EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – прибыль до вычета процентов и налогов. Данный показатель финансового результата организации является промежуточным, между валовой и чистой прибылью. Вычитание процентов и налогов позволяет абстрагироваться от структуры капитала организации (доли заемного капитала) и налоговых ставок, получив возможность сравнивать по данному показателю различные предприятия. Часто EBIT путают с операционной прибылью, которая в отличие EBIT не включает доходы и расходы по прочим операциям.
Расчет (формула)
Показатель EBIT рассчитывает по данным «Отчета о прибылях и убытках» организации – к прибыли (убытка) до налогообложения прибавляются ранее учтенные с минусом проценты к уплате:
EBIT = стр.2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» + стр.2330 «Проценты к уплате»
Нормальное значение
Нормальным считается как минимум положительное значение EBIT. Однако оно еще не гарантирует итоговую прибыль – после вычитания процентов (особенно, если у организации большое долговое бремя) может получиться убыток.
What is EBIT and EBITDA?
Широкое распространение в финансовом анализе получил показатель EBITDA – показатель, который больше EBIT на величину амортизации основных средств и нематериальных активов. Исключение из показателя финансового результата амортизации, основной «неденежной» статьи отчета о прибылях и убытках, делает EBITDA ближе к показателю реальных денежных потоков. Поэтому инвесторы в своих оценках чаще полагаются на показатель EBITDA, чем на EBIT.
О прибыли до вычета процентов и налогов на английском языке читайте в статье «Earnings Before Interest and Taxes».
Источник: www.audit-it.ru
Что такое EBIT
Аббревиатура EBIT в переводе означает «показатель прибыли до вычета процентов к уплате и налогов». Традиционно он рассчитывается в системе бухгалтерской отчетности США, применяется и в системе международных стандартов учета (МСФО). Этот показатель распространен в мировой практике достаточно широко, методология его расчета может варьироваться. Рассмотрим, как рассчитывается EBIT по данным бухгалтерской отчетности в России и какие аналитические данные можно получить, рассчитав его. Как определяется дата перехода на МСФО в целях сдачи первой отчетности?
Для чего рассчитывают EBIT
- при сравнительном анализе российских и зарубежных компаний, имеющих значительные различия в ставках и суммах налогов – чистая прибыль не дает объективной картины;
- при сравнительном анализе российских компаний, если одна из них пользуется заемными средствами, а другая – задействует собственный акционерный капитал; в первом случае выплачиваются проценты по кредитам, во втором – дивиденды акционерам – чистая прибыль снова не дает объективной картины;
- при принятии решения банком о предоставлении кредита компании – считается, что ниже определенных значений опускать показатель нельзя, если компания рассчитывает на финансирование.
Специалисты с помощью EBIT часто анализируют компании из одной отрасли или сектора рынка. EBIT считается одним из самых объективных ориентиров (т.н. «бенчмарков») в этой сфере.
EBITDA | Stocks and bonds | Finance & Capital Markets | Khan Academy
Что такое EBIT и EBITDA
Финансовый директор и продуктолог сервиса «Моё дело Финансы» Ольга Головина рассказывает, что такое EBIT и EBITDA простыми словами и как применять эти показатели на практике.
Иллюстрация: Everett Collection/Shutterstock
Финансовый директор, продуктолог сервиса «Моё дело Финансы»
Недавно Евгений, выпускающий лофт-мебель, познакомился с отчетом о финансовых результатах. Сегодня мы поговорим о показателях, которые можно дополнительно включать в этот отчет для целей управления. EBIT и EBITDA помогают объективно оценить возможности бизнеса по обслуживанию новых кредитов.
А еще предприниматель записался на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы изучить больше ключевых бизнес-показателей и повысить эффективность управления своим делом.
Что такое EBIT и EBITDA
- валовая прибыль;
- прибыль от продаж;
- прибыль до налогообложения;
- чистая прибыль;
- нераспределенная прибыль.
Финансисты кроме традиционных видов прибыли, оценивают два дополнительных показателя финансовых результатов, которые напрямую в бухгалтерской отчетности не отражаются:
- EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) — прибыль до вычета процентов и налогов.
- EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.
В России они известны как «ебит» и «ебитда». В рунете о них чаще пишут в плоскости инвесторов — о поиске перспективных проектов для вложения денег. Но EBIT и EBITDA полезны и во внутреннем использовании. Давайте разбираться с расчетными формулами и практическим назначением.
Как рассчитать EBIT и EBITDA
Формула расчета EBIT :
EBIT = прибыль до налогообложения + проценты к уплате.
Исходные данные смотрите в отчете о финансовых результатах. Как обычно, советую пользоваться управленческим отчетом, ведь в малом и среднем бизнесе бухгалтерская отчетность часто не отражает реальной ситуации. Но на худой конец сгодится и бухгалтерский:
- прибыль до налогообложения — строка 2300;
- проценты к уплате (чистый расход по процентам) — разность между строками 2320 и 2330.
Тогда формула по отчету о финансовых результатах :
EBIT = строка 2300 + 2320 – 2330
Чтобы найти EBITDA, посчитайте EBIT, а затем :
EBITDA = EBIT + Амортизация
Амортизацию смотрите в пояснениях к бухгалтерскому балансу. Найдите сумму амортизации нематериальных активов (строка 5100) и основных средств (строка 5200). Тогда формула по балансу и отчету о финансовых результатах :
EBITDA = строка 2300 + 2320 – 2330 + строка 5100 + строка 5200
Зачем Евгению следить за EBIT и EBITDA
Предприниматели используют EBIT для сравнения результатов деятельности компаний с разной налоговой нагрузкой, а также для того чтобы понять, насколько эффективно работает компания с привлечением заемного капитала или без и какая нагрузка по кредитным процентам будет посильной. С актуальной оценкой показателя Евгений сможет планировать суммы кредитов, которые в форс-мажорных ситуациях не поставят бизнес под угрозу закрытия.
Рассмотрим простенький пример . Допустим, за прошедший год Евгений получил 1 200 000 рублей EBIT. Он хочет расширить производство и оформить кредит на 12 миллионов рублей под 20% годовых — 2 400 000 рублей процентов ежегодно.
Это выше текущего EBIT, поэтому такой кредит предпринимателю «не по карману». И даже увеличение EBIT до 2,4 миллиона рублей не поможет — кроме процентов, нужно выплачивать тело займа. Другие примеры оценки кредитоспособности смотрите в статье про коэффициент покрытия процентов.
EBITDA выполняет аналогичную функцию, но только для краткосрочного периода. Как вы помните, в формуле есть амортизация. Это не денежный расход, а перенос уже понесенных ранее затрат на приобретение основных средств или нематериальных активов на себестоимость. Фактически это резерв на восстановление производственных мощностей, который можно временно использовать для других целей бизнеса.
Вернемся к Евгению . EBITDA за прошлый год — 2 000 000 рублей. Это значит, что 800 000 рублей — амортизация.
Но так как в текущем периоде предприниматель не планирует крупных приобретений, эти деньги можно потратить на другие, более срочные цели. Но в следующем году нужно получить такой EBIT, которого хватит для покрытия собственного долга в 800 000 рублей.
Считайте EBIT и EBITDA, адекватно оценивайте возможности бизнеса по обслуживанию кредитов и записывайтесь на мой бесплатный онлайн-курс «Управленческий учет для собственников среднего бизнеса», чтобы лучше понимать, что же на самом деле происходит с вашим бизнесом!
Источник: delovoymir.biz