Оценить текущее экономическое состояние предприятия по ключевым аспектам производственной и финансовой деятельности. Определив основные показатели, характеризующие:
производственные результаты деятельности предприятия
производственные ресурсы предприятия и его потенциал по производству продукции
текущие издержки производства
финансовые результаты деятельности предприятия
риск предпринимательской деятельности
имущество и источники его формирования, финансовое состояние предприятия
эффективность производственной и финансовой деятельности
Введение 3
Расчётная часть .4
1. Производственные результаты деятельности предприятия. …4
2. Производственные ресурсы предприятия ..5
2.1 Основные средства предприятия. 5
2.2. Сырьевые и материальные ресурсы…………………………………………………..6
2.3 Персонал предприятия. 8
3. Текущие издержки производства. 9
4. Финансовые результаты деятельности предприятия. 11
5. Риск предпринимательской деятельности. 12
NPV, приведенная стоимость и дисконтирование на примере
6. Имущество и его источники. Финансовое состояние предприятия. 13
Заключение 17
Работа состоит из 1 файл
— среднегодовую стоимость (остатки) совокупных, внеоборотных (внеоборотные активы — активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы) и оборотных активов (оборотные активы — денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании)
— среднегодовую величину совокупного, собственного и заемного капитала
— коэффициенты ликвидности и платежеспособности (коэффициенты ликвидности и платежеспособности — коэффициент, характеризующий платежеспособность фирмы, ее потенциальную возможность возвращать полученные взаймы средства. Численно определяется в виде соотношения ликвидных активов (наличные деньги, векселя, кредиты до востребования, предоставленные фирмой) к денежным обязательствам фирмы) (текущей, срочной и абсолютной ликвидности) на начало и конец года
— коэффициенты финансовой устойчивости (коэффициент финансовой устойчивости — доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала) (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент структуры долгосрочных вложений).
а) Среднегодовая стоимость совокупных активов=(ст-сть сов. активов на начало года+ст-сть сов.активов на конец года)/2;
б) Среднегодовая стоимость совокупных активов = (44 582,381 + 46 928,797)/2 = 45755,589
в) Среднегодовая стоимость внеоборотных активов=(ст-сть вн. активов на начало года+ст-сть вн.активов на конец года)/2;
Базовая Академия. Занятие 7.4. Стоимость привлечения капитала на практике
г) Среднегодовая стоимость внеоборотных активов = (38 366965 + 39 947,16)/2 = 19203456,08
д) Среднегодовая стоимость оборотных активов=(ст-сть об. активов на начало года+ст-сть об.активов на конец года)/2;
е) Среднегодовая стоимость оборотных активов = (6 215,416 + 6 981,637)/2 = 6598,5265
ж) Среднегодовая величина совокупного капитала = (велич.сов.кап.на начало года+велич.сов.кап. на конец года)/2;
з) Среднегодовая величина совокупного капитала = ( 44 582,381 + 46 928,797)/2 = 45755,589
и) Среднегодовая величина собственного капитала = (велич.соб.кап.на начало года+велич.соб.кап. на конец года)/2;
к) Среднегодовая величина собственного капитала = (17 513,532 + 30 195,743)/2 =
л) Среднегодовая величина заёмного капитала = (велич.з.кап.на начало года+велич.з.кап. на конец года)/2;
м) Среднегодовая величина заёмного капитала = (27 068,849 + 16 733,054)/2 =
н) Коэффициент абсолютной ликвидности — отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25.
Коэф.абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные вложения)/краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности на нач.года = (9,911 + 1,113)/ 12 467,667 =
Коэффициент абсолютной ликвидности на кон.года = (11,13 + 1,007)/16 623,609 = 0,000712 467,667
б) Коэффициент текущей ликвидности — отношение общих текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.
Коэф.текущей ликвидности = (оборотные активы-запасы)/краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности на нач.года = (6 215,416 — 2 487, 025)/ 12 467,667 = 0,3
Коэффициент текущей ликвидности на кон.года = (6 981,637 — 2 787,8)/ 16 623,609 = 0,25
в) Общий коэф.покрытия = оборотные активы/краткосрочные обязательства.
Общий коэффициент покрытия на нач.года = 6 215,416/12 467,667 = 0,5
Общий коэффициент покрытия на кон.года = 6 981,637/16 623,609 = 0,4
г) Коэффициент автономии — характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Коэффициент автономии есть отношение собственных средств к общей сумме активов.
Коэф.автономии = собственный капитал/итог баланса.
Коэффициент автономии на нач.года = 17 513,532/89164,762 = 0,2
Коэффициент автономии на кон.года = 30 195,743/93857,594 = 0,3
д) Коэффициент доли заёмных средств (капитал) – капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий.
Коэф.доли заёмных средств = (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства)/валюта.
Коэффициент доли заёмных средств на нач.года = (14 601,182 + 12 467,667)/ 89164,762 =
Коэффициент доли заёмных средств на кон.года = (109,445 + 16 623,609)/ 93857,594 =
е) Коэф.инвестирования = (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства)/собственный капитал.
Коэффициент инвестирования на нач.года = (14 601,182 + 12 467,667)/ 17 513,532 = 1,5
Коэффициент инвестирования на кон.года = (109,445 + 16 623,609)/ 30 195,743 = 0,55
Любое коммерческое предприятие основной целью своей деятельности считает получение прибыли. Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. У данного предприятия убыток составил — 69115231835,27904 тыс. руб.
На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся природные условия; транспортные условия; социально-экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей; цены на производственные ресурсы и др.
Внутренними факторами изменения прибыли могут быть основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции); не основные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушения условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.).
При выборе путей увеличения прибыли ориентируются в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет увеличения выпуска продукции; улучшения качества продукции; продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его в аренду; снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени; диверсификации производства; расширения рынка продаж и т.д.
Источник: www.freepapers.ru
Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период
1. Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.
СК0 = 1960728 тыс.руб.
СК1 = 2281539,5 тыс.руб.
∆СК = СК1-СК0=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.
2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле ρСК = P/СК.
Прошлый год: (255950/1960728)*100=13,054%
Отчетный год: (346199/2281539,5)*100=15,1739%
3. Рассчитаем влияние чистой прибыли и собственного капитала на рост рентабельности.
Рассмотрим кратную модель:
У0 = а0/в0; У1=а1/в1; ∆У=У1-У0
Из расчетов видно, что наибольшее влияние оказало увеличение чистой прибыли. Собственный капитал оказал негативное влияние, за счет роста собственного капитала рентабельность снизилась на 2,49%.
4. Сравним темпы роста и прироста чистой прибыли и собственного капитала.
Троста ЧП = 346199/255950*100=135,26%
Тприроста ЧП = 135,26-100=35,26%
Троста СК = 2281539,5/1960728*100=116,36%
Т прироста СК = 116,36-100=16,36%
Темп прироста чистой прибыли выше темпа прироста собственного капитала, поэтому изменение рентабельности имеет положительную тенденцию.
5. Проводим моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.
ρСК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где
ЗК/СК – финансовый рычаг;
N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
P/N – рентабельность продаж.
6. Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:
· значение финансового рычага;
· значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;
Коб. зк1 =8738523/1251127=6,9845
· значение рентабельности продаж;
· влияние финансового рычага;
· влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала;
· влияние рентабельности продаж;
· общее влияние всех факторов
Вывод. Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,12 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж на 3,28%. Факторы, оказавшие отрицательное влияние — изменение финансового рычага на 0,877%, его изменение, уменьшило рентабельность собственного капитала на 1,8%.
Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала произошло в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%, рост рентабельности составил 4,61%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации, модернизации производственной деятельности организации.
5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ Задание № 20
Определим наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на их изменение.
Таблица 20 Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.
1. Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала — модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства), повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы, за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы), с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).
Информация о работе «Комплексная оценка деятельности ООО «Агат»»
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 130893
Количество таблиц: 28
Количество изображений: 0
Источник: kazedu.com
Применение Указания Банка России от 01.06.2020 № 5472-У «Об установлении методики определения собственных средств (капитала) микрокредитной компании и формы расчета собственных средств (капитала) микр
Собственный капитал в балансе — это показатель, определяющийся двумя способами: инновационным, основанным на рекомендациях Министерства финансов РФ и характеризующимся включением в расчет большого числа показателей, и традиционным, предполагающим использование формулы с достаточно простой структурой. Собственным капиталом предприятия называется его базовая платформа, на которой строится дальнейшее развитие дела. Чем данный показатель выше, тем компания стабильнее и более привлекательна для инвесторов.
Значение в экономике
В экономике есть два определения собственного капитала (СК). Первое определение включает в себя следующие показатели:
- Активы предприятия, которые фиксируются без учета обязательств соответствующего субъекта экономики.
- Совокупность показателей, составляющих капитал предприятия.
Подход на первом определении отражается в ряде НПА. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ от 26.12.1995 № 208-ФЗ сказано, что в банках вместо активов рассчитывается СК. В пункте 29 приказа Минсельхоза РФ от 20.01.2005 № 6 говорится, что принятое понимание СК — разницы между стоимостью имущества и обязательств компании — соответствует сути чистой стоимости имущества либо активов.
Так, вполне правомерно рассмотреть понятия чистых активов и СК как взаимозаменяемых или одной экономической категорией, которая соответствует объему имущества компании, за исключением обязательств.
Второе определение СК в балансе — понятие, содержащее совокупность таких показателей:
- резервный, уставный и добавочный капитал;
- акции собственные, выкупленные у акционеров;
- нераспределенная прибыль компании;
- переоценка активов вне оборота.
Этим пунктам соответствуют строки бухгалтерского баланса 1310−1370.
По мнению многих экспертов, данная концепция является традиционной. Подход используют в РФ и других странах (так, иностранные экономисты могут взять показатели, близкие присутствующим в строках отечественного бухгалтерского баланса).
Применение вышеуказанных или альтернативных подходов зависит от цели расчета капитала. Руководство компании может получить рекомендацию задействовать какой-либо метод со стороны банков, инвесторов, решающих, что делать с кредитом, или собственников компании. Выбор подхода может определяться субъективными предпочтениями менеджмента, влиянием научной или управленческой школы на выработку решений руководством.
Подход к определению понятия собственного капитала предопределяется и традициями, которые сложились в экспертной или правовой среде такого-то государства. В РФ, в принципе, применяются оба подхода.
В СК входит, ко всему прочему, нераспределенная прибыль и различные специальные фонды. Плюсуются сюда и суммы после переоценки активов вне оборота, свои акции, выкупленные у акционеров. Последний показатель в пассиве баланса отрицательный, и при сложении понижает размер СК фирмы. Логично это, если уставный капитал в составе собственного формируется при оплате акционерами акций — обратный выкуп должен вести к снижению объема капитала.
Добавочный капитал формируется, если учредители фирмы вкладывают в нее средства сверх доли в уставной капитал. Еще добавочный фонд может сформироваться при получении дохода от эмиссии ценных бумаг. Сюда же могут быть направлены средства от переоценки средств вне оборота и часть прибыли, что осталась после распределения.
Резервный капитал — средства, которые предприятие отложило на форс-мажорные ситуации, для возмещения убытков.
Нераспределенная прибыль — свободные средства, оставшиеся из прибыли после выплаты предприятием всех налоговых и прочих обязательных платежей. По этой строке в балансе отражаются также остатки специальных фондов, которые образованы на предприятии.
Определение и формула коэффициента концентрации
Коэффициент концентрации собственного капитала (ККСК) – это отношение СК и резервов к сумме активов.
Справка! Резервы – сумма средств, накапливаемая компанией для определенных целей. Они могут быть направлены на оплату производственных расходов, модернизацию оборудования, ремонт основных средств, оплату отпусков, покрытия страховых рисков.
Для расчета ККСК используют несколько формул. Базовая выглядит так:
- СК – собственный капитал;
- Р – резервы;
- А – сумма всех активов.
Справка! К активам относятся все ресурсы предприятия, выражаемые в денежной или натуральной форме. Это основные средства, незавершенное строительство, долговые вложения, деньги, товары и продукция на складах, запасы и т.д.
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса выглядит так:
- Стр. 1300 – значение строки 1300 баланса («Капитал и резервы»);
- Стр. 1700 – значение строки 1700 (баланс пассива).
Можно воспользоваться формулой по группам активов/пассивов.
- П – капитал и резервы;
- ∑А – все активы (наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые, труднореализуемые).
Все данные для расчетов берутся за определенный период времени.
Расчет по Минфину
Если чистые активы, по сути, совпадают с СК в балансе, их сущность может быть определена из критериев, которые зафиксированы в российских НПА. Есть довольно большое количество соответствующих законодательных норм. Наиболее широкую юрисдикцию имеет приказ Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н .
Согласно методу Министерства финансов, в структуре активов, которые принимаются к расчету СК, должны присутствовать все активы, кроме отражающих задолженность акционеров и учредителей по взносам в уставный капитал.
Также должны быть учтены все обязательства, кроме ряда доходов будущих периодов, связанных с помощью государства и безвозмездным получением имущества.
Расчет методом Минфина — процедура, при которой задействуется информация из разделов строки 1400, 1500, 1600.
Для расчета потребуются сведения, которые показывают размер долгов учредителей компании, при их наличии (проводка Дт 75 Кт 80) и доходы последующих периодов, кредит счета 98.
Структура формулы, определяющей чистые активы и собственный капитал в балансе, в то же время предполагает выполнение следующего:
- Складываются показатели по 1400, 1500.
- Производится вычитание из значения, получившегося в п. 1, т.е., соответствующие кредиту счета 98 (по доходам в форме помощи государства и получения имущества).
- Производится вычитание из значения по строке 1600 показателей, которые соответствуют проводке Дт 75 Кт 80.
- Производится вычитание из значения, получившегося в п. 3, результат из п. 2.
Так, формула СК по Минфину имеет вид :
Ск = (стр. 1600-ДУО)-((стр. 1400 + стр. 1500)-ДБП).
Как посчитать собственный капитал по балансу?
Для расчета собственного капитала часто используется простой традиционный метод: берется итог строки 1300 баланса.
Также для расчета собственного капитала может использоваться его среднегодовая величина:
СК = (СКнг + СКкг) / 2,
СК — размер годового собственного капитала;
СКнг — размер собственного капитала (стр. 1300 баланса) на начало года;
СКкг — размер собственного капитала на конец года.
Совокупность активов компании за вычетом общих обязательств — это собственный капитал в балансе. Часто понятие собственного капитала используется наравне с понятием чистых активов. Международные стандарты финансовой отчетности обозначают собственный капитал как чистые активы (пп. 4.20–4.23 Концептуальной основы финансовой отчетности). Можно сказать, что чистые активы — это материальная база, которая при наступлении неблагоприятных условий для компании может быть использована для исполнения всех ее обязательств и гарантии защиты ее интересов.
Проще говоря, показатель стоимости чистых активов выражает стоимость имущества компании, которое остается при ее ликвидации или банкротстве после выполнения всех принятых на себя обязательств. Как посчитать чистые активы? Особенно этот вопрос актуален для акционерных обществ. На этапе создания компании ее чистые активы равны уставному капиталу. Универсальная формула расчета чистых активов по данным баланса выглядит следующим образом:
Чистые активы = Стр. 1600 – Задолженность учредителей в составе стр. 1230 +
Стр. 1530 – Стр. 1400 – Стр. 1500.
Формула расчета чистых активов установлена законодательно — приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н. Согласно данному приказу объекты бухгалтерского учета, учитываемые на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются.
Величина чистых активов всегда должна быть больше уставного капитала компании. В этом случае деятельность компании считается успешной. Чем выше величина чистых активов, тем более рентабельна компания. Соответственно, отрицательная величина чистых активов говорит о неплатежеспособности общества и/или его долгах.
По окончании каждого года акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью сравнивают величину чистых активов с уставным капиталом. Увеличить чистые активы можно за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капитала. Также можно провести переоценку основных средств и нематериальных активов по правилам, зафиксированным в ПБУ 6/01 «Учет ОС» (приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н) и ПБУ 14/2007 «Учет НМА» (приказ Минфина России от 27.12.2007 № 153н) соответственно.
Оценка собственного капитала — очень важный финансово-аналитический процесс. Если компания не имеет задолженности перед кредиторами, то величина ее имущества будет равна собственному капиталу.
Теперь вы знаете, как посчитать собственный капитал по балансу.
Оптимальная средняя величина СК
Показатели чистых активов как минимум должны быть положительными. Наличие у организации отрицательных значений СК в балансе, вероятнее всего, свидетельствуют о серьезных проблемах в бизнесе — первым делом в области кредитной нагрузки и достаточности активов высокой ликвидности.
Для оценки чаще берут среднюю величину собственного капитала за год, что позволяет точнее всего определить колебания во времени.
Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года)/2.
Данные из баланса за отчетные периоды
Желательно, чтобы величина СК или чистых активов была больше величины уставного капитала компании. Этот критерий важен в первую очередь для инвестиционной привлекательности предприятия. Бизнес должен окупаться и обеспечивать приток капиталов.
Собственный капитал в достаточной величине — один из самых значимых индексов качества бизнес-модели.
Есть и другой аспект значимости СК в балансе. Если под собственным капиталом понимаются чистые активы
, то баланс должен равняться или быть больше уставного капитала. В противном случае компания, если это ООО, будет ликвидирована по п. 4 ст. 90 ГК РФ. Или же потребуется увеличение уставного капитала ООО до размера чистых активов. Похожий сценарий возможен и для АО (подпункт 2 п. 6 ст.
35 закона № 208-ФЗ).
С ростом размера собственного капитала растут также и инвестиционный потенциал фирмы, и ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния бизнеса. Если предприятие обеспечено своими средствами, ему не требуются кредиты, что свидетельствует о независимости и стабильности. В нынешних реалиях мало кто может обойтись без заемных средств, но если величина капитала достаточна, можно не переживать насчет финансовой независимости предприятия.
Пример расчета
Для примера рассчитаем коэффициент за последние 4 года на условном предприятии.
Таблица 2. Расчет коэффициента
| Год | Капитал и резервы, т. р. | Активы, т. р. | ККСК |
| 2014 | 175 000 | 205 000 | 0,85 |
| 2015 | 187 000 | 226 000 | 0,83 |
| 2016 | 198 000 | 245 000 | 0,81 |
| 2017 | 204 000 | 276 000 | 0,74 |
Вывод: ККСК на условном предприятии находится в разумных пределах. Однако его значение медленно опускается с 0,85 до 0,74. Это говорит о возрастающей доли заемного капитала в структуре всех активов. Значение 0,74 далеко от критичного 0,5, поэтому поводов для волнения нет. Но важно продолжать следить за ситуацией, т.к. наблюдается тенденция увеличения займов и кредитов, и у компании должны быть ресурсы для своевременного возврата долгов.
Рис. 1. Динамика коэффициента
Источник: xn—-8sbaa0aybkqcjljp6sd.xn--p1ai