Балансовая стоимость акции лукойл

Созданная в 1991 году нефтяная корпорация «Лангепас Урай Когалымнефть» в 1993 году была преобразована в ОАО «Лукойл Ойл Компани».

«Лукойл» входит в число крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний, занимающихся разведкой и добычей, переработкой и нефтехимией.

Акции Лукойл относятся к «голубым фишкам» (включены в котировальный список Первого уровня) и помимо Московской биржи, котируются на Лондонской фондовой бирже.

ПАО «Лукойл» занимает одно из первых мест среди крупнейших негосударственных публичных нефтяных компаний в мире по доказанным запасам углеводородов и по объёмам добычи углеводородов входит в ТОП-10.

«Лукойл» управляет нефте- и газоперерабатывающими заводами, сетью АЗС и нефтебаз, продаёт нефть и нефтепродукты через оптовые и розничные каналы в России, Европе, Юго-Восточной Азии, Центральной Азии, Северной Америке.

В дополнение к основной деятельности, Лукойл развивает сектор производства электроэнергии на электростанциях, находящихся в разных странах.

Обзор акции ЛУКОЙЛ.

Начиная с 2000 года, эмитент регулярно выплачивает дивиденды.

Центральный офис ПАО «ЛУКОЙЛ» находится в Москве.

Другие бумаги Лукойл

• Лукойл, 2.8% 26apr2027, USD
• Лукойл, 3.6% 26oct2031, USD
• Лукойл, 3.875% 6may2030, USD
• Лукойл, 4.75% 2nov2026, USD
• Лукойл, ЗО-26
• Лукойл, ЗО-27
• Лукойл, ЗО-30
• Лукойл, ЗО-31

МСФО компании Лукойл

• Выручка
• Чистая прибыль
• EBITDA
• Активы
• Капитал
• Рентабельность по EBITDA (%)
• Чистый долг / EBITDA
• Общий долг / Капитал

РСБУ компании Лукойл

• Выручка
• Чистая прибыль (убыток)
• Себестоимость продаж
• Внеоборотные активы
• Оборотные активы
• Капитал и резервы
• Долгосрочные обязательства
• Краткосрочные обязательства

Новости компании Лукойл

• 04.04.2023 | Российский рынок акций растет во второй половине вторника на благоприятном внешнем фоне Российский рынок акций повышается во второй половине вторника на благоприятном внешнем фоне и позитивных корпоративных новостях, в лидерах роста – бумаги нефтегазового сектора, следует из данных торгов на Московской бирже и.
• 04.04.2023 | Индекс МосБиржи превысил максимум сентября и обновил пик почти за год Индекс МосБиржи, один из основных российских фондовых индикаторов, утром во вторник превысил максимум сентября прошлого года и достиг максимального значения почти за год на фоне ослабления рубля и дорожающей нефти.К 10:34 по Москве индекс.
• 03.04.2023 | Акции «Лукойла» на Мосбирже росли более чем на 3% на фоне публикации отчетности по РСБУ Стоимость акций «Лукойла» на Московской бирже росла более чем на 3%, свидетельствуют данные торгов. Котировки ускорили рост после раскрытия компанией годовой отчетности за 2022 год по российским стандартам бухгалтерского учета.
• 03.04.2023 | Российский рынок акций продолжил рост во второй половине понедельника Российский рынок акций продолжил утренний рост во второй половине понедельника на фоне существенно растущих цен на нефть, следует из данных торгов на Московской бирже и комментария аналитика.Рублевый индекс Мосбиржи к 15.53 мск повышается.
• 03.04.2023 | Российский рынок акций несколько замедлил темпы роста Российский рынок акций продолжает уверенно подниматься, однако темпы роста замедлились относительно начала торгов, следует из данных Московской биржи.Индекс Мосбиржи к 11.53 мск увеличивается на 0,76%, до 2469,2 пункта, долларовый индекс.
• 03.04.2023 | Решение ОПЕК+ об ограничении добычи поддержало котировки нефтяников Акции нефтяных компаний подорожали в начале торгов на Московской бирже на фоне взлета нефтяных котировок. Акции «Роснефти» прибавили 3,5%, бумаги ЛУКОЙЛа поднялись на 2,6%, акции «Газпром нефти» — на 2%.
• 20.03.2023 | Рынок акций РФ начал неделю с роста к 2400п по индексу МосБиржи Российский рынок акций в понедельник вырос во главе с финансовым сектором на дивидендных ожиданиях по бумагам Сбербанка и ВТБ, а также в ожидании итогов переговоров глав России и Китая; внешние площадки подавали смешанные сигналы из –за.
• 10.03.2023 | Рынок акций РФ открылся снижением индексов МосБиржи и РТС на 0,9-1% Рынок акций РФ открылся в пятницу снижением цен blue chips на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры и упавшей нефти (Brent откатилась в район $81 за баррель) из –за негативных сигналов из банковского сектора США в связи с ужесточением.
• 06.03.2023 | Рынок акций РФ открылся ростом индексов РТС и МосБиржи на 0,7-0,8% Рынок акций РФ на старте торгов в понедельник продолжил рост на фоне улучшения внешней фондовой конъюнктуры и дорогой нефти; индексы РТС и МосБиржи за минуту торгов прибавили 0,7 –0,8% во главе с бумагами МосБиржи и Polymetal.К 10:01 по.
• 01.03.2023 | Мосбиржа начала расчет индекса акций ESG Московская биржа начала расчет и публикацию нового индекса акций — «Индекс МосБиржи — RAEX ESG сбалансированный» (код индекса — MESG), говорится на сайте торговой площадки. Презентация нового индекса.

Аналитика о компании Лукойл

предоставлено Cbonds Research Hub

Какие купить акции? Лукойл Северсталь АФК Система ВТБ Интер РАО Дивидендные акции Как инвестировать?

Параметры акции

• Free-float

Первый уровень
RU0009024277
692.87 млн шт

Акции Лукойл в составе фондов

• Первая — Фонд Топ Российских акций
• Альфа-Капитал Баланс
• Первая — Сбалансированный
• Альфа-Капитал Ликвидные акции
• Первая — Фонд смешанный с выплатой дохода
• Первая — Фонд российских акций
• Смешанные инвестиции
• Альфа-Капитал Ресурсы
• Первая — Природные ресурсы
• Сбалансированные инвестиции
• Первая — Фонд акций с выплатой дохода
• РСХБ — Фонд Сбалансированный
• Райффайзен — Акции
• Акции
• Атон — Петр Столыпин
• Индекс Мосбиржи
• Тинькофф Индекс МосБиржи
• Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях
• Открытие — Акции
• ПРОМСВЯЗЬ — Перспективные вложения
• Индекс Мосбиржи
• Райффайзен — Сырьевой сектор
• ПРОМСВЯЗЬ — Фонд смешанных инвестиций
• Открытие – Сбалансированный рантье
• Нефтегазовый сектор
• Фонд Первый
• Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции
• ПРОМСВЯЗЬ — Акции
• Открытие — Сбалансированный
• БКС Российские Акции
• МКБ Сбалансированный
• Райффайзен — Дивидендные акции
• РСХБ — Фонд Акций
• РБ — Акции
• Альфа-Капитал
• Альфа-Капитал Денежный поток
• Арсагера — фонд акций
• Акции роста
• Фонд Профессиональный
• Накопительный Резерв
• Открытие — Облигации
• БКС Мировые ресурсы
• Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15
• МКБ Акции
• Первая — Фонд Ответственные инвестиции
• ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ
• ТКБ Инвестмент Партнерс — Премиум. Фонд акций
• Первый
• Универсальный
• Акции. Ответственные инвестиции
• Умеренно консервативный. Рубли
• Инвестбаланс
• ТКБ Инвестмент Партнерс — Фонд сбалансированный
• РБ – Фонд с выплатой дохода
• Природные ресурсы
• Харизматичные идеи
• Райффайзен — Развивающиеся рынки
• РБ — Сбалансированный
• Арсагера — акции 6.4
• Финансовый поток
• РСХБ — Фонд Глобальных дивидендов
• Апрель Капитал — Акции
• Максвелл Капитал
• Премиум
• Арсагера — фонд смешанных инвестиций
• Акции российских эмитентов
• САН — Смешанные инвестиции
• Солид — Инвест
• Ингосстрах Россия
• Открытие – Акции РФ
• Первая — Фонд Халяльные инвестиции
• Тинькофф Индекс Развивающихся рынков
• ТФГ – Акции
• Устойчивое развитие российских компаний
• Недра России
• Первая — Локальный
• Газпромбанк — Нефть
• Система Капитал — Российские акции
• АТОН — ИНФРАСТРУКТУРА
• Солид — Индекс МосБиржи
• БКС Капитал
• РСХБ — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто
• Первая — Устойчивый портфель
• Мои акции
• Моё будущее
• МКБ – Российские Дивидендные Акции
• Моя пенсия
• Дмитрий Донской
• АТОН – Российские акции +
• Энергетическая перспектива
• Энергия-инвест
• Лалэ
• РСХБ – Фонд Акций развивающихся стран
• Солид — пенсионный капитал
• Дивидендные Аристократы РФ
• ОЛМА – ФОНД ОТРАСЛЕВОГО РОСТА
• Апрель Капитал — Акции сырьевых компаний
• Мой капитал Акции
• Апрель Капитал — Сбалансированный
• Аз-Капитал
• Первая — Фонд Динамичный смарт
• Солид — Глобус
• МЕТИБ – Акции, лидеры рынка
• Лидер — Акции
• Агидель — акции
• Сила Баланса
• Лидер — смешанные инвестиции
• Дивидендные акции
• Базовые отрасли
• АК БАРС — Индексный
• КМ Меркури
• ТРИНФИКО Капиталист
• ДОХОДЪ. Дивидендные акции. Россия
• РЕКОРД – Львиный рывок
• Технологии будущего
• ДОХОДЪ. Российские акции. Первый эшелон
• Мономах — Перспектива
• АК БАРС — Акции
• КМ Секьюритиз

Лидеры роста в отрасли

• 2.88% Башнефть, акция об.
• 1.65% Варьеганнефтегаз, акция об.
• 0.89% Башнефть, акция прив.
• 0.86% Саратовский НПЗ, акция об.
• 0.38% Роснефть, акция об.
• 0.19% Славнефть-Мегионнефтегаз, акция прив.
• 0.00% Southwestern Energy, акция об.

Источник: investfunds.ru

Балансовая стоимость на акцию на ЛУКОЙЛ

Рейтинг на основе 1 млн оценок. Нет финансового приложения, которое любят больше.

Оригинальных скриптов и идей от наших пользователей.

Где бы вы ни оказались

• График
• Pine Script™
• Скринер акций
• Скринер форекс
• Скринер криптовалютных пар
• Скринер криптомонет
• Тепловая карта акций
• Crypto Heatmap
• Экономический календарь
• Календарь отчётности
• Списки редакции
• Последние новости
• TradingView Desktop
• Мобильное приложение
• Фьючерсы CME Group

• О нас
• Возможности
• Подписки
• Wall of Love
• Наши амбассадоры
• Наши принципы
• Карьера и вакансии
• Блог
• Охота за ошибками
• Страница статусов
• Условия использования
• Отказ от ответственности
• Политика конфиденциальности
• Политика файлов cookie

• Виджеты
• Реклама
• Решения для сайтов и брокеров
• Графики TradingView для сайтов
• Библиотека Lightweight Charts™
• Интеграция брокеров
• Партнёрская программа

Источник: ru.tradingview.com

Определяем справедливую стоимость Лукойла

Некоторое время назад мы просили читателей поделиться в комментариях, какие акции интересны для разбора. Наибольший интерес был проявлен к нескольким эмитентам, один из них — Лукойл.

Разбор эмитента провел руководитель департамента аналитики ИК «Фондовый капитал» Даниил Болотских.

Как рассчитать справедливую стоимость акций

Доброго времени суток,

Данный разбор посвящен ПАО «Лукойл», а именно нахождению справедливой стоимости акций.

ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.

Компания оперирует в более, чем 30 странах на 4 континентах. За 2019 год компания имела выручку в 8 трлн руб. при EBITDA 1,236 трлн руб. Доказанные запасы углеводородов на конец 2019 года 15,8 млрд барр. н.э., а добыча углеводородов составляет 2,4 млн барр. н.э./ сут.

Уровень переработки сырья в 2019 находится на уровне 1,4 млн барр./ сут. Компания в своей стратегии нацеливается на развитие высокомаржинальных продуктов: масло, собственная сеть АЗС (по состоянию на 31.12.2019 функционирует 5 044 АЗС).

Перед началом анализа посмотрим на тенденции денежных потоков компании, чтобы понять, какой жизненный цикл переживает компания:

По теории денежных потоков сложно однозначно определить стадию жизненного цикла компании, но мы видим, что операционный поток в положительной зоне, а финансовый и инвестиционный — отрицательные.

Компания имеет долгую историю, поэтому, по нашему мнению, компания переживает «второе рождение» (кстати, это совпадает с стратегией компании до 2027 года, когда она нацеливается на развитие высокомаржинальных продуктов и повышению операционной эффективности в совокупности с развитием новых товаров для конечного пользователя), так как инвестиционный поток отрицательный, но стремится перейти в зеленую зону, и совсем скоро о компании можно будет сказать, что она стала «дойной коровой».

Постараемся лить меньше воды, дабы не засорять мозг читателя лишней информацией и цифрами, коих будет много. Итак, приступим.

Как оценивать бизнес/ найти справедливую стоимость акции?

Существует 3 метода оценки:

Первый метод оценки: ЗАТРАТНЫЙ

Самый простой и малоиспользуемый метод из вышеперечисленных. Простым языком — сколько мне надо сейчас потратить денег, чтобы получить абсолютный аналог этого бизнеса?

Для этого подхода важно то, что есть у фирмы, а то, что есть у фирмы — отражается в балансе. Однако, мало знать, что у фирмы есть из активов, нам нужно знать, какая часть активов обеспечена деньгами владельца бизнеса, а сколько он привлек от банков/ кредиторов и т.д.? Поэтому нам понадобится главное правило бухгалтерского учета:

Активы= Обязательства+Капитал

Получается, чтобы найти справедливую стоимость, мы должны выразить капитал:

Капитал= Активы-Обязательства

Для полноценной оценки необходимо взять каждый из активов компании и попытаться найти его стоимость обособленно, но мы не инсайдеры компании, да и опыта в оценке нефтяной вышки у нас нет, поэтому попробуем довериться профессионалам — аудиторам KPM, которые проверяют Лукойл. Смотрим баланс :

Ознакомились со структурой активов, переходим к пассивам:

Итак, как мы уже говорили — все просто. Из активов вычитаем обязательства и получаем справедливую стоимость на конец 2019-го года: 5 947 050 — 1 973 601= 3 973 449 млн руб. Так как капитал компании поделен на равные по правам акции — нужно разделить капитал на количество акций, коих числится 692 865 762.

Получается, справедливая оценка на конец 2019 затратным методом= 3 973 449 млн руб./ 692 865 762 акций = 5 733 руб./акция.

Сейчас на календаре ноябрь 2020, поэтому сделаем тоже самое по последней доступной отчетности за 2кв 2020 от тех же аудиторов:

Активы: 6 002 486 млн руб.; Обязательства: 2 040 038 млн руб.; Капитал: 3 962 448 млн руб.

Проделываем ту же самую операцию: 3 962 448 млн руб./692 865 762 акций = 5 718 руб./акция по состоянию на конец 2кв 2020.

Теперь нам известно, что реальная стоимость у акции компании затратным методом примерно равна 5700 рублей , но, как мы уже говорили раньше, такой метод малоиспользуемый, не будем сильно опираться на это число, едем дальше.

Второй метод оценки: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ

Представьте себе ситуацию: вы на работе и вам задают вопрос, на который вы не знаете точного ответа (можете только предположить вариант ответа), но знать ответ вы должны, так как это входит в ваши должностные обязанности — как вы будете действовать?

Банальный ответ: спросите у Интернета/коллег по цеху в других фирмах. Иными словами, проведете сравнительный анализ ваших суждений и суждений извне. Поэтому появление такого вида оценки, как сравнительный — было вопросом времени. Мысль в анализе тоже довольно тривиальная: при прочих равных условиях, если доходность на акцию у конкурентов ниже – значит, мой бизнес должен быть дороже, ведь я окупаюсь быстрее, хотя мы работаем в одинаковых условиях.

Одинаковых условий не существует, поэтому сравнительный анализ оперирует относительными величинами (отношениями/процентами). Существует огромное количество сравнительных показателей, по которым можно оценить себя по сравнению с конкурентами, однако результаты оценок будут сильно расходиться. В этом и заключается экспертиза аналитиков — они знают на какие показатели смотреть, а какие откинуть.

Сделали сравнительный анализ, на основе выбранных нами показателей. Искренне советуем почитать в интернете про каждый показатель более подробно для прокачки навыков аналитика, если интересуетесь фондовым рынком — вам это еще не раз пригодится.

Пояснение: в столбцах рассчитаны показатели (зеленым подсвечены столбцы — если принимаем показатель к оценке, красным- для ознакомления). Имеются красные ячейки — это значит, что для расчета Average (среднего показателя среди конкурентов) данная ячейка не была использована.

Нас интересует нижняя зеленая строчка — там указаны расчеты справедливой цены на основании среднего показателя по рынку, в разрезе различных индексов (P/BV, P/E и т.д.). Соответственно там, где нет значений в нижней строчке — для ознакомления.

Хотим обратить ваше внимание на показатель Net Debt/EBITDA, который у Лукойла очень низкий (0,03), что свидетельствует об отличной финансовой устойчивости по сравнению с рынком (0,34).

Если мы вычислим среднеарифметическое по 7-ми стоимостям (нижняя строчка), которые мы нашли для различных показателей, то получим среднюю справедливую стоимость равную 6 511 руб./акцию .

Почему не стоит брать в расчет 2020 год

Отлично, однако почему мы использовали значения конца 2019 года, а не 2кв 2020, ведь все отчетности уже опубликованы? – Коронавирус. Мы, конечно же, сделали такой анализ, но полученные результаты не отражают действительности.

Проблема в том, что первое полугодие было экстремально нестандартным — мир не сталкивался с масштабной пандемией 100 лет, а, значит, судить о справедливой стоимости на основе результатов кризисного периода — нелогично, ведь это лишь покажет готовность бизнес модели и менеджмента компании к нестандартному развитию событий (кстати, у Лукойла и с этим все очень неплохо), но никак нас не продвинет в плане поиска fair value. Для оценки эффективности менеджмента используем единый показатель EVA spread, который показывает превышение доходов компании над средними затратами на капитал.

В таком случае у читателя должен возникнуть вопрос о том, можно ли вообще доверять оценкам аналитиков, раз оценка подвергнута таким неопределенностям?

Именно поэтому ВСЕГДА нужно понимать, о чем и зачем говорит аналитик, а не то, какую цену он вам называет.

Почему проведенные методы оценки редко в фаворе у аналитиков?

Ответ простой — посмотрим на пример технологических компаний. Ненадолго переместимся в утопию, где для создания Фейсбука требуется всего лишь 1 сервер и код для сайта (или соцсети — неважно). Представим, что прошел год и теперь, у новосозданной социальной сети есть 20 миллионов профилей (предположим, они все активные). У бизнеса на балансе по-прежнему 1 сервер и первоначальная стоимость кода для сайта за вычетом амортизации (посчитали, что стоимость активов снизилась на 5%).

Получается, что активы компании за прошедший год снизились на 5% (допустим, что за прошлый год не было прибыли), однако при этом у компании до сих пор остается 20 миллионов активных пользователей, которым можно начать показывать рекламу — как «положить на баланс» этих самых пользователей?

Другая ситуация: вы сделали затратный и сравнительный анализ акции нефтепереработчика, а через полгода правительство повышает НДПИ в 4 раза — как тогда переоценить акцию, ведь для получения аудированного баланса потребуется еще минимум год, а цену нужно знать уже сейчас?

Метод третий: ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

Для оценки таких факторов существует метод DCF(дисконтирование будущих денежных потоков, погуглите — там подробно разжуют, что это такое).

Источник: dzen.ru