Рыночная стоимость капитала организации зависит от влияния многих факторов. Для оценки рыночной стоимости капитала с учетом фактора качества использования собственного капитала в процессе деятельности используют показатели: размер собственного капитала, рентабельность чистых активов по чистой прибыли, средневзвешенную стоимость капитала. На основе этих показателей рассчитывают экономическую добавленную стоимость организации по формуле:
ЭДС = (Рф(СОБК) — СВЗК)) * СОБК,
ЭДС — экономическая добавленная стоимость;
Рф(СОБК) — рентабельность собственного капитала по чистой прибыли;
СВЗ — средневзвешенная стоимость капитала предприятия.
Если величина ЭДС положительна, то в результате финансовой деятельности организация увеличила рыночную стоимость капитала, в противном случае рыночная стоимость капитала уменьшилась.
Рыночная стоимость капитала организации определяется по формуле:
Чем больше размер экономически добавленной стоимости, тем выше рыночная цена капитала организации. Ее увеличение возможно за счет роста чистой прибыли организации, за счет увеличения собственного капитала, за счет выпуска дополнительных акций, рациональной структуры собственного капитала.
WACC — Средневзвешенная стоимость капитала (+CAPM)
Пример. 2. Используя данные предыдущего примера, определим рыночную стоимость капитала организации в отчетный период.
По данным балансовой отчетности имеем:
Источник: intuit.ru
Собственный капитал
Синонимы: собственные средства, чистая стоимость компании, Equity Capital, E, Capital Stock, Shareholders’ Equity, Размер акционерного капитала.
Определение: Собственный капитал представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.
Месторасположение: код строки 490 раздела 3 в форме №1 бухгалтерского баланса или
сумма:
капитала и резервов, доходов будущих периодов (код строки 640 формы №1),
балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (код строки 252 формы №1),
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (код строки 244 формы №1),
целевые финансирование и поступления(код строки 450 формы №1) и
капитал и резервы: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (убыток), резервы предстоящих расходов и платежей, целевые финансирование и поступления; код строки 490 раздела 3 в форме №1 бухгалтерского баланса.
Расчет: EC = TA — LC
Собственный капитал = Сумма пассивов — Заемный капитал (средства) = Сумма активов — Заемный капитал.
Активы, принимаемые к расчету:
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные активы
Долгосрочные финансовые вложения
Финансовый Словарь #9: WACC, или средневзвешенная стоимость капитала
Прочие внеоборотные активы (включая отложенные налоговые активы)
Запасы
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие
Заемный капитал (Обязательства), принимаемый к расчету:
долгосрочные обязательства по займам и кредитам
Прочие долгосрочные обязательства ( включая отложенные налоговые обязательства)
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Примечание. Количественным выражением собственного капитала выступают чистые активы. Порядок расчета стоимости чистых активов акционерных обществ определяется приказом Минфина России № 10-н и Федеральной комиссии по рыку ценных бумаг № 03-61 – пз от 29 января 2003 г.
Под чистыми активами понимается разность суммы активов организации, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету.
К активам, участвующим в расчетах, относятся статьи разделов I и II баланса (за исключением статей «задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал»).
Если на предприятии формируются оценочные резервы (по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг), показатели статей, в связи с которыми они были созданы, например дебиторская задолженность, участвуют в расчете величины чистых активов, за исключением соответствующих им сумм резервов.
К пассивам, участвующим в расчете, т. е. обязательствам предприятия, относят: все долгосрочные обязательства, включая отложные налоговые обязательства, и краткосрочные обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами; расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статье «Доходы будущих периодов».
Источник: investment-analysis.ru
Средняя величина собственного капитала
Средняя величина собственного капитала — это сумма значения собственного капитала на начало и конец периода, деленная на 2.
Средняя величина собственного капитала формула
Средняя величина собственного капитала = (Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода) / 2
Среднегодовая стоимость собственного капитала, средняя стоимость собственного капитала
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Страница была полезной?
Еще найдено про средняя величина собственного капитала
- Доходность собственного капитала К дск Чистая прибыль 100% Средняя величина собственного капитала Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса K дск стр.190 100%
- Рентабельность собственного капитала К рск Чистая прибыль 100% Средняя величина собственного капитала Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса K рск стр.190 100%
- Рентабельность собственных средств К рсс Чистая прибыль 100% Средняя величина собственного капитала Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса K рсс стр.190 100%
- Период окупаемости собственного капитала К поск Средняя величина собственного капитала Чистая прибыль Формула расчета по данным бухгалтерского баланса K поск 0.5
Источник: 1fin.ru