Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации
Общей целью анализа баланса являются выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
- o оценку имущественного и финансового положения анализируемого предприятия;
- o анализ ликвидности баланса;
- o изучение состава и структуры источников формирования активов;
- o характеристику обеспеченности обязательств активами;
- o анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
- o анализ способности генерировать денежные средства;
- o оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.
Анализ баланса в узком смысле может быть определен как формально-технический. Его цель — изучить соотношение статей баланса и их изменение.
При проведении этого анализа все внимание сосредоточивается на показателях самого баланса, а иная информация, характеризующая принципы учета и формирования отчетности данной организации, состояние внешней среды (уровень инфляции, стоимость финансовых ресурсов и др.), не рассматривается.
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:
- 1) получение информации о способности организации зарабатывать прибыль. Данный аспект принципиально важен при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса;
- 2) получение информации об имущественном и финансовом состоянии организации, т.е. о ее обеспеченности источниками для получения прибыли.
Анализ по обоим направлениям должен показать, насколько устойчиво функционирует организация.
Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:
- o понимание хозяйственно-экономических условий анализируемой организации, целей и стратегии ее развития;
- o использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);
- o владение методикой анализа баланса.
Источники информации для анализа
Для проведения анализа баланса в широком смысле необходимо использовать как данные, содержащиеся в бухгалтерском балансе и приложениях к нему, так и дополнительную информацию о внешней среде, характеризующую состояние экономики и отрасли, к которой относится анализируемая организация, а также о важнейших дебиторах и кредиторах.
В информации, необходимой для анализа, должны присутствовать данные, позволяющие провести стратегический анализ отрасли и ее ключевых факторов получения прибыли, а также важнейших рисков:
- o прогноз спроса на продукцию отрасли на отечественных и мировых рынках и чувствительность финансовых результатов к изменениям спроса. Снижение спроса и (или) цен на продукцию является критичным в первую очередь для тех компаний, которые имеют высокую долю постоянных расходов (промышленность, строительство), эффект операционного рычага;
- o стадия жизненного цикла, в которой находится отрасль, является ли данный сектор экономики растущим, находящимся в состоянии спада, циклическим, какова зависимость сектора от общего состояния экономики и процентных ставок;
- o зависимость отрасли от изменения валютных курсов;
- o экономическое состояние поставщиков и потребителей продукции отрасли. Строительный жилищный бум в России способствовал росту спроса на продукцию строительных материалов. Рецессия, тяжело отразившаяся на строительных компаниях, не могла не затронуть финансовое положение их поставщиков;
- o степень монополизации отрасли. Наличие большого числа мелких конкурирующих между собой игроков не позволяет им оказывать целенаправленное воздействие на цены;
- o степень влияния на положение отрасли государственного регулирования — налогового, таможенного, валютного. Кроме того, для определенных отраслей весьма существенным фактором является учет экологических требований;
- o инновационность отрасли, значимость для нее осуществления НИОКР, а также доступность необходимых для этого финансовых ресурсов;
- o конкуренция в отрасли.
Значимость такой информации для принятия решений обусловлена тем, что она позволяет оценить основные риски, присущие деятельности компаний отрасли.
Основные блоки вопросов, интересующих пользователей в отношении самой компании, связаны с характеристикой:
- — стратегии и целей развития компании;
- — основных направлений деятельности, ключевых бизнес-сегментов и связанных с ними рисков;
- — конкурентного положения компании и ее конкурентных преимуществ;
- — ресурсного и интеллектуального потенциала;
- — структуры капитала (соотношение собственного и заемного капитала);
- — системы корпоративного управления и качества менеджмента;
- — важнейших операционных и финансовых рисков; $ ключевых финансовых и нефинансовых показателей (КР1) компании.
При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
- o выявить способы оценки отдельных статей;
- o установить факты изменения учетной политики;
- o выделить основные аналитические группы — оборотные и внеоборотные;
- o оценить значимость отдельных статей актива;
- o сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);
- o сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств нужно:
- o выявить наличие оценочных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;
- o выделить аналитические группы — краткосрочные и долгосрочные, срочные и просроченные, обеспеченные и необеспеченные;
- o оценить значимость кратко- и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
- o оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;
- o проанализировать причины изменения капитала;
- o оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.
При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:
- o оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов — по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;
- o охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;
- o оценить долю долгосрочных источников финансирования — собственного капитала и долгосрочных обязательств — в общей величине источников финансирования;
- o сопоставить величину и состав дебиторской и кредиторской задолженности.
Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы.
- 1. Предварительная оценка — оценка надежности информации, чтение информации и общая экономическая интерпретация показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа.
- 2. Экспресс-анализ текущего финансового состояния — расчет финансовых коэффициентов и интерпретация полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе — обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.
Внешним пользователям, которые не имеют возможности привлекать внутреннюю информацию организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения о целесообразности деловых отношений с данным партнером.
Предварительная оценка финансового состояния организации осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса. Кроме того, профессиональный анализ бухгалтерской отчетности должен сопровождаться использованием внешней информации, характеризующей уровень инфляции, процентные ставки по кредитным ресурсам и некоторые другие обязательные данные, игнорирование которых даже на стадии предварительного анализа может повлечь за собой ошибочные выводы относительно динамики ключевых финансовых показателей, таких как чистые активы организации, рентабельность капитала и др.
3. Углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы может стать уменьшение эффективности одного из сегментов бизнеса.
В связи с этим перед углубленным анализом стоит задача: выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и какими в данном случае должны быть действия руководства.
4. Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе — выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.
Источник: studme.org
Способы и методы анализа бухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс является источником информации, на основе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Показатели бухгалтерской отчетности позволяют оценить хозяйственный и финансовый потенциал, результативность и эффективность организации в целом по каждому виду ее деятельности, а также проводить различные аналитические исследования.
Цель анализа бухгалтерского баланса — оценить имущественное и финансовое положение (состояние) на отчетную дату и результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Финансовое состояние — это способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации.
Задачи анализа бухгалтерского баланса (26, с. 62):
- 1. Оценить динамику и структуру имущества организации и источников имущества (актива и пассива);
- 2. Оценить платежеспособность организации и близость организации к банкротству;
- 3. Оценить финансовую устойчивость организации;
- 4. Оценить финансовые результаты деятельности организации;
- 5. Оценить динамику и структуру капитала организации;
- 6. Оценить движение денежных потоков организации.
В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных и оборотных активов, а следовательно, и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких — оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные и заемные. По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.
Информация бухгалтерского баланса служит основой для принятия управленческих решений. Хотя результатами анализа бухгалтерского баланса пользуются многие заинтересованные лица, в организации анализом бухгалтерского баланса занимаются достаточно узкая группа специалистов: бухгалтера, финансовые менеджеры, аудиторы.
Анализ бухгалтерского баланса тесно связан с бухгалтерией, поскольку вся информационная база для анализа формируется именно в бухгалтерском учете. В состав бухгалтерской отчетности входит пояснительная записка, которая содержит основные сведения о факторах, оказавших влияние на результаты деятельности организации и ее финансовое состояние. Так же с бухгалтерским учетом связана контрольная функция, а любой контроль предполагает проведение элементарных аналитических расчетов (сравнение показателей и др.).
Анализ бухгалтерского баланса является неотъемлемым элементом работы финансового менеджера. Он занимается обоснованием инвестиционных решений, обоснованием целесообразности привлечения источников финансирования и др. Каждое из этих направлений требует применения большого набора аналитических действий.
Аналитические процедуры являются также важной составляющей аудиторской работы: анализу подвергаются соотношения между финансово-экономическими показателями деятельности проверяемой организации, а основной целью анализа выступает установление необычных или неверно отраженных фактов и результатов деятельности.
Под методом вообще понимается способ достижения какой-либо цели, решения конкретной задачи (16, с.55). Метод финансового анализа — это система научного инструментария и принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования (16, с.55).
Анализ бухгалтерского баланса предприятий можно проводить различными методами (рисунок 3).
Выделяют неформализованные (логические) и формализованные (математические) методы анализа (16, с. 56). К числу неформализованных методов анализа баланса относятся: разработка системы показателей, метод сравнения, построение аналитических таблиц, прием детализации, различные методы экспертных оценок, методы чтения и анализа финансовой отчетности и др.
Построение аналитических таблиц используется на всех этапах проведения анализа баланса. Основное предназначение этих таблиц — систематизация исходных данных, проведение аналитических расчетов и оформление результатов анализа. Аналитическая таблица — это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, основных алгоритмов их обработки и полученных результатов (6, с. 17). Аналитические таблицы должны дополняться текстовыми выводами, изложение которых, как правило, необходимо строить по принципу от общего к частному, т.е. переходить от анализа общего итога к промежуточным итогам и отдельным показателям.
В основе формализованных методов анализа баланса лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Методы детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, балансовый увязки) применяются для анализа влияния отдельных факторов на результативный показатель платежеспособности Факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Метод разработки системы показателей имеет особое значение в анализе
баланса предприятия. Объективное представление о финансовом состоянии предприятия можно составить лишь на основе некоторых показателей. От верного набора показателей зависит степень достижения цели (19, с. 37). Система показателей финансового состояния предприятия представлена на рисунке 4.
Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, элементарные методы обработки рядов динамики.
При анализе рядов динамики показателей финансового состояния рассчитываются следующие количественные характеристики: базисное и цепное абсолютные изменения уровня, базисный и цепной темпы роста, темпы прироста/снижения, среднее значение уровня ряда и т.д. При анализе временного ряда исследуют тенденции ряда с помощью трендового анализа. Выявление тренда — наиболее часто применяемая к динамическому ряду процедура. Для выявления трендовой составляющей применяются такие методы, как интуитивный, метод скользящей средней, метод наименьших квадратов.
В анализе баланса предприятия широко применяется метод чтения и анализа бухгалтерской отчетности. Он позволяет осознанно пользоваться информационным материалом, содержащимся в отчетности. К ним относятся: знание принципов бухгалтерского учета, формирования основных статей отчетности, знание нормативных документов в сфере учета и отчетности и др.
Основные методы анализа финансовой отчетности:
- 1. Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим временным периодом.
- 2. Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на конечный результат.
- 3. Сравнительный (пространственный) анализ — это анализ, включающий в себя внутрихозяйственный анализ свободных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей анализируемой фирмы с показателями фирм конкурентов, со среднеотраслевыми данными.
- 4. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателей платежеспособности в будущем.
- 5. Анализ относительных показателей (коэффициентов) — это расчет отношения между отдельными позициями одного или позициям разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Финансовые коэффициенты — это относительные показатели, определяются отношением отдельных статей отчетности. Фин. коэффициенты применяются для анализа платежеспособности, устойчивости, рентабельности, деловой активности. Преимущества финансовых коэффициентов по сравнению с абсолютными показателями:
- — устраняется искажающее влияние инфляции;
- — появляется возможность оценить деятельность исследуемой организации относительно других организаций.
Каждый метод проводится с помощью различных приемов. К приемам анализа относятся следующие:
- 1. Сравнение. Обязательное условие применения приема сравнения — сопоставимость отчетных данных с показателями за соответствующий период предыдущего года вследствие изменений учетной политики, законодательств, инфляции и др. Если данные за предшествующий период не сопоставимы с данными за отчетный период, то первые подлежат корректировке по правилам бухгалтерского законодательства. Каждая корректировка должна быть раскрыта в пояснительной записке.
- 2. Построение аналитических таблиц.
- 3. Приемы цифровой обработки данных: расчет абсолютного отклонения; темпа роста (в %), темпов прироста или снижения, расчет базисного и цепного темпов роста, определение удельного веса, средних величин, среднегодового темпа роста.
Таким образом, при анализе бухгалтерского баланса применяются различные приемы и метода, наиболее распространенными среди которых являются методы вертикального, горизонтального анализа, расчета финансовых коэффициентов. Результаты анализа бухгалтерского баланса применяются различными внутренними и внешними пользователями. По бухгалтерскому балансу можно оценить имущественное состояние организации, ее платежеспособность и финансовую устойчивость, близость к банкротству. Такая информация нужна банкам, инвесторам и другим заинтересованным лицам и контрагентам при решении вопросов о выделении финансовых средств, вложении инвестиций или заключении долгосрочных контрактов.
Источник: studwood.net
Цели, задачи и способы анализа бухгалтерского баланса
Цель анализа заключается в выявлении и раскрытии информации о финансовом положении организации и перспективах ее развития, которая необходима всем заинтересованным пользователям.
Задачи анализа бухгалтерского баланса:
1) Оценка имущественного положения организаций;
2) Детальное исследование состава и структуры имущества и источников его образования;
3) Комплексный анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности;
4) Анализ взаимосвязи между отдельными статьями активов и пассивов;
5) Оценка непрерывности деятельности предприятия и возможности наращивания капитала.
Приемы и методы анализа:
1) предварительная оценка финансового положения по данным баланса;
2) экспресс-анализ баланса;
3) углубленный анализ в разрезе каждой группы статей и каждого показателя;
4) прогнозный анализ финансовых показателей.
Источник: studopedia.ru