Под ликвидационной стоимостью на завершающем шаге расчета понимается стоимость активов в конце расчетного периода. Она представляет собой чистый поток реальных денег за вычетом затрат на проведение операций по ликвидации, или другими словами сумму, которую можно получить, перепродав долгосрочные активы в конце жизненного цикла проекта. Расчетный период устанавливается инвестором (не более 10 лет). В курсовом проекте целесообразно взять 5-7 лет (по выбору студента).
Затраты по ликвидации объекта возникают в случае проведения работ по демонтажу оборудования, сносу или разборке зданий и сооружений и выполнении других подобных операций, которые требуют затрат трудовых ресурсов, использования механизмов, затрат энергии и тому подобное.
Расчет ликвидационной стоимости производится для того, чтобы включить денежные средства, полученные за счет продажи активов по завершении инвестиционного проекта в денежные потоки. Ликвидационная стоимость активов увеличит, таким образом, денежные потоки за последний период.
Стоимость компании и ее виды: рыночная, экономическая, ликвидационная
Ликвидационная стоимость может быть определена как остаточная стоимость или как рыночная стоимость с учетом затрат на ликвидацию. Остаточная стоимость активов определяется по данным бухгалтерского учета и зависит от величины нормы амортизации и количества лет эксплуатации объекта; она определяется как разность между балансовой стоимостью и начисленной амортизацией. Балансовая стоимость объекта принимается по данным баланса предприятия или определяется на основе первоначальной стоимость и проведенных переоценок основных фондов.
Рыночная стоимость определяется на основе изучения конъюнктуры рынка на аналогичные объекты активов.
В том случае, если ликвидационная стоимость устанавливается на основе остаточной стоимости, дохода от этой операции не будет и поэтому налог на прибыль не рассчитывается.
В случае, когда ликвидационная стоимость устанавливается на основе рыночной стоимости, предполагается, что активы после окончания инвестиционного проекта могут быть реализованы новым владельцам через механизм купли-продажи. При этом рыночная стоимость может иметь одно из следующих возможных значений:
a) рыночная стоимость равна остаточной стоимости;
b) рыночная стоимость больше остаточной стоимости;
c) рыночная стоимость меньше остаточной стоимости.
Доход от ликвидации активов, а, следовательно, и налог на доходы, будет только в том случае, когда рыночная стоимость больше остаточной стоимости. Это возможно для таких долгосрочных активов, которые в силу своих потребительских качеств сохраняют большую привлекательность и после нескольких лет эксплуатации. Поскольку при реализации таких активов образуется доход, равный разности между рыночной стоимостью и остаточной стоимостью, поэтому необходимо будет уплатить налог на прибыль по ставке 18% и чистая ликвидационная стоимость будет равна рыночной стоимости за минусом налога и затрат по ликвидации.
В инвестиционном проекте могут использоваться активы, которые к окончанию инвестиционного проекта не полностью перенесли свою первоначальную стоимость и несмотря на имеющуюся остаточную стоимость, полностью потеряли свои потребительские качества. Это может происходить в силу различных причин, например из-за морального износа. Такие активы будут оценены по рыночной стоимости ниже остаточной или по цене металлолома.
ФСБУ 6/2020 «Основные средства»: новая терминология стандарта
Оборотный капитал, вложенный в производственные запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, в МБП, в конце расчетного периода можно превратить в денежные средства путем реализации запасов по полной стоимости.
Порядок определения чистой ликвидационной стоимости объекта представлен в таблице 12.
Таблица 12 — Чистая ликвидационная стоимость объектов, млрд.руб.
Балансовая стоимость (кап. влож.)
Доход от прироста стоимости
Затраты по ликвидации
Чистая ликвидационная стоимость объекта
Источник: vuzlit.com
Ликвидационная стоимость
Новости права и экономики
Законы, поправки, решения судов
- Мошенники похитили 4,5 млрд руб. с банковских счетов россиян за 1 кв 2023 года
- Минюст предлагает установить срок исполнительного производства
- КС РФ защитил малоимущих собственников непригодного для жизни жилья
Полезные материалы
Новая информация на сайте
- Конституционное право
- Пособие
- Недееспособность
Новости компании
Победы, решения, мероприятия
- Вернули квартиру жителю Москвы
- Снизили требование на 100% с 4,5 млн. до 0 млн. руб.
- Снизили требование на 100% с 3,2 млн. до 0 млн. руб.
Ликвидационная стоимость — при определении ликвидационной стоимости объекта оценки определяется расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества.
При определении ликвидационной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учитывается влияние чрезвычайных обстоятельств, вынуждающих продавца продавать объект оценки на условиях, не соответствующих рыночным.
- То есть рыночная стоимость, как не раз обсуждалось в профессиональном оценочном сообществе, — это некая идеальная стоимость, смоделированная в идеальных условиях. Особенно это актуально при определении стоимости предметов залога. Ведь важно понимать, что банк в случае получения непрофильных активов вынужден реализовать их, поскольку основная роль таких активов — возврат ранее выданных кредитных средств.
- Таким образом, при реализации непрофильных активов и, конечно, при реализации активов в рамках банкротных процедур, где налицо вынужденность продажи, говорить о применимости рыночной стоимости не приходится. Вероятно, ответ на вопрос о том, по какой стоимости банк должен реализовывать свои непрофильные активы, не связан с рыночной стоимостью.
Увидели опечатку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter
Подпишитесь на соцсети
Публикуем обзор статьи, как только она выходит. Отдельно информируем о важных изменениях закона.
Получайте статьи почтой
Присылаем статьи пару раз в месяц. Подписываясь, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.
Поделиться с друзьями
Источник: suvorov.legal
Балансовая стоимость и ликвидационная стоимость: какая разница?
Балансовая стоимость против ликвидационной стоимости: обзор
Балансовая стоимость и ликвидационная стоимость являются двумя различными показателями стоимости, которые имеют важные различия. Балансовая стоимость пытается приблизиться к справедливой рыночной стоимости компании, в то время как ликвидационная стоимость является инструментом бухгалтерского учета, используемым для оценки сумм амортизации материальных активов и получения вычетов для целей налогообложения.
Ключевые вынос
- При оценке компании существует несколько полезных способов оценки стоимости ее фактических активов. Под стоимостью активов понимается чистая выручка компании акционерам, если все ее активы были проданы по рыночной стоимости. Под стоимостью активов понимается стоимость активов, проданных после учета на амортизацию в течение срока его полезного использования.
Ценность книги
Балансовая стоимость (также известная как чистая балансовая стоимость) — это общая оценочная стоимость, которая будет получена акционерами компании, если она будет продана или ликвидирована в определенный момент времени. Он рассчитывает совокупные активы компании за вычетом нематериальных активов и обязательств. Балансовая стоимость — это показатель, который помогает аналитикам и инвесторам оценить, является ли акция завышенной или заниженной ценой по сравнению с фактической справедливой рыночной стоимостью компании, т.е. оценкой цены, по которой компания может быть продана. Чистая балансовая стоимость может быть очень полезна при оценке прибыли или убытков компании за определенный период времени.
Ликвидационная стоимость
Ликвидационная стоимость — это инструмент, используемый в бухгалтерском учете для оценки стоимости, за которую материальный актив может быть продан по истечении срока его полезного использования, иными словами, для чего актив может быть спасен, когда компания больше не может использовать его жизнеспособно этого Ликвидационная стоимость используется для определения годовой амортизации в бухгалтерских записях, а ликвидационная стоимость используется для расчета амортизационных отчислений в налоговой декларации.
Ликвидационная стоимость иногда может быть просто приблизительной оценкой, или она может быть конкретно определена налоговым или регулирующим органом, таким как Служба внутренних доходов (IRS). Ликвидационная стоимость используется для расчета сумм амортизации материальных активов из года в год и соответствующих налоговых вычетов, которые компания может использовать для амортизации таких активов.
Особые соображения: ликвидационная стоимость
Третье соображение при оценке активов фирмы — ликвидационная стоимость. Ликвидационная стоимость — это общая стоимость материальных активов компании, если она должна выйти из бизнеса и продать активы. Ликвидационная стоимость — это стоимость недвижимости, оборудования, оборудования и инвентаря компании. Нематериальные активы исключаются из ликвидационной стоимости компании.
Ликвидационная стоимость обычно ниже балансовой стоимости, но больше ликвидационной стоимости. Активы продолжают иметь ценность, но они продаются с убытком, потому что они должны быть проданы быстро.
Ликвидационная стоимость не включает нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность компании, гудвилл и узнаваемость бренда. Тем не менее, если компания продается, а не ликвидируется, ликвидационная стоимость и нематериальные активы определяют стоимость непрерывной деятельности компании. Стоимостные инвесторы смотрят на разницу между рыночной капитализацией компании и ее рыночной стоимостью, чтобы определить, является ли акция компании в настоящее время удачной покупкой.
Источник: ru.icotokenfund.com