Одним из видов экономического анализа является финансовый анализ, который с определенной долей условности подразделяется на внутренний и внешний.
Внешний финансовый анализ преимущественно основан на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая имеет общедоступный аналитический характер. Анализ финансовой отчетности можно рассматривать и как начальный этап финансового анализа как такового. В данном контексте анализ финансовой отчетности является элементом внутриуправленческого анализа деятельности предприятия. Следовательно, понятие, цель, задачи и последовательность анализа финансовой отчетности трактуются с различной степенью детализации, которая зависит во многом от интересов пользователей его результатов.
Анализ финансовой отчетности представляет собой систему изучения финансового состояния и финансовых результатов организации, складывающихся под влиянием различных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Цель анализа финансовой отчетности – получение основных индикаторов финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия управленческих решений.
Урок № 2 Информационное обеспечение
Задачи анализа финансовой отчетности:
§ оценка состава, структуры и динамики имущества и его источников;
§ оценка качества активов;
§ изучение достаточности капитала для осуществления деятельности и рациональности его структуры;
§ анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости;
§ диагностика риска потенциального банкротства;
§ характеристика деловой активности предприятия;
§ анализ доходов, расходов и прибыли;
§ оценка сбалансированности денежных потоков, правильности использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала и др.
анализа финансовой отчетности
| № п/п | Пользователи аналитической информации | Цели анализа финансовой отчетности | Содержание и объекты анализа (формы отчетности) |
| 1. | Собственники | Рентабельность собственного капитала, финансовая устойчивость | Анализ капитала, финансовой устойчивости, финансовых результатов (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала) |
| 2. | Менеджмент организации | Имущественное и финансовое положение, оценка эффективности деятельности, способность к генерированию денежных средств, прогноз дальнейшего развития | Анализ имущественного и финансового состояния, финансовых результатов, денежных потоков (все формы отчетности, данные системного бухгалтерского учета) |
| 3. | Банки, заимодавцы, потенциальные инвесторы | Определение ресурсов для возврата кредитов и уплаты процентов, эффективность деятельности и перспективы ее развития, инвестиционная привлекательность | Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств) |
| 4. | Поставщики ресурсов | Определение наличия ресурсов для оплаты поставок | Анализ ликвидности, платежеспособности организации (бухгалтерский баланс) |
| 5. | Покупатели | Обоснованность цен на товары и услуги, регулярность поставок в связи с финансовым состоянием | Анализ ликвидности, платежеспособности организации (бухгалтерский баланс) |
| 6. | Налоговые, финансовые и статистические органы | Своевременный и полный сбор налогов, взносов, предоставление информации | Анализ финансовых результатов (отчет о прибылях и убытках) |
В соответствии с международными стандартами анализ финансовой отчетности рекомендуется проводить в три этапа.
Информационное обеспечение управления банком: сущность, принципы, роль в современных условиях
Первый этап состоит в выборе подхода к анализу:
§ сравнение достигнутого уровня показателей предприятия с нормативами, показателями бизнес-планов, среднеотраслевыми и др. для оценки текущих результатов деятельности организации;
§ сравнение данных предприятия во времени, это позволяет оценить динамику развития, выявить тенденцию развития и выполнить прогноз будущего потенциала;
§ сравнение с данными конкурентов, оценка конкурентоспособности бизнес — единицы.
Второй поход заключается в оценке достоверности и качества информации для анализа с целью обеспечения достоверности и сопоставимости данных.
Третий подход содержит непосредственно анализ отчетности при помощи методического аппарата.
Различают следующие методы АФО:
1.чтение отчетности и анализ абсолютных показателей;
2.горизонтальный анализ, т.е. рассмотрение показателей в динамике, как правило, за два года или на начало и конец периода (абсолютное изменение, темп роста, темп изменения и др.);
3.веритикальный анализ, т.е. сравнение абсолютных величин показателей, формирующих совокупный итоговый показатель, а также сопоставление относительных характеристик отдельных показателей с учетом исчисления удельного веса каждого в итоговой величие. Например, валюта баланса принимается за 100% и определяется удельный вес статей активов и пассивов. В этом случае вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.
4.трендовый анализ, т.е. сопоставление каждой позиции отчетности с рядом предшествующих значений и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. Это позволяет выполнить прогнозные расчеты показателей.
5.анализ финансовых коэффициентов, т.е. расчет относительных показателей по данным отчетности, которые в целом характеризуют финансовое состояние организации, оценка их в динамике и с рекомендуемыми значениями;
6.факторный анализ, т.е. изучение влияния факторов на изменение основных показателей АФО.
1.Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.
2.Оценка и изучение экономического потенциала предприятия:
2.1.Оценка имущественного положения предприятия;
2.2.Оценка финансового положения предприятия.
3.Анализ результативности финансово – хозяйственной деятельности организации.
4.Прогноз основных показателей финансового состояния организации.
Достоверность и полнота результатов АФО во многом зависят от сформированной бухгалтерской (финансовой) отчетности. В соответствии с МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» под финансовой отчетностью понимается «структурированное представление информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации», это более широкое понимание отчетности по сравнению с отечественной практикой.
Российские стандарты бухгалтерского учета не разграничивают понятия «финансовой» и «бухгалтерской отчетности». В соответствии с Законом РФ «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ бухгалтерская отчетность определена как «единая система данных об активах, капитале, обязательствах и финансовых результатах хозяйственной деятельности организации, формируемых на основе данных бухгалтерского учета по утвержденным формам». Следовательно, бухгалтерская отчетность является наиболее существенной компонентой финансовой отчетности. В нашем курсе мы исходим из отечественного понимания бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Вопросы формирования бухгалтерской отчетности содержатся в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ4/99 и приказе Минфина РФ № 67-н от 23.07.2003 г. «О формах бухгалтерской отчетности организации».
Бухгалтерская отчетность должна отвечать требованиям достоверности, полноты, существенности, уместности, понятности, своевременности, нейтральности, сопоставимости и др.
В соответствии с действующими нормативными документами в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются: Бухгалтерский баланс (форма №1); Отчет о прибылях и убытках (форма №2); Отчет об изменении капитала (форма №3); Отчет о движении денежных средств (форма №4); Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5); Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6); пояснительная записка; итоговая часть аудиторского заключения.
Бухгалтерский баланс дает возможность выполнить следующие аналитические процедуры: оценить состав, структуру и динамику имущества и источников его формирования; выполнить анализ ликвидности и платежеспособности; путем изучения соотношения величины собственного и заемного капитала изучить финансовую устойчивость субъекта и т.д. По данным отчета о прибылях и убытках проводится анализ состава, структуры и динамики расходов и доходов, оценка влияния факторов на финансовые результаты, а также «качество» полученной прибыли, эффективность и интенсивность использования средств.
Отчет об изменениях капитала позволяет проанализировать динамику собственного капитала, чистых активов, достаточность собственных средств для финансирования деятельности. По данным отчета о движении денежных средств возможно оценить денежные потоки организации по видам деятельности. Данные приложения к бухгалтерскому балансу необходимы для изучения величины амортизируемого имущества, отдельных видов финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, структуры и динамики расходов по видам деятельности. Особая роль в анализе отчетности принадлежит пояснительной записки, которая призвана пояснить и детализировать изменения в учетной политики, значения отдельных позиций отчетности, ожидаемые изменения в деятельности с целью получения более обоснованных и глубоких выводов по результатам анализа.
Анализ финансовой отчетности следует начинать с оценки надежности представленной в ней информации. Профессор Ефимова О.В. указывает на две группы наиболее часто встречающихся ошибок и искажений отчетной информации:
1.искажения, которые влияют на ясность и достоверность информации, но не затрагивают величину финансового результата и собственного капитала организации (приемы вуалирования);
2.искажения, которые связаны с получением неверного значения величины финансового результата или собственного капитала (приемы фальсификации).
К приемам вуалирования относятся следующие: объединение разнородных сумм в одной статье баланса; дробление суммы, размеры которой стремятся сократить, на части и присоединение к другим статьям; погашение статей актива и пассива путем неправомерного зачета требований и обязательств. К приемам фальсификации относятся: невключение в баланс тех или иных статей; включение в баланс сумм, подлежащих списанию; произвольная оценка статей баланса.
В целях контроля за правильностью составления отчетности используют арифметическую проверку, встречную и логическую.
Источник: studopedia.su
Информационное обеспечение оценки и анализа финансового состояния предприятия
Чумакова Н. В., Краснов В. С. Информационное обеспечение оценки и анализа финансового состояния предприятия // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 23. – С. 104–107. – URL: http://e-koncept.ru/2017/770443.htm.
Аннотация. Финансовая устойчивость характеризует способность организации отвечать по своим внешним и внутренним, краткосрочным и долгосрочным обязательствам. Основным источником информации об устойчивости финансового положения предприятия является бухгалтерская финансовая отчетность, в основном, такие отчетные формы как Бухгалтерский баланс и Отчёт о финансовых результатах. В статье рассмотрены недостатки форм бухгалтерской отчетности как базы для оценки платежеспособности – одного из основных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Полный текст статьи
Результативность анализа финансового состояния предприятия во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. В рыночной экономике организации сталкиваются с рядом проблем, одной из которых является правильный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, от которого будет зависеть эффективность будущего сотрудничества. Основным источником информации об устойчивости финансового положения партнера является бухгалтерская финансовая отчетность. Отчетность организации построенная на основе обобщения данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, которое обеспечивает связь организации с ее партнерами – пользователями информации о деятельности организации [1].
Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации отражаются в бухгалтерской отчетности. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемую на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные финансовой отчетности позволяют изучить и достаточно объективно оценить финансовое положение организации, ее финансовые результаты и эффективность использования средств [2].
Составу бухгалтерской (финансовой) отчетности, в том числе годовой, посвящена статья 14 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Согласно пункту 1 указанной статьи, бухгалтерская отчетность большинства коммерческих организаций, на сегодняшний день состоит из:
• бухгалтерского баланса (форма ОКУД 0710001);
• отчета о финансовых результатах (форма ОКУД 0710002);
• приложений к ним, а именно из:
– отчета об изменениях капитала (форма ОКУД 0710003);
– отчета о движении денежных средств (форма ОКУД 0710004);
– иных приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, в которых приводится информация, без знания которой невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности [3].
Все элементы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны и образуют единое целое, так как отражают различные аспекты одних и тех же хозяйственных операций, и явлений хозяйственной жизни организации [1].
Например, информацию, представленную в бухгалтерском балансе, дополняют сведения, содержащиеся в отчете о финансовых результатах, и наоборот.
По бухгалтерскому балансу определяют финансовый результат работы предприятия в виде наращения собственного капитала за отчетный период, и на его основе делают вывод о способности руководителей сохранять и умножать имеющиеся в распоряжении организации материальные и финансовые ресурсы.
Второй составляющей бухгалтерской отчетности является отчет о финансовых результатах, который в соответствии с основной задачей бухгалтерского учета должен дать полную и достоверную информацию о доходах и расходах организации.
Отчет об изменениях капитала отражает информацию об источниках формирования собственного капитала организации за отчетный период и причинах его изменения. Детальный анализ данной формы отчетности дает возможность охарактеризовать способность организации к самофинансированию и наращению капитала. В зависимости от причин изменения статей отчета может быть оценен вклад собственного капитала в формирование активов.
Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующую источники поступления денежных средств и направления их расходования. В зарубежной практике в последние годы данная форма отчета стала приоритетной, по сравнению с балансом и отчетом о финансовых результатах, благодаря информации, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, располагая информацией о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли; кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности грамотно распоряжаться денежными средствами, необходимыми для погашения обязательств [4]. Основная цель данного отчета – дать представление о способности организации генерировать денежные средства в размере и в сроки необходимые для осуществления планируемых расходов. Здесь должна быть раскрыта информация о движении денежных средств и их эквивалентов за период в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом состоянии. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету [5].
Однако, строя анализ финансового состояния на основе информации представленной в бухгалтерской отчетности, необходимо учитывать, что в самих формах отчетности существуют определенные ограничения, влияющие на результаты анализа. Наиболее существенные из этих ограничений следующие:
Баланс предприятия представляет собой моментную характеристику финансово-хозяйственной деятельности, сложившуюся на дату составления отчетности. Вполне возможно, что в течение некоторого времени картина финансового состояния предприятия коренным образом изменится.
Поэтому порой в балансе может быть зафиксировано такое состояние средств и их источников, которое является скорее случайным, чем закономерным для данного предприятия. Бухгалтерский баланс строится таким образом, чтобы в целом зафиксировать финансово-экономическое состояние предприятия за отчетный период. При этом не представляется возможным представить тот или иной вид имущества с выделением собственной и заемной частей так как отсутствует деление имущества на собственное и заемное конкретно по видам, что важно для анализа платежеспособности предприятия. Так же из баланса не видно, за счет каких факторов произошло изменение валюты баланса. Для этого необходима дополнительная информация или специальный анализ, то есть бухгалтерская информация должна быть представлена в таком виде, чтобы быть более понятной для квалифицированного пользователя, а не только для специалиста в области бухгалтерского учета [4].
Отчет о финансовых результатах нацелен на отражение финансового результата от основной деятельности и прочих операций. В то же время определение величины выручки и балансовой прибыли не увязывается с формами её выражения: денежной и натурально-вещественной, то есть не контролируется взаимосвязь финансового результата с активами и капиталом предприятия. Если бы в данной форме отчетности существовало такое представление прибыли, то было бы ясно в каких активах выражена прибыль, её размер и ограничения по использованию, что позволило бы избежать довольно распространенной точки зрения, что вся прибыль предприятия выражена в денежной форме и находится на расчетном счете предприятия. Таким образом, несмотря на то, что отчет о финансовых результатах представлен в стоимостном выражении, его наполнение явно недостаточно для объективного понимания финансового результата и оценки платежеспособности предприятия.
Отчет об изменении капитала дает четкое представление об источниках поступления и направлениях использования собственных средств. В то же время движение собственного капитала учитывается исключительно в стоимостном выражении, хотя для оценки финансово-экономического состояния в целом и платежеспособности в частности немаловажно знать ту часть собственного капитала, которая зафиксирована в денежных и неденежных активах.
Основным отличием отчета о движении денежных средств от предыдущих форм отчетности является то, что базой расчета является не метод начислений, а кассовый метод, то есть доходы учитываются в момент получения денежных средств, а расходы — в момент выплаты. Отсюда следует вывод, что показатели данного отчета не взаимоувязаны с показателями других форм бухгалтерской отчетности. С другой стороны, Отчет о движении денежных средств в полной мере отражает все денежные поступления и перечисления, что с полным основанием может служить основой для анализа платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств.
Формирование отдельных статей отчетности, возможность отнесения некоторых доходов или расходов именно к данному отчетному периоду и многие другие принципиальные моменты составления бухгалтерских отчетов в значительной мере зависят от принятого в стране нормативно-правового регулирования бухгалтерского учета и учетной политики самого предприятия. В результате, при изменении параметров учетной политики или правового режима, в котором существует организация, уровень её финансового состояния формально тоже поменяется, даже если все показатели финансово-хозяйственной деятельности объективно останутся прежними.
Эти ограничения, заложенные в формах отчетности, могут привести к значительным искажениям в оценке финансового состояния. Однако они же могут принести и определенную выгоду предприятию, если бухгалтеры и финансовые менеджеры научатся управлять параметрами учетной политики, датами получения и выплаты средств в договорах, а также использовать другие разрешенные законодательством методами, чтобы к отчетной дате представить наиболее привлекательную картину финансового состояния предприятия.
По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, но все они будут бессмысленными, если их не с чем сравнить. Бухгалтерский отчет, если рассматривать его изолированно, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по аналогичным предприятиям той же отрасли.
Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привлечением данных об оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно только после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов. Поэтому для оценки и анализа финансового состояния необходимо использовать показатели других форм отчетности, а также данные аналитического учета.
Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих денежной оценки. Среди них: политическая ситуация в стране, общие экономические условия, структурная перестройка в отраслях хозяйства, изменение форм собственности, профессиональная подготовка сотрудников предприятия и так далее. Поэтому при интерпретации результатов финансового анализа необходимо по возможности использовать не только формальные критерии, но и неформальные оценки.
Таким образом, анализ, проведенный на основе только отчетных данных, содержащих крайне ограниченную информацию о деятельности предприятия, не дает полной характеристики финансового состояния. Показатели отчетности должны быть дополнены данными аналитического учета, а также необходимо вносить поправки на изменение параметров учетной политики, нормативно-правового регулирования бухгалтерского учета и влияние нефинансовых факторов деятельности предприятия [4].
Тем не менее, именно официальная публикуемая отчетность является единственно доступным и достоверным источником информации для оценки и анализа финансового состояния.
Список литературы
1. Бородина Е. И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для магистров / Е. И. Бородина, О. В. Ефимова, М. В. Мельник, В. В. Бердников. — М.: Омега-Л, 2013. – 388 c.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. утв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 г. № 43н. – URL: http://www.consultant.ru.
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». – URL: http://www.consultant.ru.
4. Маркина М. В. Недостатки форм бухгалтерской отчетности для управления платежеспособностью предприятия. – URL: http://bgscience.ru/lib/5371/.
5. Губин В. Е. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учебное пособие / В. Е. Губин, Н. В. Парушина и др.; Под ред. Н. В. Парушина. — М.: ФОРУМ, ИНФРА-М, 2013. – 432 c.
Источник: e-koncept.ru
Информационное обеспечение финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа — неотъемлемый элемент аналитической работы и финансового менеджмента в целом на предприятии. Все используемые в финансовом анализе информационные источники подразделяются на учетную и внеучетную информацию.
Учетная информация представляется бухгалтерской, налоговой, оперативной, статистической отчетностью и выборочными данными.
Основу информационной базы финансового анализа составляет финансовая отчетность предприятия.
Внеучетная информация разнообразна по форме и содержанию, менее формализована и зависит от характера деятельности каждого предприятия (организации, коммерческой структуры).
Финансовая отчетность предприятия (организации, коммерческой структуры) включает: баланс предприятия; отчет о финансовых результатах; отчет об изменениях капитала; отчет о движении денежных средств; приложение к бухгалтерскому балансу.
Баланс предприятия включает две части, в первой из которых показываются активы, во второй — пассивы. В данной форме обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Эта сумма называется валютой баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу — на конец года (заключительный баланс).
Отчет о финансовых результатах отражает сравнение суммы всех доходов предприятия (организации, коммерческой структуры) от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, сделанных предприятием для поддержания его деятельности за календарный период с начала года. В результате данного сравнения рассчитывается валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.
Отчет об изменениях капитала содержит данные о наличии и движении составляющих капитала — уставного (складочного) капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, а также средств целевых финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет. В данной форме по каждому показателю должны заполняться четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому счету на начало года), «Поступило в отчетном году» (кредитовый оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала года), «Остаток на конец года».
В отчете о движении денежных средств все сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской Федерации. Если предприятие осуществляет операции в иностранной валюте, то сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. Далее данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Банка России на дату составления бухгалтерской отчетности.
Приложение к бухгалтерскому балансу содержит расшифровку отдельных статей основных форм отчетности: «Движение заемных средств» «Дебиторская и кредиторская задолженность», «Амортизируемое имущество», «Нематериальные активы», «Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности», «Права на пользование обособленными природными объектами», «Организационные расходы», «Нематериальные активы», «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью», «Основные средства», «Затраты, произведенные организацией» и т. д.
Источник: www.grandars.ru