Финансовый и экономический анализ, а так же финансовое планирование — это важные составляющие любой организации, которая стремиться быть успешной и прибыльной.
Хорошего экономиста можно сравнить с хорошим врачом, который по отдельным симптомам, неизвестным подчас и самому больному, может определить болезнь.
Таким образом, постоянное наблюдение и изучение деятельности организации с использованием всей доступной информации и ее всесторонний анализ, помогает вовремя определить скрытые резервы для более успешной работы или выявить проблемы в деятельности предприятия и своевременно их предотвратить, чтобы избежать финансовых и хозяйственных потерь.
Системный подход поможет правильно определить проблемы и выработать эффективную стратегию их решения.
При финансовой диагностике необходимо решить несколько задач:
• Сформировать набор управленческих рекомендаций, реализация которых позволит улучшить финансовое состояние организации. Для этого необходимо не просто рассчитать показатели, но и проанализировать их в совокупности.
• Определить значения показателей индивидуально для каждой организации. Эти показатели должны быть приемлемы для организации, учитывать условия работы каждой конкретной организации.
• Выявить причины изменения показателей и найти рычаги их оптимизации.
Итак, финансовый анализ состояния предприятия — это расчет, оценка всего комплекса финансовых показателей, которые характеризуют различные стороны его деятельности.
Цель проведения финансового анализа- получение информации, которая будет необходима для принятия правильных управленческих решений.
Задача финансового анализа — понять состояние предприятия на текущий момент времени, увидеть динамику его изменения. Это поможет определить, какие параметры работы предприятия будут являються приемлемыми, и, следовательно, не ухудшат финансового положения предприятия, а какие — неудовлетворительными и, значит, требуют оперативной корректировки.
Основными направлениями финансового анализа являются:
• анализ структуры баланса и чистого оборотного капитала;
• анализ ликвидности;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ прибыльности и структуры затрат;
• анализ оборачиваемости;
• анализ рентабельности;
• анализ эффективности труда;
• расчет показателей платежеспособности;
• характеристика финансовой устойчивости.
Как правило, многие показатели взаимосвязаны, т.е. изменение одних может являться следствием изменения других. Так, например, снижение уровня рентабельности, как правило, связано с ухудшением оборачиваемости активов, а не только со снижением объема полученной прибыли.
Нельзя забывать, что финансовый и экономический анализ, это не просто механический расчет коэффициентов, но и управленческие рекомендации которые помогут улучшить финансовое состояние организации.
Проводя финансовый анализ, Вы можете получить немало показателей, которые помогут получить объективную и точную оценку финансового состояния предприятия.
Анализируя данные показатели в динамике, компания сможет принимать решения, которые помогут ей эффективно и устойчиво работать в рыночных условиях, оценивать риски при принятии тех или иных решений.
Источниками информации для проведения финансового анализа компании являются данные бухгалтерской (финансовой) отчётности.
Источник: biznesfin.ru
Анализ платежеспособности организации
Низамова, А. И. Анализ платежеспособности организации / А. И. Низамова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2012. — № 6 (41). — С. 198-200. — URL: https://moluch.ru/archive/41/4914/ (дата обращения: 25.06.2023).
Оценка платежеспособности организации осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов с помощью коэффициентов платежеспособности, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия и пояснений к бухгалтерскому балансу и являются относительными величинами. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями. Для измерения платежеспособности рассчитывается три коэффициента [2, c . 46]. Данные коэффициенты представлены в Таблице 1.
Коэффициенты ликвидности организации
Показатель
Расчетная формула
Оптимальное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые
вложения) / Краткосрочные обязательства
0,2 – 0,3
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые
вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
0,8 – 1
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
По уточненному расчету:
(Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность): Краткосрочные обязательства
1,5 – 2
Каждый из трех коэффициентов представляет собой отношение той или иной группы статей оборотных активов к одной и той же величине – сумме статей пассива, выражающих краткосрочную задолженность предприятия на момент времени (начало или конец отчетного периода).
Перечисленные выше показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент промежуточной ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.
Однако перечисленные коэффициенты при характеристике платежеспособности имеют ряд недостатков:
— статичность, то есть эти показатели, исчисленные по данным бухгалтерского баланса и пояснений к нему, характеризуют имущественное положение предприятия на определенную дату и, следовательно, являются одномоментными, поэтому их следует изучать только в динамике;
— происходит завышение коэффициента текущей ликвидности за счет включения в состав текущих активов «мертвых статей»;
— дебиторская задолженность может быть просроченной или маловероятной к взысканию, в этой связи значения коэффициентов промежуточной и текущей ликвидности могут быть завышены за счет неликвидной дебиторской задолженности.
Главным признаком несостоятельности предприятия является его неплатежеспособность. Для оценки структуры баланса и диагностики банкротства используют два коэффициента [1, c . 48]:
— коэффициент текущей ликвидности;
— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к сумме всех оборотных активов (формула 1) и показывает насколько собственные средства покрывают оборотные активы. Его нормативное значение должно быть не менее 0,1, то есть 10% оборотных активов должны покрываться собственными активами.
где: СКО – сумма источников собственного капитала – это разность между итогом третьего раздела баланса и итогом первого раздела баланса;
ОбА – оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса – это итог второго раздела баланса формы № 1 за вычетом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий [3, c .286]:
— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Существует, однако, мнение, что нормативное значение коэффициента текущей ликвидности представлено завышенным – у большинства предприятий этот коэффициент ниже 2, хотя в их платежеспособности сомневаться не приходится.
В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев). Если коэффициенты удовлетворяют нормативным значениям, рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, представленного в формуле 2 [3, c . 286].
где: , – коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;
6(3) – период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы; в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, периода утраты – 3 месяца;
Т – продолжительность отчетного периода, месяцы;
2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в течение шести месяцев не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение трех месяцев. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Согласно Федеральный закону «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Проанализируем платежеспособность ранее рассмотренного баланса организации «Альфа». Приведенные показатели рассчитываются на начало и конец анализируемого периода, оценивается их динамика, выявляются факторы, вызвавшие изменение уровня текущей ликвидности (таблица 2).
Анализ платежеспособности организации «Альфа»
Показатель
Оптимальное значение
На начало года
На конец года
Отклонение (+,-), (гр.2 – гр.1)
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
7702
6434
-1268
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
44525
96202
+51677
3. Общая величина оборотных активов, тыс. руб.
134235
251785
+117550
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
105669
98526
-7143
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1/п.2)
0,2 – 0,3
0,073
0,065
-0,008
6. Коэффициент критической ликвидности ((п.1+п.2)/п.4)
0,8 – 1
0,494
1,042
+0,548
7. Коэффициент текущей ликвидности (п.3/п.4)
1,5 – 2
1,270
2,556
+1,286
Из расчетов, представленных в данной таблице, следует, что на начало года организация «Альфа» за счет имеющихся денежных средств (краткосрочные финансовые вложения отсутствуют) в состоянии была погасить только 7,3% своих краткосрочных обязательств, а на конец года – еще меньше (6,5%). Вместе с тем если организация получит деньги от дебиторов, то на конец года она сможет расплатиться по всем своим долгам (коэффициент критической ликвидности на конец года составил 1,042).
В то же время, в случае реализации запасов, у организации возникает на ту же дату значительный запас средств для погашения краткосрочных обязательств (коэффициент текущей ликвидности – 2,556). Таким образом, следует отметить, что у организации «Альфа» наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов.
К концу года происходит увеличение дебиторской задолженности, что способствует росту коэффициента критической ликвидности. Однако основным источником покрытия краткосрочных обязательств являются запасы. Их значительный рост привел к существенному повышению коэффициента текущей ликвидности с 1,270 до 2,556. В целом текущая платежеспособность организации «Альфа» возросла к концу года.
Также следует рассмотреть структуру баланса и провести диагностику банкротства организации. Для этого необходимо сравнить коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода с нормативными значениями. Как видно из Таблицы 2 коэффициент текущей ликвидности (2,556) больше нормативного значения (2). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,18) также больше нормативного значения (0,10) (расчеты представлены в формуле 3.3), что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса.
Следовательно, для проверки устойчивости финансового положения стоит рассчитать коэффициент утраты платежеспособности на срок три месяца.
Анализ полученных данных показал, что хотя у организации имеется нарушение ликвидности баланса и анализ коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о неустойчивом финансовом положении данного предприятия, анализ платежеспособности организации говорит о том, что она способна покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами, а также утрата платежеспособности предприятия в течение трех месяцев не предвидится. По данным анализа эффективности использования имущества предприятия можно сделать вывод о том, что за исследуемый период на предприятии произошли в целом положительные изменения в использовании имущества.
- Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – 5-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2010.
- Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
- Решетникова А.И., Роженцова И.А. Финансовая устойчивость и платежеспособность компании / Решетникова А.И., Роженцова И.А. // Аудиторские ведомости. – 2010. – №3.
Основные термины (генерируются автоматически): текущая ликвидность, коэффициент, отчетный период, абсолютная ликвидность, актив, конец, коэффициент обеспеченности, критическая ликвидность, месяц, реальная возможность.
Похожие статьи
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
актив, обязательство, текущая ликвидность, текущая платежеспособность, пассив, абсолютная ликвидность, ликвидность Баланса, коэффициент, конец периода, функционирующий капитал.
Статистический анализ ликвидности активов организации
Коэффициент текущей ликвидности — это финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов и текущих обязательств компании [2]. Его значение рассчитывается по данным баланса фирмы и показывает платежные возможности организации при условии.
Проблемы ликвидности хозяйствующих субъектов
абсолютная ликвидность, текущая ликвидность, дебиторская задолженность, промежуточная ликвидность, предприятие, нормативное значение, коэффициент, финансовый менеджмент, финансовая устойчивость.
Анализ показателей ликвидности и устойчивости предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности.
Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской.
2. Коэффициент критической ликвидности. Желательно: Допустимо 3. Коэффициент текущей ликвидности. Необходимое значение. Оптимальное. 1. Коэффициент общей платежеспособности. где — наиболее ликвидные активы: денежные средства и.
Тема «Платежеспособность предприятия и методы ее оценки».
2. Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам.
Факторный анализ ликвидности денежных средств строительных.
Ключевые слова: коэффициент ликвидность денежных средств, строительство, корреляционно-регрессионный анализ, уравнение регрессии. Чем короче временной период, тем выше показатель ликвидности данного вида актива [1].
Методика анализа финансового состояния фармацевтической.
19. Коэффициент абсолютной ликвидности. Наиболее ликвидными являются денежные средства. Данный коэффициент конкретизирует коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент измеряет ликвидность дебиторской задолженности.
Банкротство предприятий – явление рыночной экономики
— коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия); — коэффициент обеспеченности собственными средствами. — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2,0
- Как издать спецвыпуск?
- Правила оформления статей
- Оплата и скидки
Источник: moluch.ru
Коэффициент общей платежеспособности. система оценочных показателей платежеспособности
О чем говорит значение коэффициента платежеспособности?
Коэффициент платежеспособности является одним из многих показателей, используемых для определения того, может ли компания оставаться платежеспособной.
Коэффициент платежеспособности представляет собой комплексную меру платежеспособности, поскольку он измеряет фактический денежный поток фирмы, а не чистый доход путем добавления амортизации и других неденежных расходов для оценки способности компании оставаться на плаву. Он измеряет этот объем денежных потоков по всем обязательствам, а не только по краткосрочным долгам. Таким образом, коэффициент платежеспособности оценивает долгосрочное состояние компании, оценивая ее способность к погашению по ее долгосрочному долгу и процентам по этому долгу.
Коэффициент утраты платежеспособности
Используется для расчета хозяйственных возможностей организации на перспективу, как правило, 3 месяца, то есть позволяет узнать, будет ли субъект хозяйствования способным погашать обязательства по истечении квартала.
Формула расчета может быть представлена в следующем виде:
Куп = (Ктп кон + 3 мес / 12 мес (Ктп кон — Ктп нач)) / Ктп кон(норма)
Критическим значением для этого показателя является 1. Если расчетное значение равно 1 или менее, предприятие рискует утратить способность погашать долги.
Если не предпринимать никаких мер, по истечении квартала коэффициент текущей ликвидности опустится до критического значения — менее 2, и решать негативную ситуацию придется жесткими, радикальными мерами.
Коэффициенты финансового здоровья предприятия
Залог успешной деятельности – это грамотное планирование. А последнее трудно представить без наличия показателей, которые помогают оценивать текущее и будущее состояние. Оценка финансового здоровья предприятия базируется на семи индикаторах, одним из которых является коэффициент общей платежеспособности. Среди них:
- Коэффициент общей ликвидности.
- Соотношение активов и задолженности.
- Краткосрочная ликвидность.
- Коэффициент обслуживания долга.
- Норма сбережения.
- Коэффициент общей платежеспособности.
- Соотношение инвестиций и общих активов.
Использование этих показателей помогает глубже оценить финансовое состояние предприятия, возможности и угрозы его позиции. Следующим этапом после него является непосредственное планирование с учетом корректных мер для устранения имеющихся проблем с платежеспособностью.
Анализируем ликвидность предприятия с помощью относительных показателей
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и относительные показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов; Кабс) определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долгов предприятия:
где ДС — денежные средства (стр. 1250 ф. 1);
ФВ — финансовые вложения (стр. 1170 ф. 1);
КО — краткосрочные обязательства (стр. 1500 ф. 1).
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.
Нормативное значение данного коэффициента — > 0,1–0,2 (т. е. ежедневно подлежат погашению 10–20 % краткосрочных обязательств).
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (КБЛ) — отношение денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к краткосрочным обязательствам:
КБЛ = (ДС + ФВ + ДЗ) / КО,
где ДЗ — дебиторская задолженность (стр. 1230 ф. 1).
Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Нормативные значения — от 0,7–0,8 до 1.
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов; КТЛ) — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств:
где ОА — оборотные активы (стр. 1200 ф. 1).
Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Нормативное значение — > 1.
Результаты расчетов коэффициентов ликвидности ООО «Альфа» за 2013–2016 гг. представлены в табл. 4.
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Альфа»
Источник: businessxxl.ru