Коэффициент покрытия – это группа значений, дающих представление о реальной ликвидности субъекта в разных направлениях его деятельности. Представляет собой соотношение между активами фирмы и совокупностью ее задолженностей. Какая строка бухгалтерского баланса организации используется в расчетах показателей, характеризующих степень покрытия краткосрочных обязательств компании своими ликвидными активами?
Что собой представляет коэффициент покрытия
Коэффициент покрытия – значение, отображающее способность предприятия оплачивать долги с помощью средств, которые находятся в распоряжении субъекта. То есть это параметр, свидетельствующий о платежеспособности. Расчетные значения позволяют понять, какую часть активов требуется истратить для покрытия задолженности.
Как рассчитывается коэффициент покрытия основных средств собственными средствами? Для определения коэффициента нужны сведения об имеющихся наличных и материальных активах. Нематериальные активы в расчет не берутся. Коэффициент равен соотношению текущих средств к текущим пассивам. Все нужные данные можно взять из бухгалтерского отчета.
20 апреля 2020 г. Экономика организации. Тема: Оборотные средства предприятия. Часть 2.
Чем больше коэффициент, тем выше уровень платежеспособности компании. Значение подтверждает, что даже при реализации капитала в срочном порядке часть его останется. Как оценить платежеспособность организации на основании бухгалтерского баланса?
Функции коэффициента покрытия
- Установление платежеспособности фирмы в рамках реализации запасов субъекта и погашения краткосрочных дебиторских задолженностей.
- Отслеживание инвесторами актуальных успехов фирмы.
- Проведение оценки риска банкротства.
- Выявление способности организации выплачивать задолженности в рамках одного производственного цикла. Под последним понимается отрезок времени, который нужен для производства и реализации одной партии продукции.
- Способность справляться с имеющимися обязательствами с помощью имеющихся активов (дебиторские задолженности, запасы и наличные).
- Получение требуемых сведений о качестве организации операционного цикла.
- Возможность быстро превращать произведенную продукцию в наличность.
- На основании значений, полученных в результате расчетов, можно определить объем оборотных средств.
- Отображение уровня финансовой стабильности.
Коэффициент покрытия – это значение, знать которое полезно и инвесторам, и управленцам. Если коэффициент покажет, что есть проблемы со своевременным погашением дебиторских задолженностей и сроком оборачиваемости запасов, возникает повышенный риск возникновения проблем с ликвидностью.
Как рассчитать коэффициент покрытия
Коэффициент представляет собой соотношение активов к суммарным обязательствам фирмы. Из активов предварительно вычитаются нематериальные активы, краткосрочные обязательства, займы. Формула для расчетов:
Кпа = (А – НМА – КО) / (ДО + КО).
В формуле использованы эти параметры:
ОБОРОТНЫЕ средства. ПОИСК грантов
- А – активы.
- НМА – нематериальные активы.
- ДО – обязательства, которые нужно погасить в сроки больше года (долгосрочные).
- КО – обязательства, которые нужно погасить в сроки до года (краткосрочные).
Также можно воспользоваться этой формулой:
КП = Оборотные средства/Текущие задолженности.
Оборотные средства – это:
- Наличность, имеющаяся в кассе или на банковском счете.
- Эквивалент денег (активы, которые можно быстро продать).
- Дебиторские задолженности (учитываются резервные средства, направляемые на погашение безнадежных долгов).
- Общая стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Учитываемые ТМЦ должны быстро оборачиваться в рамках года.
- Прочие оборотные средства. К примеру, это акции и облигации, планируемые траты.
Текущие обязательства – это:
- Требования бюджетных субъектов и поставщиков, которые пока не были погашены.
- Кредиты, по которым нужно рассчитаться в сжатые сроки.
- Прочие текущие пассивы.
Чем точнее будут проведенные расчеты, тем точнее будет результат.
Коэффициент покрытия оборотных средств
Коэффициент покрытия ОС собственными средствами – значение, отображающее долю текущих активов, которые покрываются своими средствами, оставшимися после вклада во внеоборотные активы. Показатель определяется по этой формуле:
(Строка 1300 – строка 1100) / Строка 1200.
Все значения берутся из бухгалтерского баланса. Нормативное значение составляет 0,1. Имеет смысл следить за изменениями показателя, то есть наблюдать его в динамике. Изменение значения позволяет сделать соответствующие выводы:
- Значение выше нормы – возможность профинансировать большое количество оборотных активов.
- Значение ниже нормы – остаток своих средств не покрывает большее количество оборотных средств.
- Значение увеличивается – позитивный признак.
- Значение уменьшается – негативный признак.
Точное значение параметра зависит от конкретных условий.
Значения полученного коэффициента
Чем выше показатель коэффициента, тем выше платежеспособность субъекта и финансовая стабильность. Однако очень высокий показатель не является однозначно положительным признаком. Повышенный коэффициент обозначает, что ликвидные активы применяются неэффективно. Он свидетельствует, что у фирмы есть много запасов (деньги на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вклады, дебиторские долги), однако они не работают. Рассмотрим все значения коэффициентов:
| Коэффициент меньше 2 | У компании возникают проблемы при погашении своих долгосрочных и краткосрочных обязательств. Повышенный риск банкротства. |
| Коэффициент больше 2 и меньше 3 | Средняя платежеспособность субъекта. Хорошее соотношение активов и пассивов. Низкий уровень банкротства. |
| Коэффициент больше 3 | Средняя платежеспособность субъекта. Хорошее соотношение активов и пассивов. Низкий уровень банкротства. |
Это самая приблизительная расшифровка коэффициентов. Точная зависит от специфики деятельности предприятия. Для сравнения можно обратить внимание на среднеотраслевые показатели. Также имеет смысл проводить анализ в динамике. То есть коэффициент покрытия нужно рассчитывать регулярно, а затем требуется сравнивать между собой текущие и предыдущие показатели.
СПРАВКА! Коэффициент покрытия не отражает в полной мере результаты деятельности предприятия. Для полноценного анализа нужно также определять коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
К СВЕДЕНИЮ! Оптимальным значением для разных отраслей считается от 1,5 до 2,5. Величина эта изменяется в зависимости от отрасли, рыночных условий и прочих показателей.
Преимущества и недостатки использования коэффициента
Коэффициент покрытия используется множеством компаний. Он обладает следующими преимуществами:
- Доступность и легкость расчетов.
- Все сведения, используемые в формулах, присутствуют в открытом доступе.
- Оценка верности формирования структуры баланса.
- Получение общих сведений о финансовой устойчивости субъекта.
- Эффективный экспресс-анализ.
Однако у коэффициента есть и минусы:
- Отображение сведений только на отчетную дату.
- Иногда нужны дополнительные сведения (к примеру, управленческая отчетность, пояснения к бухгалтерскому балансу).
- Невозможность получить полную информацию об устойчивости.
Использование рассматриваемого коэффициента в комплексе с остальными значениями позволяет составить общее представление о финансовом состоянии фирмы.
Источник: assistentus.ru
Собственные оборотные средства
Коэффициент собственных оборотных средств – индикатор финансовой стабильности и ликвидности предприятия, представляющий собой количество финансов, оставшихся, если из текущих активов вычесть обязательств организации из оборотных средств. То есть – это оборотные средства, которые каждый день могут быть использованы в операционной деятельности предприятия. Измеряется показатель в денежных единицах.
Если большую часть операционных средств составляют деньги и их эквиваленты, меньшая часть текущих активов допустима. А вот если большая часть – это активы с низкой ликвидностью, то предприятие будет нуждаться в большем объеме оборотного капитала.
Нормативное значение:
Изучение этого показателя потребует его анализа на протяжении длительного периода, поскольку производство и продажи имеют тенденцию нарастать и снижаться. По этой причине сравнение индикатора с основными конкурентами – малоинформативно. Разные модели ведения бизнеса, масштаб организации другие факторы могут существенно влиять на изменение показателя.
При отрицательном коэффициенте можно сделать вывод, что компании не хватает средств, чтобы обеспечить деятельность без перебоев. То есть создает серьезные риски ликвидности и стабильности. Чтобы выяснить причины такой ситуации, потребуется детальнее разбираться в структуре активов и денежных фондов.
Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?
При очень низком и отрицательном показателе потребуется постоянно вкладывать дополнительные финансы. В их качестве могут выступать деньги собственников бизнеса, а также инвесторские вложения со стороны.
Формула расчета:
Собственные оборотные средства = Собственный капитал – Внеоборотные активы
КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику
С КУБом вы узнаете:
- Куда уходят ваши деньги.
- Как снизить расходы без потерь.
- Сколько вы заработали в прошлом месяце.
- Что приносит вам прибыль, а что убытки.
- Насколько эффективны ваши сотрудники.
- Какие из ваших клиентов самые надежные.
Источник: kub-24.ru
Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»
Наличие собственных оборотных средств – залог успешной работы предприятия. Показатель используется для оценки реального объема ресурсов организации, говорит, есть ли свободные деньги. Это величина абсолютная и выражается в денежном эквиваленте. Для расчета удобнее всего обратиться к данным баланса.
Управление предприятием подразумевает принятие решений, которые приведут к получению прибыли в дальнейшем. Главный источник формирования дохода – это результаты ведения основной деятельности, для осуществления которой нужны ресурсы. Один из ключевых активов любого предприятия – это собственные оборотные средства. Они относятся к оборотным активам и считаются наиболее ликвидными, т.е. могут быть быстро обращены в живые деньги.
Определение
Собственные оборотные средства (СОС) – стоимость превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. По-другому этот источник финансирования называют рабочим капиталом. Это средства, которые оседают на балансе фирмы и используются для финансирования текущей деятельности.
СОС показывают, сколько денег есть у компании, величину капитала, которым она может свободно управлять, в том числе и для покрытия краткосрочных обязательств.
Источники формирования СОС:
- чистая прибыль;
- резервный и другие финансовые фонды;
- уставный капитал;
- целевое финансирование организации со стороны государства.
Влияние собственных оборотных средств на финансовые показатели предприятия
Анализ оборотных средств, их структуры и оборачиваемости необходим для принятия управленческих решений. В отношении оборотных средств целью менеджмента является увеличение их рентабельности и в то же время обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом следует помнить, что повышение рентабельности оборотных средств во многом идет за счет финансовой устойчивости.
При неизменном показателе собственных оборотных средств может меняться его структура, увеличение активов связано с оттоком денежных средств, и наоборот, уменьшение активов приводит к увеличению денежных средств. Если идет рост собственных оборотных средств, то он происходит, как правило, за счет роста неденежных активов — дебиторской задолженности, запасов, а значит, падает ликвидность и снижается текущая платежеспособность. Если всё же рост происходит за счет денежных средств, то вместе с выводом о росте ликвидности и платежеспособности следует отметить, что организация, возможно, неэффективно использует денежные средства, накапливая их на текущих счетах.
Рост дебиторской задолженности всегда надо сопоставлять с выручкой от продаж. При росте выручки закономерно возрастание дебиторской задолженности, но если выручка падает или остается неизменной, а дебиторская задолженность растет, то можно говорить о том, что организация кредитует своих покупателей и неэффективно работает с дебиторской задолженностью.
Увеличение запасов следует оценивать с точки зрения производственной необходимости. В состав запасов входят материалы, товары на складах, готовая продукция, незавершенное производство. В анализе динамики материалов нужно учесть влияние их структуры, фактора сезонности, инфляционного фактора, особенности работы с поставщиками. Для незавершенного производства, в первую очередь, имеет значение его ритмичность. На остаток готовой продукции и товаров влияет уровень отпускных цен, качество продукции, структура рынка сбыта.
Для увеличения финансовой устойчивости необходимо увеличение собственных оборотных средств. Но если финансовая устойчивость достигается финансированием текущей деятельности за счет более дорогих источников по сравнению с краткосрочными источниками финансирования, то это приведет к снижению капитализации предприятия.
На основании анализа собственных оборотных средств можно принять решение о выборе политики финансирования предприятия. С целью анализа и оценки стратегий финансирования оборотные средства часто делят на постоянную часть и активы, необходимые в связи с сезонностью производства, с сезонным ростом объемов продаж. Постоянная часть оборотных активов — это и есть собственные оборотные средства. Постоянная потребность в активах этой группы требует большей надежности в их финансировании, в то время как вторую группу оборотных средств можно финансировать за счет краткосрочных обязательств.
Анализ собственных оборотных средств может применяться и для оценки методов инвестирования. Если величина собственных оборотных средств растет, то это значит, что всё большая часть активов направляется на получение доходов, и организация теряет прибыль, а значит, инвестирование не может считаться эффективным.
Формула расчета
Собственные оборотные средства находят несколькими способами. Это всегда величина абсолютная и выражается только в денежном эквиваленте, в отличие от разнообразных производных от нее коэффициентов.
СОС = АО — ОК, где:
- АО – оборотные активы;
- ОК – краткосрочные обязательства.
Оборотные активы – это оборотные фонды и фонды обращения. К ним относятся сырье, материалы, топливо, готовая продукция, дебиторская задолженность. Показатель выражается в деньгах.
По балансу значение СОС находят следующим образом:
СОС = стр. 1200 – стр. 1500, где:
- Стр. 1200 – значение строки 1200 (итого по разделу II);
- Стр. 1500 – значение строки 1500 (итого по разделу IV).
СОС = (КС + ОД) — АВ, где:
Источник: xn—-8sbaa0aybkqcjljp6sd.xn--p1ai