Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash Ratio) — является одним из важнейших показателей финансового анализа и показывает возможность предприятия свои краткосрочные обязательства с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Является наиболее четким показателем ликвидности организации и характеризует способность немедленно погасить текущие обязательства предприятия. Наиболее ликвидными активами предприятия являются денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть сразу направлены на погашения краткосрочных обязательств предприятия.
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности
Показатель рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности – форма №1.
Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности = (стр.250 + стр.260) / (стр.610 + стр. 620 + стр. 660)
Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рекомендуемое значение >0,2. Для различных отраслей нормативные значения могут отклоняться от заданного норматива. Чрезмерно большое значение коэффициента показывает о неэффективности использования денежных средств, которые могли быть направлены на развитие предприятия.
Источник: beintrend.ru
Как высчитать коэффициент абсолютной ликвидности
Ликвидности показывает скорость превращения любых активов в деньги. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет понять, насколько быстро можно продать активы компании по рыночным ценам, если это потребуется для расплаты по долгам. Финдиректора считают несколько видов ликвидности для разных целей. Сегодня расскажу об абсолютной ликвидности (Cash Ratio, CR).
Зачем мне считать коэффициент абсолютной ликвидности?
Абсолютная ликвидность характеризует платежеспособность бизнеса в моменте. Ее значение показывает, какую часть обязательств компания сможет погасить, если все кредиторы разом потребуют вернуть деньги. Точнее, почти все — из расчета исключаются долгосрочные обязательства. Но малому бизнесу редко кто-то, кроме банков, дает деньги вдолгую.
С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент CR, тем больше вероятность быстро выдернуть свои деньги. С точки зрения собственника или директора компании, величина CR показывает готов ли бизнес к риску внезапного исполнения обязательств. А заодно — насколько разумно структурированы активы компании.
Как считать?
CR = (Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства
Считается, что нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно лежать в диапазоне 0,2 — 0,5. Слишком низкий показатель означает, что компания не сможет быстро рассчитаться по долгам, если прилетит черный лебедь, и кредиторы захотят вернуть свое. Но и высокие значения вредны.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает
CR=0,5 означает, что 50 % полученных от кредиторов денег компания не вкладывает в производство, а держит в загашнике. Деньги не работают! Компания берет больше денег, чем ей нужно, чтобы профинансировать свою деятельность. А ведь обязательства, как правило, не бесплатны. В таком раскладе надо задуматься — может просто поменьше в долг брать и развиваться на свои.
И, как обычно, рекомендованное значение — это средняя температура по больнице. Нормальная для конкретной компании величина CR зависит от структуры ее обязательств.
Пример 1.
Краткосрочные обязательства ООО «Рога и копыта»: Беспроцентный займ учредителя — 500 тыс. руб. Задолженность по кредиту со сроком погашения через полгода — 300 тыс. руб. Задолженность перед персоналом по оплате труда за прошлый месяц — 200 тыс. руб. Итого: 1 млн руб. Если CR=0,5, то финдиру нужно искать замену.
В нормальных условиях этой компании достаточно иметь CR=0,2. Это значит, что на счетах в банках и в краткосрочных финвложениях находится 200 тыс. руб. Их хватит на выплату зарплаты. Остальные деньги должны крутиться.
Пример 2.
Краткосрочные обязательства ООО «Копыта и рога»: Беспроцентный займ учредителя — 100 тыс. руб. Задолженность по кредиту со сроком погашения через полгода — 200 тыс. руб. Задолженность перед персоналом по оплате труда за прошлый месяц — 700 тыс. руб. Итого: 1 млн руб. Если CR=0,5, то и этому финдиру нужно искать замену. Компании нужно, как минимум, иметь CR=0,7.
Иначе денег не хватит на выплату зарплаты, директор пойдет под суд, а бизнес обанкротится.
Где взять исходные данные?
В бухгалтерском балансе. Денежные средства и эквиваленты — cтрока 1250. Краткосрочные финансовые вложения — строка 1240. Краткосрочные обязательства — строка 1500 (из этой суммы нужно исключить строки 1530 — Доходы будущих периодов и 1540 — Оценочные обязательства).
- ликвидность
- бухгалтерский учет
- бухгалтерская отчетность организации
- главбух как финдир
Источник: www.klerk.ru
ГЛАВБУХ-ИНФО
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании.
Коэффициент абсолютной ликвидности — что показывает
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.
Коэффициенты ликидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов;
- коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент быстрой ликвидности — для банков.
Коэффициент абсолютной ликвидности — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
Формула расчета по группам активов и пассивов:
где А1 — наиболее ликвидные активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
где стр.250, стр.260, стр.610, стр.620, стр.660 — строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Коэффициент абсолютной ликвидности — значение
Нормативное ограничение Кал > 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов не существует.
Учитывая имеющую место в российской практике неоднородность структуры краткосрочной задолженности и сроков ее погашения, указанное нормативное значение следует считать явно недостаточным. Поэтому для многих отечественных компаний нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно находиться в пределах Кал > 0.2-0.5.
- Анализ ликвидности баланса на основе относительных показателей
- Наиболее популярные подходы к оценке кредитоспособности заемщика
- Анализ ликвидности баланса на основе относительных показателей
- Наиболее популярные подходы к оценке кредитоспособности заемщика
Источник: glavbuh-info.ru