Всем привет. В предыдущих статьях мы рассмотрели крупные составляющие Balance Sheet или Балансового отчета:
- Total Assets (Общие активы)
- Total Equity (Собственный капитал)
- Total Liabilities (Общие пассивы)
Начнем разбирать основные статьи в разделе Общих активов. Вспоминаем, что активы делятся на текущие и долгосрочные. Сначала всегда стоят Current Assets.
Первыми строками в Current Assets обычно идут Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Английский вариант: Cash and Short Term Investments.
Cash and Short Term Investments — Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Иногда все аккумулируют в одной статье Денежные средства и их эквиваленты (Cash and Cash Equivalents).
Денежные средства в балансе
Это все деньги, которые на данный момент есть у организации. Они могут находиться в кассе, на расчетном счете, в банке. Еще это векселя, чеки, переводы. В общем, много объяснять тут нечего: деньги – это деньги. Все, что есть, заносим в текущий актив.
Финансы могут поступать из разных источников. Во-первых, это выручка от продажи товаров/услуг. Во-вторых, прибыль от инвестирования. Также это могут быть различные кредиты или займы.
Краткосрочные финансовые вложения в балансе
Когда после погашения всех издержек у компании еще остаются деньги, то чаще всего она решает вложить их, чтобы получить дополнительную прибыль. Обычно это краткосрочные вложения.
Short Term Investments должны иметь срок погашения до года. Хотя в разных странах есть свои тонкости и правила. Например, в Японии этот срок достигает 7 лет. Так как вложения имеют небольшой срок погашения, то они считаются высоколиквидными и в экстренных ситуациях можно использовать их для погашения текущей задолженности.
Такие инвестиции имеют минимальные риски, потому что целью не является долгосрочная перспектива заработать больше. Тут важна возможность быстро превратить их в деньги обратно. Поэтому доходность обычно меньше, чем у долгосрочных.
Здесь работает первое правило инвестирования: Чем выше риски, тем выше прибыль.
Куда компания может вложить излишек?
- акции других компаний, которые хорошо торгуются на фондовой бирже;
- сберегательные счета;
- государственные ценные бумаги;
- облигации;
- краткосрочные займы и кредиты (например P2P);
- различные фонды.
Cash and Short Term Investments
У крупных компаний обычно это две строки в балансе и общая сумма считается по формуле:
Cash and Short Term Investments (Денежные средства и краткосрочные вложения) = Cash (Деньги организации) + Cash Equivalents (Эквивалент денежных средств) + Short Term Investments (Краткосрочные вложения).
Но чаще всего инвесторы видят эту сумму одной строкой. Этому есть объяснение: очень сложно провести грань между финансовыми вложениями и денежными средствами. В каждой системе есть свои правила и требования. МФСО требует одно, GAAP другое. А в российском законодательстве вообще третье.
Бухгалтерский учет, налогообложение и отчетность застройщика.
Поэтому проще объединить все в одну строку. Конечно, во внутреннем учете все эти требования соблюдаются, иначе не составить правильный отчет. Но для анализа предприятия и последующего формирования портфеля этой информации достаточно.
Статья баланса Денежные средства и краткосрочные инвестиции дает нам информацию, насколько компания способна быстро покрывать свои издержки.
В следующих статьях рассмотрим продолжение Balance Sheet, и что еще входит в состав Текущих активов.
Источник: vc.ru
3.4. Пассив баланса
Пассив баланса состоит из трех разделов: III «Капитал и резервы», IV «Долгосрочные обязательства» и V «Краткосрочные обязательства». Построение пассива баланса определяется степенью влияния на ликвидность организации: вначале приводятся собственный капитал и резервы предприятия, затем — долгосрочные обязательства, то есть обязательства, срок погашения которых отдален во времени, и, наконец, краткосрочные обязательства, которые во многом определяют степень платежеспособности организации и за которыми нужен постоянный аналитический контроль для их своевременного и беспроблемного погашения.
Источники образования средств предприятия разделяются на собственные и привлеченные. Собственные средства предприятия — это капитал и резервы, представляющие собой вложения акционеров, учредителей, резервы, образованные в соответствии с законодательством, в том числе и за счет нераспределенной прибыли, и сама нераспределенная прибыль. Привлеченные средства предприятия — это кредиты, займы и кредиторская задолженность, то есть средства, которые не находятся в собственности организации, используются временно в течение определенного срока, по окончании которого они возвращаются собственникам. Раздел III баланса «Капитал и резервы» объединяет данные об уставном капитале организации; собственных акциях, выкупленных у акционеров; добавочном капитале; резервном капитале; нераспределенной прибыли (непокрытом убытке).
Раздел IV «Долгосрочные обязательства» обобщает показатели о долгосрочных займах и кредитах, отложенных налоговых обязательствах и прочих долгосрочных обязательствах.
Раздел V «Краткосрочные обязательства» раскрывает информацию о краткосрочных займах и кредитах, краткосрочной кредиторской задолженности по ее видам, задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходах будущих периодов, резервах предстоящих расходов, прочих краткосрочных обязательствах.
3.4.1. Раздел III. «Капитал и резервы»
Источник: studfile.net
Заемные и привлеченные средства предприятия
Краткосрочные и долгосрочные заемные средства, их формы и виды. Особенности привлеченных средств предприятия.
Нестеров А.К. Заемные и привлеченные средства предприятия // Энциклопедия Нестеровых
Заемные средства предприятия
Заемные средства предприятия – это та часть капитала, которая используется предприятием в хозяйственной деятельности, но не принадлежит хозяйствующему субъекту. Заемные средства могут быть в результате получения банковского или коммерческого кредита, или эмиссионного займа на основе возвратности.
С точки зрения срока заемные средства предприятия могут быть краткосрочными и долгосрочными.
- Долгосрочные заемные средства включают финансовые обязательства различных форм, срок использования которых превышает 1 год. Отражаются в IV разделе Баланса.
- Краткосрочные заемные средства включают финансовые обязательства, по которым предприятие отвечает в срок, не превышающий 1 год. Отражаются в V разделе Баланса.
Краткосрочные и долгосрочные заемные средства предприятия
Основными краткосрочными кредиторами предприятия являются его поставщики, если оплата за их поставки продукции, работ, услуг производится позже, то возникает задолженность.
Также значительную долю краткосрочных заемных средств составляют краткосрочные кредиты банков, которые обычно привлекаются на пополнение оборотных средств предприятия.
Задолженность по расчетам с бюджетом, с персоналом по оплате труда также имеет характер краткосрочной.
Формы краткосрочных заемных средств:
- Финансовый кредит – как банковский, так и небанковский (например, от других предприятий).
- Коммерческий кредит – предоплата от покупателей, либо отсрочка платежа поставщиком.
- Товарный кредит – в виде предоставления материальных активов с рассрочкой платежа.
- Прочие формы кредитования в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Основными краткосрочными кредиторами являются финансово-кредитные учреждения и поставщики.
Формы долгосрочных заемных средств:
- Финансовый кредит – банковский и небанковский.
- Налоговый кредит.
- Эмитированные облигации.
- Финансовая помощь на возвратной основе.
- Прочие формы кредитования сроком более 1 года.
Использование заемных средств способствует повышению показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия и рентабельности предприятия.
Цели использования предприятием заемных средств:
- для повышения рентабельности собственных средств;
- при недостаточности собственных средств;
- при формировании переменной части оборотных активов;
- при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды времени;
- как источник инвестиций и др.
Виды заемных средств предприятия:
- банковские кредиты;
- частные займы юридических и физических лиц;
- коммерческие кредиты;
- лизинг;
- факторинг;
- форфейтинг;
- прочие.
Таким образом, роль заемных средств для предприятия проявляется в трех аспектах:
- Дополнительный источник формирования имущества и финансирования хозяйственной деятельности при недостатке собственных средств.
- Источник покрытия непостоянной части оборотных средств в зависимости от потребности в оборотных средствах.
- Финансовый рычаг для повышения рентабельности собственного капитала предприятия.
Привлеченные средства предприятия
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства.
Привлеченные средства предприятия – это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.
Понятия заемных и привлеченных средств близки по своему смыслу, более правильным следует считать подход, согласно которому в структуре заемных средств предприятия выделяют привлеченные средства.
Привлеченные средства предприятия
В соответствии с данным подходом выделяется совокупность финансовых обязательств перед кредиторами, которые возникают в ходе осуществления хозяйственной деятельности. Такие обязательства составляют кредиторскую задолженность предприятия, которая возникает у него перед контрагентами (поставщики, подрядчики, работники, бюджет, внебюджетные фонды, дочерние и зависимые предприятия и т.д.).
Принципиальное отличие привлеченных и заемных средств в том, что такая кредиторская задолженность должна иметь объективные лимиты и критерии, поскольку неоправданный рост таких обязательств недопустим.
Основной критерий привлеченных средств – объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовой устойчивостью предприятия, сопоставим с объемом дебиторской задолженности, соответствовать размерам предприятия, не превышать лимиты.
Вместе с тем, считается, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью выступает в определенной степени позитивным фактором, так как свидетельствует об увеличении объема привлеченных средств. Однако, сохранение такого превышение на протяжении нескольких отчетных периодов является негативным аспектом, так как является симптомом ухудшения финансового положения предприятия.
Привлеченные средства предприятия следует поддерживать на уровне, когда кредиторская задолженность снижает дефицит оборотных средств, но не ослабляет финансовую устойчивость предприятия.
Следовательно, такой подход требует избирательного подхода к работе с контрагентами предприятия, в первую очередь, к расчетам с поставщиками.
Привлеченные средства предприятия – это внеплановый источник формирования оборотных средств, что означает участие в обороте предприятия других предприятий и организаций. Соответственно, само по себе наличие кредиторской задолженности является закономерным, так как следует из существующего порядка расчетов. Однако, возникшая в результате нарушения платежной и расчетной дисциплины кредиторская задолженность не относится к привлеченным средствам предприятия.
Основные источники привлеченных средств предприятия:
- задолженность перед поставщиками за поставленные товары;
- задолженность подрядчикам за оказанные услуги и выполненные работы.
К привлеченным средствам также может быть отнесена задолженность по налогам и расчетам с внебюджетными фондами.
Прочие источники привлеченных средств предприятия приведены в таблице.
Прочие источники привлеченных средств предприятия
Резервы предстоящих расходов, создаваемые в целях повышения равномерности включения будущих расходов в издержки производства и обращения.
Резервы на оплату отпусков, премий, вознаграждений работникам.
Ремонт основных средств.
Резервы для работ сезонного характера.
Предстоящие затраты рекультивацию земель и иные природоохранные мероприятия.
Резервы на гарантийный ремонт и обслуживание.
Резервы на иные предвиденные расходы.
В бухгалтерском учете привлеченные средства учитываются на одноименном счете – Счет 96 «Резервы предстоящих расходов».
Резервы создаются исключительно в порядке правил, установленных законодательными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета.
Резервы по сомнительным долгам, создаваемые как вид оценочных резервов.
Определяются отдельно по каждому сомнительному долгу и в зависимости от финансового состояния должника.
Основой является дебиторская задолженность, которая не погашена в срок по договору, не обеспечена гарантиями.
Резервы создаются за счет финансового результата предприятия.
Списание сомнительного долга, который не был истребован, относится на уменьшение соответствующего резерва.
Неиспользованные суммы резервов по истребованным долгам относятся на финансовые результаты предприятия.
Источник: odiplom.ru