В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ее поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Игорь Рыбаков. Почему нельзя выходить из зоны комфорта? Про бизнес в надрыве и жизненный баланс
Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся:
— сфера деятельности организации;
— масштаб деятельности организации;
— влияние инфляционных процессов;
— характер хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторам относятся:
— эффективность стратегии управления активами;
— ценовая политика организации;
— методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
При проведении анализа деловой активности организации необходимо также обратить внимание на следующее:
1. Длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие.
2. Основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.
Расчет и динамика коэффициентов деловой активности ОАО за 2005-2006 годы приведены в таблице № 1-КДА. Из приведенной таблицы видно:
1. Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) (D1) отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. В сравнении с прошлым годом данный коэффициент увеличился в 1,5 раза и говорит о том, что в 2006 году в организации почти в два раза быстрее чем в 2005 году совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
2. Коэффициенты оборачиваемости мобильных средств (D2) и основных средств (фондоотдача) (D4), собственного капитала (D5) также увеличились в сравнении с прошлым годом в 1,7 раза, 1,3 раза и 1,3 соответственно, что также говорит об увеличении эффективности использования средств организации.
3. Коэффициент отдачи (D3), отражающий эффективность использования нематериальных активов увеличился в 1,3 раза. Однако, он не оказывает значительного влияния на деловую активность организации, т.к. в общем объеме внеоборотных активов нематериальные активы составляют всего 0,4%.
7.2.3. Связь эффекта масштаба с производственными функциями
4. Оборачиваемость запасов и затрат характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств (D6). В сравнении с прошлым годом он снизился на 0,247 пункта и составил в 2006 году — 3,859. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погасить долги. В условиях нормальной функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. У анализируемого нами предприятия данный коэффициент близок к минимальному значению оптимального коэффициента, что говорит о не очень высокой степени деловой активности предприятия.
5. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период показывает, что кредиторская задолженность организации превышает дебиторскую. Однако, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (D8) (дебиторской задолженности) в 4,4 раза превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D10).
В целом деловую активность ОАО за 2006 год можно охарактеризовать как не очень высокую, хотя в сравнении с прошлым годом значительно увеличилась скорость оборота и эффективность использования активов предприятия, почти в два раза сократился срок оборачиваемости и дебиторской, и кредиторской задолженности.
Коэффициенты деловой активности ОАО за 2006 год
Общие показатели оборачиваемости активов
Показатели управления активами
***Примечание: Информация о величине выручки от реализации бралась из ф.№ 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
средняя величина активов для расчета коэффициентов (строки баланса) определялись по балансу по формуле
средней арифметической (данные на начало года + данные на конец года / 2).
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Анализ деловой активности предприятия
Одним из этапов оценки финансового состояния предприятия является анализ деловой активности предприятия, которая проявляется в динамичности развития предприятия, скорости оборота средств предприятия. Критериями деловой активности является уровень эффективности использования ресурсов предприятия, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям хозяйственной деятельности и т.п.
Однако, главным критерием эффективности работы предприятия является его прибыльность, поэтому осуществляя хозяйственную деятельность предприятие должно пытаться не только ускорять движение средств, но и получать максимальную отдачу от этого проекта.
Анализ деловой активности осуществляется в несколько этапов, которые осуществляются в определенной последовательности:
1. Общая оценка деловой активности, как по качественным критериям, так и с помощью количественных показателей.
К качественным показателям относят: размер рынка сбыта продукции, наличие продукции, которая экспортируется, репутацию предприятия и т.п.
Количественными абсолютными показателями деловой активности являются объем реализованной продукции (работ, услуг), прибыль, размер активов, которые тесно связаны между собой.
В процессе исследования проводится сопоставление темпов изменения размера прибыли, объемов реализации и активов. Оптимальным считается следующее соотношение (формула 2.7):
Тп Тр Та 100%, (2.7)
где Тп – темп роста (снижения) прибыли;
Тр – темп роста (снижения) объема реализации;
Тр – темп роста (снижения) стоимости активов (валюты баланса);
2. Комплексная оценка деловой активности
Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятием и выражаются в оценке оборачиваемости активов предприятия (Таблица 2.17).
Показатели деловой активности (оборачиваемости)
Название показателя
Нормативное значение
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент загруженности активов
+ Ф1С280Г4) х 0,5/ Ф2С035
Коэффициент загруженности активов в обороте
+ Ф1С260Г4) х 0,5/ Ф2С035
Коэффициент загруженности собственного капитала
+ Ф1С380Г4) х 0,5/ Ф2С035
* Ф2С035 – форма № 2 «Отчет о финансовых результатах», строка 035
** Ф1С280Г3 – форма № 1 «Баланс», строка 260, графа 3
*** При определении расчета показателей необходимо учитывать, что среднегодовой остаток должен определяться методом средней хронологической по данным отчетных балансов.
Коэффициент оборачиваемости активов (общая оборачиваемость активов) – является обобщающим показателем оборачиваемости и характеризует скорость оборота всего имущества предприятия по балансу. Рассчитывается как отношение объема реализации к средней сумме активов за период. Этот коэффициент измеряет общую оборачиваемость или интенсивность использования активов.
Поддержание деловой активности предприятия предусматривает ускорение оборачиваемости оборотных активов. Этот показатель характеризует скорость оборота (количество оборотов за период) всех оборотных активов предприятия (как денежных, так и материальных) и позволяет проанализировать возможность высвобождения их из хозяйственной деятельности и определить направления более эффективного использования.
Коэффициент оборотности запасов иногда называют показателем интенсивности использования запасов. Это отношение объема реализации к сумме материальных запасов. Если данный коэффициент положителен (выше среднеотраслевого), это значит, что предприятие не имеет излишних запасов, которые требуют дополнительного финансирования.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала, увеличение коэффициента свидетельствует о повышении оборачиваемости, увеличении деловой активности. Если показатель слишком высокий, это обозначает значительное превышение уровня продаж над собственным капиталом и приводит к сбою привлечения дополнительных (кредитных средств), что в свою очередь, может сильно подорвать позиции собственников предприятия и предоставить кредиторам возможность в большей мере принимать участие в формировании финансовой политики предприятия. Оборачиваемость собственного капитала показывает эффективность использования активов, которые формируются за счет собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах рассчитывается как соотношение объема реализации к средней дебиторской задолженности за период, и характеризует расширение или сокращение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. В условиях неплатежей значение этого коэффициента будет достаточно высоким.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует увеличение или уменьшение коммерческого кредита, который предоставляется предприятию контрагентами.
Коэффициент загруженности активов характеризует стоимость имущества, которая приходится на 1 грн. продаж. Уменьшение коэффициента свидетельствует о повышении эффективности использования активов предприятия.
Коэффициент загруженности активов в обороте – это стоимость оборотных активов на 1 грн. продаж.
Коэффициент загруженности собственного капитала характеризует сумму собственных источников финансирования предприятия на 1 грн. продаж.
Источник: studfile.net
Деловая активность
Одним из комплексных методов оценки эффективности функционирования современной компании на рынке, является оценка показателей ее деловой активности, включающих как количественный, так и качественный подход к исследованию эффективности функционирования организации. В условиях рыночных отношений и высокого уровня конкуренции, значимость оценки деловой активности организации, принимает особое значение в исследовании ее финансового состояния, формировании стратегического плана и перспектив развития. Приведение отчетности российских предприятий к международным стандартам, позволяет проводить оценку деловой активности не только для внутренних пользователей, но и для потенциальных инвесторов, при этом возникает возможность определить эффективность использования капитала, активов, производственно-сбытовой деятельности по стандартам, принятым на международном уровне.
Что такое деловая активность? Определение понятия с позиции различных ученых
Понятие деловой активности в практику российских компаний, по утверждению отдельных ученных, пришло в 1992 году. Именно на этом этапе, начался наиболее высокий рост рыночной активности хозяйствующих субъектов, что потребовало оценки эффективности их деятельности с количественной и качественной точки зрения, а так же положения на рынке реализуемой продукции. Соответственно, оценка деловой активности в начале девяностых годов прошлого века, применялась только к предприятиям, имеющим доступ на международные рынки сбыта продукции, а ее необходимость была вызвана наличием интересов зарубежных покупателей к деятельности компаний.
Рассмотрим же определение «ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ» с позиции различных авторов:
Автор | Определение понятия «деловая активность» |
Н.Н. Харитонова | В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала…, в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. |
С. Л. Дзахоева | Деловая активность это процесс динамичного развития предприятия, возможность достижения предприятием запланированных целей посредством эффективного использования своего потенциала, увеличение рынков сбыта своей продукции и повышение устойчивости финансового состояния. |
О.П. Разинькова | Деловая активность предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств, а анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости. |
А. А. Фатхуллина | Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств, анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. |
Р.Б. Шестаков | В широком смысле означает комплекс усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках товаров, труда, капитала. Деловая активность компании проявляется в динамике ее развития, в увеличении доходов, эффективном использовании экономических и финансовых ресурсов, укреплении партнерских отношений, расширении рынков сбыта своей продукции (услуг), опережающем росте объемов продаж продукции компании по сравнению с ростом стоимости ее бренда. |
И.О. Евстигнеева | Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и использования ресурсов. |
Таким образом, данная категория характеризует положение компании на рынке сбыта основной продукции или услуг, состояние эффективности использования капитала, активов, дебиторской и кредиторской задолженности, а так же уровень основных показателей рентабельности.
Источники информации для анализа деловой активности
Оценка деловой активности производится на основании, как правило, финансовой отчетности предприятия, при этом, для исследования качественных характеристик деловой активности, могут потребоваться данные: маркетинговых исследований; внутренней управленческой отчетности, данные статистических форм отчетности и данные аналогичных конкурирующих и (или) эталонных компаний.
В целом источники информации для анализа деловой активности делятся на внутренние и внешние:
1. Внутренние источники:
— отчет о финансовых результатах;
— отчет о движении денежных средств;
— отчет об изменениях капитала;
— пояснения и приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;
— статистические формы отчетности о численности персонала, объемах произведённой и отгруженной продукции;
— оборотные ведомости, аналитические и синтетические регистры по отдельным счетам.
2. Внешние источники:
— данные маркетинговых исследований;
— данные периодических изданий;
— данные сети «Интернет»;
— не законно добытые данные (промышленный шпионаж).
Для чего проводят анализ деловой активности: цель и задачи
Целью анализа деловой активности предприятия является определение резервов повышения ее уровня и улучшения положения компании на рынке сбыто продукции и услуг.
Показатели анализа деловой активности
1. Количественные показатели:
1.1. Коэффициент оборачиваемости запасов материалов – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., имеющихся у предприятия средних запасов, рассчитывается следующим образом:
где, Коб.з — коэффициент оборачиваемости запасов материалов (оборотов); Зср – средняя величина запасов в анализируемом (расчетном) периоде; Т – объем продаж в денежном выражении.
1.2. Период оборачиваемости запасов материалов – это показатель характеризующий, период совершения одного оборота запасов материалов, рассчитывается следующим образом:
где, Lоб.з -период оборачиваемости запасов материалов (в днях); D — количество дней в анализируемом периоде (30, 60, 90, 180, 360).
1.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., средней величины дебиторской задолженности расчетного периода, рассчитывается следующим образом:
где, Коб.дз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (оборотов); ДЗср – средняя величина дебиторской задолженности в анализируемом (расчетном) периоде.
1.4. Период оборачиваемости дебиторской задолженности – это показатель характеризующий, период совершения одного оборота дебиторской задолженности, рассчитывается следующим образом:
где, Lоб.дз -период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях).
1.5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., средней величины кредиторской задолженности расчетного периода, рассчитывается следующим образом:
где, Коб.кз — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (оборотов); ДКср – средняя величина кредиторской задолженности в анализируемом (расчетном) периоде.
1.6. Период оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель характеризующий, период совершения одного оборота дебиторской задолженности, рассчитывается следующим образом:
где, Lоб.кз -период оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях).
1.7. Коэффициент оборачиваемости капитала – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., средней величины капитала компании расчетного периода, рассчитывается следующим образом:
где, Коок — коэффициент оборачиваемости капитала (оборотов); Аср – средняя величина капитала в анализируемом (расчетном) периоде.
1.8. Фондоотдача – это показатель характеризующий объем продаж (выручки) на 1 руб., средней величины основных производственных фондов компании расчетного периода, рассчитывается следующим образом:
где, Фот – фондоотдача; ОСср — средняя величина основных производственных фондов в анализируемом (расчетном) периоде.
1.9 Операционный цикл – показатель, характеризующий длительность кругооборота операционных, оборотных активов компании, рассчитывается следующим образом:
где, Цоп – операционный цикл; Цооб1 + Цооб2 ……+ Цообn — сумма периода оборотов операционных оборотных активов.
1.10 Рентабельность продаж – показатель, характеризующий величину выручки (объема продаж) на 1 руб. прибыли от продаж, рассчитывается следующим образом:
где, Роб.пр – рентабельность продаж; Ппр – прибыль от продаж.
1.11 Рентабельность продукции – показатель, характеризующий величину затрат (себестоимости) на 1 руб. прибыли от продаж, рассчитывается следующим образом:
где, Рт – рентабельность продукции (услуг); З (СС) – затраты (себестоимость).
1.12 Рентабельность собственного капитала – показатель, характеризующий величину собственного капитала на 1 руб. прибыли до налогообложения или чистой прибыли, рассчитывается следующим образом:
где, Рск – рентабельность собственного капитала; Пня – прибыль до налогообложения; Пч – чистая прибыль; СКср – средняя величина собственного капитала.
2. Качественные показатели:
2.1 Инвестиционная привлекательность. Комплексный — интегральный показатель, рассчитываемый на основе пятифакторной модели Э.Альтмана:
где, Х1 – отношение собственных оборотных средств к среднегодовой величине активов; Х2 – отношение чистой прибыли компании к среднегодовой величине активов; Х3 – отношение бухгалтерской прибыли к среднегодовой величине активов; Х4 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к привлеченному (заемному) капиталу; Х5 – отношение выручки к среднегодовой величине актив.
Границы допустимого значения Z составляют от 1,8 до 2,9 пунктов, при этом, чем выше значение итогового интегрального показателя, тем выше инвестиционная привлекательность.
2.2 Маркетинговые исследования – являются качественным показателем, характеризующим положение предприятия на рынке, конкурентов предприятия, основных поставщиков, покупателей, долю и емкость рынка.
2.3 Широта ассортимента – показатель, характеризующий количество товарных групп предприятия, рассчитывается следующим образом:
где, J – широта ассортимента; J1 – количество ассортимента на анализируемый момент; SJ – общее количество ассортимента.
2.4 Широта рынков сбыта – показатель, характеризующий количество рынков сбыта предприятия, рассчитывается следующим образом:
где, R – широта рынков сбыта; R1 – количество рынков сбыта на анализируемый момент; SR – общее количество рынков сбыта.
Остальные показатели, характеризующие качественную составляющую деловой активности организации, такие как: конкурентоспособность, уровень руководства, наличие стабильных покупателей и поставщиков, положение на рынке, деловая репутация, относятся к индивидуальным показателям и для каждого предприятия определяются по-разному.
Пример анализа показателей деловой активности
Показатели | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
1. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов | 11,54 | 11,33 | 9,18 |
2. Период оборачиваемости запасов материалов, дней | 31,19 | 31,78 | 39,23 |
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 77,65 | 118,9 | 44,46 |
4. Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней | 4,64 | 3,03 | 8,1 |
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов | 32,28 | 38,82 | 40,48 |
6. Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 11,15 | 9,27 | 8,89 |
7. Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов | 8,44 | 8,42 | 6,19 |
8. Фондоотдача, руб. | 53,15 | 51,97 | 45,43 |
9. Рентабельность продаж, % | 7,99 | 7,6 | 6,6 |
10. Рентабельность продукции, % | 8,68 | 8,22 | 7,06 |
11. Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли, % | 117,26 | 104,44 | 59,26 |
11. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % | 111,07 | 98,79 | 55,58 |
Вывод: В целом, как можно заметить, из динамики количественных показателей деловой активности ООО «ХХХ», их значение изменяется не стабильно на протяжении анализируемого периода. Поэтому, необходимо более тщательно разобрать каждый их проанализированных показателей и определить факторы, которые оказали влияние на его изменение.
Источник: schetuchet.ru