Для анализа пассива баланса ЗАО «Теми» воспользуемся данными табл. 15.3.
В процессе анализа пассивов необходимо проанализировать соотношение собственного и заемного капитала, а также их структуру.
При оценке пассива баланса можно руководствоваться следующей примерной схемой балансовых изменений:
УВЕЛИЧЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА
Увеличение уставного капитала
Увеличение кредиторской задолженности
Увеличение нераспределенной прибыли
Увеличение объемов кредитов выше нормы
Увеличение резервного капитала
Увеличение заемных средств выше нормы
УМЕНЬШЕНИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА
Сокращение кредиторской задолженности
Сокращение нераспределенной прибыли
Уменьшение объемов кредитов в пределах нормы
Сокращение уставного капитала
Уменьшение заемных средств в пределах нормы
Уменьшение резервного капитала Уменьшение фондов организации
Для оценки соотношения собственного и заемного капитала используются коэффициент автономии (Кавт), коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (Ксоотн ск и зк) и коэффициент финансовой зависимости (Кфин. завис).
Таблица 15.3
Анализ пассива бухгалтерского баланса ЗАО «Темп»
На начало периода
На конец периода
% к величине на начало периода
% к изменению итога баланса
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
По норме значение этого коэффициента должно быть > 0,5.
Нормативное значение этого коэффициента должно быть > 1.
В анализируемой организации все три коэффициента на начало и конец периода соответствуют норме.
Данные табл. 15.3 показывают, что изменилась структура источников финансирования: снизился удельный вес собственных средств на 19,5% и соответственно возрос удельный вес заемных средств, что говорит об усилении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Весь прирост источников финансирования произошел за счет роста кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов банка. Кредиторская задолженность возросла в 2,6 раза, что свидетельствует о кризисном финансовом положении организации.
Анализ ликвидности и платежеспособности
Ликвидность актива – это его способность превратиться в денежные средства. Ликвидность бухгалтерского баланса – это наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.
Для определения ликвидности баланса активы и пассивы баланса группируются: активы – по степени их ликвидности, пассивы – по степени их срочности (табл. 15.4).
Таблица 15.4
Группировка активов и пассивов баланса для анализа ликвидности
А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)
П1. Наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность)
Λ2. Быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)
П2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)
А3. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность)
П3. Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)
А4. Трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство)
П4. Постоянные пассивы (источники собственных средств)
Баланс считается ликвидным, если
Однако этих неравенств недостаточно для оценки ликвидности баланса. С этой целью используется также система финансовых коэффициентов: коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности (Кабс зл, Кб.л), коэффициент покрытия (Кпокр), коэффициент общей платежеспособности (Кобщ пл).
Минимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности – 0,2.
Минимальное значение коэффициента быстрой ликвидности – 1.
Минимальное значение коэффициента покрытия – 2.
Минимальное значение коэффициента общей платежеспособности – 2.
Для анализируемой организации получены следующие показатели ликвидности (табл. 15.5).
Таблица 15.5
Показатели ликвидности ЗАО «Темп»
На начало периода
На конец периода
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что баланс нашей организации неликвиден.
Организация считается платежеспособной, если ее активы больше внешних обязательств (табл. 15.6).
Таблица 15.6
Анализ платежеспособности ЗАО «Темп»
На начало периода
На конец периода
Общая сумма активов, руб.
Внешние обязательства, руб.
Превышение активов над внешними обязательствами,
Предприятие можно считать платежеспособным, хотя видно, что его платежеспособность за год уменьшилась.
Важнейшим показателем платежеспособности предприятия являются его чистые активы. Порядок расчета стоимости чистых активов у акционерного общества был дан при характеристике акций. Для других организационно- правовых структур чистые активы равны разности активов, участвующих в расчете и пассивов, участвующих в расчете. Активы, участвующие в расчете – это денежные средства и неденежное имущество организации:
- – основные средства и иные внеоборотные активы;
- – запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы за вычетом задолженности учредителей по их взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
Пассивы, участвующие в расчете – это обязательства организации:
- – целевые финансирование и поступления;
- – арендные обязательства;
- – долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам;
- – расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям «Резервы по сомнительным долгам» и «Доходы будущих периодов».
Источник: studme.org
Анализ пассива бухгалтерского баланса пример
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).
Величина собственного капитала имеет особое значение для организаций при анализе их финансового состояния, которая характеризует финансовую независимость и экономическую самостоятельность. Наличие у организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к росту, означает для потенциальных кредиторов, инвесторов, заимодавцев и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих организаций собственный капитал является основным источником осуществления уставной деятельности, покрытия возможных убытков, создания новых видов имущества и расширения сферы деятельности.
Задачи анализа состояния и структуры собственного капитала организации:
— анализ динамики величины собственного капитала;
— анализ структуры собственного капитала;
Собственный капитал торговых организаций структурно состоит из таких источников, как уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года. К собственному капиталу торговых организаций следует отнести и суммы амортизационных отчислений по внеоборотным активам, которые аккумулируются организацией в целях проведения реконструкции, модернизации, замены или приобретения новых объектов внеоборотных активов.
Торговые организации, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, отражают в балансе величину складочного капитала как совокупность вкладов участников общества, которая указана в учредительных документах.
Основным источником собственного капитала организации является нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль прошлых лет представляет собой ту сумму прибыли организации, которая осталась в ее распоряжении по результатам работы за прошлый отчетный год, с учетом отчислений в фонды — начисления, потребления, акционирования и другие. Нераспределенная прибыль отчетного года представляет собой разницу между финансовым результатом за отчетный период и причитающейся к уплате суммой налогов и других обязательных платежей за счет прибыли.
В ходе анализа определяют изменение источников собственного и заемного капитала, что позволяет выявить , прирост каждого вида источников средств оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.
Расчеты и анализ пассива предприятия ООО «Красногвардейские сады» за последние три года представлен в приложении № 3.
Анализируя данные из приложения № 3 пассива бухгалтерского баланса предприятия ООО «Красногвардейские сады» за последние три года, начиная с 2011 года и заканчивая 2013 годом, можно сделать следующий вывод: общая сумма источников формирования средств на предприятии на 2011 год составляла 21 473 тысячи рублей, на 2012 год увеличилась на 955 тысяч рублей и составила 22 428 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 104,45%. На 2013 год сумма источников формирования средств на предприятии значительно увеличилась на 3 872 тысячи рублей и составила 26 300 тысяч рублей, что к величине на 2012 год составляет 117,26%.
В том числе сумма капиталов и резервов на 2011 год составляла 3 694 тысячи рублей, на 2012 год увеличилась на 305 тысяч рублей и составила 3 999 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 108,26%. На 2013 год сумма капиталов и резервов увеличилась на 332 тысячи рублей и составила 4 331 тысячу рублей, что к величине на 2012 год составляет 108,30%.
Из них сумма уставного капитала (складочного капитала, уставного фонда,вкладов товарищей) на 2011 и 2012 года не изменилась и составила 10 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 100%. На 2013 год сумма уставного капитала по сравнению к 2012 году осталась не изменной и составила 10 тысяч рублей, что к величине на 2012 год составляет 100%.
Сумма нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на 2011 год составляла 3 684 тысячи рублей, на 2012 год увеличилась на 305 тысяч рублей и составила 3 989 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 108,28%. На 2013 год сумма нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) увеличилась на 332 тысячи рублей и составила 4 321 тысячу рублей, что к величине на 2012 год составляет 108,32%.
Сумма долгосрочных обязательств, представленных в виде заемных средств на 2011 и 2012 года не изменилась и составила 1 000 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 100%. На 2013 год сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 1 371 тысячу рублей и составила 2 371 тысячу рублей, что к величине на 2012 год составляет 237,10%.
Сумма краткосрочных обязательств на 2011 год составляла 16 779 тысяч рублей, на 2012 год увеличилась на 650 тысяч рублей и составила 17 429 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 103,87%. На 2013 год сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 2 169 тысяч рублей и составила 19 598 тысяч рублей, что к величине на 2012 год составляет 112,44%.
Из них сумма заемных средств на 2011 год составляла 4 900 тысяч рублей, на 2012 год уменьшилась на 115 тысяч рублей и составила 4 785 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 97,65%. На 2013 год сумма заемных средств значительно увеличилась на 3 100 тысяч рублей и составила 7 885 тысяч рублей, что к величине на 2012 год составляет 164,79%.
Сумма кредиторской задолженности на 2011 год составляла 10 238 тысячи рублей, на 2012 год увеличилась на 977 тысяч рублей и составила 11 215 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 109,54%. На 2013 год сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 756 тысяч рублей и составила 10 459 тысяч рублей, что к величине на 2012 год составляет 93,26%. Сумма доходов будущих периодов на 2011 год составляла 1 641 тысячу рублей, на 2012 год уменьшилась на 212 тысяч рублей и составила 1 429 тысяч рублей, что к величине на 2011 год составляет 87,08%. На 2013 год сумма доходов будущих периодов уменьшилась на 175 тысяч рублей и составила 1 254 тысячи рублей, что к величине на 2012 год составляет 87,75%.
В структуре источников формирования средств бухгалтерского баланса предприятия наибольший удельный вес занимают: краткосрочные обязательства, которые составляли на 2011 год 78,14%, на 2012 год составили 77,71%, что по сравнению с 2011 годом уменьшились на 0,43%. На 2013 год составили 74,52%, что по сравнению с 2012 годом уменьшились на 3,19%.
Из них на долю заемных средств приходится на 2011 год 22,82%, на 2012 год 21,33%, что по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 1,48%. На 2013 год приходится 29,98%, что по сравнению с 2012 годом увеличилась на 8,65%. На долю кредиторской задолженности на 2011 год приходится 47,68%, на 2012 год 50%, что по сравнению с 2011 годом увеличилась на 2,33%. На 2013 год приходится 39,77%, что по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 10,24%.
На долю доходов будущих периодов на 2011 год приходится 7,64%, на 2012 год 6,37%, что по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 1,27%. На 2013 год приходится 4,77%, что по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 1,60%. Следующий по значимости удельный вес приходится на капиталы и резервы. На их долю в 2011 году приходится 17,20%, в 2012 году 17,83%, что по сравнению с 2011 годом увеличилось на 0,63%.
На 2013 год приходится 16,47%, что по сравнению с 2012 годом уменьшилось на 1,36%. На долю уставного капитала приходится на 2011 год 0,047%, на 2012 год 0,045%, что по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 0,002%. На 2013 год приходится 0,038%, что по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 0,007%.
На долю нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) приходится на 2011 год 17,16%, на 2012 год 17,79%, что по сравнению с 2011 годом увеличилась на 0,63%. На 2013 год приходится 16,43%, что по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 1,36%. Удельный вес долгосрочных обязятельств представлен в виде одной статьи заемные средства. На их долю приходится на 2011 год 4,66%, на 2012 год 4,46%, что по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 0,20%. На 2013 год приходится 9,02%, что по сравнению с 2012 годом увеличилась на 4,56%.
Наибольшую долю в структуре источников формирования средств на протяжении отчетного периода занимают заемные средства,их доля превышает 80%.Доля собственных источников средств в течении отчетного периода составляет не более 20%.Снижение значимости источников собственных средств в сумме всех источников за счет снижения собственных средств уменьшает финансовую самостоятельность, независимость и устойчивость предприятия, а также его способность к самофинансированию.
Рисунок 3.3. Статистические данные анализа пассива бухгалтерского баланса предприятия ООО «Красногвардейские сады» за три года
Рисунок 3.4. Статистические данные анализа пассива бухгалтерского баланса по структуре предприятия ООО «Красногвардейские сады» за три года
Источник: studbooks.net
АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА
Если в активе баланса отражается имущество предприятия, то в пассиве — источники его формирования. Состав пассива баланса представлен на рис. 3.5.
Анализ пассива баланса включает в себя:
- ? анализ изменения в составе пассива баланса;
- ? абсолютное и относительное изменение отдельных статей пассива (горизонтальный анализ);
- ? выявление тенденции в динамике разделов и статей пассива;
- ? анализ изменения структуры пассива баланса (вертикальный анализ).
Проанализируем изменение состава и структуры пассива баланса предприятия на основе данных табл. 3.1. Составим вспомогательные таблицы. Анализ данных табл. 3.5 позволяет сделать вывод о положительной динамике в изменении источников средств предприятия.
Состав и структура пассива баланса
Собственный капитал (капитал и резервы)
Рис. 3.5. Состав пассива баланса
Собственный капитал увеличился на 13 823 тыс. руб. (или на 25,85%), заемный капитал уменьшился на 4549 тыс. руб. (или на 6,32%). Увеличение собственного капитала и снижение заемного капитала привело к изменению структуры источников средств предприятия.
Доля собственного капитала увеличилась с 42,62% на начало года до 49,95% на конец года. Собственный капитал является основой финансовой независимости предприятия от внешних источников. Считается, что доля собственного капитала должна быть не менее 50%. Как видно из приведенных данных, соотношение собственного и заемного капитала на конец анализируемого периода соответствует рекомендуемому значению.
Нормальное явление для любого предприятия — это привлечение заемных средств. Привлечение заемных средств способствует улучшению финансового состояния предприятия в случае, если средства эффективно используются и своевременно возвращаются. Если предприятие может обеспечить более высокий уровень рентабельности привлекаемого капитала но сравнению с процентами за кредит, то доля собственного капитала может быть и меньше чем 50%.
На следующем этапе следует детально проанализировать изменение состава и структуры собственного капитала, заемных средств (табл. 3.6—3.8).
Состав и структура собственного капитала
Собственный капитал — всего
В том числе: уставный капитал
Как видно из табл. 3.6, увеличение собственного капитала произошло но всем составляющим элементам. Уставной капитал возрос на 3000 тыс. руб. (на 6,25%), добавочный капитал — на 5022 тыс. руб. (на 6,74%). Увеличение добавочного капитала произошло за счет части нераспределенной прибыли, направленной на капитальные вложения, в большей степени за счет увеличения нераспределенной прибыли 158
(на 13 630 тыс. руб.). Увеличение нераспределенной прибыли на 2500 тыс. руб. свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Можно предположить, что увеличение прибыли было достигнуто за счет приобретения основных средств (развития инвестиционной деятельности предприятия) и наращивания объемов производства и реализации продукции (развития текущей деятельности). На конец года увеличились отчисления в резервный фонд предприятия на 3000 тыс. руб.
Состав и структура заемных средств
Заемный капитал — всего
В том числе: долгосрочные обязательства
Данные табл. 3.7 свидетельствуют о том, что произошло снижение обязательств предприятия. Общая сумма долгосрочных обязательств, хотя и снизилась на 1582 тыс. руб., остается значительной. Доля долгосрочных обязательств в общей сумме заемных средств на конец анализируемого периода составила 16,04%. Наличие долгосрочных обязательств является положительной тенденцией для предприятия.
Долгосрочные обязательства (займы и кредиты) привлекаются на долговременной основе и обеспечивают предприятию финансовую устойчивость. Кроме того, выдача кредитов свидетельствует о признании предприятия кредитоспособным.
Если средства предприятия формируются в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое состояние предприятия может быть неустойчивым. В этом случае на предприятии должна постоянно проводиться работа но привлечению новых кредитов и займов, но контролю за их использованием и своевременным возвратом. Предприятие для погашения старого кредита берег новый, срок использования которого короткий.
В структуре краткосрочных обязательств наибольшую долю занимает кредиторская задолженность: на начало года — 72,35%, на конец года — 84,07% (табл. 3.8). В абсолютной сумме кредиторская задолженность увеличилась на 4492 тыс. руб. Уменьшилась абсолютная сумма краткосрочных кредитов и займов с 15 600 тыс. до 8580 тыс. руб.
Состав и структура краткосрочных обязательств
Источник: bstudy.net