Анализ состава структуры и динамики актива и пассива бухгалтерского баланса

Содержание

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п. Исследовать структуру актива баланса можно с помощью таблицы №.1

Таблица № 1. – Анализ направлений использования финансовых ресурсов

В первую очередь обращаем внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса). Увеличение стоимости имущества говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительной характеристикой.

Следующий шаг – анализ структуры активов.

Если доля необоротных активов составляет более 40%, говорят о «тяжелой» структуре активов (это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки), менее 40% — «легкой». Легкая структура свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

При этом необходимо обратить внимание на то, есть ли в структуре необоротных активов предприятия такая статья, как «Долгосрочные финансовые вложения». Увеличение по этой статье указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а уменьшение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.

ОАБО группа 151 на 25 января , 152 на 26 января тема Анализ структуры пассива баланса ++

Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную этим предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность. Увеличение доли оборотных активов в структуре активов предприятия может говорить о расширении производства.

Наряду с этим, такое изменение в необоротных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличении потребности в росте их массы, что уже является негативной тенденцией. Анализ денежных средств и дебиторской задолженности: Структура активов с высокой долей задолженности и низкой долей денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов.

И наоборот: структура с низкой долей задолженности и высокой долей денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями и другими дебиторами. Что касается анализа уровня дебиторской задолженности, то здесь нужно отметить следующее.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а, соответственно, и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.

В этой связи необходимо различать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Информация о просроченной дебиторской задолженности содержится в Примечаниях к отчетам согласно п. 13.5 П(С)БУ «Дебиторская задолженность». Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, так как сокращается производство продукцией, уменьшается сумма прибыли. Иными словами, любой рост стоимости запасов должен сопровождаться также (или большим) ростом оборачиваемости оборотного капитала. После составления данной таблицы и проведения необходимых расчетов можно получить ряд важнейших характеристик, описывающих финансово-имущественное состояние предприятия. К таким показателям относится:

1. Общая стоимость имущества предприятия, которая равна итогу актива баланса (стр.280)

2. Стоимость необоротных средств (активов), которая равна итогу первого раздела актива баланса (стр.80)

3. Стоимость мобильных (оборотных) активов – сумма итогов второго и третьего разделов актива баланса (стр. 260 + стр. 270).

1.2 Анализ динамики и структуры пассива баланса предприятия

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Необходимость в собственном капитале (раздел 1 пассива) обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал – основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия. При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.

При этом в первую очередь необходимо ответить на следующие вопросы:

— какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования активов предприятия?

— каково направление изменения доли собственного капитала (фактического, за вычетом убытков и задолженности учредителей) в структуре пассивов баланса за анализируемый период?

Ответить на заданные вопросы можно с помощью таблицы № 2

В то же время следует отметить, что оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть различной с позиций инвестора и предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств.

Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия. При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капиталов, выяснить причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Собственный капитал – это часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств. Данное определение можно представить в виде формулы:

КАПИТАЛ = АКТИВЫ – ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.

В процессе осуществления анализа собственного капитала определяют удельный вес его отдельных составляющих, а также оценивают динамику его состава и структуры за последние периоды.

Необходимость отдельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и других ограничений способности предприятия распоряжаться своими активами.

Таблица № 3– Анализ источников формирования финансовых ресурсов (оценка по группам ресурсов)

В состав собственного капитала относят:

1. Уставной капитал, который характеризует начальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование активов на начало его создания. Его размер определяется уставом предприятия. Для субъектов хозяйствования отдельных сфер деятельности и организационно-правовых форм (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью) минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством.

Источник: smekni.com

Анализ динамики и структура актива и пассива баланса

Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной форме на определенную дату в двух разрезах: а) по составу; б) по источникам финансирования. Иными словами одна и та же сумма средств, которая находится в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса), и каковы источники их происхождения (пассив баланса).

Бухгалтерский баланс является основным источником информации для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Анализ баланса позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и перспективной деятельности, показать размер и структуру заемных источников, эффективность их привлечения.

В зависимости от того насколько рационально предприятие использует свои финансовые ресурсы и каковы их размещения во многом зависит эффективность и конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Красноярск-Восток-Сервис».

Для анализа динамики и структуры актива и пассива баланса данной фирмы заполним таблицу согласно Приложения А.

Таблица 2.1 — Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса ЗАО «Красноярск-Восток-Сервис»

2014 год, тыс. руб.

2015 год, тыс. руб.

В процентах к итогу

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы, из них:
2.1 Запасы
2.2 НДС по приобретенным ценностям
2.3 Дебиторская задолженность
2.4 Краткосрочные финансовые вложения
2.5 Денежные средства
2.6 Прочие оборотные активы

Итого по разделу 2

3. Капиталы и резервы

4. Долгосрочные обязательства

5. Краткосрочные обязательства, из них:
5.1 Займы и кредиты
5.2 Кредиторская задолженность
5.3 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
5.4 Доходы будущих периодов
5.5 Резервы предстоящих расходов
5.6 Прочие краткосрочные обязательства

Итого по разделу 5

Данные аналитической таблицы свидетельствуют, что в целом имущество организации на конец отчетного периода уменьшилось на 28 349 тысяч рублей. Это свидетельствует о том, что фирма уменьшила свой хозяйственный оборот.

На протяжении анализируемого периода видно, что наибольшую долю в структуре активов имеют оборотные активы ( 94, 54% — в 2014 году и 94, 26% в 2015 году)

Доля внеоборотных активов в имуществе организации в 2014 году составляла 5, 46% и увеличилась к концу 2015 года до 5,74%. По сумме внеоборотные активы сократились за анализируемый период на 1219 тысяч рублей ( за счет уменьшения основных средств).

Оборотные активы в составе имущества за предыдущий год составили 138 300 тысяч рублей. За отчетный год они уменьшились на 27 130 тысяч рублей за счет резкого сокращения запасов на складах — на 55 502 тысяч рублей. Удельный вес товарных запасов уменьшился с 65, 40% в 2014 году до 34, 06% в 2015 году. Негативным моментом является увеличение дебиторской задолженности за отчетный период на 11 516 тысяч рублей. Удельный вес её на конец 2015 года составил 41, 06% против 25, 22% в 2014 году.

При общем снижении доли оборотных средств в организации наблюдается увеличение доли краткосрочных финансовых вложении с 1, 84% в 2014 году до 9, 22% в 2015 году и увеличение удельного веса денежных средств за отчетный период с 2, 03% до 4, 82%. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности организации по текущим обязательствам.

Собственный капитал за отчетный период вырос на 971 тысячу рублей, но доля его в пассиве баланса невелика и составляет 6 %, хотя по сравнению с предшествующим годом она выросла в ( 2014 году была 4, 17%)

Следует отметить, что ЗАО «Красноярск-Восток-Сервис» привлекает в большей степени краткосрочные кредиты и займы, чем долгосрочные заемные средства, то есть отсутствуют инвестиции в производство. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банков, то есть финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности, которая по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 29 341 тысячу рублей и доля ее в источниках финансирования уменьшилась с 95, 58% до 93, 67% за отчетный период.

Таким образом за отчетный год в компании оборотные активы уменьшились на 28 349 тысяч рублей, но при этом выросла дебиторская задолженность на 11 516 тысяч рублей за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков. Собственный капитал вырос, но незначительно (на 71 тысячу рублей), а общая стоимость имущества уменьшилась на 28 349 тысяч рублей.

Дальнейший анализ должен быть углублен и направлен на расчет и оценку ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Источник: vuzlit.com

Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.
Указанные цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты оценки активов и пассивов предприятия 6
1.1. Цели, задачи анализа активов и пассивов баланса 6
1.2. Внеоборотные и оборотные активы 11
1.3. Состав и структура собственного капитала и обязательств 13
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ОАО «АКСИОН» 16
2.1. Краткая характеристика ОАО «Аксион» 16
2.2. Анализ структуры активов ОАО Концерн «Аксион» 18
2.3 Анализ пассивов предприятия 23
2.4. Общая оценка динамики активов предприятия 30
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО КОНЦЕРН «АКСИОН» 32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
Список используемой литературы 37

Северо-Кавказский горно-металлургический институт

(Государственный технологический университет)

По анализу и диагностике ФХД предприятия

на тему: «Структурный анализ активов и пассивов предприятия»

группы ЭУП-09-2 Габараева Д.Б.

Преподаватель: Гассиева О.И.

Глава 1. Теоретические аспекты оценки активов и пассивов предприятия 6

1.1. Цели, задачи анализа активов и пассивов баланса 6

1.2. Внеоборотные и оборотные активы 11

1.3. Состав и структура собственного капитала и обязательств 13

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ОАО «АКСИОН» 16

2.1. Краткая характеристика ОАО «Аксион» 16

2.2. Анализ структуры активов ОАО Концерн «Аксион» 18

2.3 Анализ пассивов предприятия 23

2.4. Общая оценка динамики активов предприятия 30

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО КОНЦЕРН «АКСИОН» 32

Список используемой литературы 37

Введение

В современных условиях основными стратегическими задачами любой организации являются:

— оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

— обеспечение инвестиционной привлекательности;

— создание эффективного механизма управления предприятием;

— достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов. Решить эти задачи призван финансовый анализ.

Указанные цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы.

Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой — источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,

инвесторы — с целью изучения эффективности использования ресурсов;
банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска;
поставщики — для своевременного получения платежей;
налоговая инспекция — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ производится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается структура и динамика состояния активов предприятия в анализируемом периоде.

В настоящей работе раскрывается сущность бухгалтерского баланса, его использование в качестве источника информации для оценки финансового состояния предприятия.

Бухгалтерский баланс играет важную роль в оценке финансового состояния предприятия, так как по данным баланса важно понять, что представляет собой предприятие на данный момент и в результате чего сложилось такое положение, что и определяет актуальность выбранной мною темы.

Объектом курсовой работы является организация ОАО Концерн «Аксион».

Целью курсовой работы является анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки финансового состояния предприятия на примере ОАО Концерн «Аксион».

Глава 1. Теоретические аспекты оценки активов и пассивов предприятия

1.1. Цели, задачи анализа активов и пассивов баланса

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.

Изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, структуру, риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами.

При проведении анализа баланса преследуются две основные цели. Во-первых, проведение анализа имеет своей целью получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса. Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли. 1

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

характеристика общего финансового состояния организации на основе оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
оценка финансовой устойчивости организации;
оценка платежеспособности, ликвидности активов, структуры баланса, диагностика банкротства;
прогнозирование возможного банкротства, анализ кризисного состояния, выявление возможностей преодоления кризисных явлений;
анализ и регулирование денежных потоков;
оценка эффективности, деловой активности, рентабельности;
изменение влияний основных фактов на изменение рентабельности;
выявление способов и резервов улучшения финансового положения организации.

Цели и задачи анализа определяют его значение. Определение и оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности работы организации, диагностика и прогнозирование банкротства важны и актуальны не только для руководства организации, но и для внешних пользователей – контрагентов, желающих убедиться в надежности партнера. С помощью методов финансового анализа можно предупредить развития кризисных явлений, снижение деловой активности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, потерю платежеспособности, банкротство и принять обоснованные решения по улучшению финансового положения организации. 2

Для проведения анализа баланса необходимо использовать как саму информацию бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительную информацию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Помимо этого важной для получения объективных выводов является информация, характеризующая цели развития анализируемой организации, стратегию и тактику, а также стиль ее руководства.

При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.

При анализе активов необходимо:

• выявить способы оценки отдельных статей;

• установить факты изменения учетной политики;

• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;

• оценить значимость отдельных статей актива;

• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);

• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

При анализе обязательств необходимо:

• выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;

• выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные;

срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;

• оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.

При анализе капитала необходимо:

• оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли)организации;

• проанализировать причины изменения капитала;

• оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.

При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:

• оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов — по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;

• охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;

• оценить долю долгосрочных источников финансирования — собственного капитала и долгосрочных обязательств — в общей величине источников финансирования;

• сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

• предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;

• экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала.

Главная цель аналитической работы на данном этапе — обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

Внешним пользователям, которые не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером.

Предварительная оценка финансового состояния организации осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса.

Кроме того, профессиональный анализ бухгалтерской отчетности должен сопровождаться использованием внешней информации, характеризующей уровень инфляции, процентные ставки по кредитным ресурсами некоторые другие обязательные данные, игнорирование которых, даже на стадии предварительного анализа, может повлечь за собой ошибочные выводы относительно динамики ключевых финансовых показателей — таких, как чистые активы организации, рентабельность капитала и др.;

• углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы может стать уменьшение эффективности одного из сегментов бизнеса. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача — выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и какими в данном случае должны быть действия руководства;

Источник: www.myunivercity.ru