В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. Наиболее информативными являются следующие показатели.
Сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и под контролем предприятий. Это показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это — учетная оценка активов, числящихся на балансе предприятия, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой. Значение показателя определяется путем удаления из баланса статей, завышающих его валюту. Формула расчета имеет следующий вид:
ХСР = А — САП — ЗУВ,
где ХСР — сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и под контролем предприятия;
А — всего активов по балансу;
САП — собственные акции;
ЗУВ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.
Рост этого показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.
Доля активной части основных средств. Этот коэффициент, показывающий, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, рассчитывается по следующей формуле:
Примеры ведения бюджетного учета и формирования бюджетной отчетности в 1СБухгалтерии государственног
К активной части основных средств относятся машины, оборудование и транспортные средства. Рост коэффициента в динамике обычно рассчитывается как благоприятная тенденция.
Коэффициент износа. Показатель характеризует дол. стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле:
Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности. Оба эти коэффициента нередко используются в анализе для характеристики состояния основных средств.
Коэффициент обновления — показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства и рассчитывается по формуле:
Коэффициент выбытия — показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Формула расчета такова:
Источник: studwood.net
1.1 Cумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия
Показатель «Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия» дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Значение этого показателя определяется удалением из баланса статей, завышающих его валюту: например, для баланса, структура которого рекомендована в ПБУ 18/02, утверждена в приказе Минфина от 22 июля 2003 г. № 67н и отвечает общим требованиям ПБУ 4/99, формула расчета может иметь вид:
Оценка интеллектуальной собственности для хозяйственных нужд. Вебинар ЦПТИ
ВБ = А – СобАкц * – ЗадУчред, (1.1.),
где ВБ – сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия; А – всего активов по балансу; СобАкц * – собственные акции, выкупленные у акционеров (ст. 252 ф1) только для формы ф1 от 13.01.2000 № 4н; ЗадУчред – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в ст. 241 ф1 для 2003 г.; ст. 244 ф1 для 2000 г.)
Рост показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения величины активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Очень хорошо, если это произошло за счет увеличения собственного капитала или хотя бы его доли вместе с увеличением суммы ссудных средств, однако над увеличением одних только долговых обязательств стоит задуматься. Очень плохо, если увеличение кредиторской задолженности происходит при низкой ликвидности активов (о ликвидности – далее).
Уменьшение валюты баланса – сигнал о некотором сворачивании деятельности предприятия, следовательно, необходимо остановиться на выявлении причин сворачивания. Здесь невозможно поставить единый для всех предприятий диагноз, причины у каждого свои, и кому, как не руководителю, знать, почему уменьшилась сумма активов. Многое зависит от того, по каким именно статьям наблюдается уменьшение. Не совсем правильным является мнение, будто уменьшение валюты баланса приводит к потере платежеспособности. Иногда это бывает следствием так называемой «чистки» баланса, а именно освобождения от лишних связей с другими субъектами.
Признаком неудовлетворительной работы является наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Поскольку отдельных статей, которые показывали бы именно просроченную задолженность, в новой форме баланса не
предусмотрено (эти суммы не значатся отдельными строками, а входят в общие суммы дебиторской и кредиторской задолженности), то при просмотре отчетного баланса необходимо требовать аналитические расшифровки по каждому дебитору (кредитору) для принятия решений о ликвидации таких задолженностей. Тревожным сигналом может служить рост абсолютных величин по этим статьям по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Однако следует его сопоставлять с ростом выручки. В таком случае стоит оценить платежеспособность предприятия и определить коэффициент ликвидности, учитывая при этом величину оборотного (рабочего) капитала.
Однако, анализируя изменения величины постоянных активов предприятия, необходимо помнить, что рост стоимости основных фондов и незавершенных капитальных вложений может быть связан как с реальными вложениями средств, так и с организационно-правовыми изменениями.
Под реальными изменениями стоимости основных средств и незавершенного строительства подразумевается приобретение и реализация постоянных активов, вложение финансовых ресурсов в строительство или перевод объектов строительства на баланс предприятия. К организационно-правовым причинам изменения стоимости рассматриваемых составляющих постоянных активов относится, например, переоценка основных фондов предприятия.
Выявление факта переоценки основных фондов основывается на анализе изменений по статьям «Основные средства», «Незавершенные капитальные вложения» (актив) и «Добавочный капитал» (пассив). В частности, произошла переоценка основных фондов предприятия, то в данном случае приросту стоимости основных средств и незавершенных капитальных вложений соответствует аналогичный прирост (на ту же сумму) добавочного капитала. Указанные изменения величин стоимости основных средств, капитальных первоначальных вложений и добавочного капитала можно проанализировать на этапе анализа изменений статей баланса (см. таблица 1.7).
При анализе активов следует обратить внимание, на какие составляющие приходился наибольший удельный вес в структуре совокупных активов и как эта структура изменялась? Если наибольший удельный вес приходился на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия и, возможно, увеличению собственных оборотных средств. Между тем увеличение дебиторской задолженности наряду со снижением кредиторской может привести к увеличению текущих финансовых потребностей, а увеличение запасов при уменьшении выручки может говорить о проблемах сбыта и нерациональном управлении запасами.
Структура составляющих внеоборотных активов также может о многом сказать: увеличение незавершенного строительства может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений). Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Считается, если доля внеоборотных активов составила менее 40 %, предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия. Если она составила более 40 %, предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.
Источник: libraryno.ru
Всего хозяйственных средств в балансе строка
Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса, а также в форме № 5. Показатели этого блока позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов. Наиболее информативными являются следующие показатели.
Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это — учетная оценка активов, числящихся на балансе предприятия, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой. Значение показателя определяется удалением из баланса статей, завышающих его валюту (т. е. итог баланса); в частности, для баланса, структура которого рекомендована ПБУ 4/99 и приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций», формула расчета имеет следующий вид:
NBV = TA — TS — OD,
где NBV — сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия; ТА — всего активов по балансу; TS — собственные акции в портфеле; OD — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.
Рост этого показателя в динамике благоприятен и свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия. Основной фактор роста — реинвестирование прибыли.
Стоимость чистых активов предприятия. Согласно Гражданскому кодексу РФ для акционерных обществ данный показатель должен рассчитываться ежегодно, а его значение при определенных условиях может оказывать влияние на величину и структуру источников средств и выплату дивидендов. Этот показатель (ЧА) определяется по следующему алгоритму (все показатели для расчета берутся из баланса):
ЧА = [ВА+ОА-(НДС+ЗУ+САП)] — [ЦФ+ДО+(КО-ДБП-ФП)],
где ВА — внеоборотные активы (итог первого раздела актива баланса); ОА — оборотные активы (итог второго раздела актива баланса); НДС — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; САП — собственные акции, выкупленные у акционеров; ЦФ — целевые финансирование и поступления; ДО — долгосрочные обязательства; КО — краткосрочные обязательства; ДБП — доходы будущих периодов; ФП — фонды потребления.
Логика расчетной формулы достаточно прозрачна — сопоставляются активы, которые реально могут рассматриваться как обеспечение расчетов (т. е. эти активы, например, можно продать и вырученные суммы отдать в погашение задолженности перед кредиторами), с величиной суммарной задолженности перед кредиторами.
Разница между величиной активов и суммой задолженности представляет собой чистые активы, являющиеся обеспечением «задолженности» предприятия перед своими собственниками — именно на эту сумму могут рассчитывать собственники в случае ликвидации предприятия. На самом деле это учетная оценка; если дело дойдет до ликвидации предприятия, то величина чистых активов, как правило, может существенно отличаться от учетной оценки и будет установлена «по факту»; ее ориентировочная величина рассчитывается по данным ликвидационного баланса, в котором активы приводятся по ценам их возможной реализации.
В финансовой политике предприятия рассматриваемый показатель используется следующим образом. В Гражданском кодексе РФ (ст. 90 и 99) указано, что «если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитана. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации».
Статьями 43 и 73 Закона «Об акционерных обществах» предусмотрено, что общество не вправе: а) принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов по акциям и б) осуществлять приобретение размещенных им акций, если на момент проведения соответствующей операции стоимость чистых активов общества меньше совокупной оценки его уставного капитала, резервного капитала (фонда) и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше этой величины в результате операции.
Доля основных средств в валюте баланса. Рассчитывается отнесением итога первого раздела баланса к его валюте. Основные средства представляют собой ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли. Этим объясняется значимость аналитической оценки данного актива. Значение показателя существенно варьирует по отраслям; так, в машиностроении доля основных средств в активах существенно выше по сравнению, например, с торговлей или сферой финансовых услуг.
Коэффициент износа. Показатель ki характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле:
ki = Накопленная амортизация / Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.
Данные для расчета можно найти в форме № 5. Несмотря на всю условность данного показателя, он имеет определенное аналитическое значение — по некоторым оценкам, при использовании метода равномерной амортизации значение коэффициента износа более чем 0% считается нежелательным. Заметим, что данный показатель не имеет никакого отношения к физической изношенности активов.
Источник: newinspire.ru