия АО «Отель «Звездный».
Предмет исследования – система абсолютных и относительных показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рассчитываемых на основе данных финансовой отчетности предприятия.
В работе были использованы труды таких авторов, как Гогина Г.Н., Губин В.Е., Губина О.В., Канке А.А., Кошевая И.П., Крамаренко Т.В., Нестеренко М.В., Щенников А.В., Поздняков В.Я., Рахимов Т.Р., Савицкая Г.В., Ушаков В.Я., Берзон Н.И., Тепловая Т.В., Чернышева Ю.Г., Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В., Шеремет А.Д., Негашев Е.В.
Анализ структуры и ликвидности баланса
Начиная проведения финансового анализа деятельности предприятия, в первую очередь следует провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и сделать вывод об «удовлетворительности» баланса.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста/прироста. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку [7].
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ отчетности представляет собой технику анализа финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода. Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое [7].
Результаты горизонтального и вертикального анализа позволяют сделать предварительную оценку финансового состояния фирмы [13].
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Отель «Звездный» отражены в таблице 1.
После проведения анализа динамики и структуры баланса следует оценить ликвидность баланса, рассчитав абсолютные и относительные показатели ликвидности.
Анализ динамики и структуры баланса АО «Отель «Звездный»
| Наименование показателя | На нач. 2015 г., тыс.руб. | На кон 2015 г., тыс.руб. | Отклонение | Структура, % | Изм. стр., п.п. | ||
| абс., тыс.руб. | отн., % | На нач. 2015 г. | На кон 2015 г. | ||||
| АКТИВ | |||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
| Основные средства | -50667 | -2,56 | 66,77 | 66,23 | -0,54 | ||
| Отложенные налоговые активы | 50,73 | 6,82 | 10,47 | 3,65 | |||
| Итого по разделу I | 2,38 | 73,59 | 76,69 | 3,11 | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
| Запасы | -88971 | -69,58 | 4,32 | 1,34 | -2,98 | ||
| Дебиторская задолженность | -76217 | -11,76 | 21,88 | 19,65 | -2,23 | ||
| Финансовые вложения | 0,00 | 1,65 | 1,65 | ||||
| Денежные средства и эквиваленты | 295,08 | 0,16 | 0,66 | 0,50 | |||
| Прочие оборотные активы | -1495 | -98,68 | 0,05 | 0,00 | -0,05 | ||
| Итого по разделу II | -104274 | -13,33 | 26,41 | 23,31 | -3,11 | ||
| БАЛАНС | -52494 | -1,77 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | ||
| ПАССИВ | |||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||
| Уставный капитал | 37,87 | 0,14 | 0,19 | 0,06 | |||
| Добавочный капитал | 31,05 | 65,08 | 86,83 | 21,75 | |||
| Резервный капитал | 0,00 | 0,03 | 0,03 | 0,00 | |||
| Нераспределенная прибыль | -832512 | -1249254 | -416742 | 50,06 | -28,11 | -42,95 | -14,83 |
| Итого по разделу III | 16,66 | 37,14 | 44,11 | 6,97 | |||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Заемные средства | -63797 | -5,56 | 38,72 | 37,23 | -1,49 | ||
| Отложенные налоговые обяз-ва | 25,30 | 0,02 | 0,03 | 0,01 | |||
| Итого по разделу IV | -63650 | -5,55 | 38,74 | 37,25 | -1,49 | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Кредиторская задолженность | -171517 | -24,04 | 24,10 | 18,64 | -5,46 | ||
| Оценочные обязательства | -584 | -79,35 | 0,02 | 0,01 | -0,02 | ||
| Итого по разделу V | -172101 | -24,09 | 24,12 | 18,64 | -5,48 | ||
| БАЛАНС | -52494 | -1,77 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
Анализ динамики и структуры баланса АО «Отель «Звездный» за 2015 г. позволяет сделать следующие выводы. На начало года валюта баланса составляла 2961168 тыс.руб. За 2015 г. она сократилась на 1,77% и на конец года составила 2908674 тыс.руб.
Структуру активов предприятия нельзя назвать мобильной, так как три четверти активов составляют внеоборотные активы, за 2015 г. их стоимость выросла на 2,38%. В структуре оборотных активов бОльшую часть занимает дебиторка (19,65% всех активов на конец года). Доля денежных средств и краткосрочных финансовых активов незначительна.
Что касается источников средств, то на начало 2015 г. 37,14% всех пассивов приходилось на капитал и резервы, 38,74% — на долгосрочные источники средств и 24,12% — на краткосрочные пассивы. К концу года доля собственных средств увеличилась на 7% и составила 44,11%, доля долгосрочных займов сократилась на полтора процента, доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 5,5%. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью.
Оценим ликвидность баланса.
Для оценки ликвидности все статьи актива баланса группируются по скорости их превращения в денежные средства, то есть в зависимости от степени их ликвидности, а все статьи пассива баланса группируются в зависимости от степени срочности платежей (табл. 2) [8, 11].
Группировка статей баланса
| Группировка статей баланса | |
| Актив | Пассив |
| А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) | П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, просроченные кредиты) |
| А2 — быстрореализуемые активы (дебиторка (до 12 месяцев)) | П2 — краткосрочные обязательства (кредиты и займы, кроме просроченных) |
| А3 – медленно реализуемые активы (запасы МЦ, НДС, дебиторка свыше 12 мес., прочие ОбС) | П3 — долгосрочные обязательства (все долгосрочные обязательства, раздел IV баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов) |
| А4 — труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | П4 — собственный капитал и другие постоянные пассивы (раздел III баланса) |
Абсолютно ликвидным считается баланс, для которого выполняется следующее условие: A1 
П1, А2 
П2, А3 П3, А4 
П4 [12]
Выполнение первых трех неравенств в данной системе автоматически влечет за собой выполнение четвертого неравенства.
Произведем группировку статей активов и пассивов (табл. 3).
Анализ абсолютных показателей ликвидности АО «Отель «Звездный»
| АКТИВ | На нач 2015 г., тыс.руб. | На кон. 2015 г., тыс.руб. | ПАССИВ | На нач 2015 г., тыс.руб. | На кон. 2015 г., тыс.руб. | Платежный излишек (+), недостаток (-), тыс.руб. |
| нач. 2015 г. | кон. 2015 г. | |||||
| А1 | П1 | -708687 | -474761 | |||
| А2 | П2 | |||||
| А3 | П3 | -1017794 | -1044610 | |||
| А4 | П4 | |||||
| БАЛАНС | БАЛАНС |
Как на начало, так и на конец 2015 г. первое, третье и четвертое неравенства не выполняются. Ликвидность баланса нарушена.
Оценим относительные показатели ликвидности [1, 3]:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс.л – демонстрирует часть краткосрочных обязательств, которую в состоянии оплатить организация в ближайшее время:
Кабс.л = (ДС+КФВ)/КО = А1/(П1+П2)
Рекомендуемое значение Кабс.л. 0,2-0,5. Маленькое значение показателя указывает на снижение платежеспособности организации.
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) К ср.л – демонстрирует прогнозируемые платежные способности организации:
Кср.л = (КФВ+КДЗ+ДС)/ТО = (А1+А2)/(П1+П2)
Рекомендуемое значение коэффициента 0,7-1. Если дебиторская задолженность составляет большую часть ликвидных средств, то требуется большее соотношение, т.к. не исключены затруднения с взысканием задолженности.
3. Коэффициент текущей ликвидности Кт.л показывает соотношение между стоимостью оборотных активов предприятия, которые могут быть преобразованы в наличные денежные средства в следующем финансовом году, и задолженностью предприятия, подлежащей погашению в том же финансовом году:
Кт.л = ОА/ТО = (А1+А2+А3)/(П1+П2)
Рекомендуемое значение коэффициента 1,5-2,5. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии стабильно и своевременно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может говорить о нерациональной структуре капитала. Значение показателя может значительно варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.
Приведем результаты расчетов коэффициентов ликвидности в табл. 4.
Анализ относительных показателей ликвидности АО «Отель «Звездный»
| Наименование коэффициента | На нач 2015 г. | На кон. 2015 г. | Отклонение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,007 | 0,124 | 0,117 |
| 2. Коэффициент критической ликвидности | 0,914 | 1,178 | 0,265 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 1,095 | 1,250 | 0,155 |
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы, так как предприятие имеет низкую относительную долю денежных средств и эквивалентов, однако значение коэффициента увеличилось к концу года. Коэффициент критической ликвидности оптимален. Значение коэффициента текущей ликвидности на нижней границе нормы.
Источник: poisk-ru.ru
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, платежеспособности предприятия
Задача анализа ликвидности появляется в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Потребоваться это может руководителю или собственникам для принятия мер по улучшению финансового состояния организации, банкам для оценки платежеспособности существующих или потенциальных заемщиков, контрагентам для оценки финансовой устойчивости партнера (его возможности платить по счетам), аудиторским фирмам для составления отчета о финансовом состоянии организации заказчика.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Различают понятия текущей, операционной и срочной ликвидности [16, с.379].
Текущая ликвидность характеризуется соответствием дебиторской задолженности и денежных средств краткосрочным обязательствам.
Понятие операционной ликвидности целесообразно использовать для характеристики соответствия групп активов и пассивов по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования предприятия.
Понятие срочной ликвидности может использоваться при оценке способности предприятия к погашению обязательств в случае ликвидации.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:
А1 — включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства.
А2 — содержит быстро реализуемые активы — краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность.
А3 — объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы.
А4 — это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы.
Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:
П1 — содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.
П2 — охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.
П3 — объединяет долгосрочные обязательства
П4 — включает собственный капитал.
В соответствии со сказанным выше проанализируем ликвидность бухгалтерского баланса исследуемого объекта, ООО «Абсолют», рассчитав абсолютные показатели ликвидности. Все расчеты представим в таблице 3
«Абсолют» на конец 2009-2011 гг.
Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса ООО Абсолют за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)
На конец 2010 года
На конец 2009 года
На конец 2011 года
На конец 2010 года
На конец 2009 года
Платежный излишек или недостаток (+,-)
Наиболее ликвидные активы
Наиболее срочные обязательства
Быстро реализуе-мые активы
Медленно реализуе-мые активы
Долгосрочные пассивы (П 3)
Важным этапом проведения анализа ликвидности является процедура обработки собранной информации с помощью аналитических методов. Использование различных аналитических методов для исследования финансового положения ООО «Абсолют» следует осуществлять в комплексе, что позволит получить более полное и приближенное к реальному состоянию описание платежеспособности ООО «Абсолют» и ликвидности его активов. Проведем данные исследования с помощью таблицы 4.
Оценка ликвидности баланса ООО «Абсолют» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)
Соотношения, требуемые для
признания ликвидности баланса
Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса.
Проанализировав данные таблиц, рассмотренных выше, можно сделать следующие выводы. Увеличение наиболее ликвидных активов на 32 тыс., является положительной тенденцией так как, денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, а это говорит о ликвидности активов организации.
Но организация имеет недостаток быстрореализуемых активов, их количество снижается за анализируемый период на — 199 тыс., что плохо влияет на ее устойчивость и платежеспособность, а медленно реализуемые активы в свою очередь находятся в излишке, сумма которого составляет на 2011 г. 20445 тыс., что говорит о низком спросе на продукцию и ее низкой конкурентоспособности. Но в общем тенденция развития организации положительна так как происходит значительно уменьшение медленно и труднореализуемых активов. Сумма медленно реализуемых активов уменьшается на 6316 тыс. в сравнении 2009 и 2011 гг. А труднореализуемые активы снизились в доле всех активов на 288 тыс, что так же положительно сказывается на деятельности организации.
Данные о ликвидности ООО «Абсолют» говорят о том, что организация в исследуемом периоде не обладала абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на 2009 г. — 1577 тыс. руб., на 2010 г. — 5879 тыс. руб., на 2011 г. 6588 тыс. руб. Это говорит о том, что на конец исследуемого периода большая часть срочных обязательств предприятия покрывалась наиболее ликвидными активами.
На конец 2011г. выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил 417 тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.
Медленно реализуемые активы ООО «Абсолют» превышали долгосрочные пассивы, как на начало так и на конец исследуемого периода, соответственно, 20445 тыс. руб. и 26659 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 2009 г. — 13440 тыс. руб., на 2010 г. — 22462 и на 2011 г. — 25692 тыс. руб, свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.
Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.
С помощью относительных показателей финансовой устойчивости определяют один из важнейших критериев финансового состояния организации — ее платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность организации своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности. [26, с.211].
Анализ платежеспособности можно произвести с помощью расчета следующих нормативных финансовых показателей (таблица 5):
Нормативные финансовые коэффициенты
Источник: studwood.net