Расчет текущей ликвидности бухгалтерского баланса

Коэффициент текущей ликвидности — важный показатель для проведения финансового анализа любой организации. Этот коэффициент смотрят инвесторы, владельцы бизнеса, управляющие, кредиторы, арбитраж в целях оценки платежеспособности фирмы. Рассмотрим специфику исчисления столь востребованного хозяйственного показателя.

• Что показывает коэффициент?
• Как рассчитать коэффициент по балансу?
• Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Что показывает коэффициент?

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько платежеспособен хозяйствующий субъект с точки зрения возможностей погашать текущие краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов.

К таким активам относятся, в частности:

• денежные средства;
• ценные бумаги;
• финансовые вложения (окупаемые не позднее одного года с момента расчета коэффициента);
• материальные запасы;
• дебиторская задолженность (подлежащая погашению не позднее 1 года от момента расчета показателя).

Под краткосрочными обязательствами понимаются прежде всего займы и кредиторка (подлежащие погашению не позднее чем через 1 год после расчета показателя).

Коэффициент текущей ликвидности

Исчисление коэффициента текущей ликвидности, производимое с той или иной периодичностью, может быть осуществлено в интересах:

• руководства, менеджмента фирмы;
• кредиторов — текущих и будущих;
• самой фирмы — в ходе арбитражных процессов, в том числе связанных с банкротством.

Во всех указанных случаях оценивается платежеспособность компании. Чем выше рассматриваемый коэффициент, тем больше обязательств сможет погасить фирма. Однако это правило не следует считать универсальным. Чуть позже мы рассмотрим подробнее, какой может быть оптимальной величина коэффициента, о котором идет речь.

Пока же узнаем, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности. Показатели для расчета берутся из бухгалтерского баланса организации, сформированного к моменту расчета показателя.

Как рассчитать коэффициент по балансу?

Итак, формула расчета по балансу коэффициента текущей ликвидности выглядит так (приложение № 2 к Методике, утвержденной приказом Минэкономразвития России от 21.04.2006 № 104):

КОЭФ = ОА / (КО − ДБП),

ОА — оборотные активы фирмы (строка баланса 1200);

КО — краткосрочные обязательства (строка баланса 1500);

ДБП — доходы будущих периодов (строка баланса 1530).

Исключение показателя ДБП из состава КО обусловлено тем, что доходы будущих периодов по существу не относятся к обязательствам, которые могут на практике повлиять на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Реально это временные обязательства, которые в будущих отчетных периодах могут превратиться в выручку, а затем в какой-либо из активов.

Среди экономистов распространена точка зрения, по которой из состава КО следует исключать и оценочные обязательства. В этом случае формула коэффициента текущей ликвидности будет выглядеть так:

1.5. Что делать, если коэффициент текущей ликвидности слишком большой?

КОЭФ = ОА / (КО − ДБП − ОЦ),

ОЦ — оценочные обязательства (строка баланса 1540).

Коэффициент, о котором идет речь, может быть исчислен, к примеру, по итогам каждого месяца (с последующим анализом в динамике) или по итогам года.

Выше мы указали, что в общем случае его величина и платежеспособность фирмы находятся в прямой зависимости. Но это не всегда так. Рассмотрим подробнее, с чем это связано.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности не установлено в каких-либо отраслевых источниках. Среди экономистов распространена точка зрения, по которой оптимальная величина коэффициента в общем случае должна находиться в интервале между 1,5 и 2,5.

Если коэффициент меньше 1,5, то это может свидетельствовать о перекредитованности организации. Действительно, если объем обязательств больше величины активов (среди которых к тому же учитываются не самые ликвидные и в потенциале проблемные — если говорить о дебиторке), то при непредугаданном, как это часто бывает в бизнесе, изменении конъюнктуры на рынке и, как следствие, резком увеличении обязательств фирма может приблизиться к банкротству.

Если коэффициент больше 2,5, то это может говорить о неэффективном расходовании оборотных активов. Свободные деньги следует вкладывать, например, в ценные бумаги, выдавать процентые займы или хранить на спецсчетах в банках, получая проценты от вклада. Незадействованные запасы можно вкладывать в новые производства или в уставный капитал иных фирм с целью получения дивидендов. В противном случае деньги и запасы обесценятся из-за инфляции.

Но многое зависит от конкретной сферы бизнеса. К примеру, торговые предприятия в случае роста закредитованности могут достаточно оперативно увеличить выручку (трансформируемую затем в активы) за счет различных маркетинговых инструментов. При необходимости можно быстро распродать имеющиеся запасы.

В свою очередь, на промышленных предприятиях закредитованность гораздо более критична. Чтобы увеличить выручку, таким фирмам нужно перестраивать модель сбыта готовой продукции. Она может складываться годами, и изменить ее так же оперативно, как это делает розничный бизнес, промпредприятиям намного сложнее.

Краткосрочная ликвидность фирмы — ресурс, позволяющий ей оперативно погашать имеющиеся обязательства по кредиторке и займам. Коэффициент текущей ликвидности исчисляется на основе соотношения активов и обязательств. Его оптимальная величина — в интервале между 1,5 и 2,5. Но реальная оценка платежеспособности фирмы с учетом коэффициента должна проводиться с поправкой на отраслевую специфику.

Источник: xn--h1apee0d.xn--p1ai

Коэффициент текущей ликвидности: формула, норма, принцип определения по балансу

Экономические показатели

Коэффициент текущей ликвидности – это один из финансовых показателей, характеризующих платежеспособность предприятия.

Он рассчитывается наряду коэффициентами:

• быстрой (промежуточной) ликвидности;
• абсолютной ликвидности;
• общей ликвидности;
• восстановления платежеспособности;
• утраты платежеспособности.

Текущая ликвидность – это способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов.

Коэффициент текущей ликвидности: формула расчета

Формула для коэффициента текущей ликвидности представляет собой текущие активы, деленные на текущие обязательства.

Этот коэффициент измеряет количество ликвидных активов (оборотных активов – current assets), которыми располагает организация для погашения краткосрочных обязательств (current passives).

Чем выше коэффициент, тем более ликвидными активами располагает компания для выполнения своих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности по балансу

Для того чтобы определить показатель по бухгалтерскому балансу (РСБУ) можно воспользоваться следующей формулой:

стр.1200 / (стр.1510 + стр.1520 + стр.1550).

Еще один вариант как рассчитать коэффициент текущей ликвидности –

стр.1200 / (стр.1500 – стр.1530 – стр.1540).

В формулах указаны номера строк в бухгалтерском балансе.

Норма для коэффициента текущей ликвидности

Эмпирическое правило заключается в том, что текущие активы организации должны превышать её текущие обязательства.

Однако, нормативное значение данного показателя не менее 2.

Это показывает, что оборотные активы должны превышать краткосрочную задолженность более, чем в 2 раза.

Значение показателя превышает норму

В тоже время стоит отметить, что если коэффициент текущей ликвидности превышает значение 2,5, то это говорит:

1. о нерациональном использовании кредитных ресурсов;
2. значительном объеме оборотных активов.

Однако, при этом платежеспособность предприятия высокая.

Значение показателя ниже норматива

Считается, что если значение показателя текущей ликвидности ниже 1,5, то:

1. существует риск потери платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде;
2. существует необходимость в сокращении кредиторской задолженности.

Пример расчета

Рассмотрим пример расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу (РСБУ).

Для оценки воспользуемся балансом организации на конец 2021 и на конец 2022 годов.

Бухгалтерский баланс

Определим на основе бухгалтерского баланса показатели для 2021 и 2022 годов.

Ктл 2021= 31 522 828 / (564 046 + 7 804 574 + 1 475 418) = 3,202

Ктл 2022= 33 747 521 / (528 882 + 9 133 266 + 825 767) = 3,218

Вывод:

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Текущие активы превышают текущие обязательства компании более, чем в 3 раза. Это соответствует нормативу. Следовательно, баланс компании ликвидный.
2. За анализируемый период коэффициент текущей ликвидности увеличился с 3,202 до 3,218. Это значит, что компания еще повысила свою платежеспособность.

Она позволяет провести комплексный анализ ликвидности баланса предприятия и оценки его платежеспособности.

Также Вы можете по этой теме почитать статьи:

• Абсолютная ликвидность: коэффициент, формула, норма, примеры
• Модель Альтмана оценки вероятности банкротства (Z-счет): формулы, показатели, критерии, примеры
• Модель Дюпона: формулы, принципы анализа, примеры

Татьяна Худякова

автор проекта, доктор экономических наук, доцент и просто фанатка экономики и инвестиций

Источник: investolymp.ru

Коэффициент текущей ликвидности: что это такое, основные характеристики и формула

Коэффициент текущей ликвидности — важный показатель экономического положения компании. В статье рассмотрим, как с помощью КТЛ узнать финансовое состояние, а также поделимся формулой расчета и расскажем про нормативные показатели.

Анастасия Тренина

Коэффициент текущей ликвидности — один из трех показателей, по которым вычисляется общая ликвидность предприятия. Ее приравнивают к платежеспособности и стабильному финансовому состоянию.

Что показывает КТЛ

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает текущее финансовое положение компании. Соотношение текущих активов и обязательств показывает способность компании справиться с краткосрочными обязательствами в виде денежных выплат, которые необходимо погасить в течение года.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Значение ликвидности зависит от отрасли предприятия. Если соотношение соответствует среднему значению по отрасли или выше, то ликвидность компании — приемлема. Нижний показатель по отрасли является сигналом бедственного финансового положения компании и риском дефолта. Повышенный коэффициент также сигнализирует о проблемах с балансом компании. Это может указывать на неэффективное использование ресурсов компании.

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент оборотного капитала включает в себя все текущие активы и обязательства. С помощью коэффициента ликвидности руководитель компании или инвестор анализирует, как можно увеличить текущие активы, чтобы погасить все имеющиеся на текущий момент задолженности.

РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Для чего рассчитывают КТЛ

Предприниматели обязаны знать коэффициент текущей ликвидности, чтобы наглядно видеть финансовое положение своей компании и понимать, какие результаты приносят активы. Также текущим соотношением интересуются частные лица, для которых полезно знать, в каком состоянии находится капитал на данный момент. КТЛ также рассчитывают:

• Инвесторы;

• Налоговая служба;

• Финансовые и банковские организации;

• Контрагенты;

• Поставщики.

Для лиц, которые следят за финансовой политикой бизнеса, расчет текущего коэффициента является обязательным. Все зависит от конечной цели.

Банковские учреждения с помощью КТЛ анализируют способность бизнеса погасить все обязательства. Стороны гражданско-правового договора таким образом узнают, способна ли противоположная сторона выполнить сделку. Инвесторы с помощью КТЛ наблюдают за вложениями и активами, оценивают риски разорения и банкротства.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ
0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

С помощью расчета коэффициента ликвидности по балансу у предпринимателей есть возможность наблюдать динамику финансовых показателей, а также увидеть:

1. Текущие возможности организации, а также ее сильные и слабые стороны;
2. Стабильность компании;
3. Риски банкротства и дефолта.

Как рассчитывают КТЛ

Для расчета КТЛ составляют соотношение оборотных активов и обязательств.

Текущие активы, взятые из отчета баланса включают в себя все денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы и другие имущественные и денежные активы, которые будут ликвидированы за текущий период.

Оборотные обязательства состоят из:

1. задолженностей по кредитам,
2. займов и других краткосрочных долгов;
3. налогов, подлежащих уплате;
4. части долгосрочного долга.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Расчет основан на убеждении, что организация покрывает все краткосрочные обязательства из активов. Если активы превышают обязательства за определенный период, то компания устойчива к рискам и обладает стабильным финансовым положением.

Формула по балансу

Коэффициент текущей ликвидности вычисляют с помощью формулы по балансу. Все сведения об активах и обязательствах взяты из отчета баланса предприятия.

Если данных недостаточно для расчета коэффициента, в текущие активы причисляют дополнительные позиции: зарплаты, которые еще не выплачены, но уже выработаны; не предъявленный, но ожидаемый подоходный налог. Обязательное условие — учитывать ликвидность всех показателей.

Для более точного расчета коэффициента необходима построчная расшифровка финансовых отчетов — по данным об кредитах, активах и материально-имущественных запасах.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ
0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется по общепринятой формуле:

КТЛ = текущие активы / текущие обязательства.

Единица измерения для коэффициента отсутствует, а показатели формулы выражаются в деньгах.

Нормативное значение КТЛ

Коэффициент текущей ликвидности организации со стабильной финансовой политикой и устойчивым бюджетом должен быть выше единицы. В этом случае сумма текущих активов превышает обязательства. Низкий показатель является нормой только в том случае, если в организации наблюдается высокая скорость оборота, когда показатели расчета постоянно меняются.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Любые отклонения от общепринятых норм для конкретной отрасли — нежелательны. Повышение средних показателей свидетельствует о снижении оборотов компании и неправильном распределении ресурсов: складирование неиспользуемого сырья и материалов; низкие вложения в инвестиции, маркетинг и способы расширения; предоставление отсрочек по оплате для клиентов.

На точность коэффициента текущей ликвидности влияет качество приведенных данных, которые подвергаются обязательному анализу перед началом расчета. В случае, когда для расчета использованы спорные данные (сомнительные ценные бумаги, неликвидные товарно-имущественные запасы), то коэффициент окажется неоправданно завышенным. Представление о финансовой политике компании будет неверным. Поэтому все данные необходимо тщательно проверять перед расчетом.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ
0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Даже КТЛ с верными данными не позволяет однозначно оценить экономическое положение компании, а является частью оценочных показателей финансового анализа.

Коэффициент текущей ликвидности в отношении других показателей

Коэффициент текущей ликвидности — один из показателей анализа экономического положения компании, в который также входят:

Коэффициент абсолютной ликвидности

Это значение показывает количество краткосрочных обязательств, которые предприятие в состоянии погасить с помощью высоколиквидных активов. Такие активы можно продать в ближайшее время. Коэффициент примерно показывает, за какой срок компания может рассчитаться со всеми задолженностями.

Формула: коэффициент абсолютной ликвидности = активы с высокой ликвидностью ( денежные сбережения, активы) / текущие обязательства.

Нормативное значение от 0,2 до 0,5.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Коэффициент быстрой ликвидности

В этом соотношении используют значение дебиторской задолженности. С помощью него можно узнать, сможет ли предприятие погасить все краткосрочные обязательства, учитывая активы с высокой ликвидностью, если дебиторы вовремя выплатят задолженности.

Формула: коэффициент быстрой ликвидности = активы ( высоколиквидные активы, денежные средства, вложения) + дебиторская задолженность / текущие обязательства.

Нормативное значение от 0,7 до 1.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ
0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Пример расчета КТЛ

Рассмотрим пример расчета коэффициента текущей ликвидности с помощью данных об активах и обязательств крупных компаний за 2017 год.

Текущие активы компании Apple Inc. за 2017 год составили 129 млрд. долларов, а краткосрочные обязательства — 101 млрд. долларов.

По формуле расчета КТЛ: 129 / 101 = 1, 28.

А у компании Walt Disney Co. по данным 2017 года текущие активы составили 16 млрд. долларов, а текущие обязательства 20 млрд. долларов.

Это значит, что на каждый доллар текущих обязательств у компании Walt Disney Co. было 80 центов доступных для погашения. Это низкий показатель, он говорит, что компания была не в состоянии выплатить оборотные обязательства в рассматриваемый период.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

У компании Apple Inc. было достаточно средств для выполнения обязательств, так как показатель КТЛ выше единицы.

Анализ и прогнозирование

Для анализа финансовой ситуации в компании с помощью КТЛ понадобятся значения, взятые в динамике. Так можно оценить текущее положение и предположить, как показатели будут меняться в дальнейшем.

Значения коэффициента текущей ликвидности компании сравниваются с показателями той же компании за предыдущий период, учитывая нормативные показатели для отрасли. Также КТЛ можно сравнить с такими же показателями конкурентов и с данными лидирующих компаний.

Финансовую стратегии компании необходимо менять в том случае, если анализ выявил стабильное снижение значений КТЛ на протяжении определенного периода. В этом случае стоит обратить внимание на факторы, которые могли повлиять на результаты.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ
0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

К низким показателям могут привести:

• Уменьшение денежных поступлений;

• Снижение запасов;

• Большое количество долгов, с которыми необходимо рассчитаться в ближайшее время;

• Рост кредиторской и дебиторской задолженности.

Как увеличить КТЛ

Низкие значения коэффициента текущей ликвидности говорят о том, что предприятие в затруднительном финансовом положении. Если не пытаться скорректировать и улучшить эти показатели, то у компании есть риск обанкротиться.

0 РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ

Если вы хотите улучшить показания КТЛ, необходимо тщательно пересмотреть все показатели: узнать актуальные производственные затраты; провести инвентаризацию дебиторской и кредиторской задолженности.

Способы увеличения коэффициента текущей задолженности:

• Корректировка кредиторской задолженности. Необходимо узнать состояние долгов. Списать обязательства с истекшим сроком годности, изменить условия имеющихся;

• Увеличение текущих активов. В частных случаях это поможет повысить показатели КТЛ, если рассматривать способ, как часть оптимизации;

• Инвентаризация обязательств и регулярный учет.

Загрузка статьи.

Источник: www.mentoday.ru