Балансовая стоимость акции — значимый показатель для высшего менеджмента фирмы, а также инвесторов и партнеров. Как его правильно интерпретировать и корректно подсчитать балансовую стоимость акции?
Что такое балансовая стоимость акций?
Как соотносятся балансовая и рыночная стоимость акций?
Как рассчитывается балансовая стоимость акций?
Как рассчитать балансовую стоимость на акцию?
Что такое балансовая стоимость акций?
Прежде всего, следует отличать термин «балансовая стоимость акций» от других похожих на него понятий, а именно: «балансовая стоимость акции» или «балансовая стоимость на акцию».
Первый из вышеуказанных терминов означает стоимость акций, которые эмитированы компанией, уменьшенную на величину ее обязательств. Этот параметр, если следовать распространенной в среде российских экономистов методологии, можно считать тождественным величине собственного капитала организации либо величине ее чистых активов.
На основе рассмотренного нами показателя может быть рассчитана балансовая стоимость акции (или «балансовая стоимость на акцию»), то есть отдельно взятой ценной бумаги. Данная операция осуществляется посредством деления общей суммы балансовых активов на количество обыкновенных акций, то есть тех, что учитываются обособленно от привилегированных акций, предполагающих фиксированные дивидендные выплаты держателям.
36 Раскрытие информации о нематериальных активах в финансовой отчетности
Главное условие корректной интерпретации такого показателя, как балансовая стоимость акций, — его наблюдение в динамике. Например, по месяцам. Если он с течением времени снижается, то это может свидетельствовать о тех или иных проблемах в бизнесе.
Балансовая стоимость — акция
Cтраница 1
Балансовая стоимость акции определяется как установленная стоимость на каждую акцию.
Балансовая стоимость акций — стоимость, определяемая по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций.
Балансовая стоимость акций представляет собой отношение объемов ( руб.) чистых активов акционерного общества к количеству оплаченных акций. Балансова
Балансовая стоимость акций, которая определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций.
Балансовая стоимость акции представляет собой долю собственного ( акционерного) капитала компании на одну обыкновенную акцию. Акционерный капитал состоит из номинальной стоимости акций, эмиссионной прибыли ( разницы между рыночной ценой акций в момент их продажи на первичном рынке и их номинальной стоимости) и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли.
Балансовая стоимость акции применяется и при листинге акций.
Балансовая стоимость акций, которая определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций.
Балансовая стоимость акций определяется на основе бухгалтерской отчетности предприятия. Их сравнительная стоимость основана на сравнении доходности акций с доходом по депозитам.
Как рассчитать размер сделки АО для признания ее крупной
Балансовая стоимость акций — определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций.
Балансовая стоимость акции — это ценовой показатель, который рассчитывается путем деления полной стоимости чистых активов ( активы минус обязательства) на общее число выпущенных акций. В зависимости от методов бухгалтерского учета и возраста активов, данный коэффициент может быть очень полезен для определения того, является ли акция переоцененной или недооцененной.
Как соотносятся балансовая и рыночная стоимость акций?
Стоит также различать балансовую и рыночную стоимость акций. Дело в том, что первый показатель — учетный, фиксируемый в конкретном отчетном периоде исходя из реальных объемов капитала, находящегося в собственности организации. В свою очередь, рыночная стоимость акций определяется на бирже или в среде инвесторов, исходя из уровня спроса на них, экономической и часто политической конъюнктуры.
Рыночная стоимость акций может существенно превышать балансовую и наоборот. Во втором случае инвестор или трейдер зачастую имеет основания ожидать увеличения рыночной цены акции и приближения ее к балансовой (а впоследствии и превышения). Если же рыночная цена акции существенно превышает балансовую, то при определенных рыночных условиях она может снизиться до уровня, близкого к тому, что характеризует балансовую стоимость.
Именно это обстоятельство во многом объясняет заинтересованность инвесторов и трейдеров в обладании информацией о чистых активах фирмы и возможности исчислить в итоге балансовую стоимость ее акций. Это позволит соотнести такие сведения с рыночными показателями и определить, насколько высока вероятность роста котировок.
Стоит отметить, что ни балансовая, ни рыночная стоимость акций (и даже их устойчивое удорожание или, наоборот, удешевление в течение значительного промежутка времени) не могут быть однозначным индикатором эффективности бизнес-модели компании. Для инвестора всегда будет важен и ряд дополнительных показателей, таких как, например, коэффициент обеспеченности фирмы собственными оборотными средствами или коэффициент автономии.
Узнать больше об указанных коэффициентах вы можете из статей:
- «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами»;
- «Что показывает коэффициент автономии — формула по балансу?»
Определенная нами разница между терминами «балансовая стоимость акций» и «балансовая стоимость акции» предопределяет различия в принципах определения величины того или иного показателя.
Изучим, как высчитываются значения первого и второго финансовых показателей, подробнее.
Понятие балансовой стоимости основных средств
По ходу работы любая организация использует средства производства — оборудование, технику, недвижимость, землю. Это активы, без которых невозможна основная деятельность организации и которые невозможно израсходовать. То есть, сырьё и материалы нельзя отнести к основным средствам. От них зависит выручка организации. Российское законодательство ограничивает эту категорию активов тем имуществом, срок эксплуатации которого составляет больше 1 года и чья цена выше 40 тысяч рублей.
Балансовая стоимость — что это такое? Это денежное выражение ценности каждого актива, указанное в бухгалтерском балансе. Есть три вида БС — остаточная или первоначальная, а также среднегодовая. Их суть понятна из названия: первоначальной называется та, по которой актив приобретён, остаточной — та, которая учитывает амортизацию.
Среднегодовая существует как среднее арифметическое между двумя отчётными величинами и является наиболее объективной. Очевидно, что первоначальная всегда больше остаточной. Фактически, остаточная равняется первоначальной за вычетом амортизации.
БС не имеет никакого отношения к рыночной цене актива и почти всегда серьёзно с ней расходится. Дело в том, что у них различная методика вычисления. Так, в первоначальную БС входит не только цена оборудования, но и плату за его доставку, установку, таможенный сбор и любые другие расходы, направленные на него. Остаточная стоимость никак не зависит от рынка, её величину определяет амортизация — постепенный перенос себестоимости актива на продукцию, производимую с его помощью.
Балансовая стоимость активов наиболее объективно отражает финансовое состояние компании
Цели расчета
Значение активов по балансу считается ключевым показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия. Он требуется для корректного ведения бухгалтерского учёта, а также для представления статистических данных в государственные органы, оформлении кредита в банке.
Эта величина показывает совокупную стоимость имущества компании, поэтому нередко интересует инвесторов. Актуально, когда предприятие решает продавать акции. Чем масштабнее деятельность организации, тем больше будет значение активов. Ещё одно направление использования БС — определение цены при продаже подержанного актива. Учёт амортизации поможет более грамотному ценообразованию и выгодной сделке.
Как рассчитывается балансовая стоимость акций?
Как мы отметили выше, понятие балансовой стоимости акций, если следовать популярной интерпретации, соответствует сущности чистых активов (или ЧА) либо собственного капитала фирмы. Самый распространенный способ исчислить ЧА — определить разницу между стоимостью активов фирмы и ее обязательствами по бухгалтерскому балансу.
Подход, о котором идет речь, предполагает, что из состава активов фирмы исключаются долги учредителей и акционеров, связанные с внесением платежей в основной капитал, а из состава обязательств должны быть исключены суммы, отражающие доходы будущих периодов в виде:
- государственной помощи;
- безвозмездного получения того или иного имущества.
Общая сумма активов компании отражается в строке 1600 бухгалтерского баланса, общая сумма обязательств — в строках 1400 и 1500 (соответственно, это долгосрочные и краткосрочные обязательства).
Долги учредителей (ДУ) по взносам в УК отражаются на Дт счета 75 и Кт счета 80. Что касается получения имущества, а также государственной помощи в рамках ДБП, сведения, необходимые для их определения, отражаются по Кт счета 98.
Формула определения размера чистых активов фирмы и в то же время балансовой стоимости акций будет выглядеть так:
БА = (стр. 1600 – ДУ) – (стр. 1400 + стр. 1500 – ДБП).
Отметим, что эта формула сформирована в соответствии с методологией определения размера чистых активов, которая предложена Минфином РФ и опубликована ведомством в приказе от 28.08.2014 № 84н.
Порядок расчета балансовой стоимости акций
рублей – отражена реализация ценных бумаг.
12100 – списана учетная цена ценных бумаг.
2200 (14,3 – 12,1) – финансовый результат сделки.
В данном примере при составлении бухгалтерского баланса в строке 1320 следует отобразить 15400 рублей.
Пример 3
14.12.2017 АО «Полис» выкупило у акционеров 25 собственных акций по реализационной цене 1100 рублей за 1 шт. Номинальная цена акций – 900 рублей.
Проводки по осуществленным хозяйственным операциям в бухгалтерском учете АО
27,5 тыс. рублей – принятие выкупленных акций к учету.
На общем собрании 20.12.2017 года было принято решение об уменьшении величины уставного фонда общества путем аннулирования 10 приобретенных у акционеров ценных бумаг.
После внесения корректировок в учредительную документацию были сделаны следующие бухгалтерские проводки:
9000 – процедура уменьшения уставного капитала.
2000 – отражение разницы между затратами денежных средств на приобретение собственных акций и их первоначальным номиналом.
Как рассчитать балансовую стоимость на акцию?
На основе балансовой стоимости можно подсчитать второй показатель — балансовую стоимость на акцию. Но для этого нам понадобятся сведения, отражающие количество обыкновенных акций фирмы (или Коа). Где эту информацию взять?
Данные о количестве обыкновенных акций компании могут фиксироваться в разных источниках. Если говорить об официальных документах, то количество акций тех или иных типов, в соответствии с положением ЦБ РФ от 11.08.2014 № 428-П, всегда указывается в решении о размещении ценных бумаг, на основании которого осуществляется их выпуск и государственная регистрация.
Кроме того, в соответствии с п. 5.16 положения № 428-П государственная регистрация выпуска ценных бумаг может быть осуществлена, только если компания зафиксирует сведения о количестве акций тех или иных категорий в своем уставе.
Безусловно, не считая решения о размещении ценных бумаг, а также устава, у компании могут быть иные источники данных о количестве обыкновенных акций, находящихся в обороте, например, реестры программ финансового и управленческого учета.
Таким образом, формула определения балансовой стоимости акции (или БСА) будет выглядеть так:
Итоги
Балансовая стоимость акций (акции) — показатель, значимый как с точки зрения повышения эффективности менеджмента, так и для повышения инвестиционной привлекательности компании. Его расчет достаточно прост — нужны только сведения из ключевых источников бухучета (бухбаланса и плана счетов), а также некоторые данные из внутрикорпоративных уставных документов (решение о размещении акций либо устав).
Важно интерпретировать значение данного показателя исходя из его динамики, а также корректно соотносить его с рыночной стоимостью акций (акции), поскольку она формируется в соответствии с законами спроса, предложения на ценные бумаги, а также в силу влияния экономических и политических факторов, в то время как балансовая стоимость акций, как правило, формируется на основе реальных производственных показателей компании.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Источник: starline-trade.ru
Рассчитать балансовую стоимость акции АО закрытого типа. Сумма активов акционерного общества – 5 689 000 руб. Сумма долгов – 1 105 000
Как быстро выучить стихотворение наизусть? Запоминание стихов является стандартным заданием во многих школах.
Как научится читать по диагонали? Скорость чтения зависит от скорости восприятия каждого отдельного слова в тексте.
Как быстро и эффективно исправить почерк? Люди часто предполагают, что каллиграфия и почерк являются синонимами, но это не так.
Как научится говорить грамотно и правильно? Общение на хорошем, уверенном и естественном русском языке является достижимой целью.
- Обратная связь
- Правила сайта
Источник: www.soloby.ru
Балансовая стоимость
Балансовая стоимость — это стоимость актива как объекта учета, приведенная в бухгалтерском балансе. Это первоначальная стоимость приобретения актива за вычетом суммы, списанной на амортизацию.
Балансовая стоимость активов используется при расчете чистых активов в программе ФинЭкАнализ в блоке Расчет чистых активов акционерного общества.
Если стоимость актива подвергалась индексации (переоценке), то его балансовая стоимость представляет собой его стоимость после индексации (переоценки) за вычетом суммы износа, начисленной после проведения индексации (переоценки).
Балансовая стоимость актива редко совпадает с его рыночной стоимостью (за исключением момента приобретения актива).
Балансовая стоимость основных средств
Это стоимость основных средств, отраженная в бухгалтерском балансе. Если основные средства подлежат амортизации, то балансовая стоимость равна первоначальной (восстановительной) уменьшенной на сумму амортизации.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Страница была полезной?
Еще найдено про балансовая стоимость
- Новые правила оценки нематериальных активов в российском учете и их соотношение с требованиями МСФО Такой термин не предусмотрен Балансовая стоимость нематериального актива — себестоимость нематериального актива в том числе переоцененная за вычетом накопленной
- Балансовая стоимость акции Х Ц Ч Э M Балансовая стоимость акции Балансовая стоимость акции — это цена бумаги эмитированной компанией но уже с уменьшенным значением на
- Прогнозирование темпа прироста компании на основе коэффициента реинвестиций маржи прибыли и оборачиваемости капитала Кроме того средние балансовые оценки более реально отражают истинную балансовую стоимость имущества фирмы Если краткосрочные обязательства не исключать из балансовой стоимости капитала то это
- Методология признания убытков от обесценения нефинансовых активов МСФО IAS 36 вследствие наличия вышеуказанных признаков возникает разница между возмещаемой стоимостью актива и его балансовой стоимостью что по сути и является убытком от обесценения 4 Однако следует более подробно
- Сопоставление балансовой и рыночной стоимости нематериального актива на примере товарного знака Тюменский аккумуляторный завод Тюменский аккумуляторный завод выполнена оценка рыночной стоимости нематериального актива которая сопоставлена с его первоначальной балансовой стоимостью Данное сопоставление стало возможным поскольку ОАО Тюменский аккумуляторный завод одно из немногих предприятий
- Анализ показателей создания стоимости Предложенная классификация построена на учете базы оценки балансовая стоимость балансовая с учетом корректировок фундаментальная или рыночная стоимость периода создания стоимости годовой период или
- Использование модели Ольсона для экспресс-оценки стоимости компании Алан Грегори говорится что стоимость фирмы просто составляет ее текущую балансовую стоимость плюс текущую стоимость будущего потока остаточных доходов.. 2 В методических рекомендациях по оценке
- Анализ оборачиваемости оборотных активов в аграрной и хлебопекарной сферах экономики Наиболее существенный ее недостаток заключается по нашему мнению в использовании в анализе активов запасов неучаствующих в обороте за отчетный год что завышает среднегодовую балансовую стоимость активов запасов следовательно снижается количество оборотов завышаются продолжительность одного оборота и ресурсоемкость выручки
- Амортизация и обесценение основных средств в соответствии с РСБУ и МСФО Учитывая амортизационные отчисления стоит обратить внимание на балансовую стоимость основного средства Балансовая стоимость — первоначальная стоимость за вычетом суммы накопленной амортизации и
- Право использования как критерий для признания элементов интеллектуального капитала Превышение рыночной стоимости капитализации организации над ее балансовой стоимостью по мнению многих авторов это показатель который свидетельствует о наличии забалансового интеллектуального капитала
- Экономические выгоды от вариантов начисления амортизационной премии в индустриальной корпорации При применении амортизационной премии балансовая стоимость объекта основных средств рассчитывается как первоначальная стоимость минус амортизационная премия В качестве примера
- Анализ величины экономической выгоды корпорации при реализации различных подходов к расчетам амортизационной премии При применении амортизационной премии балансовая стоимость объекта основных средств рассчитывается как первоначальная стоимость минус амортизационная премия Рассмотрим более подробно
- Оценка отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств При этом отложенные налоговые активы и обязательства чаще всего включаются в расчет по балансовой стоимости что может исказить результаты оценки Цели задачи Статья посвящена исследованию влияния отложенных налогов
- Инвентаризация имущества финансовых активов и обязательств в бюджетном учреждении — продолжение Одновременно по дебету счета 040110172 списывается остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов или балансовая стоимость материалов Возмещение ущерба В статьях 246 248 Трудового кодекса РФ ТК РФ дано
- Особенности учёта долгосрочных материальных активов в сельском хозяйстве в соответствии с МСФО В связи с отражением по справедливой стоимости биологических активов в балансе следует представить выверку балансовой стоимости биологических активов на начало и конец периода исходя из изменений произошедших в течение
- Финансовое оздоровление как процедура банкротства или результат ее проведения Наличие финансо вого обеспечения Балансовая стоимость имущества руб Кредиторская задолженность по реестру требований руб Величина активов на единицу долга
- Аудит резерва под снижение стоимости материальных ценностей МПЗ для определения той части материальных ценностей балансовая стоимость которых превышает пять процентов валюты баланса После того как будут определены материальные ценности
- Экономический анализ влияния изменений порядка исчисления налога на имущество и земельного налога на эффективность деятельности ВУЗов Итого остаточная стоимость налогооблагаемого имущества Балансовая стоимость Амортизация Остаточная стоимость 1 6 7 8 9 1 168 0 64 2
- Методика составления консолидированного отчета о финансовом положении Нереализованная прибыль возникающая при реализации товаров или передаче основных средств нематериальных активов или прочих активов внутри группы с наценкой должна быть полностью исключена из балансовой стоимости активов отраженных в ОФП на отчетную дату 8 При исключении нереализованной прибыли необходимо
- Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО В случае если обесценению подверглись финансовые активы учитываемые по амортизированной стоимости их балансовая стоимость уменьшается до оценочной возмещаемой стоимости Сумму убытка от обесценения следует признавать в прибыли
Источник: 1fin.ru