Детализация процедурной стороны финансового анализа зависит от его целей, а также от различных факторов (информационного, методического, временного, кадрового и технического обеспечения).
Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии предприятия.
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
♦ предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
♦ экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа — принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первая задача решается с помощью аудиторского заключения. Существуют два их типа — стандартное и нестандартное. Стандартное заключение — унифицированный и кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленных в отчетности сведений об имущественном и финансовом положении предприятия. При наличии такого заключения внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансового состояния фирмы.
Аналитические возможности бухгалтерского баланса на примере предприятия кворум Иркутская область
Нестандартное аудиторское заключение более объемное и содержит дополнительную информацию, полезную пользователям отчетности. Оно может содержать безусловную положительную оценку деятельности предприятия либо такую оценку, но с оговорками. Например, при аудировании отчетности самостоятельных участников финансово-промышленной группы разными аудиторскими фирмами.
Проверка готовности отчетности к пользованию носит технический характер, поскольку проводится визуальная и счетная ее проверка по формальным признакам.
Цель второго этапа — ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и установить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов, ликвидность баланса и др.).
Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые искажающие факторы, в частности инфляцию.
Бухгалтерский баланс, являясь основной аналитической формой, не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Баланс — свод моментальных данных на конец отчетного периода и он адекватно не отражает средств предприятия внутри отчетного периода.
Третий этап — ключевой в экспресс-анализе. Его цель — обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он проводится с различной степенью детализации в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляется изучение источников средств предприятия, их размещения и эффективности использования. Смысл экспресс-анализа — отбор небольшого количества показателей и постоянное отслеживание их динамики.
Лекция 8: Формы и процедура бухгалтерского учета
Один из вариантов отбора аналитических показателей приведен в табл. 3.1.
Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Цель углубленного анализа — детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.
В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).
1. Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия.
1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной д еят ел ь н ост и.
1.2. Выявление неблагополучных статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала.
2.1. Оценка имущественного положения:
♦ горизонтальный и вертикальный анализ баланса;
♦ анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
1.1. Оценка имущественного положения
1.2. Оценка финансового положения
1.3. Наличие неблагополучных статей в бухгалтерской отчетности
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности
2.2. Оценка динамичности развития предприятия
2. Коэффициенты износа, обновления и выбытия основных средств
3. Общая сумма хозяйственных средств у предприятия (валюта баланса)
1. Величина собственного капитала и его доля в источниках средств
2. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности)
3. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах и краткосрочных обязательствах
4. Доля долгосрочных обязательств в источниках средств
5. Коэффициент покрытия запасов (МПЗ/ краткосрочные обязательства)
2. Ссуды и займы, не погашенные в срок
3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженности
4. Векселя выданные (полученные) просроченные
1. Бухгалтерская прибыль
2. Рентабельность продаж
3. Рентабельность текущей деятельности
1. Сравнительные темпы роста выручки от реализации, активов и прибыли
2. Оборачиваемость активов и собственного капитала
3. Продолжительность операционного и финансового циклов
1. Рентабельность авансированного (совокупного) капитала
2.2. Оценка финансового положения:
♦ оценка финансовой устойчивости;
♦ оценка ликвидности и платежеспособности;
3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия:
♦ анализ показателей рентабельности (доходности);
♦ анализ показателей оборачиваемости;
♦ оценка положения на рынке ценных бумаг.
В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной системе показателей могут быть использованы и другие параметры, характеризующие финансовое состояние предприятия (структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, их рентабельность и оборачиваемость, кредитоспособность заемщика, инвестиционная привлекательность акционерного общества — эмитента ценных бумаг и др.).
Источник: all-sci.net
Аналитические процедуры в ходе основного этапа.
На порядок применения аналитических процедур оказывают влияние следующие факторы:
- • цели выполнения аналитических процедур и степень, в которой можно полагаться на их результаты;
- • особенности аудируемого лица;
- • наличие информации финансового (сметы, прогнозы) и нефинансового (количество произведенных или проданных единиц продукции) характера;
- • достоверность имеющейся информации. Аудитору рекомендуется проверить, с достаточной ли тщательностью подготовлены работниками аудируемого лица сметные и прогнозные данные;
- • источник имеющейся информации (например, независимые источники обычно более надежны и дают более объективную информацию, чем внутренние источники);
- • знания, полученные аудитором во время предыдущих аудиторских проверок;
- • понимание аудитором типичных проблем аудируемого лица, которые служили причиной для замечаний и внесения корректировок в финансовую (бухгалтерскую) отчетность, и др.
Аналитические процедуры как общая обзорная проверка финансовой (бухгалтерской) отчетности.
Выводы, сделанные аудитором по результатам аналитических процедур, должны подтвердить выводы, сделанные во время проверки отдельных статей финансовой (бухгалтерской) отчетности, а также помочь аудитору сделать общий вывод о том, что финансовая (бухгалтерская) отчетность аудируемого лица подготовлена надлежащим образом.
Аудитор должен быть готов к тому, что по результатам применения аналитических процедур на завершающей стадии аудита могут быть выявлены вопросы, требующие проведения дополнительных аудиторских процедур.
Пример проведения аналитических процедур. Рассмотрим бухгалтерский баланс компании ЗАО «DMD» за 2008 г. Выписка из бухгалтерского баланса компании ООО «DMD» на 31 декабря 2008 г. Вид деятельности — оказание услуг по проведению корпоративных мероприятий (табл. 5.4). Единица измерения — тыс. руб.
Выписка из бухгалтерского баланса ЗАО «DMD» за 2008 г.
Статьи баланса
Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу
Оборотные активы
в том числе сырье и материалы
Расходы будущих периодов
Налог на добавленную стоимость по
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты),
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Итого по разделу
Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокры-
Итого по разделу
Окончание табл. 5.4
Долгосрочные обязательства Займы и кредиты
Итого по разделу
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты
Кредиторская задолженность, в том
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
Итого по разделу
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Проведем экономическое чтение бухгалтерского баланса и сделаем первоначальные выводы на его основе. Все статьи, которые могут вызывать интерес, следует разделить на две группы.
В первую группу необходимо отнести существенные статьи отчетности. Существенной считается информация, пропуск или искажение которой может влиять на достоверность финансовой отчетности. Количественных оценок уровня существенности для бухгалтерской (финансовой) отчетности существует большое количество, и согласно международным стандартам финансовой отчетности организация должна сама определить уровень существенности и раскрыть его сущность в пояснениях к финансовой отчетности. В российских стандартах финансовой отчетности принято считать существенной любую информацию, которая превышает 5% валюты баланса. Таким образом, пользователь может сразу выделить существенные статьи анализируемой финансовой отчетности и проследить динамику их изменений.
В нашем примере к существенным статьям можно отнести:
- • основные средства;
- • запасы;
- • налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
- • краткосрочную дебиторскую задолженность;
- • краткосрочные финансовые вложения;
- • нераспределенную прибыль (непокрытый убыток);
- • долгосрочные займы и кредиты;
- • краткосрочные займы и кредиты;
- • кредиторскую задолженность.
Далее следует выделить ключевые статьи для аналитика с учетом специфики деятельности организации и целей проведения анализа.
В нашем примере к ключевым статьям можно отнести:
- • незавершенное строительство;
- • долгосрочные финансовые вложения;
- • краткосрочную дебиторскую задолженность;
- • краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты;
- • кредиторскую задолженность;
- • обеспечения обязательств и платежей выданные и полученные (справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах).
Первое рассмотрение бухгалтерского баланса позволяет аудитору сформировать следующие выводы:
- 1) за анализируемый период организация приобрела основные средства на общую сумму 42 824 тыс. руб., что может свидетельствовать о расширении деятельности;
- 2) за анализируемый период у организации появилось незавершенное строительство на общую сумму 2079 тыс. руб. Если организация не занимается строительными работами, есть основания предположить по данной строке отражена стоимость оборудования, не веденного в эксплуатацию (требующего монтажа и др.);
- 3) за анализируемый период организация начала вести инвестиционную деятельность и следует более детально проанализировать, в какие активы были вложены денежные средства;
- 4) у организации отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, в то время как величина краткосрочной задолженности немного уменьшилась, что является положительной тенденцией (при условии, что выручка от реализации не снижается);
- 5) организация не создает резервов;
- 6) организация имеет убытки по результатам финансово-хозяйственной деятельности;
- 7) за анализируемый период возросла кредиторская задолженность (в балансе по строке прочие кредиторы), в связи с чем требуется расшифровка величины кредиторской задолженности;
- 8) в организации есть обеспечения обязательств и платежей, полученные на сумму 14 222 тыс. руб., и обеспечения обязательств и платежей, выданные на сумму 8859 тыс. руб., в связи с чем требуется расшифровка данных показателей.
Предварительную оценку финансового состояния можно получить на основе выявления неблагополучных статей, разделив их на две группы:
- 1) характеризующие неудовлетворительную работу предприятия, что привело к неустойчивому финансовому положению (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года);
- 2) свидетельствующие об определенных недостатках в деятельности предприятия (например, долгосрочные (краткосрочные) кредиты и займы, в том числе не погашенные в срок, просроченная дебиторская задолженность).
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения (табл. 5.5).
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности (табл. 5.6).
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
Источник: studref.com
Правила и этапы проведения анализа
1. Сбор и подготовка исходной информации. На этом этапе следует собрать информацию, оценить ее достоверность, выяснить основные моменты учетной политики предприятия, в том числе:
Способ учета выручки от реализации
Метод расчета незавершенного производства
Метод учета запасов готовой продукции
Метод распределения накладных расходов
2. Аналитическая обработка информациипредполагаетперевод данных типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму, расчет необходимых показателей, группировку показателей по основным направлениям анализа, анализ их изменения за исследуемый период.
3. Интерпретация результатов — это
выявление взаимосвязей между основными показателями,
подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия
4. Выводы и рекомендации. На этом этапе определяются узкие места, поиск резервов и выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА № 1
Тема СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Задание Ответьте на вопросы
1. Что такое финансовый анализ?
2. Поясните роль финансового анализа в управлении предприятием.
3. Каковы основные задачи финансового анализа?
4. Охарактеризуйте основные виды финансового анализа.
5. Почему оценка данных финансовой отчетности невозможна без их сравнения?
6. Укажите и кратко охарактеризуйте основные этапы проведения анализа?
7. Поясните, зачем потенциальным собственникам и кредиторам необходимы результаты финансового анализа?
8. Поясните, зачем потенциальнымпартнерам необходима информация о финансовом состоянии организации?
9. Укажите и кратко охарактеризуйте основные источники информации для проведения финансового анализа.
ОЦЕНКА___________________________
Литература:
1. Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — 2-е изд. перер. и доп. — М.: изд. «Дело и Сервис», 2010 – раздел 2, стр. 14 — 26
Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Цель углубленного анализа– детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика (табл.2).
Таблица 2. Цели анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
и аналитические процедуры
| Форма бухгалтерской отчетности | Цель анализа | Аналитические процедуры |
| 1. Бухгалтерский баланс | Оценка активов предприятия, его обязательств и собственного капитала | Анализ структуры имущества и обязательств предприятия. Анализ ликвидности баланса. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности. Анализ потенциального банкротства. Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности. Общая оценка деловой активности организации |
Источник: megaobuchalka.ru