Затяжной кризис экономики в России привел многие предприятия в состояние, близкое к банкротству. В этих условиях необходимо научиться своевременно, распознавать ненадежных партнеров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним. Это особенно актуально при планировании долгосрочных отношений с предприятием, в частности, инвестирования средств в его ценные бумаги. Очевидно, что информация о финансовом состоянии важна для многих групп пользователей.
Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.
Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.
Цель внешних пользователей — оценить финансовый риск при инвестировании в предприятие. Цель внутренних пользователей — поиск альтернативных вариантов финансирования своей деятельности.
Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс предприятия — форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.
Баланс предприятия содержит характеристику понятий актива и пассива. Активы предприятия отражаются в балансе, как стоимость его имущества и долговых прав, которые контролирует фирма на отчетную дату. Пассивы — это обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности, уплата которых, приведет к уменьшению стоимости имущества или доходов, которые оно получает.
Одним из приемов анализа финансового состояния является чтение баланса и изучение абсолютных величин. Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменения показателей финансового состояния предприятия используются традиционные методы анализа: сравнения, цепных подстановок и др.
Однако, информация только в абсолютных величинах недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей. Поэтому, наиболее часто используются коэффициенты или отношения, представляющие собой показатели финансового состояния предприятия. Полезность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. Существуют такие виды сравнительного анализа:
- — горизонтальный, с помощью которого определяются абсолютные и относительные отношения статей по сравнению с началом отчетного периода;
- — вертикальный, который используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса отдельных статей в итоговых показателях.
- — трендовый, который базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года.
Отличительной особенностью финансового анализа является роль в нем человеческого фактора и бухгалтерского риска. Методика анализа включает: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств и др.
Источник: vuzlit.com
24. Аналитическое использование баланса при оценке финансового состояния.
Задачи анализа: общая оценка структуры, динамики и структурной динамики бухгалтерского баланса и факторов его изменения; изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения, эффективность использования; соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины; определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; оценка эффективности и интенсивности использования капитала; долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Объекты анализа: состав и структура средств предприятия (оборотные и внеоборотные активы); состав и структура источников средств (капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства); показатели платежеспособности (коэффициенты ликвидности); показатели ликвидности баланса (излишек или недостаток средств каждой группы ликвидности для расчета по обязательствам); показатели деловой активности (эффективности и интенсивности использования капитала); показатели финансовой устойчивости (абсолютные и относительные).
Для анализа финансового состояния предприятия необходимо изучить показатели структуры баланса, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия, т.е. провести вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса (см.табл.1, табл.2). Необходимо проанализировать и рассчитать следующие показатели: — удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива и запасов предприятия; — изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса; — изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия; — темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период; — удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период. На основе сравнительного аналитического баланса изучить показатели структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия, дать оценку произошедшим изменениям. Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения эффективности можно назвать также следующие известные показатели: коэффициент текущей ликвидности 2,0; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > 0,1; имеет место рост собственного капитала; нет резких изменений в отдельных статьях баланса; дебиторская задолженность находится в равновесии с кредиторской; в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету) у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).
Источник: studfile.net
Аналитическое использование бухгалтерского баланса при оценке финансового состояния организации
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
* оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
* анализ ликвидности отдельных групп активов;
* изучение состава и структуры источников формирования активов;
* характеристику обеспеченности обязательств активами;
* анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
* анализ способности генерировать денежные средства;
* оценку возможности сохранения и наращивания капитала [10, 89].
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели. Во-первых, проведение анализа имеет своей целью получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса. Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т. е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
Проведение анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционирует предприятие.
По балансу осуществляется имущественная оценка предприятия. Анализ динамики имущества предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для оценки текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческий решений на перспективу [5, 179].
Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует детального анализа его причин: сокращение платежеспособного спроса на товары, появление конкурентов.
По данным баланса проводят анализ ликвидности и платежеспособности организации. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.
Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации.
Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с помощью абсолютных и относительных показателей. При анализе абсолютных показателей оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу [Ковалев, 206].
С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе бухгалтерской отчетности наиболее надежного из множества потенциальных партнеров.
Бухгалтерский баланс — это главный носитель учетной информации при оценке и анализе конкурентоспособности. Он показывает участие предприятия в конкуренции на рынке и характеризует конкурентную позицию, которую это предприятие занимает в отношении к сформировавшемуся рыночному равновесию [25, 212] .
Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников. Важнейшим вопросом в анализе финансовой устойчивости является оценка рациональности соотношения собственного и заемного капитала, информация о которых также находится в бухгалтерском балансе.
Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства [20, 48].
Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.
Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, расчет которых осуществляется на базе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Таким образом, бухгалтерский баланс — наиболее информативная форма для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Основная задача бухгалтерского баланса — показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление ликвидности и платежеспособности организаций, финансовой устойчивости и деловой активности.
Источник: studbooks.net