Цель анализа статей бухгалтерского баланса – охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет перейти к относительным оценкам, чтобы проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: определяется доля постоянных и текущих активов в итоге баланса; далее рассматривается их структура, определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в итоге баланса и их структура; выявляются причины изменений структуры баланса.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.
Анализ и диагностика ФХДП: простой горизонтальный и вертикальный анализы в Excel
Для целей горизонтального анализа наиболее удобна аналитическая таблица, в которой отображаются следующие показатели, относящиеся к определенной строке актива или пассива: величина актива (пассива) на начало и конец года в руб. и % к итогу; изменения величины активов (пассивов) в руб., удельных весах и % к величине. Если динамика, представленная в документах, охватывает промежуток свыше года, рассчитываются базисные темпы роста за несколько лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Так, если при вертикальном анализе особое внимание уделяется элементам, имеющим наибольший удельный вес, то в горизонтальном делается акцент на элементы, доля которых изменялась скачкообразно. Т. к. элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации, то выявить их можно только при одновременном использовании соответствующих методов.
Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.
Коэффициентный метод, применяемый в экономическом анализе, представляет собой систему относительных показателей, определяемых по данным бухгалтерской отчетности, главным образом, по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Применение коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, а также их размеров, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, могут влиять общее состояние экономики и фаза экономического цикла. Для расчета коэффициентов финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную форму, называемую аналитической.
Анализ финансового состояния предприятия
Коэффициентный метод экономического анализа дополняется факторным методом, позволяющим выявить изменения результирующего признака под влиянием отклонения некоторых факторов, предположительно оказывающих на него количественное воздействие. Сущность применения факторного метода заключается в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторными передается в форме конкретного математического уравнения. С помощью детерминированных факторных моделей исследуется функциональная связь между результативным показателем (функцией) и факторами (аргументами). Таким образом, коэффициенты могут выступать в факторных моделях как в роли результирующего признака, так и в роли фактора. Каждый коэффициент представляет собой простейшую двухфакторную кратную модель типа y = a/b, которая может быть существенно дополнена с помощью способов преобразования факторных моделей.
Источник: cribs.me
Горизонтальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто
На начало года (базисный период)
На конец года (отчетный период)
Денежные средства и их эквиваленты
Расчёты с дебиторами
Запасы и затраты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу I
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу II
Итого по разделу I
II Собственный капитал
Фонды и резервы (нетто)
Итого по разделу II
Вывод: за отчетный год структура баланса изменилась следующим образом: оборотные активы уменьшились на 21,4%, а внеоборотные активы увеличились на 0,6%. Заемный капитал уменьшился на 21,96%, а собственный капитал уменьшился на 1,6%. В общем итог баланс уменьшился на 8,6%. Уменьшение дебиторской задолженности положительно сказывается на работе предприятия.
Оценка финансового положения.
Анализ ликвидности.
Задачи анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса (платежеспособность) определяется как степень покрытия обязательств организаций, её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превра-щения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
Наиболее абсолютные ликвидные активы А1:
* суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
* краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
Высоколиквидные активы А2 — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определен-ное время,
* дебиторская задолженность (платежи по которой ожида-ются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
* прочие дебиторские активы:
Среднеликвидные активы А3 — наиме-нее ликвидные активы —
* запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;
* налог на добавленную стоимость по приобретенным цен-ностям;
* дебиторская задолженность (платежи по которой ожида-ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
Нелеквидные активы А4 — все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»
Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.
Первые три группы активов могут постоянно меняться в тече-ние хозяйственного периода и относятся к текущим активам орга-низации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени сроч-ности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1
* задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
* прочие краткосрочные обязательства;
* ссуды, не погашенные в срок
Краткосрочные пассивы П2
* краткосрочные займы и кредиты;
* прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 меся-цев после отчетной даты,
Долгосрочные пассивы Пз
* долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.
Постоянные пассивы П4
* статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;
* отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обяза-тельства», не вошедшие в предыдущие группы;
* доходы будущих периодов;
* резервы предстоящих расходов.
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной груп-пы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих пе-риодов».
Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на ос-нове ликвидности баланса.
На первой стадии анализа указанные группы активов и пас-сивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс счита-ется ликвидным при условии следующих соотношений групп ак-тивов и обязательств:
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетель-ствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избыт-ком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
На основании расчётных данных составляется баланс ликвидности, в котором определяется платёжный излишек или дефицит.
Источник: studbooks.net
13. Горизонтальный анализ баланса
Динамический (горизонтальный) анализ является следующим этапом после анализа финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют — по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. При этом можно руководствоваться следующей примерной схемой интерпретации этих изменений.
В активе баланса:
Увеличение денежных средств на счетах
Увеличение дебиторской задолженности
Увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки
Увеличение стоимости основных средств
Для первых трех пунктов необходимо также проверить, чтобы значения ликвидности предприятия при увеличении текущих активов не становились слишком большими. Это может указывать на неоптимальное управление средствами или проблемы с платежами за продукцию.
Уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20-40% от оборотного капитала).
Уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки
Уменьшение незавершенного производства
В пассиве баланса:
Увеличение уставного капитала
Увеличение нераспределенной прибыли
Увеличение фондов предприятия
Увеличение резервного капитала
Увеличение доходов будущих периодов
Сокращение кредиторской задолженности
Уменьшение объемов кредитов
Уменьшение заемных средств
В активе баланса:
Рост денежных средств на счетах свыше 30% от суммы оборотного капитала
Рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала
Уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала
Уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки
В пассиве баланса:
Увеличение кредиторской задолженности
Увеличение объемов кредитов
Увеличение заемных средств
Сокращение суммы нераспределенной прибыли
Уменьшение резервного капитала
Уменьшение фондов предприятия
Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ (анализ тенденций развития), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.
Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом запрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная, — временной интервал (годы, месяцы и т.д.). Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности. Подставив в полученное уравнение регрессии порядковый номер планируемого года, рассчитывают прогнозное значение показателя.
На базе абсолютных показателей формируются относительные параметры. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами. Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:
Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов. При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:
простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;
изучение их резких изменений;
анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.
Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателям (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т. п.).
Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1 бухгалтерского баланса.
При резком изменении комплексных статей баланса (например, таких как запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и т. д.) производится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. В таблице 1 можно увидеть пример горизонтального анализа баланса.
Горизонтальный анализ баланса
Источник: studfile.net