Балансовый отчет — это бухгалтерский документ, отражающий финансовое положение предприятия на определенную дату. Это удобное средство организации и обобщения того, чем владеет фирма (ее активы), и того, что фирма должна (ее пассивы), а также разницы между этими величинами (собственный капитал фирмы) в данный момент времени.
На рис. 2.1 приведена структура балансового отчета. Слева перечислены активы фирмы, а справа — пассивы и собственный капитал.
Активы. Активы классифицируются на оборотные (или текущие) активы и основные средства (или фиксированные активы). Основные средства имеют относительно долгую жизнь. Они могут быть материальными, например грузовик или компьютер, или нематериальными — торговая марка или патент. Срок жизни оборотных средств — меньше года.
Это означает, что такой актив будет превращен в деньги в течение 12 месяцев. Например, товарные запасы обычно закупаются и продаются в течение одного года и поэтому они относятся к оборотным активам. Очевидно, что сами денежные (не кредитные) активы относятся к оборотным. Дебиторская задолженность или счета к получению (сумма задолженности клиентов фирме) также относится к оборотным средствам.
Пассивы и собственный капитал владельцев. Пассивы фирмы подразделяются на текущие и долгосрочные обязательства. Текущие обязательства, так же как и оборотные средства, существуют меньше года (т.е. они должны быть выплачены в течение года), и в балансе они перечислены выше долгосрочных обязательств. Кредиторская задолженность, или счета к уплате (сумма задолженности фирмы поставщикам), — один из примеров текущих обязательств.
Общие активы Чистый Общая задолженность
оборотный и собственный капитал
2.1. Структура балансового отчета» />
Рис. 2.1. Структура балансового отчета
Задолженность, которая не подлежит уплате в текущем году, относится к долгосрочным обязательствам. Пример долгосрочной задолженности — ссуда, которую фирма будет погашать в течение пяти лет. Фирмы занимают деньги на большие сроки из разных источников. Для указания на долгосрочные долги и долгосрочных кредиторов будем в основном использовать термины «облигации» и «владельцы облигации».
По определению, разница между общей суммой активов (оборотных и основных) и общей суммой обязательств (текущих и долгосрочных) — это собственный капитал акционеров, который также называют общим собственным капиталом или собственным капиталом владельцев. Эта величина баланса должна отражать тот факт, что, если фирме нужно продать все активы и использовать деньги для оплаты своих долгов, остаточная стоимость принадлежит акционерам. Таким образом, баланс уравновешен, так как стоимость левой стороны всегда равна стоимости правой: стоимость активов фирмы равна стоимости пассивов и собственного капитала акционеров.
Примечание: термины «собственный капитал владельцев», «собственный капитал акционеров» и «собственный капитал пайщиков» взаимозаменяемы, когда речь идет о доле собственности в компании. Также используется термин «чистый собственный капитал». Кроме этого существуют различные их вариации.
Уравнение балансового отчета:
Активы = Пассивы + Собственный капитал. (2.1)
Чистый оборотный капитал. Разница между оборотными средствами фирмы и ее текущими обязательствами называется чистым оборотным капиталом. Чистый оборотный капитал существует, когда оборотные средства выше текущих обязательств. Это означает, что сумма денег, которые будут получены в течение 12 месяцев, больше суммы денег, которые должны быть выплачены в течение этого же периода. В благополучных фирмах чистый оборотный капитал всегда положителен.
Пример 2.1. Фирма имеет оборотные средства в размере 100 ден.
ед., чистые основные средства — 500, краткосрочную задолженность — 70 и долгосрочную задолженность — 200 ден. ед. Требуется составить баланс и определить, чему будет равен собственный акционерный капитал и чистый оборотный капитал.
Чистый оборотный капитал составит 100 — 70 = 30 ден. ед.
В табл. 2.1 приведен упрощенный баланс фирмы. Активы в балансе перечислены в порядке увеличения периода времени, необходимого для их превращения в деньги в ходе нормальной работы компании. Пассивы также перечислены в порядке, в каком они обычно должны быть выплачены.
Структура активов конкретной фирмы отражает сферу ее деятельности, решения руководства относительно количества денежных средств и товарных запасов в наличии, а также кредитную политику, приобретение основных средств и т.д.
Пассивная сторона баланса в основном отражает решения руководства относительно структуры капитала и использования краткосрочных долгов. Например, в 2007 г. долгосрочная задолженность фирмы составляла 454 ден. ед., общая сумма собственного капитала составляла 640 + 1629 = 2269, тогда долгосрочное финансирование было 454 + 2269 = 2723 ден. ед.
Таблица 2.1. Балансовый отчет на 31 декабря 2006 и 2007 гг., ден.
Обыкновенные акции и добавочные платежи Нераспределенная прибыль
Из этой суммы 454/2723 = 16,67% было долгосрочного долга. Этот процент отражает решение, сделанное в прошлом руководством фирмы относительно структуры капитала. ¦
При оценке баланса нужно обращать внимание на ликвидность, заемный/собственный капитал, рыночную стоимость/балансовую стоимость.
Ликвидностью называется способность превращения актива в наличные деньги. Золото является относительно ликвидным активом, а производственные мощности покупателя — нет. В действительности ликвидность имеет два измерения: простоту конвертации и потерю стоимости. Если достаточно снизить цену, то любой актив можно быстро превратить в деньги.
Высоколиквидным является такой актив, который может быть быстро продан без существенной потери стоимости. Неликвидный актив невозможно быстро превратить в наличность без существенного снижения цены.
В балансовом отчете активы обычно перечисляются в порядке снижения ликвидности, т.е. наиболее ликвидные указаны первыми. Оборотные средства относительно ликвидны, они включают денежные средства и те активы, которые планируется превратить в деньги
в течение 12 месяцев. Дебиторская задолженность тоже, например суммы еще не полученных с клиентов денег по уже осуществленным продажам, но есть надежда, что они будут превращены в деньги в ближайшем будущем. Из оборотных активов для многих компаний наименее ликвидны товарные запасы.
Основные средства большей частью относительно неликвидны. Они состоят из материальных объектов — зданий и оборудования, которые вообще не превращаются в деньги в процессе нормальной работы (хотя в бизнесе используются для получения денег). Нематериальные активы, например торговые марки, могут быть очень ценными. Как и материальные основные средства, они обычно не конвертируются в деньги и считаются неликвидными.
Ликвидность является важным показателем. Чем ликвиднее предприятие, тем менее вероятно возникновение финансовых проблем (трудностей с оплатой долгов или покупкой необходимых активов). К сожалению, держать ликвидные активы обычно менее выгодно. Например, владение деньгами — наиболее ликвидная из всех инвестиций, но тогда они не приносят никакого дохода, просто лежат. Следовательно, существует компромисс между преимуществами ликвидности и отказом от потенциальной прибыли.
Задолженность и собственный капитал.
Обычно фирма дает кредиторам первоочередное право на свои денежные поступления в размере своего им долга. Владельцы собственного капитала имеют право только на оставшиеся после выплат кредиторам ценности фирмы. Стоимость этой оставшейся части фирмы и есть собственный капитал акционеров, который является разницей между активами фирмы и ее обязательствами:
Собственный капитал акционеров = Активы — Пассивы.
Это собственный капитал в расчетном смысле, потому что собственный капитал акционеров определен как эта оставшаяся часть. Более важно, что это справедливо и в экономическом смысле: если фирма продает все свои активы и выплачивает свои долги, то все, что останется, принадлежит акционерам.
Использование долгов в структуре капитала фирмы называется финансовым рычагом (левереджем). Чем больший долг имеет фирма (как процент всех активов), тем больше ее финансовый рычаг. Долг работает как рычаг в том смысле, что его использование может сильно увеличить как доходы, так и потери. Так, финансовый рычаг увеличивает потенциальное вознаграждение акционерам, но также и увеличивает вероятность финансовых трудностей.
Рыночная и балансовая стоимость. Стоимость, указанная в балансе для активов фирмы, является балансовой или расчетной стоимостью, и она обычно не соответствует действительной стоимости активов. По общепринятым бухгалтерским принципам проверенные аудитором финансовые отчеты обычно показывают историческую стоимость активов. Другими словами, активы «заносятся в книги» по фактически заплаченной за них цене, вне зависимости от срока давности или их современной стоимости.
Для оборотных средств рыночная и балансовая стоимость может быть похожей, так как оборотные средства покупаются и превращаются в деньги в течение сравнительно короткого периода времени. При других обстоятельствах они могут существенно отличаться.
Более того, для основных средств было бы чистым совпадением, если бы реальная рыночная цена актива (по которой актив может быть продан) совпала с балансовой. Например, железная дорога может владеть огромными участками земли, купленными сто лет назад или раньше. То, что железная дорога заплатила за это, будет в сотни или тысячи раз меньше современной стоимости. Тем не менее в балансе будет стоять именно первоначальная стоимость.
Балансовый отчет может быть полезным для разных сторон. Поставщики могут посмотреть на размер кредиторской задолженности, чтобы узнать, насколько быстро компания оплачивает свои счета. Потенциальные кредиторы могут изучить ликвидность и финансовый рычаг. Менеджеры внутри фирмы могут отследить суммы денег и количество товарных запасов, имеющихся в наличии. Такое использование балансов более подробно обсуждается ниже.
Менеджеров и инвесторов часто интересует определение стоимости фирмы. Эта информация не содержится в балансе. То, что активы в балансе указаны по себестоимости, означает, что существование связи между всеми активами и стоимостью фирмы вовсе не обязательно. Более того, многие из наиболее ценных активов, которыми может обладать фирма, — хорошее руководство, хорошая репутация и талантливые сотрудники — в балансе не указывают.
Также не обязательно связаны сумма собственного капитала акционеров в балансе и истинная стоимость акций. Для финансовых менеджеров расчетная стоимость акций не так важна и имеет значение только рыночная. Поэтому в дальнейшем, когда речь пойдет
о стоимости актива или фирмы, обычно будем иметь в виду рыноч
ную стоимость. Например, когда говорят о цели финансового менеджера по увеличению стоимости акций, подразумевают рыночную стоимость акций.
Пример 2.2. Компания владеет основными средствами с балансовой стоимостью 700 ден. ед. и оценивает их рыночную стоимость в 1000 ден. ед. Чистый оборотный капитал составляет по балансу 400 ден. ед., но в случае ликвидации всех текущих счетов будет выручено примерно 600 ден. ед. Компания имеет долгосрочную задолженность в размере 500 ден. ед., одинаковую по балансовой и рыночной стоимости.
Какова балансовая стоимость собственного капитала? Какова его рыночная стоимость?
Можно составить два упрощенных баланса: один из которых в бухгалтерских (балансовых), а другой в экономических (рыночных) терминах.
В этом примере рыночная стоимость собственного капитала акционеров почти в 2 раза превосходит балансовую. Различие между балансовой и рыночной стоимостью очень важно. ¦
Источник: laws.studio
Основные понятия, используемые при составлении финансовой отчетности
Бухгалтерский баланс содержит информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия на определенный момент времени. Из бухгалтерского баланса можно узнать, откуда поступили вложенные в данный бизнес средства и куда они были размещены на момент составления баланса. Бухгалтерский баланс отражает все операции, производимые в ходе хозяйственной деятельности предприятия.
2. Активы
Активы — это все материальные ресурсы, имеющие денежную стоимость и находящиеся в распоряжении предприятия. Активы подразделяются на материальные и нематериальные активы. Материальные активы — это имущество предприятия (например, здания, оборудование, машины, автомобили, запасы сырья).
Под нематериальными активами понимается владение каким-либо правом (например, патентом или правом на получение прибыли в будущем). Все включенные в бухгалтерский баланс активы имеют денежную оценку. Однако такие важные факторы, как управленческие способности персонала, хорошие производственные отношения и моральное состояние, нельзя включить в бухгалтерский баланс.
Внеоборотные активы имеют достаточно высокую стоимость и длительный срок использования предприятием (здания, сооружения, земля, машины, оборудование, транспортные средства и т. д.) Из-за того, что стоимость внеоборотных активов очень высока, ее не вычитают из прибыли в год приобретения, а распределяют на ожидаемый срок эксплуатации в виде амортизационных отчислений. Оборотные активы — это денежная наличность и статьи баланса, которые можно быстро и легко перевести в наличные средства. Примером оборотных активов являются запасы готовой продукции и дебиторская задолженность (задолженность клиентов перед предприятием).
3. Пассивы
Пассивы — это финансовые обязательства предприятия. Они возникают при использовании кредитов или ссуд. В зависимости от срока погашения различают краткосрочные и долгосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства — это кредиторская задолженность, подлежащая погашению в течение одного года (задолженность торговым кредиторам, банковский овердрафт).
Долгосрочные обязательства — это кредиторская задолженность, подлежащая погашению более чем через один год. К долгосрочным обязательствам относятся банковские кредиты (но не банковский овердрафт, погашение которого производится по первому требованию) и невыплаченные суммы по лизингу.
4. Собственный капитал
Собственный капитал — это стоимость всего имущества предприятия после уплаты всех долгов. В основе бухгалтерского баланса лежит следующее уравнение бухгалтерского баланса: собственный капитал = суммарные активы — суммарные пассивы = внеоборотные активы + оборотные активы — краткосрочные обязательства — долгосрочные обязательства Собственный капитал предприятия на конкретную дату можно посчитать и иначе: собственный капитал = первоначальные инвестиции + нераспределенная прибыль где нераспределенная прибыль — это прибыль, реинвестированная в процессе хозяйственной деятельности. Нераспределенная прибыль представляет собой остаток прибыли после налогообложения, выплаты процентов и дивидендов. Как правило, она составляет значительную часть финансирования новых капиталовложений.
5. Отчет о движении денежных средств
Бухгалтерский баланс содержит информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия на определенный момент времени. А вот в отчете о движении денежных средств отражены потоки денежных средств, то есть фактические физические перемещения денежных средств из одних рук в другие в виде поступлений и платежей, имеющих место в процессе хозяйственной деятельности предприятия.
Поступления — это денежные средства, полученные предприятием. Платежи — это денежные средства, отданные предприятием. Каждый раз, когда предприятие выписывает чек, образуется платеж денежных средств. Если же чек выписывается на предприятие, то возникает поступление денежных средств. Поэтому существует мало возможностей для искажения реального состояния дел на предприятии.
Увеличение пассивов предприятия — это источник денежных средств. Уменьшение пассивов предприятия говорит об использовании денежных средств. Уменьшение активов предприятия — это источник денежных средств. Увеличение активов предприятия говорит об использовании денежных средств.
Отчет о движении денежных средств отражает изменения в кассовой позиции за некоторый период времени. Сальдо на начало периода — это размер денежной наличности предприятия на начало периода. Сальдо на конец периода — это размер денежной наличности предприятия на конец периода.
Расчет движения денежных средств производится по следующей формуле: сальдо на начало периода + поступления — платежи = сальдо на конец периода Отчет о движении денежных средств не лишен недостатков. Он отражает уже сложившуюся ситуацию и носит исторический характер. Для инвестора, интересующегося платежеспособностью предприятия, более полезным был бы прогноз движения денежных средств предприятия.
6. Счет прибылей и убытков
Счет прибылей и убытков показывает доходы и расходы предприятия от операций между двумя соседними датами составления бухгалтерского баланса. Из него видны результаты работы предприятия за этот период: получило ли оно прибыль или понесло убытки.
При составлении счета прибылей и убытков доходы и расходы признаются не тогда, когда они оплачены деньгами, а тогда, когда они начислены. Например, реализация товаров считается совершившимся фактом, когда продавец выполнил условия договора купли-продажи, а не когда за товар получены деньги.
Доход признается полученным, если его можно объективно оценить и обоснованно предположить поступление средств в будущем. Счет прибылей и убытков строится по принципу начисления, который точнее сопоставляет полученные доходы и понесенные расходы за рассматриваемый период.
Это позволяет определить фактические значения доходов и расходов, но многие перемещения денежных средств не показываются. Счет прибылей и убытков отражает далеко не все, что произошло на предприятии за отчетный период. Он не содержит сведений о фактах, которые не поддаются достаточно точной оценке (например, прием на работу нового сотрудника).
Также счет прибылей и убытков не отражает операций, не связанных с реализацией (например, выпуск новых акций). Манипулировать данными счета прибылей и убытков гораздо легче, чем данными отчета о движении денежных средств. Зато счет прибылей и убытков позволяет, например, однозначно разграничить плату за потребленную в прошлом месяце электроэнергию и плату за здание, которое предприятие будет арендовать ближайшие 15 лет.
7. Расчет прибыли
Объем продаж — это доход от продажи продукции. Себестоимость проданной продукции показывает, во сколько обошлось предприятию приобретение или изготовление товаров.
Валовая прибыль вычисляется по следующей формуле: валовая прибыль = объем продаж — себестоимость проданной продукции Под расходами будем понимать накладные расходы, понесенные в ходе осуществления продаж за определенный период времени. Чистая прибыль вычисляется по следующей формуле: чистая прибыль = валовая прибыль — расходы Пример. В апреле объем продаж составил 200000 руб.
Себестоимость проданной продукции равна 90000 руб., а расходы (арендная плата, зарплата и т. д.) — 30000 руб. Определим валовую прибыль и чистую прибыль. Валовая прибыль = объем продаж — себестоимость проданной продукции = 200000 — 90000 = 110000 руб. Чистая прибыль = валовая прибыль — расходы = 110000 — 30000 = 80000 руб.
Прибыль предприятия может зависеть от целого ряда факторов искусственного характера. Например, при слиянии предприятия с другим предприятием совокупная прибыль станет больше. Следует помнить, что прибыль и наличные деньги — это не одно и то же. Счет прибылей и убытков отражает доходы и расходы за определенный период времени.
Но некоторые расходы (арендная плата, страхование и т. д.) могут осуществляться предоплатой. Прибыль — это лишь один из показателей. Поэтому при анализе результатов деятельности предприятия нужно ориентироваться не только и не столько на прибыль, сколько на совокупность показателей, характеризующих финансовый и имущественный потенциалы предприятия.
8. Пояснения к финансовой отчетности
- сведения об используемых методах учета (способ начисления амортизации, метод оценки запасов товарно-материальных ценностей и т. д.);
- подробное описание некоторых статей активов и пассивов (условия и сроки погашения задолженности, условия выплаты арендной платы и т. д.);
- информацию о структуре акционерного капитала предприятия (условия владения акциями и т. д.);
- сведения об основных операциях (приобретение другого предприятия, отделение ранее присоединенного предприятия и т. д.);
- внебалансовые статьи (форвардные контракты, свопы, опционы и т. д.)
Нередко пояснения к финансовой отчетности дают больше информации об истинном финансовом состоянии предприятия, чем сами отчеты.
Финансовая отчетность предприятия предоставляет информацию о текущем финансовом положении предприятия, а также об эффективности деятельности предприятия за истекший период. На основе финансовой отчетности создаются модели, используемые в финансовом планировании. Финансовая отчетность предприятия позволяет наметить основные плановые показатели.
9. Можно ли доверять финансовой отчетности?
Информация, содержащаяся в финансовой отчетности, позволяет оценить прибыльность предприятия. Если уровень прибыльности предприятия окажется ниже требуемого, то более полный анализ ситуации позволит выявить причины отклонений. Поэтому информация должна давать возможность получателю своевременно отреагировать на эту информацию.
Неверная информация часто хуже, чем отсутствие информации, так как может вызвать действия, которые только ухудшат ситуацию. Насколько можно ли доверять финансовой отчетности?
Предполагается, что бухгалтерский учет на предприятии ведут честные, компетентные люди, которые в своей работе не делают ошибок. В реальной жизни это не так.
Бухгалтеры, как и все люди, допускают ошибки. Использование технических средств в расчетах позволяет избежать арифметических ошибок. А вот методические ошибки (дублирование или пропуск записей, регистрация факта хозяйственной жизни предприятия не на тех счетах и т. д.) вполне возможны.
Бухгалтерская отчетность может быть искажена из-за невысоких технических навыков лиц, составляющих отчет. Если заработок бухгалтера зависит от финансовых показателей предприятия, то может возникнуть неправильное желание приукрасить отчетность.
Бухгалтерский баланс содержит информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия на определенный момент времени. Уже на следующий день показатели баланса изменятся. Руководство предприятия заинтересовано в придании балансу как можно более убедительного вида с помощью ряда трюков.
В последние несколько недель отчетного периода предприятие пытается отсрочить платежи поставщикам. Но уже в первые дни нового финансового года денежные средства начнут убывать, вознаграждая кредиторов за терпение.
Бухгалтерия всегда работает «с запасом». В учетных журналах всегда можно найти какие-нибудь затраты, способные уменьшить показатель прибыли. Можно списать чуть больше запасов, внеоборотных активов, безнадежных долгов или несколько завысить переоценку запасов. Потерять какую-то часть прибыли всегда легче, чем нарастить.
Правила и инструкции, касающиеся финансовой отчетности, не всегда четки и однозначны. Отдельные формулировки оставляют простор для «творческой интерпретации» при подготовке финансовой отчетности.
Правила финансового учета требуют отражения всех операций по первоначальной стоимости. Бухгалтерский баланс отражает активы и обязательства, приобретенные или взятые на себя предприятием в различное время. Поэтому затраты на приобретение активов, указанные в балансе, могут и не отражать текущей экономической стоимости этих активов. Колебания валютных курсов также могут исказить данные баланса, если у предприятия есть активы и пассивы в иностранной валюте.
Из всего вышесказанного следует, что в оценке предприятия не стоит целиком полагаться на финансовую отчетность. Это лишь часть доступной информации, хотя и важная часть. Среди других источников информации можно отметить финансовые издания, местную прессу, клиентов и конкурентов предприятия, сотрудников предприятия.
- отчетность
- финансовая отчетность
- бухгалтерский учет
Источник: www.klerk.ru
2.Элементы финансовой отчётности.
Последовательность формирования финансовой отчетности компании может быть представлена в виде трех этапов:
1. Выявление элемента финансовой отчетности.
2. Проверка соответствия выявленного элемента критериям признания его в финансовой отчетности.
3. Признание выявленного элемента в финансовой отчетности
Первый этап предполагает выделение активов, обязательств и капитала, характеризующих финансовое положение предприятия, в зависимости от возможного притока или оттока экономических выгод. Третий этап предполагает словесное описание объекта и его стоимостную оценку, а также включение выявленной суммы в соответствующие формы отчетности — баланс или отчет о прибылях и убытках.
Элементы финансовой отчетности — это статьи отчетности, характеризующие финансовое положение и финансовые результаты деятельности компании. Формирование финансовой отчетности в конечном счете сводится к выявлению и отражению в ней соответствующих элементов. В соответствии с концепцией Совета по МСФО выделяют 5 элементов финансовой отчетности. Их также подразделяют на: Отражающие финансовое положение компании (1-3 – отражаются в бухгалтерском балансе компании) и Отражающие финансовые результаты деятельности компании (4-5 – отражаются в отчете о прибылях и убытках).
- активы;
- обязательства;
- собственный капитал;
- доходы;
- расходы.
- Под активами в МСФО подразумеваются ресурсы и имущество компании, удовлетворяющие трем условиям. Они должны: 1) контролироваться компанией 2) принадлежать компании в результате событий прошлых периодов; 3) обеспечить компании получение экономических выгод в будущем.
- обязательства – обратны активу, обязанность компании, возникшая в результате событий прошлых периодов, погашение которых приведет к оттоку ресурсов из компании, содержащих экономическую выгоду. (Обязательства оплаты полученных товаров и потребленных услуг, задолженность по платежам в бюджет, по кредитам банков и др.)
- собственный капитал – остаточная доля участия владельцев в активах компании после вычетов всех ее обязательств. Капитал состоит из ряда составляющих, которые отражаются в балансе компании раздельно: средства, внесенные акционерами; нераспределенная прибыль; резервы, сформированные за счет прибыли; резервы, представляющие корректировки, обеспечивающие поддержание капитала.
- доходы.
Источник: studfile.net