Чистый оборотный работающий капитал строка в балансе

Чистый оборотный капитал (NWC, Net Working Capital) равен разности стоимости текущих активов и краткосрочной задолженности.

Это важнейший показатель общей операционной деятельности предприятия, его способности выполнять свои краткосрочные обязательства.

Формула расчета чистого оборотного капитала по балансу

Чистый оборотный капитал =
Текущие активы (Current assets) –
Краткосрочные (текущие)обязательства (Current liabilities)

Формула расчета в общепринятых обозначениях:

Текущие (оборотные) активы — это активы, срок использования которых составляет 12 месяцев и менее:

• денежные средства и их эквиваленты
• дебиторская задолженность
• складские запасы

Это наиболее ликвидные активы компании, которые можно быстро реализовать, а полученные средства использовать для погашения краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства — это обязательства, которые должны быть исполнены в ближайшие 12 месяцев:

Оборотный капитал и его эффективность!

• краткосрочные кредиты
• кредиторская задолженность
• налоговая задолженность

Смысл показателя «чистый оборотный капитал»

Чистый оборотный капитал показывает, сколько у компании останется денег после выплаты всей краткосрочной задолженности за счет оборотных активов.

Положительная величина NWC говорит о стабильности и платежеспособности предприятия. Его собственных оборотных средств хватает для полноценного ведения текущей деятельности, нет потребности в заемных ресурсах.

Вместе с тем, слишком большая величина чистого оборотного капитала может свидетельствовать о низкой оборачиваемости активов и пониженной рентабельности вследствие этого.

Отрицательное значение NWC говорит о финансовой нестабильности предприятий. В таком случае обязательства превышают оборотный капитал, собственных оборотных средств не хватает для ведения текущей деятельности, необходимо продать часть долгосрочных активов или использовать заемный капитал.

При этом, некоторые компании в силу специфики бизнеса (например, торговля, общепит и т. п.) либо высокого профессионализма менеджеров могут позволить себе отрицательное значение чистого оборотного капитала, фактически финансируя операционную деятельность за счет отсрочек оплаты поставщикам.

Пример расчета чистого оборотного капитала

По данным баланса, приведенного ниже, определим величину NWC предприятия.

Баланс в свернутом виде

Подставляем данные баланса в формулу

NWC = CA — CL=300000 – 78210 = 221790

Видим, что согласно данным баланса, предприятие формально является ликвидным. Более детально ликвидность предприятия описывается системой коэффициентов ликвидности, например см. Коэффициент текущей ликвидности

Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и/или отчету о прибылях и убытках логично использовать таблицу Excel, в которой один лист отвести балансу, один лист ОПУ и несколько листов для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист показателей ликвидности, лист показателей оборачиваемости и т.д. Вы, таким образом, заполняете листы баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей. На рисунках приведенных выше показаны скриншоты (образы экрана) таблицы Финансовый анализ МСФО.

Вторая формула расчета чистого оборотного капитала по балансу

Величина NWC может быть определена другим способом:

Это следует из уравнения (формулы) баланса:

CA + FA = CL + FL +E

Перенеся краткосрочные обязательства (CL) в левую часть, а долгосрочные активы (FA) в правую часть, получаем:

CA – CL = E + FL — FA

Видим, что согласно формуле (1) слева стоит величина равная NWC, следовательно, можем записать:

NWC = E + FL – FA (2)

Рассчитаем по формуле (2) чистый оборотный капитал для рассмотренного выше примера:

NWC = 579790 + 146000 — 504000 = 221790

Как и следовало ожидать, значение NWC совпадает с расчетом по формуле (1).

Второй способ расчета чистого оборотного капитала, обеспечивая аналогичный результат, позволяет лучше понять структуру финансирования предприятия. В частности, он показывает, какая часть текущих активов или операционной деятельности финансируется за счет долгосрочных источников.

Управление чистым оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом включает ряд оперативных мероприятий:

• мониторинг структуры и уровня текущих активов
• мониторинг структуры и уровня краткосрочных обязательств
• соблюдение установленных пропорций между краткосрочными и долгосрочными займами, используемыми для финансирования текущих активов
• поддержание оптимального уровня вложений в каждый вид текущих активов
• оптимизация уровня и структуры текущих пассивов
• сокращение кредиторской задолженности. Хотя, как отмечалось выше, ее грамотное использование может принести пользу
• сбалансированность денежных потоков
• прогнозирование и постоянный мониторинг денежных потоков

Выводы

Чистый оборотный капитал (Net Working Capital, NWC) — показатель, рассчитываемый на основе бухгалтерского баланса. Он характеризует уровень финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Формула расчета по балансу

Считается, что NWC должен быть положительным, но не существует нормативного значения NWC, которое универсально подходило бы любому хозяйствующему субъекту.

В практике управления чистым оборотным капиталом следует находить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью работы.

По теме страницы

Карта сайта — Подробное оглавление сайта.

Разработка
Excel и Google таблиц
Условия тут >>>

Избавьтесь от утомительных
расчетов с помощью
этих Excel-таблиц >>>

1. Платежный календарь
2. Расчет себестоимости
3. Расчет инвестиционных проектов
4. Финансовый анализ
5. Точка безубыточности. Рентабельность продаж
   Посмотрите подробнее…

Таблицы отдельно

Платежный календарь. График и прогноз платежей и поступлений

• Платежные Календари на месяц, 3 месяца и год
• Деб.и Кред. задолженность
• Отсрочка, просроченные, с наступающим сроком
• Контроль оплаты
• Расчет ожидаемого остатка
• Кассовый разрыв
  Посмотрите подробнее…

Реестр договоров. Контроль выполнения, контроль оплат

• Список (реестр) договоров
• График платежей
• Суммарные показатели:
• Сумма договоров
• Оплачено
• Не оплачено
• Просроченные
  Посмотрите подробнее…

Расчет себестоимости продукции (услуг)

• Себестоимость
• Рентабельность
• Маржинальный анализ
• Точка безубыточности
• Расходы в 10 валютах
  Посмотрите подробнее…

Расчет инвестиционных проектов

• Дисконтир. потоки
• WACC, NPV, IRR, ROI, PI
• Срок окупаемости
• Устойчивость проекта
• Расчет и Сравнение семи проектов
  Посмотрите подробнее…

Финансовый анализ МСФО

• Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и P>>

  Источник: www.finances-analysis.ru

  Чистый оборотный капитал предприятия: как рассчитать

  

  С экономической точки зрения собственные оборотные средства предприятия называются чистым оборотным капиталом. Говоря простыми словами, под этой формулировкой подразумевается разница между краткосрочными активами и пассивами одного и того же предприятия.

  Формула для расчета чистого оборотного капитала

  Для того чтобы рассчитать оборотный капитал предприятия, применяется следующая формула:

  В данном случае:

  • ЧобК – это чистый оборотный капитал предприятия;
  • ОА – оборотные активы, которые еще принято называть текущими;
  • КП – краткосрочные (текущие) пассивы.

  Отдельно следует отметить, что к ОА также принято причислять те активы, которые полностью окупятся в течение одного года, если предприятие будет вести свою деятельность успешно. К оборотным активам относят:

  • сырье;
  • краткосрочную задолженность по дебету;
  • НДС по приобретенным товарам;
  • запасы;
  • финансовые вложения.

  Чтобы узнать, какова величина текущих активов, необходимо провести анализ бухгалтерского баланса. Одним из разделов актива баланса предприятия являются оборотные активы, поэтому для того, чтобы рассчитать чистый оборотный капитал, следует использовать число, которое вписывается в строку 1200 бухгалтерского баланса и представляет собой окончательный итог по разделу II.

  Краткосрочными пассивами любого предприятия принято считать те обязательства, срок исполнения которых составляет один год, если предприятие ведет успешную деятельность. Среди них:

  • долги;
  • краткосрочные займы;
  • задолженность по обязательствам, имеющим долгосрочную перспективу;
  • доходы, которые будут получены в будущем;
  • резервы, спланированные под предстоящие расходы.

  Существует в бухгалтерском балансе и отдельный раздел, который носит название «Краткосрочные обязательства». Поэтому, когда рассчитывается чистый оборотный капитал, необходимо использовать итог по разделу V. В балансе он отражается в строке 1500.

  Следует отметить, что ничего хорошего нет в том, что предприятие имеет слишком внушительный либо слишком скудный оборотный капитал. Большой чистый оборотный капитал свидетельствует о том, что на предприятии средства используются нецелесообразно. А слишком маленький капитал, наоборот, говорит о том, что оно не может оплачивать даже собственные краткосрочные счета.

  Когда баланс чистого оборотного капитала уходит в минус, величина краткосрочных обязательств начинает превышать собственные средства предприятия, в связи с чем ему нечем расплатиться по своим текущим обязательствам. Если такое произошло, настало время говорить о возможном банкротстве компании. Для того чтобы этого все-таки не случилось, постоянно нужно проводить анализ оборотных средств, а также предпринимать все необходимые меры для оптимизации баланса.

  Как анализировать чистый оборотный капитал

  Чтобы оборотный капитал предприятия был использован правильно, необходимо постоянно следить за следующими показателями:

  • величина оборотного капитала, которая может быть как положительной, так и отрицательной;
  • структура. Этот показатель демонстрирует, какую именно часть оборотного капитала занимают денежные средства, то есть самые ликвидные активы;
  • оборачиваемость активов. Это коэффициент, помогающий дать оценку интенсивности, с которой используется оборотный капитал;
  • рентабельность чистого оборотного капитала. Это коэффициент, демонстрирующий, какое количество прибыли приносит каждая копейка, входящая в оборотный капитал.

  Рентабельность

  Существует специальная формула, благодаря которой можно рассчитать, насколько чистый оборотный капитал является рентабельным. Выглядит она следующим образом: РобК = (ЧП / СК) × 100%.

  В данном случае:

  • ЧобК – это чистый оборотный капитал предприятия;
  • ЧП – чистая прибыль, которую получило предприятие на конкретный временной период;
  • СК – чистый (собственный) капитал за тот же период.

  ЧобК в данном случае выражается в процентах.

  Оборачиваемость

  Оборачиваемость активов, являющихся оборотным капиталом, также можно рассчитать. Для этого есть следующая формула:

  В данном случае:

  • Ообк – оборачиваемость оборотного капитала;
  • Выр – доход (выручка), который был получен от всех без исключения видов деятельности, осуществляемых предприятием;
  • ОбК – оборотный капитал того же предприятия за аналогичный период времени.

  Если провести подсчеты по данной формуле, становится понятно, насколько эффективно используется каждая копейка от тех инвестиций, которые были вложены, а также какое влияние они оказывают на рост продаж.

  Как оптимизировать оборотный капитал

  Существует несколько общепринятых действий, прибегнув к которым, можно оптимизировать оборотный капитал предприятия, а также добиться приведения баланса в порядок. Для этого необходимо:

  1. Сократить потребности предприятия в сырье и материалах. Проще говоря, следует урезать данную часть оборотных активов.
  2. Уменьшить оборотный капитал в той части, которая имеет отношение к незавершенному производству.
  3. Сократить доли самых разных обязательств.
  4. Провести анализ и точный расчет показателей, определяющих эффективность, с которой используется оборотный капитал в какой-то конкретный период времени.

  Читайте статьи по теме:

  1. Что такое ЕНВД простыми словами
  2. Кто должен сдавать единую налоговую упрощенную декларацию и в какой срок
  3. Как получить коды статистики для ООО или ИП онлайн на сайте Росстата
  4. Как начинающему предпринимателю выбрать нишу для бизнеса

  Источник: nalogiexpert.ru

  Чистый оборотный капитал

  Проще говоря, чистый оборотный капитал (NWC) обозначает краткосрочную ликвидность компании. Он рассчитывается как разница между общей суммой текущих активов и общей суммой текущих обязательств. Оглавление

  • Определение чистого оборотного капитала
  • Формула чистого оборотного капитала
  • Пример
  • Пример Колгейт
  • Использование чистого оборотного капитала
  • Калькулятор чистого оборотного капитала
  • Формула чистого оборотного капитала в Excel (с шаблоном Excel)
  • Видео о чистом оборотном капитале
  • Рекомендуемые статьи:

  Формула чистого оборотного капитала

  Давайте посмотрим на формулу —

  Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

  

  Есть два важных элемента.

  • Первый элемент – оборотные средства. Текущие активы – это те активы, которые могут быть ликвидированы в течение одного года или менее. Это означает, что текущие активы окупятся менее чем за год. Мы можем привести примеры оборотных активов, таких как различные дебиторы, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, предоплата по заработной плате и т. д.
  • Второй элемент – текущие обязательства. Краткосрочные обязательства – это те обязательства, которые могут быть погашены менее чем за год. Примерами текущих обязательств являются кредиторская задолженность по разным кредиторам. Счета к оплате. Счета к оплате — это сумма, причитающаяся бизнесу своим поставщикам или поставщикам за покупку продуктов или услуг. В балансе они классифицируются как текущие обязательства и должны быть погашены в течение отчетного периода. Подробнее, задолженность по аренде и т. д.

  Пример

  Давайте возьмем практический пример формулы сетевого капитала.

  Компания Tully располагает следующей информацией:

  • Разные кредиторы — 45 000 долларов.
  • Разные должники — 55 000 долларов.
  • Товарно-материальные запасы — 40 000 долларов США.
  • Предоплата зарплаты – 15 000 долларов США.
  • Выдающаяся реклама – $5000

  Узнайте NWC компании Tully.

  В приведенном выше примере нам были даны как текущие активы, так и текущие обязательства.

  Во-первых, нам нужно отделить текущие активы от текущих обязательств.

  Затем нам нужно суммировать текущие активы, а также текущие обязательства. Затем нам нужно найти разницу между текущими активами и текущими обязательствами.

  • Оборотные активы – различные дебиторы, товарно-материальные запасы, предоплата по заработной плате;
  • Текущие обязательства — разные кредиторы, незакрытые объявления.

  Общие текущие активы = (Различные должники + Запасы + Предоплата заработной платы) = (55 000 долларов США + 40 000 долларов США – 15 000 долларов США) = 110 000 долларов США.

  Общие текущие обязательства = (Разные кредиторы + незавершенные рекламные объявления) = (45 000 долларов США + 5000 долларов США) = 50 000 долларов США.

  Формула чистого оборотного капитала:

  • Общие оборотные активыОбщие оборотные активыОборотные активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за наличные или ликвидированы в течение года. Он включает в себя товарно-материальные запасы, денежные средства, эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. д. Читать далее – Общая сумма текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это задолженность по заработной плате, подлежащие оплате расходы, краткосрочные кредиты и т. д. Читать далее = 110 000 долларов США – 50 000 долларов США = 60 000 долларов США.

  Пример Колгейт

  Ниже приведен снимок баланса финансовых показателей Colgate за 2016 и 2015 годы.

  

  Давайте сделаем расчет для Colgate

  • Текущие активы (2016 г.) = 4338
  • Текущие обязательства (2016 г.) = 3 305
  • NWC (2016) = 4 338 – 3 305 = 1 033 млн долларов
  • Текущие активы (2015 г.) = 4384
  • Текущие обязательства (2015 г.) = 3 534
  • NWC (2015) = 4 384 – 3 534 = 850 миллионов долларов.

  Использование чистого оборотного капитала

  Инвесторы используют NWC, чтобы узнать, достаточно ли ликвидна компания, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Если вы посмотрите на текущие активы и текущие обязательства, вы найдете их в балансе. Вот почему NWC необходимо правильно интерпретировать.

  Есть два способа интерпретировать NWC.

  • Когда NWC положительный, инвесторы могут понять, что у компании достаточно оборотных активов, чтобы погасить свои текущие обязательства.
  • А когда NWC отрицателен, инвесторы могут понять, что у компании недостаточно активов для погашения текущих обязательств.

  Инвесторы также могут увидеть полезность NWC при расчете свободного денежного потока для фирмы и свободного денежного потока для собственного капиталаБесплатный денежный поток для собственного капиталаFCFE (свободный денежный поток для собственного капитала) определяет оставшиеся денежные средства у инвесторов компании или акционеров после предоставления средств для погашения долга. , выплата процентов и реинвестирование. Это показатель управления собственным капиталом компании.Подробнее. Но если есть увеличение NWC, это не считается положительным; скорее, это называется отрицательным денежным потоком. И очевидно, что этот увеличенный оборотный капитал недоступен для собственного капитала.

  Калькулятор чистого оборотного капитала

  Вы можете использовать следующий калькулятор

  Формула чистого оборотного капитала = общие текущие активы – общие текущие обязательства 0 – 0 = 0

  Формула чистого оборотного капитала в Excel (с шаблоном Excel)

  Давайте теперь сделаем тот же пример выше в Excel. Это очень просто. Вам необходимо предоставить два входа: общие текущие активы и общие текущие обязательства.

  Вы можете легко сделать расчет в предоставленном шаблоне.

  Во-первых, нам нужно отделить текущие активы от текущих обязательств.

  

  Видео о чистом оборотном капитале

  Рекомендуемые статьи:

  Эта статья была руководством по формуле чистого оборотного капитала, примерами и практическими иллюстрациями. Здесь вы также найдете калькулятор чистого оборотного капитала и загрузку шаблона Excel. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями, чтобы узнать больше об анализе финансовых коэффициентов:

  • Что такое формула задействованного капитала?
  • Отрицательный денежный потокОтрицательный денежный потокОтрицательный денежный поток относится к ситуации, когда денежные расходы компании превышают генерацию денежных средств в конкретный рассматриваемый период. Это означает, что общий приток денежных средств от различных рассматриваемых видов деятельности меньше, чем общий отток за тот же период.Подробнее
  • Изменения в чистом оборотном капитале Изменения в чистом оборотном капитале Изменение чистого оборотного капитала фирмы от одного отчетного периода к другому называется изменением чистого оборотного капитала. Он рассчитывается для того, чтобы фирма поддерживала достаточный оборотный капитал в каждый отчетный период, чтобы не возникало нехватки средств или чтобы средства не простаивали в будущем. читать дальше
  • Формула кислотного теста | Рассчитать формулу кислотного теста | Тестовый коэффициент CalculateAcid является мерой краткосрочной ликвидности фирмы и рассчитывается путем деления суммы наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги или краткосрочные инвестиции, а также текущей дебиторской задолженности на общую сумму текущих обязательств. Это соотношение также известно как коэффициент быстрой ликвидности.Подробнее

  Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

  Источник: voxt.ru