Термин «баланс» применяется как символ равенства. Он используется в экономической науке и практике для обозначения системы показателей, характеризующих источники формирования ресурсов направления их использования за определенный период.
В бухгалтерском учете этот термин имеет двоякое значение:
как равенство итогов (итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива баланса идентичны);
как представительная форма бухгалтерской отчетности, показывающая состояние средств на определенную дату.
Признаки классификации бухгалтерских балансов следующие:
время составления (вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные, объединительные)
источник составления (инвентарные, книжные, генеральные);
по объему (единичные, сводные);
по характеру деятельности (основная, неосновная);
по форме собственности (государственные, муниципальные, частные)
По западным методикам составления финансовой отчетности активы баланса представлены в порядке убывания их ликвидности, обязательства перечислены в том порядке, в каком они подлежат оплате (например, вписывается кредиторская задолженность, которая обычно должна погашаться в течение 30, 60 или 90 дней, далее кратко- и среднесрочные долговые ценные бумаги и т.д.) (рис. 2.4.)
В России активы баланса строятся в порядке возрастающей ликвидности средств, пассивы объединяют собственный капитал и обязательства организации. Статьи пассива группируются по юридическому признаку. В первую очередь выписываются обязательства перед собственниками, затем обязательства пред третьими лицами в порядке возрастания степени срочности их возврата (рис. 2.5.)
Основной формой финансовой отчетности является балансовый отчет, который отражает финансовое положение за конкретный отчетный период времени, на определенную дату (чаше всего на конец или начало календарного периода) и отражает ресурсы организации в единой денежной оценке по их составу и направлениями использования.
Активы |
Собственный капитал |
Балансовое уравнение показывает равенство его левой части, представленной активами, и правой, составляющей сумму обязательств и собственного капитала:
Е — собственный капитал.
Остановимся на характеристике основных разделов и статей балансового отчета. В разделе «Внеоборотные активы» по группе статей «Нематериальные активы» отражается наличие нематериальных активов по остаточной стоимости. Указанные активы могут быть внесены учредителями в счет их вкладов в уставный капитал, получены безвозмездно, приобретены в процессе деятельности. Амортизация нематериальных активов ежемесячно списывается на себестоимость продукции по нормам и срокам.
По группе статей «Основные средства» приводятся показатели по основным средствам, как действующим, так находящимся на реконструкции, модернизации, восстановлении, консервации или в запасе по остаточной стоимости.
По статье «Незавершенное строительство» показываются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, прочие капитальные работы и затраты.
По группе статей «Доходные вложения в материальные ценности» отражаются доходные вложения в материальные ценности, предоставляемые за плату во временное владение и пользование для получения дохода.
По группе статей «Финансовые вложения» представляются данные с подразделением на краткосрочные и долгосрочные. Финансовые вложения считаются краткосрочными, если срок обращения по ним не более 12 месяцев после отчетной даты. Остальные финансовые вложения считаются долгосрочными и относятся к внеоборотным активам. В их состав включаются инвестиции в дочерние и зависимые общества, в другие организации, в государственные и корпоративные облигации, а также займы, предоставленные на срок более 12 месяцев.
В разделе «Оборотные активы» по соответствующим статьям группы «Запасы» показываются остатки материально-производственных запасов (МПЗ), предназначенных к использованию в производственном процессе, для управленческих нужд, продажи и перепродажи.
По статье «Налоги на добавочную стоимость по приобретенным ценностям» отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным МПЗ, нематериальным активам, подлежащая отнесению в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или на соответствующие источники его покрытия.
По группе статей «Дебиторская задолженность» сведения об этой задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, показываются раздельно. Остальная дебиторская задолженность считается долгосрочной.
По группе статей «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются фактические затраты по выкупу собственных акций у акционеров, вложение в ценные бумаги других эмитентов, предоставленные займы и т.д.
По группе статей «Денежные средства» по статьям «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета» отражаются остатки денежных средств в кассе и на соответствующих счетах в банках.
В разделе «Капитал и резервы» в группе статей «Уставный капитал» отражается в соответствии с учредительными документами величина уставного капитала хозяйственных товариществ и обществ, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям — величина уставного фонда. Увеличение и снижение уставного (складочного) капитала отражаются в балансе после внесения соответствующих изменений в учредительные документы.
По статье «Добавочный капитал» показываются суммы от до-оценки внеоборотных активов, эмиссионный доход, часть нераспределенной прибыли, безвозмездно полученные ценности и др.
По статье «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов в соответствии с законодательством РФ (или в соответствии с учредительными документами).
В акционерных обществах резервный капитал составляет не мене 15% объема уставного капитала. Размер ежегодных отчислений определяется уставом общества (не ниже 5% чистой прибыли до достижения им размера, утвержденного уставом).
По статье «Фонд социальной сферы» отражается остаток по фонду социальной сферы, образованный в случае наличия объектов жилого фонда и внешнего благоустройства, не учтенных в составе уставного (складочного) и добавочного капиталов.
По статье «Нераспределенная прибыль прошлых лет» показывается остаток прибыли, не использованной по результатам работы за предыдущий год, решение по расходованию которого принято руководством.
По статье «Нераспределенная прибыль отчетного года» показывается неиспользованная прибыль отчетного периода в сумме-нетто как разница между финансовым результатом и причитающейся к уплате суммой налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включай санкции за несоблюдение правил налогообложения за счет прибыли.
В группе статей «Займы и кредиты» в разделе «Долгосрочные обязательства» отражаются непогашенные суммы полученных кредитов и займов, подлежащие погашению согласно договорам более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В разделе «Краткосрочные обязательства» учитываются суммы кредитов и займов, которые подлежат погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после отчетной даты, но не погашенные на конец текущего года.
Группа статей «Кредиторская задолженность» является комплексной и включает следующие элементы: поставщики и подрядчики, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, задолженность перед персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность перед бюджетом, полученные авансы, прочие кредиторы.
По статье «Доходы будущих периодов» показываются суммы, учитываемые в бухгалтерском учете как доходы будущих периодов.
По статье «Резервы предстоящих расходов» отражаются останки средств, зарезервированных в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российское Федерации.
С точки зрения финансового менеджера бухгалтерский баланс служит источником информации о том, откуда взяты деньги и куда они вложены (рис. 2.6).
Откуда взяты деньги?
Рис. 2.6. Структура баланса организации. Источники финансирования и размещения финансовых средств
В приложении к балансу (ф. 5) имеются семь аналитических таблиц:
движение заемных средств;
дебиторская и кредиторская задолженность;
амортизируемое имущество (по первоначальной стоимости);
движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
расходы по обычным видам деятельности;
Данные этих таблиц конкретизируют показатели бухгалтерского баланса, представляют его в более удобном виде для аналитической работы.
Источник: economics.studio
1.3 Бухгалтерский баланс как источник
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации и финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.
Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственника и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учете в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.
Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями.
Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а также непременное знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.
Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и сводятся к следующему:
1. Сумма всех разделов актива баланса должна обязательно быть равна сумме итогов всех разделов пассива, что связано с сущностью самого баланса.
2. Размер собственного капитала (четвертый раздел пассива) превышает величину внеоборотных активов (первый раздел актива). Такой вывод не требует доказательств, поскольку принято считать, что основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества.
Разница исчисленная по указанной методике, представляет собой наличие собственных оборотных средств. Сумма этих средств и долговременных заемных источников формирования запасов и затрат представляет собой итог капитала и резервов (четвертый раздел пассива баланса), а также долгосрочных кредитов и заемных средств (пятый раздел пассива баланса) за вычетом внеоборотных активов (первый раздел актива баланса).
Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна значению предыдущего показателя, увеличенного на сумму краткосрочных кредитов и заемных средств без просроченных ссуд (шестой раздел пассива баланса).
Исчисленные таким путем трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек «+», недостаток «-» ). С помощью этих показателей становится возможным классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.
3. Исходя из предположения, что оборотные активы в основном приобретаются за счет собственных источников, их величина (второй и третий разделы актива баланса), при нормальных условиях функционирования организации, должна быть больше суммы заемных средств (шестой раздел пассива баланса).
4. Строение баланса раскрывает высокую степень аналитичности. Это позволяет установить взаимосвязь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются средства различных фондов специального назначения и оценочных резервов.
Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации представленной в балансе:
баланс – это свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;
отвечает на вопрос: «Что представляет собой предприятие на данный момент?», но не отвечает на вопрос: «В результате чего сложилось такое положение?»;
заложенный в нем принцип использования исторических цен приобретения оборотных активов существенно искажает реальную оценку имущества в целом.
Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса , при определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:
1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты платежеспособности)).
При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.
2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.
3. Анализ деловой активности организации, критериями которой являются:
широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;
репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов: пользующихся услугами организации;
степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их роста:
уровень эффективности использования ресурсов организации.
Источник: studfile.net
Бухгалтерский баланс В оценке финансового состояния: аналитические возможности бухгалтерского баланса и его ограничения как источника информации. Признаки «хорошего» баланса.
Фин. сост-е харак-ся размещением и использованием средств предприятия (активов и источников их формирования: СК и ЗК). Эти сведения представлены в бух. балансе. Бух. баланс – это основной источник инф-ции для оценки фин. сост-я.
В ходе анализа необ-мо выяснить каким капиатлом располагает предприятие (его величина, соотн-ние СК и ЗК) и в каких активах размещен этот капитал.
Для анализа финансового состояния использ-ся БФО (годовая и квартальная) все 5 форм и, прежде всего, бух. баланс, на долю которого приходится около 90% всей информации о финансовом состоянии.
Анализ финансового состояния можно проводить как по обыкновенному, так и по агрегированному балансу.
Для расчета фин. коэф-тов наиболее удобен агрегированный баланс. Он получается в результате аналитической обработки:
1. Группировка статей бух. баланса: статей актива баланса – по признаку ликвидности, т. е. скорости превращения в ден. ср-ва; статей пассива – по срочности погашения обязательств.
2. Перегруппировка отдельных статей между разделами бух. баланса
3. Устранение регулирующих статей (напр. при наличии расходов будущих периодов необ-мо на их величину уменьшить запасы стр. 210 и оборотные активы стр. 290 и одновременно уменьшить СК стр. 490; напр. при наличии задолж-ти участников, учредителей по взносам в УК на эту величину необ-мо уменьшить ДЗ стр. 240 и одновременно СК стр. 490)
Актив | Пассив |
1. Внеоборотные активы (труднореализуемые) стр. 190+стр. 230 | 1. Собственный капитал стр. 490+640,650 |
2. Оборотные активы (мобильные) стр. 290-230 | 2. Заемный капитал стр. 590+690-640,650 |
2.1 Запасы (медленнореализумые) стр. 210+220 | 2.1 Долгоср. обязат-ва (стр. 590) сроком более 1 года |
2.2 Дебит. зад-ть (быстрореализуемые) стр. 240+270 | 2.2. Краткоср. кредиты и займы (стр. 610+630+660) менее 1 года |
2.3 Ден. ср-ва и краткоср. фин. вложения (высоколиквидные) стр. 250+260 | 2.3. Кредиторская задолж-ть (стр. 620) наиболее срочные обязательства |
Итого активов (имущества) стр. 300 (1+2) | Итого источников финансирования (стр. 700) 1+2 |
Если агрегированный баланс дополнить показателями структуры и динамики, то получится агрегированный аналитический баланс.
В агрегированном балансе активы расположены в порядке ↑ ликвидности, а источники финансирования расположены в порядке ↓ сроков погашения обязательств.
Методы анализа финансового состояния:
1) Горизонтальный анализ – это сопоставление показателей бух. баланса с показателями предыдущего отч. периода и определение абсол. и относит. откл-й, чтобы выявить динамику показателей. Необходимо дать оценку: + или – динамика
2) Вертикальный анализ – это определение удельного веса отдельных статей(показателей) в общем итоге баланса (напр., доля оборотных активов в активах, доля СК в источниках финансирования)
3) Трендовый анализ – сопоставление какого-либо показателя баланса с аналогичными показателями предыдущих лет, чтобы выявить тенденцию изменения показателя
4) Коэф-ный анализ – расчет фин. коэф-в (платежесп-ти. фин. уст-ти)
5) Факторный анализ – анализ влияния отд. факторов на показатели фин. состояния.
6) Сопоставительный и пространственный анализ – равнение показателей орг-ции с показателями других орг-ций.
Признаки хорошего баланса:
1. Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода
2. Темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов
3. СК орг-ции должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем заемного
4. Темпы роста ДЗ и КЗ должны быть ≈ одинаковыми.
5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%
6. В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток»
Бух. баланс — основная форма бух. от-ти, способ груп-ки активов и пассивов орг-ции в ден. выражении. Он хар-зует им-
Бухгалтерская отчетность как источник информации
Финансовая отчетность – это совок-ть форм отч-ти, составленных на основе данных фин. учета с целью предоставл. польз-ем обобщенной информ. о фин. полож. и деят-ти предприят., а также об изменениях в его фин. Полож. в отчетный период в удобной и понятной форме для принят. этими польз-ми определенных деловых решений. Для понимания осн. материала ФМ необходимо знание фин. учета и отчетности как информац. базы. Для фин. менеджеров в нашей стране важно знать, какие нужны корректировки в существ. системе отч-ти, какие дополнит. пок-ли надо рассчит-ть, чтобы применять методы фин. менеджмента в западной практике. В соотв. с разл. экономич. признаками вся отчетная информац. группир-ся в междунар. практ. в элементы фин. отчетности. Осн. эл-ми фин. отч-ти явл-ся:
Прибыль — это увелич. собств. кап-ла в рез-те финансов нехозяйств. деят-ти, кроме взносов владельцев в капитал.
Убытки — это уменьш. собств. кап-ла в рез-те фин.-хоз. деят-ти, кроме изъятий доли владельцев из капитала.
Все эл-ты отраж-ся в формах фин. отчетности. Осн. формами фин. отч-ти явл-ся: баланс; отчет о прибылях и убытках (форма №2); отчет о движ. ден. ср-в (форма №4). Осн. методами анализа фин. отч-ти явл-ся: чтение отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ;трендовый анализ; расчет финансовых коэффициентов.
Содержание и задачи ФМ
. Сущ. с-ма экон. целей, достиж-е кот служит примером успешн. упр-я финн. предпр-я: 1) Максимизация приб. 2) Минимизация затр. В рамках традиц. (неоклас.) модели предпол., что люб. фирма сущ., чтобы max приб., но принятие финн. реш-ий на основе этого критерия м. б. осложнено.
Его недост.: — различн. виды пок-лей приб.; — этот критер. не срабат., если альтернат. финн. операции различ. размером прогнозир. дох-а и временем их получ-я; — этот критер. не учит неопределенность и риск, связ. с получ-ем ожидаем дох-а. В последн. время наиб. распростр. теор. максимизации ценности фирмы (главн. критер. деят-ти комп-и – max рын. цены обыкнов. акций).
С позиции инвестора в основе этого подх. наход. предпос., что рост достатка собственника комп-и закл. не столько в росте текущ. приб., сколько в повыш. рын. цены их собст-ти.. В рамках ФМ реш. след. зад.: 1) общ. финн. анализ и планир-е (пок-ли ликвидности). 2) обеспеч-е предпр-я финн. ресурсами (упр-е источниками финн-я).
Это направление предпол. детальную оценку объема требуемых финн. ресурсов, формы их предоставления и степени доступности. 3) распред-е финн. ресурсов. (политика упр-я активами) В его рамках оцен. оптимальность трансформации финн. ресурсов. в материальные. 4) формир-е дивидендной полит.
В рамках этого направл-я опред. порядок, размеры и сроки выплаты дивидендов, анализир. взаимосв. курсовой цены акций и дивидендной полит. 5) обеспеч-е текущего контроля за финн. потоками. Принятие реш-я выполн. в результ. анализа альтернатив, кот. должны обесп. компромисс между риском и доходностью финн. реш-я.
51. Концепция временной ценности кап-ла. Логика операций дисконтирования и наращения кап -ла. Концепция временной ценности основана на том, что ден. ед-ца, имеющаяся сегодня, и ден. ед-ца, ожидаемая к получению через какое-то время, не явл-ся равноценными.
Эта неравноценность опр-ся действием 3 основн. причин: инфляцией; риском неполучения ожидаемой суммы; оборачиваемостью. Поскольку решения финн-го хар-ра предполагают сравнение, учет и анализ ден. потоков, для фин. мен-ра концепция временной ценности денег имеет особое значение.
Логика операций финанс. хар-ра основана на том, что ден. ср-ва с течением времени должны приносить определен. доход. Простейшим видом финн. операции явл. предоставление в долг некотор. суммы PV на условиях возврата через время t большей суммы FV. Наращение первонач. суммы капитала — процесс присоединения к ней %ов в результате к-либо финн. операции.
Наращение производ-ся либо однократно, либо многократно периодич. начислениями. В случае периодич. начислений исп. термины срок и период начисления. Срок — общий промежуток времени фин. операции в рез-те кот. происходит наращение. Период — промежуток времени через кот. происходят начисления. Наращение может происходить в соответствии с формулой прост. %ов или сложн. %ов.
В случае простых %ов (fv=pv(1+r*n)) кажд. раз %-т начисляется на начал. сумму. В случае сложн. %ов (fv=pv(1+r) в степени n) %-т — на общую сумму с учетом наращения на предыдущ. пер-дах. Область применения схемы простых %: операции по наращиванию кап-ла сроком до1 г. с однократ. начисл-ем %, в операциях по учету векселей. FV- буд.ст-ть; PV- наст. ст-ть(привед. ст-ть); r- %ставка; n-кол-во периодов; m-кол-во внутригод.% начисл.
Привед-я ст-ть –текущ. денеж.ст-ть буд.денеж. потоков.
Суть опер.дисконт. кап-ла закл. в оценке буд. поступ-й с позиц. наст. момента врем. Обычно инвестор руковод-ся след. рассужд.: 1) с теч. врем. происход. обесцен-е денег(инфл.); 2) темп измен. цен на сырьё, матер., ОС может сущ. отлич. от темпов инфл.; 3) желат. период нач-я % причём в разм. не ниже опред. min.
Основ.на этих рассужд. инвестор должен оцен. какими будут его денеж. доходы. в буд., какую макс. допуст. сумму возм. влож. в инвест. проект, исход. из прогноз. рентаб.
FM – дисконт.множ., его знач. зпнес. в фин. табл. Он показ., чему равна стоим.одной денеж. ед-цы буд. на наст. момент врем. Знач. этого множ. завис.от: -r; -n.
FM1, FM3 – в опер. наращ. кап-ла; FM2, FM4 –в опер.дисконт. кап-ла.
FM1, FM2 – для единич. денеж. потоков(с неравн. поступл.); FM3, FM4 – для аннуитетов.
NPV – чист.привед. ст-ть. Характ. дисконт. приб.(убыт.) по проекту. Если NPV>0, то проект приб., если NPV
Источник: infopedia.su