Относительные показатели бухгалтерского баланса

Финансовая устойчивость организации определяется с помощью абсолютных и относительных показателей.

• 1. Наличие собственных оборотных средств
• а) Наличие собственных оборотных средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется как разница между третьим разделом пассива и первым разделом актива.

СОС= III р. П- I р. А. Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал организации, а его увеличение по сравнению с прошлым годом свидетельствует о развитии организации.

б) Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (СД). Определяется путём увеличения предыдущего на ? долгосрочных пассивов (итог IV раздела пассива)

в) Общая величина источников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличения предыдущей ? на ? краткосрочных заёмных средств (меньше года).

2. Степень обеспеченности запасов и затрат за счёт собственных и заёмных источников

Данная группа включает в себя следующие показатели:

Анализ доходности деятельности компании — Наталия Романовна — Profi-Teacher.ru

• а) Излишек (+) недостаток (-) собственных источников для формирования оборотных средств и в частности запасов ? СОС. Определяется как разность между величиной СОС и статьёй запасы (строка 210 II р. А)
• б) Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат. ? СД = СД — запасы
• в) Излишек (+) недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат ? ОИ= ОИ — запасы.

На основании двух групп показателей определяется тип финансовой устойчивости организации.

Абсолютно устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:

Нормально устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:

Неустойчивое финансовое положение. Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями

Кризисное финансовое состояние. Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т.е. организация находится на грани банкротства.

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

Относительные показатели Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М. ИНФА ИП «Экоперспектива», перераб. и доп. 2008 финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

Оценочные показатели и оптимизация ресурсов

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации

а) Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

б) Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

в) Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Коэффициент Ктл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.

Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это оказывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.

Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффективности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического процесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием «точно в срок» (just-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.

В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента Ктл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.

г) Коэффициент «цены» ликвидности

Определяет в какой степени будут покрыты все внешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажи имущества

д) Общий коэффициент ликвидности баланса

Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

е) Коэффициент перспективной платёжеспособности

Определяет прогноз платёжеспособности организации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е. на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

ж) Коэффициент задолженности

Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.

з) Коэффициент общей платёжеспособности

Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.

и) Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

к) Коэффициент маневренности функционального капитала

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом.

Источник: studwood.net

Оценка ликвидности баланса на основе абсолютных и относительных показателей

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, как основа финансовой устойчивости предприятия может проводиться с помощью расчета показателей двух видов: абсолютных и относительных. К абсолютным показателям относят:

1) наличие у предприятия собственных оборотных средств (СОС) для создания оборотного капитала рассчитывается как разность между третьим разделом пассива бухгалтерского баланса и первым разделом его актива:

СОС = III р.(П) — I р.(А), (2.1)

где СОС — собственные оборотные средства;

III р.(П) — 3 раздел бухгалтерского баланса «Капитал и резервы»;

I р.(А) — 1 раздел бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы».

Рассчитанный показатель характеризует наличие чистого оборотного капитала организации, а его рост или падение по сравнению с предыдущим годом характеризует о общем развитии или спаде на предприятии.

2) наличие у предприятия собственных и долгосрочных источников для создания запасов и затрат (СД). Данный показатель рассчитывается путем увеличения показателя СОС на сумму четвертого раздела пассива бухгалтерского баланса:

СД = СОС + IV р.(П), (2.2)

где СД — собственные долгосрочные источники для создания запасов и затрат;

СОС — собственные оборотные средства;

IV р.(П) — 4 раздел пассива бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства».

3) общая сумма источников предприятия для создания запасов и затрат (ОИ). Данный показатель рассчитывается путем увеличения показателя СД на сумму краткосрочных заемных средств сроком менее 1 года (КЗС):

где ОИ — общая сумма источников предприятия для создания запасов и затрат;

СД — собственные долгосрочные источники для создания запасов и затрат;

КЗС — краткосрочные заемные средства сроком менее 1 года.

4) излишек или недостаток собственных источников (СИ) для создания оборотных средств, в частности запасов ДСОС:

±СИ = СОС -«Запасы» II р.(А), (2.4)

где ±СИ — излишек или недостаток собственных источников;

СОС — собственные оборотные средства

«Запасы» II р.(А) — строка бухгалтерского баланса «Запасы»;

5) излишек или недостаток собственных или долгосрочных источников создания запасов и затрат:

ДСД = СД — «Запасы» II р.(А), (2.5)

где ДСД — излишек или недостаток собственных или долгосрочных источников создания запасов и затрат;

СД — собственные долгосрочные источники для создания запасов и затрат;

«Запасы» II р.(А) — строка бухгалтерского баланса «Запасы».

• 6) излишек или недостаток суммы источников создания запасов и затрат:

• ?ОИ = ОИ — «Запасы» II р.(А), (2.6)

где ?ОИ — излишек или недостаток суммы источников создания запасов и затрат;

ОИ — общая сумма источников предприятия для создания запасов и затрат;

«Запасы» II р.(А) — строка бухгалтерского баланса «Запасы».

На основании показателей приведенных двух групп определяется тип финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость подразделяется на:

• 1) абсолютно устойчивая организация — предприятие абсолютно платеже и кредитоспособно.
• 2) нормально устойчивая организация — предприятие платежеспособно, но нарушена его кредитоспособность.
• 3) неустойчивая организация — на предприятии нарушена платежеспособность, кредитоспособность отсутствует.
• 4) кризисная организация — отсутствие у предприятия, как платеже, так и кредитоспособностей, другими словами организация находится на грани банкротства.

Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяется коэффициентами. Их основное преимущество перед абсолютными показателями в том, что они в меньшей степени подвержены влиянию инфляционных процессов.

К относительным показателям ликвидности бухгалтерского баланса относят:

• 1) коэффициент текущей ликвидности;
• 2) коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»;
• 3) коэффициент абсолютной ликвидности;
• 4) общий показатель ликвидности баланса.

Коэффициент текущей ликвидности — данный коэффициент показывает, хватает ли предприятию средств на погашение своих краткосрочных обязательств в течение 1 года. Данный показатель является основным показателем платежеспособности.

Финансовый результат данного коэффициента должен находиться в диапазоне. Иногда существуют обстоятельства, когда коэффициент текущей ликвидности равен более 2, в этом случае можно сказать, что предприятие нерационально использует имеющиеся ресурсы. Если же значение коэффициента менее 1, то предприятие неплатежеспособно.

2) коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки» — данный коэффициент показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают ее краткосрочную задолженность.

К ликвидным активам предприятия относят все оборотные активы, за исключением товарно-материальных запасов. Данный коэффициент определяет, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, то есть какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного коэффициента находится в пределах [0,7;1,5].

3) коэффициент абсолютной ликвидности — показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить немедленно.

Значение данного коэффициента должно быть не менее 0,2.

4) общий показатель ликвидности баланса — данный показатель необходим при комплексной оценке ликвидности бухгалтерского баланса организации. Данный коэффициент рассчитывается как отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех обязательств.

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

В течение анализа ликвидности баланса каждый из приведенных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода.

Как основной показатель платежеспособности отдельно следует рассмотреть коэффициент текущей ликвидности. Он имеет ряд важных особенностей, которые необходимо рассматривать, выполняя временные сопоставления.

Во-первых, числитель коэффициента включает в себя оценку запасов и дебиторской задолженности предприятия. Так как методы оценки запасов могут изменяться, это оказывает определенное влияние на сопоставимость показателей.

Во-вторых, значение коэффициента по своей сути тесно связано с уровнем эффективности работы предприятия в отношении управления запасами. Так некоторые развитые компании за счет высокой степени организации технологического процесса, например, путем ввода системы поставки сырья и материалов «точно в срок» (just-in-time), могут значительно сокращать уровень запасов. Тем самым они снижают значение коэффициента текущей ликвидности до уровня, который располагается ниже, чем в среднем по всей отрасли, без особого ущерба для своего финансового состояния.

В-третьих, некоторые организации, имеющие высокую степень оборачиваемости денежных средств, могут позволить себе невысокие значения коэффициента текущей ликвидности. Так, например, это относится к организациям розничной торговли. В таком случае приемлемый уровень ликвидности получается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей производственной деятельности.

Следовательно, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо учитывать другие факторы, которые в явном виде не оказывают влияния на значения коэффициентов финансовой устойчивости.

В завершение второй главы необходимо отметить, что различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового положения предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но так же и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимание уделяет коэффициенту быстрой ликвидности, а покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

С другой стороны, расчет данного показателя применяется также и при выборе наиболее надежного из множества потенциальных партнеров.

Источник: vuzlit.com

Финансовый анализ бухгалтерского баланса

Содержание

• Что такое финансовый анализ компании и его цель
• Как проводить финансовый анализ предприятия
• Анализ актива баланса
• Анализ пассива баланса
• Значение бухгалтерского баланса в финансовом анализе
• Пошаговая инструкция проведения финансового анализа бухгалтерского баланса

Чтобы добиться эффективного функционирования компании, необходимо регулярно контролировать финансовые показатели. Для этого проводят анализ. В процессе исследования специалист изучает бухгалтерский баланс, производит расчеты, выявляет относительные показатели и оценивает их. В результате исследователь составляет отчет, которые свидетельствует о финансовом состоянии фирмы.

Что такое финансовый анализ компании и его цель

Финансовый анализ компании представляет собой комплекс мероприятий, направленных на выявление относительных и качественных показателей, которые говорят об эффективности деятельности предприятия, о его финансовой устойчивости и экономических рисках.

• Финансовый анализ проводят для того, чтобы понять, насколько успешно развивается компании, нужно ли что-то менять в стратегии ее развития, оценить ее возможности в области инвестирования производственной деятельности.

Главным источником финансового анализа является бухгалтерский баланс фирмы. Именно поэтому зачастую исследование называют финансовым анализом бухгалтерского баланса.

Надо отметить, что в процессе деятельности бухгалтера или специалиста финансово-аналитического часто проводят простой анализ финансовых показателей, который направлен на поиск относительных и абсолютных величин. Однако такое исследование не может показать полную картину, характеризующую финансовую устойчивость организации. Для масштабного изучения экономического состояния предприятия необходимо оценить относительные показатели и сравнить их в пространственном разрезе, то есть провести финансовый анализ бухгалтерского баланса.

Как проводить финансовый анализ предприятия

Финансовый анализ предприятия начинают с подготовки источников информации. Основным документом, по которому специалист будет проводить исследование, считают бухгалтерский баланс.

В первую очередь необходимо проанализировать активы, а затем пассивы. В отношении первых показателей проводят оценку их ликвидности и участия их в производственном процессе. К ликвидным активам предприятия относят те, которые можно быстро реализовать, чтобы покрыть текущие обязательства, например:

• деньги (наличные или на счетах в банке);
• краткосрочные ценные бумаги;
• вложения в иные инвестиционные инструменты;
• дебиторская задолженность.

С точки зрения участия в производственном процессе необходимо оценить расходы компании на изготовление продукции, товарно-материальные запасы и основные средства.

Анализ актива баланса

Начинают финансовый анализ бухгалтерского баланса с оценки статей актива. Для исследования необходимо составить таблицу. По строкам отражают активы предприятия, которые требуется проанализировать, а по столбцам – рассчитываемые показатели и данные бухгалтерского баланса. В процессе анализа специалист вычислит ниже представленные величины:

1. Абсолютное изменение. Так называют разницу между значениями текущего и сравниваемого периодов.
2. Динамику удельного веса, то есть показатель анализируемого года уменьшают на значение прошлого периода.
3. Темп роста. Чтобы определить его, необходимо данные текущего периода поделить на результат сравниваемого промежутка времени.
4. Совокупные показатели. Последнее, что делает аналитик – оценивает общие величины, рассчитанные, как сумма всех столбцов.

Важно! Компания может самостоятельно разработать форму таблицы, применяемой для финансового анализа бухгалтерского баланса.

Объект оценки	Прошлый период		Текущий период		Абсолютное изменение, в тыс. руб.	Динамика уд.в., в %	Темп роста, в %
	В тыс. руб.	Уд. вес, в %	В тыс. руб.	Уд. вес
ОС (основные средства)	700	66,67	820	67,04	120	0,37	1,17
ОА (оборотные активы)	155	14,76	164	13,41	9	— 1,35	1,06
ТМЗ (товарно-материальные запасы)	95	9,05	120	9,81	25	0,76	1,26
ДЗ (дебиторская задолженность)	65	6,19	75	6,13	10	— 0,06	1,15
Деньги и инвестиции	35	3,33	44	3,61	9	0,3	1,25
Итого:	1050	100	1223	100	173	0,02	1,16

Исходя из результатов расчетов, представленных в таблице можно сделать вывод о том, что активы предприятия остались примерно на том же уровне, что и в прошлом году.

Произошедшие изменения незначительные, о чем говорит низкий темп роста (1,16), что означает то, что прибыль предприятия увеличилась всего на 16%. Учитывая инфляцию – это сравнительно мало для действующей функционирующей фирмы.

Уже сейчас можно сказать о том, что руководству нужно предпринимать действия по повышению прибыльности. Но, в целом, компания остается ликвидной.

Анализ пассива баланса

После того, как специалист провел оценку актива баланса, можно приступать к анализу пассива. Пассив, по своей сути, это затраты компании, ее обязательства. Для проведения исследования необходимо собрать информацию о следующих показателях:

• объем капиталов (уставного, собственного, акционерного) текущего и сравниваемого года;
• сумма дохода, который еще не распределен;
• займы, как долгосрочные, так и краткосрочные;
• долги компании перед третьими лицами (кредиторская задолженность);
• дивиденды по долевым ценным бумагам (акциям).

Для удобства проведения анализа специалист составляет таблицу. По ее строкам располагают вышеперечисленные показатели, а по столбцам – исследуемые величины и данные для вычислений. Сама по себе таблица имеет такую же структуру, как и в случае оценки актива баланса.

Объект оценки	Прошлый период		Текущий период		Абсолютное изменение, в тыс. руб.	Динамика уд.в., в %	Темп роста
	В тыс. руб.	Уд. вес, в %	В тыс. руб.	Уд. вес
Капиталы	920	92,65	980	93,87	60	1,22	1,07
Нераспределенный доход компании	25	2,52	30	2,87	5	0,35	1,2
Займы, взятые сроком более 12 месяцев (долгосрочные)	35	3,52	25	2,39	— 10	— 1,13	0,71
Займы, обязательства по которым необходимо исполнить в течение года (краткосрочные)	10	1,01	8	0,77	— 2	— 0,24	0,8
Кредиторская задолженность фирмы	3	0,30	1	0,1	— 2	— 0,2	0,33
Итого:	993	100	1044	100	51	0	1,12

После того, как таблица составлена, а показатели рассчитаны, можно приступать к анализу результатов. В рассматриваемом случае наблюдается стабильная динамика. Нет резкого прироста задолженностей, но и уменьшаются они низкими темпами.

Чтобы понять, насколько устойчиво предприятие, пассив нужно сравнить с активом. В первую очередь обращаем внимание на кредиторскую задолженность по пассиву и дебиторскую задолженность по активу. Очень хорошо для экономической стабильности фирмы, если ДЗ выше, чем КЗ. В нашем случае ДЗ = 6,19%, а КЗ – 0,3%.

Но слишком высокий показатель дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом положении фирмы. Все дело в том, что деньги компании временно «замораживаются». Предприятие не может использовать их для дальнейшего развития, а это ведет к снижению ликвидности.

Если же ДЗ меньше КЗ, то значит у фирмы сложились трудности с реализацией продукции (товаров, услуг). Исправить ситуацию можно путем пересмотра маркетинговой стратегии, модернизации производства или за счет снижения себестоимости продукции.

Значение бухгалтерского баланса в финансовом анализе

Бухгалтерский баланс имеет огромное значение для финансового анализа. Все дело в том, что исследование проводят на основании показателей, отраженных в нем.

Перед оценкой необходимо детально изучить все статьи баланса и проверить, не допустил ли бухгалтер ошибку при заполнении документа. К счастью, сделать это очень просто. Результаты по пассиву и активу должны быть равны. Если это не так, то придется пересчитать показатели, где-то «закралась» ошибка.

Пошаговая инструкция проведения финансового анализа бухгалтерского баланса

Чтобы провести финансовый анализ бухгалтерского баланса, можно воспользоваться ниже представленной пошаговой инструкцией.

1. В первую очередь готовим источники информации для исследования. Основным документом, на основании которого специалист будет оценивать экономическую устойчивость фирмы, является бухгалтерский баланс.
2. Затем информацию в документации нужно проверить. Для этого обращают внимание на результаты баланса по пассиву и активу. Если они не равны, потребуется произвести дополнительные расчеты.
3. Также, рекомендуется заранее составить таблицы, которые облегчат проведение анализа. Ведь намного легче оценивать показатели и сравнивать их, если они собраны в одном месте.
4. Далее в таблицы по пассиву и активу вносят известные данные из баланса. Можно сразу рассчитать общий результат по столбцу.
5. На следующем этапе приступаем к вычислению интересующих показателей – удельного веса, абсолютного изменения, динамики и темпов роста.
6. Таблицы по пассиву и активу сначала оцениваем отдельно, сначала одну, затем другую. Все выводы записываем в отчет.
7. Заканчиваем анализ сравнением пассива и актива.

После проведения анализа можно судить об устойчивости предприятия, о его ликвидности и экономической стабильности. Если обнаружены проблемы, то специалист обозначает их в отдельном разделе отчета и выписывает рекомендации.

Руководство знакомится с результатами, а затем принимает решение о внесении изменений в дальнейшую деятельность предприятия. Но зачастую, для того чтобы сделать обоснованный вывод о финансовом положении компании, требуется проведение дополнительных исследований. Только после этого можно принимать решение о внесении коррективов в работу фирмы.

Таким образом, финансовый анализ бухгалтерского баланса является отличным инструментом оценки экономического состояния организации. Но для того, чтобы сделать обоснованный вывод, нужно провести дополнительные исследования.

Источник: online-buhuchet.ru