Поскольку собственный капитал предприятия определяется как превышение суммы активов над суммой задолженности, любое исправление балансовой стоимости активов (т. е. сумм, показанных в финансовой отчетности) будет также отражаться на изменении величины собственного капитала.
По этой причине при оценке структуры капитала ана-литик должен решить вопрос о том, реалистично или нет установлена балансовая сто-имость активов. Далее приведены примеры необходимости корректировок. В зависимос-ти от обстоятельств могут потребоваться другие или дополнительные корректировки.
Определение рыночной стоимости
В таких отраслях промышленности, как горная, нефтяная, лесная или добыча других природных ресурсов, либо для недвижимости рыночная стоимость активов может значи-тельно превышать первоначальную стоимость, учитываемую на балансе. Корректировка этих статей до рыночной стоимости будет оказывать влияние на собственный капитал в сторону его увеличения. Более высокая стоимость этих активов должна также выражаться в росте прибыльности с сопутствующим повышающим эффектом для коэффициента покрытия постоянных расходов — эффект, который не зависит от аналитических корректировок, обсуждаемых здесь.
5 обязанностей управляющей компании, о которых она умалчивает
Как мы увидим ниже, некоторые аналитики используют рыночную стоимость ценных бумаг компании, а не балансовую стоимость собственного капитала для корректировки по более высокой рыночной стоимости активов. Это основано на предположении, что рынок объективней оценивает стоимость активов, связанную с финансовым положением компании.
Запасы, учитываемые по методу ЛИФО, обычно недооценены в условиях роста цен. Сумму, на которую стоимость запасов, рассчитанная по методу ФИФО (т. е. ближе к восстановительной стоимости), превышает запасы, оцененные по методу ЛИФО, следует
раскрывать. Такая информация позволит аналитику откорректировать сумму запасов и соответствующую сумму собственного капитала (после налогообложения) до более реалистичной текущей стоимости.
Рыночные ценные бумаги
Рыночные ценные бумаги зачастую учитывают по стоимости, которая может быть ниже рыночной.
Используя примечания в скобках, сноски и другую информацию, ана-литик может сделать корректировку, увеличивающую размер этих активов до уровня рыночной стоимости и собственный капитал (после налогообложения) на соответствующую сумму.
Нематериальные активы и отсроченные статьи, относительно которых существуют сомнения в их реальности, включенные в актив баланса, оказывают влияние на величину собственного капитала предприятия. В той мере, в какой аналитик не может оценить текущую стоимость или будущую полезность этих активов либо составить мнение о ней, их можно исключить из рассмотрения, сокращая, таким образом, величину собственного капитала (после налогообложения) на суммы, по которым данные активы учитываются на балансе. Однако исключение всех нематериальных активов из капитала — неоправ-данный пример сверхконсерватизма.
Дальнейшее обсуждение связано с оценкой и классификацией счетов задолженности и капитала. Давайте теперь обратимся к вопросу о значении структуры капитала в финансовом анализе.
Вебинар «Изменение законодательства по регулированию крупных сделок…»
Источник: economics.studio
Основные правила перехода и некоторые особенности балансового метода ПБУ 18/02
Балансовый метод появился в стандарте в результате изменений 2018 года. Применяется с отчетности за 2020 год.
С очень значительным запаздыванием, почти через 20 лет, российский стандарт стал соответствовать своему «первоисточнику» — Стандарту IAS 12, версии 1996 года.
С одной стороны, это изменение ПБУ 18/02 — «приобщение» к международному опыту учета налога на прибыль (доход), с другой — классификация налога на прибыль как специфичного расхода в деятельности организации.
Расхода, который наряду с другими (амортизация, расчеты с работниками и т.п.) является оттоком экономических выгод.
Это очень специфичный расход. Чем больше другие расходы, тем он меньше, и наоборот.
Балансовый метод состоит в измерении и сравнении двух величин: балансовой и налоговой стоимости одних и тех же активов и обязательств.
В зависимости от того, какая стоимость больше, формируются разницы. Эти разницы в новой трактовке ПБУ 18/02 практически всегда временные.
Зачастую признание постоянной разницы (ПР) в новых реалиях сегодня является ошибкой.
Пример 1
Мы можем решить, что классическая разница – оценочное обязательство по ПБУ 8/2010, является постоянной разницей. Признаем такое обязательство в бухгалтерском учете (БУ), но не признаем в налоговом.
А так ли это на самом деле?
Предположим, что через 2 года компания понесет затраты по исполнению оценочного обязательства (деньги, материалы, зарплата рабочим и т.п.). В БУ это будет исполнение ранее сформированного обязательства. Расходов в БУ не будет.
В НУ расходы будут. И будет ошибкой предположить, что это какая-то новая постоянная разница, разница «с другим знаком».
Правильнее было бы изначально классифицировать временную разницу.
Итак, временная разница (ВР) определяется по состоянию на конец отчетного периода как разница между балансовой стоимостью актива или обязательства и его стоимостью, принимаемой в налоговом учете (п. 8 ПБУ 18/02).
Это суть балансового метода.
Если балансовая стоимость больше, чем налоговая, фиксируется вычитаемая разница (ВВР), если больше налоговая стоимость, разница квалифицируется как налогооблагаемая (НВР).
Если какой-то расход учесть в налоговом учете нельзя, значит, налоговая стоимость равна нулю.
2. Балансовый метод в 1С
Учет по ПБУ 18/02 настраивается в учетной политике. Можно выбрать один из 4-х вариантов Учета налоговых активов и обязательств по ПБУ 18/02:
- не ведется (могут выбрать компании, имеющие право на упрощенный учет и отчетность),
- ведется балансовым методом,
- ведется балансовым методом с отражением ПР и ВР,
- ведется затратным методом (метод отсрочки).
Предположим, выбран балансовый метод. Переход на балансовый метод рассмотрим в разделах 3 и 4.
Расчет разниц в 1С ведется нарастающим итогом за расчетный период сальдировано.
Фиксируемые временные разницы умножаются на ставку налога. Расчет ВР – одной суммой в конце отчетного периода.
Разницы формируются с использованием счета 99 (99.02.О) и счетов 09 для отложенных налоговых активов (ОНА) и 77 для отложенных налоговых обязательств (ОНО).
Алгоритм формирования проводок по счетам 09 и 77:
- сумма определяется как разница между данными, которые должны быть на момент подготовки отчета, и данными, которые уже есть в программе.
В первом периоде применения балансового метода происходит корректировка ОНА и ОНО (возможны суммы «с минусом»).
Перед составлением бухгалтерской отчетности нужно проанализировать данные балансового метода в 1С.
Можно сформировать два основных отчета (4 раздел регламентной операции «Закрытие месяца» за декабрь):
1. Справка-расчет отложенного налога на прибыль (далее Справка 1),
2. Справка-расчет налога на прибыль (далее Справка 2).
При формировании за год Справки 1 нужно иметь в виду, что если какая-то разница в течение года возникла и была погашена, если на конец года этой временной разницы нет, то данные по ней не отражаются в справке.
- ВР формируются не за отчетный период, а по состоянию на отчетную дату.
Справку 2 можно использовать как пояснение, расшифровку данных, отражаемых в ОФР.
Постоянные разницы при балансовом методе «спрятаны» в тех видах расходов, которые не учитываются при налогообложении. Никаких ПР и ВР в проводках при балансовом методе нет, но информация сохраняется в регистрах учета.
В справке 2 мы можем увидеть постоянный налоговый расход (ПНР) в строке 7.
Но эти данные никак не раскрываются, это результат расчета: строка 5 минус строка 6 Справки 2,
где:
- Строка 5 – это расход по налогу на прибыль (строка 2410 ОФР),
- Строка 6 – это условный расход по налогу (прибыль до налогообложения, умноженная на ставку налога). Прибыль до налогообложения – кредитовый оборот по счету 99 в корреспонденции со счетами 90 и 91.
Если требуется разобраться, из чего сложились данные суммы, можно сформировать ведомости по затратным счетам и отфильтровать расходы, выбрав только «не учитываемые в НУ».
3. Переход на балансовый метод с 2022 года
Почему советуют переходить на балансовый метод при любом раскладе, хотя бы с 2022 года?
Потому что затратный метод поддерживается в программе 1С 8.3 БП в «упрощенном» объеме. И не всегда «успевает» за другими изменениями программы, например связанными с новыми ФСБУ.
При переходе на балансовый метод необходимо проверить, не было ли ошибок при прежней схеме учета.
Как ни странно, сделать это нужно было на начало 2020 года, в том числе и в случае, когда переход на балансовый метод не планировался.
Потому что после вступления в силу новой редакции ПБУ 18/02 и доработки бухгалтерской программы и у тех, кто остался на затратном методе, рассмотренные выше отчет стал показывать так называемый эффект изменения ставок.
При нормальном течении дел такой эффект характерен для компаний с обособленными подразделениями. Если обособок нет, измененные ставки могут сигнализировать о допущенных ошибках по ПБУ 18/02.
Нужно осознать следующие моменты:
1. Даже если кажется, что разница со временем не изменится, возможны другие варианты.
Например, налоговая стоимость в момент признания равно нулю (нельзя признать расход в налоговом учете).
Но этот объект с «нулевой налоговой стоимостью» может быть в будущем продан, передан в аренду и т.п. Т.е. будет получена экономическая выгода в НУ.
Отсюда вывод, что разница в момент признания не может однозначно квалифицироваться как постоянная.
2. Для объектов, которые ни при каких условиях не дадут временной разницы, балансовый метод, по сути, и не предназначен. В этом случае речь идет о величине, которая показывает взаимосвязь между доходом и расходом по налогу на прибыль и прибылью до налогообложения. Это расходы по статье 270 НК РФ (необлагаемые расходы).
4. Порядок перехода на балансовый метод в 1С 8.3 БП
Наши действия:
- в учетной политике проставляем «переход на балансовый метод с 01.01.2022». Проводим закрытие месяца за январь 2022 года.
- формируем Справку 1 «Расчет отложенного налога по ПБУ 18/02 за январь 2022».
На 01 января года перехода можем увидеть странную ставку, например, 16,25. Значит, какие-то ошибки есть.
Во второй строчке будут отражены ВР, по которым и исчислены ОНА и ОНО. - Проверяем данные справки (ОНА и ОНО на начало периода) вручную, умножая на калькуляторе ВР на 20 %.
По некоторым разницам ОНА и ОНО будут показаны верно, а по некоторым получим суммы, отличные от указанных в справке.
Что делать?
- Вариант 1 — при несущественных разницах оставляем все как есть, и движемся дальше. Программа скорректирует эти несущественные разницы в следующих периодах. Скорректирует суммы, которые указаны в строчках «расхождения» по каждому виду актива или обязательства.
Этот вариант можно использовать и компаниям, имеющим право на упрощенный учет и отчетность.
Отметим, что возможен и другой случай. В справке может быть сформирована ставка налога 20 % (в отличии от первого случая со ставкой 16,25).
5. Ретроспективный переход на балансовый метод в 1С 8.3 БП
Если ошибки после перехода на балансовый метод оказались существенными, нужно использовать ретроспективный переход. Он заключается в пересчете показателей за предыдущие 2 года.
Ретроспективный переход кратко:
- Переход не предусматривает корректировку проводок прошлых отчетных периодов. Речь о пересчете данных на 31 декабря каждого из двух лет: года перед переходом на балансовый метод, и года, ему предшествовавшего.
- Более подробная информация по такому переходу содержится в Рекомендации центра БМЦ № Р110/2019-КпР «Переход на новый порядок учета налога на прибыль с 2020 года.
Шаги ретроспективного перехода на балансовый метод с 01.01.2022 в программе:
- делаем копию базы 1С,
- в копии базы меняем учетную политику, устанавливаем балансовый метод с декабря 2021.
тест. Б. Отчет о прибылях и убытках
Единственный в мире Музей Смайликов
Самая яркая достопримечательность Крыма
Скачать 35.92 Kb.
1. Балансовая стоимость активов определяется как:
1 правильный ответ
Б. Сумма заемных средств
В. Сумма итогов 1 и 2 разделов актива баланса
Г. Сумма собственного капитала компании
2. Какие из нижеперечисленных форм бухгалтерской отчетности являются источниками информации о величине чистых активов организации?
1 правильный ответ
А. Бухгалтерский баланс
Б. Отчет о прибылях и убытках
В. Отчет о движении капитала
Г. Отчет о движении денежных средств
3. В отчетном году прибыль от продаж организации увеличилась на 10%, а выручка от реализации – на 15%. Рентабельность продаж при этом:
1 правильный ответ
В. Не изменилась
4. Укажите нормативное значение коэффициента автономии:
1 правильный ответ
Г. 100%
5. Рассчитайте коэффициент автономии (тыс. руб.): Раздел 3 баланса – 52 000; Баланс – 44 000
1 правильный ответ
Г. 118%
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает:
1 правильный ответ
А. Насколько организация независима от кредиторов
Б. Устанавливает долю собственных средств, которые вложила компания в наиболее маневренные активы
В. Показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности
1 правильный ответ
А. Совокупный доход, полученный в течение определенного периода в результате распределения валовой выручки и представляющий собой разницу между валовой выручкой и стоимостью затрат на производство и реализацию продукции
Б. Оставшаяся часть валового дохода после вычета амортизационных отчислений, фонда оплаты труда и социальных выплат
В. Чистая выручка от реализации минус производственные расходы
Г. Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов
8. Компания ООО «Мир» имеет коэффициент текущей ликвидности (тыс. руб.) исходя из следующих значений: Итого по разделу 2 – 12 100; Заемные средства – 1500; Кредиторская задолженность – 4400; Прочие краткосрочные обязательства – 0; Этот коэффициент свидетельствует о:
1 правильный ответ
А. Невозможности погашения обязательств компании
Б. Обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности
В. Полной ликвидации задолженности
Г. Инновационном подходе к ведению бизнеса
9. Длительность одного оборота, в течение которого оборотные средства совершают полный оборот, называют:
1 правильный ответ
Г. Оборачиваемостью
10. В бухгалтерском балансе организации основные средства отражаются по:
1 правильный ответ
А. Первоначальной стоимости
Б. Восстановительной стоимости
В. Остаточной стоимости
Г. Рыночной стоимости
11. С позиции собственника наиболее важным является показатель:
1 правильный ответ
А. Валовой прибыли
Б. Чистой прибыли
В. Прибыли от продаж
Г. Прибыли до налогообложения
12. К реализационным расходам не относятся:
1 правильный ответ
А. Материальные расходы
Б. Расходы на собственные ценные бумаги
Г. Курсовые разницы
13. Рентабельность компании можно рассчитать по данным:
1 правильный ответ
А. Бухгалтерского баланса
Б. Отчета о прибылях и убытках
В. Отчета о движении денежных средств
Г. Декларации
14. Рассчитайте чистую прибыль компании: Выручка – 6 000 000; Себестоимость – 2 000 000; Налог на прибыль – 20%
1 правильный ответ
Г. 3 200 000
15. В соответствии со ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» общества с ограниченной ответственностью должны создавать резервный фонд в размере:
1 правильный ответ
Б. 5% уставного капитала
Г. Не менее 15% от чистой прибыли
16. Компания получила чистую прибыль в размере 2 400 000 и распределяет ее следующим образом: — 10% – создание резерва на покрытие убытков; — 10% – социальный фонд для работников; — 20% – жилищный фонд; — 30% – дивиденды; — 30% – на приобретение основных средств. Сколько направлено в фонды?
1 правильный ответ
17. В каких случаях не проводится due diligence компании?
1 правильный ответ
А. Сдача бухгалтерского баланса в налоговый орган
Б. Реализация новых проектов компании
Г. Продажа активов
18. Инвестиции – это:
1 правильный ответ
А. Денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
Б. Процесс эволюционного преобразования научного знания в новые виды продуктов, технологий, услуг и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их потребительских свойств, конкурентной среды; комплекс технологических, управленческих и организационно-экономических мероприятий, приводящих к инновациям, новому подходу к информационным, консалтинговым, социальным и другим видам услуг
В. Доходность бизнеса
Г. Потенциально возможный доход
19. Что будет при коэффициенте QR (коэффициент срочной ликвидности), равном 0,6?
1 правильный ответ
А. Утрата платежеспособности, компании сложно погашать текущие обязательства
Б. Стабильное положение на рынке
Г. Невостребованные и нераспределенные суммы чистой прибыли
20. Наилучшей стратегией компании можно назвать:
1 правильный ответ
А. Стратегию медленного роста
Б. Стратегию динамического роста
В. Стратегию стабилизации
Г. Стратегию суперроста
21. Какие из нижеперечисленных форм бухгалтерской отчетности не являются источниками информации о величине чистых активов организации?
3 правильных ответа
А. Бухгалтерский баланс
Б. Отчет о прибылях и убытках
В. Отчет о движении капитала
Г. Отчет о движении денежных средств
22. В отчетном году прибыль от продаж организации увеличилась на 20%, а выручка от реализации – на 30%. Рентабельность продаж при этом:
1 правильный ответ
В. Не изменилась
23. Укажите нормативное значение коэффициента автономии:
1 правильный ответ
Г. 100%
24. Рассчитайте коэффициент автономии (тыс. руб.): Раздел 3 баланса – 52 000; Баланс – 61 900
1 правильный ответ
Г. 118%
25. Коэффициент обеспеченности собственными средствами не отображает показывает:
3 правильных ответа
А. Насколько организация независима от кредиторов
Б. Устанавливает долю собственных средств, которые вложила компания в наиболее маневренные активы
В. Показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности
Г. Сколько заемных средств приходится на единицу собственного капитала
26. К понятию Валовый доход – не относится:
3 правильных ответа
А. Совокупный доход, полученный в течение определенного периода в результате распределения валовой выручки и представляющий собой разницу между валовой выручкой и стоимостью затрат на производство и реализацию продукции
Б. Оставшаяся часть валового дохода после вычета амортизационных отчислений, фонда оплаты труда и социальных выплат
В. Чистая выручка от реализации минус производственные расходы
Г. Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов
27. Компания получила чистую прибыль в размере 2 400 000 и распределяет ее следующим образом: — 10% – социальный фонд для работников; — 30% – дивиденды; — 30% – на приобретение основных средств. Сколько направлено в фонды?
1 правильный ответ
28. В каких случаях проводится due diligence компании?
3 правильных ответа
А. Сдача бухгалтерского баланса в налоговый орган
Б. Реализация новых проектов компании
Г. Продажа активов
29. Инвестиции – это:
1 правильный ответ
А. Денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
Б. Процесс эволюционного преобразования научного знания в новые виды продуктов, технологий, услуг и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их потребительских свойств, конкурентной среды; комплекс технологических, управленческих и организационно-экономических мероприятий, приводящих к инновациям, новому подходу к информационным, консалтинговым, социальным и другим видам услуг
В. Доходность бизнеса
Г. Потенциально возможный доход
30. Что будет при коэффициенте QR (коэффициент срочной ликвидности), равном 0,8?
1 правильный ответ
А. Утрата платежеспособности, компании сложно погашать текущие обязательства
Б. Стабильное положение на рынке
В. Рост дебиторской задолженности
Источник: topuch.com