Как уже отмечалось, обязательства считаются краткосрочными, если они выполняются в течение года или операционного цикла. Их также часто называют текущими, поскольку они возникают в результате повседневной деятельности предприятия и обычно погашаются из его текущих активов.
Основными видами краткосрочных обязательств являются:
- • краткосрочные ссуды (short tern debts, loans);
- • векселя к оплате (promissory notes);
- • счета к оплате, или кредиторская задолженность (accounts payable);
- • текущие выплаты по налогам (provision for taxation);
- • текущие выплаты по долгосрочным обязательствам (interest due on fixed).
Краткосрочные ссуды включают различные займы, полученные от банков и других компаний, которые должны быть выплачены на протяжении текущего отчетного периода (обычно года). Любые суммы, показываемые по рассматриваемой статье, приводятся в балансе с учетом выплачиваемых процентов. Наиболее популярными формами краткосрочных ссуд являются банковские кредиты, кредитные линии и овердрафты.
Как внести беспроцентный займ от учредителя и / или безвозмездную помощь от учредителя в 1С ?
Краткосрочные банковские кредиты широко распространены в хозяйственной практике и вряд ли нуждаются в детальном рассмотрении. В кредитном договоре указывается сумма долга, процентная ставка, срок погашения и залог, если требуется обеспечение. Часто банки требуют, чтобы заемщики держали часть суммы кредита на беспроцентном депозитном счете. Подобный депозит получил название компенсационного остатка. За счет такого требования банки фактически поднимают стоимость ссуды.
Кредитная линия — это обязательство банка кредитовать клиента в определенном объеме по требованию последнего. Таким образом, предприятие обеспечивает себе возможность получения требуемой суммы в любое время по мере необходимости. За открытие подобной линии банки взимают комиссию в виде процента от суммы займа. Обычно эта комиссия взимается в любом случае, даже если предприятие не берег кредит.
Овердрафт (overdraft) — это превышение объемов открытого банком кредита или кредитной линии. На погашение овердрафта направляются все суммы, поступающие на счет предприятия. Как правило, такая форма кредита предоставляется наиболее надежным клиентам банка.
Еще одной популярной формой краткосрочного заимствования, несущей процентные расходы, являются векселя.
Векселя к оплате представляют собой безусловное обязательство уплатить держателю или предъявителю указанную сумму в определенный момент времени. Векселя бывают двух видов: коммерческие и финансовые.
Коммерческий вексель используется при покупке товаров и услуг у поставщиков с отсрочкой платежа.
Финансовый вексель представляет собой специально оформленный договор займа у банка или другой организации.
Счета к оплате, или кредиторская задолженность, представляет собой долг предприятия различным юридическим и физическим лицам за приобретенные, но еще неоплаченные товары и услуги. Обычная кредиторская задолженность возникает в результате разрыва во времени между получением товара или услуги и их фактической оплатой. Основные виды кредиторской задолженности возникают перед поставщиками (trade accounts payable), работниками предприятия и бюджетами различных уровней.
Учет возвратной финпомощи. Видео урок от Бухгалтер 911
Кредиторская задолженность является следствием текущей хозяйственной деятельности и является важнейшим источником ее финансирования, не требующим процентных выплат.
Текущие выплаты по долгосрочным займам возникают, если предприятие пользуется долгосрочными кредитами, выплата которых производится в течение срока, превышающего один год. Тогда в этой статье показывается часть долгосрочной задолженности, подлежащая погашению в отчетном периоде.
Текущие выплаты по налогам содержат все виды налоговых обязательств, которые предприятие должно выполнить, но реально еще не выплатило на дату составления баланса. Поскольку фактически эти средства находятся в распоряжении предприятия, они могут использоваться для финансирования текущих операций.
В группе краткосрочных обязательств могут присутствовать и другие статьи, например, полученные авансы, задолженность акционерам по дивидендам, задолженности по выплатам в различные фонды и т.д.
Краткосрочные обязательства обычно используются для финансирования текущих активов фирмы.
Источник: studme.org
Такие разные обязательства
Продолжаем рассказ о балансе инвестора. В прошлый раз мы рассмотрели, на какие группы стоит поделить активы инвестора, чтобы даже беглый взгляд на баланс показывал реальную финансовую ситуацию человека. Такое разделение на группы так же помогает принимать более взвешенные финансовые решения. Например, стоит ли потратить деньги, и если стоит, то откуда их лучше взять.
Теперь взглянем на другую сторону баланса. Традиционно бухгалтеры включают в нее собственный капитал и обязательства (в российской практике бухучета эти два раздела объединены в «пассивы»). И, опять же традиционно, в личных финансах выделять собственный капитал не принято. Поэтому балансы частных инвесторов, составленные в программах ведения учета несбалансированы: активы не равны пассивам, т.к. в пассивах учитываются только обязательства. Вместо раздела пассивов «собственный капитал» используется показатель «чистые активы».
Обязательства, как и активы, в балансе инвестора делятся технически: потребительский кредит, автокредит, ипотека, одолженные до зарплаты деньги у коллеги, займ у родственников… И так же, как с активами, это представление не дает четкой картины личных финансов инвестора. Обязательства нужно поделить на группы.
Группы обязательств в балансе
Обязательства отличаются по срокам возврата и начисляемым процентам. По срокам можно выделить краткосрочные (погашение в течение года) и долгосрочные (срок больше года) обязательства. По процентам выделяем процентные и беспроцентные обязательства. Всего получается 4 группы.
Деление по срокам нужно, если вы планируете досрочное погашение обязательств. Если вы погашаете кредиты по графику, то вам все равно, на сколько лет взят кредит — на год, на пять, на десять. Вы все равно платите ежемесячно.
Досрочно погашать краткосрочные обязательства чаще всего бессмысленно. Разве что вы взяли кредит под сумасшедшие проценты. Выигрыш от досрочного погашения краткосрочных обязательств невелик. Вы все знаете, что лучший друг инвестора — время. И долгие сроки инвестиций приносят больше денег, чем более высокие проценты.
То же самое касается обязательств: чем дольше срок кредита, тем больше денег вы заплатите только на процентные выплаты по нему.
Естественно, помимо срока нужно обратить внимание на ставку процента по кредита, альтернативные способы траты денег, штрафы за досрочное погашение. Но все это стоит делать только для долгосрочных обязательств.
Деление на беспроцентные и процентные обязательства очевидно. В первом случае вы должны вернуть ровно ту сумму, которую взяли, во втором случае — вернуть вы должны больше.
Учет процентных обязательств
С учетом процентных обязательств возникает существенное неудобство учета. Вы берете 100 000 рублей на год под 10% годовых. Взяли вы 100 000, а должны вернуть 105 500 рублей***. По правилам коммерческого бухучета в обязательства надо записать тело кредита (100 000 рублей), а проценты будут расходами.
И каждый ежемесячный платеж нужно учитывать, как две операции: погашение части кредита (погашение обязательства за счет актива) и плата процентов (расход). Нужен ли такой формализм в личных финансах? Сомневаюсь.
Второй выход: записывать обязательство, как сумму будущих ежемесячных доходов. Взяли 100 000 рублей, а должны вернуть 105 500, значит в обязательства записывайте 105 500. И ежемесячные платежи — это просто погашение обязательств. Больше того, ваш баланс всегда показывает актуальную информацию, сколько денег осталось выплатить по каждому из обязательств.
Увы, и этот метод имеет минус. При получении кредита возникает дисбаланс. Активы выросли на 100 000, а обязательства — на 105 500. Чистые активы уменьшились на 5 500 рублей, но в учете это никак не отражено. Приходится делать виртуальный расход на эту сумму, чтобы баланс сошелся. Для краткосрочных кредитов это не так существенно, а вот, например, ипотека…
Ипотечный калькулятор Сбербанка показывает, что взяв ипотечный кредит в 5 млн. рублей на 20 лет, вы должны записать в обязательства 14 млн. Виртуальный расход инвестора будет равен 9 млн. рублей. Психологически это даже плюс — инвестор сразу видит, во что ему обошлось желание получить квартиру сейчас. Но катастрофическое падение чистых активов за счет этой переплаты портит реальную финансовую картину инвестора.
Я все равно рекомендую использовать второй вариант, указывать в обязательствах сумму ежемесячных платежей по кредиту. Его недостатки менее существенны, чем недостатки первого метода.
*** Инвестор заплатит меньше 110 000 рублей (100 000 * 110%) из-за того, что каждый месяц тело кредита уменьшается, а значит проценты каждый раз начисляются все на меньшую сумму.
Работа с группами обязательств
Поделить-то мы поделили, а для чего была проведена эта работа? В чем смысл деления обязательств на группы?
Выделяя беспроцентные обязательства (как долгосрочные, так и краткосрочные), помните: досрочное погашение беспроцентных обязательств всегда невыгодно с финансовой точки зрения. Из-за инфляции и альтернативных издержек выплаты по таким обязательствам нужно оттягивать на как можно более поздний срок.
К беспроцентным обязательствам, помимо займов «до зарплаты» и помощи родственников и друзей, можно отнести «беспроцентные кредиты» в магазинах. Пусть в этих кредитах процент банка заложен в цену — вас это не касается. Если выбор стоит: заплатить сейчас 12 000 рублей, или платить по 1 000 рублей каждый месяц, — выбирайте второй вариант.
Досрочное погашение долгосрочных процентных обязательств, как правило, оправдывает себя с точки зрения финансовой выгоды. Бывают исключения, когда автокредит или ипотека взяты под очень низкие проценты, и альтернативные способы вложения средств приносят больше.
С краткосрочными процентными обязательствами ситуация противоположная: досрочное их погашение, как правило, не приносит больших выгод. Исключения — долги по кредитным карточкам и некоторые потребительские кредиты (например, с минимумом документов, или взятые в микрофинансовых организациях) под большую ставку.
В любом случае, когда мы говорим о досрочном погашении процентных обязательств, нужно иметь в виду еще кучу других факторов. Но, если у вас пять краткосрочных потребительских кредитов со ставками 0-15% годовых, то не стоит даже тратить время на этот анализ, и погашать их по плану.
Nick Cherry
Узнайте больше: бесплатный курс «Финансовый план»
Что бы вы ни делали в области личных финансов и инвестиций – этому предшествует план.
Планы определяют, сколько нужно откладывать, в какие инструменты инвестировать, какая потребуется доходность и на какой риск вы можете пойти.
Составлению грамотных и эффективных финансовых планов посвящен наш курс “Фундамент богатства – финансовый план”.
Получить курс
Введите свои данные в форму:
Источник: www.myrichway.ru
Нов баланс 5. Анализ ликвидности
Ликвидность — подвижность активов предприятий, фирм, банков, предполагающая возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований. Различают ликвидность банков, фирм, ликвидные активы, ликвидные средства. Для определения степени ликвидности во многих странах используются системы коэффициентов ликвидности как соотношение определенных статей актива и пассива, разрабатываются и утверждаются нормативные акты, предписывающие поддерживать установленный уровень этих коэффициентов. Ликвидность фирмы — соотношение величины ее задолженности и ликвидных средств, т.е. тех средств, которые могут быть использованы для погашения долга: наличность, депозиты в банке, реализуемые элементы оборотного капитала и т.п. Существует классификация денежных средств и финансовых активов по степени ликвидности, т.е. по быстроте и легкости их обращения в наличность или иное приемлемое платежное средство; чем выше степень ликвидности, тем, как правило, меньше величина доходности по данному активу, и наоборот.
Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.
Ликвидность баланса предприятия — степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами пo пaccивy, сгруппированными по срокам их погашения.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Финансовые вложения +Денежные средства
или стр. 1240 + стр. 1250.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность.
А2 = Дебиторская задолженность или стр. 1230.
АЗ. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы.
или стр. 1210 + 1стр. 220 + стр. 1260
A4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива баланса — внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы или стр. 1110.
Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность или стр. 1520.
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства
или стр. 1510 + стр. 1550.
ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства
или стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела Ш баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (Al + А2) — (П1 + П2);
Перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
Рассмотрим основные типы возможных ситуаций.
1. А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4; А1 >П1; А2 < П2; A3 >ПЗ; А4< П4 при (А1+А2)>(П1+П2).
Нормальная, надежная платежеспособность и финансовая устойчивость организации.
Имеет место эпизодическая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия.
Имеет место усиление неплатежеспособности и финансовой неустойчивости предприятия.
Имеет место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость предприятия.
Имеет место кризисное финансовое состояние предприятия, близкое к банкротству.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить относительные показатели. Такими показателями служат коэффициенты ликвидности предприятия. Эти коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них с точки зрения финансового менеджмента являются следующие:
- Коэффициент общей (текущей) ликвидности;
- Коэффициент срочной ликвидности;
- Коэффициент абсолютной ликвидности;
- Собственные оборотные средства.
Источник: studfile.net